OSAVUOSIKATSAUS /2013 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS CRAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2013 VAIKEA VUOSINELJÄNNES, KUSTANNUSLEIKKAUSTEN VAIKUTUKSET TOTEUTUMASSA 1-3/2013 keskeiset tapahtumat (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa): - Liikevaihto 148,5 (160,0) milj. euroa; muutos -7,2 %. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä -5,3 % - EBITA 6,4 (10,6) milj. euroa ja EBITA-marginaali 4,3 % (6,6 %); vertailukelpoinen EBITA ilman kertaluontoisia eriä 6,9 (8,4) milj. euroa ja EBITA-marginaali 4,7 (5,2) % - Osakekohtainen tulos -0,04 (0,04) euroa; vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä 0,01 (-0,01) euroa - Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 6,9 % (7,3 %) - Liiketoiminnan rahavirta 17,9 (17,8) milj. euroa, rahavirta investointien jälkeen -18,9 (17,1) milj. euroa - Nettovelkaantumisaste 69,7 % (77,4 %) - Yhteisyritys Ramirentin kanssa Venäjällä ja Ukrainassa käynnistyi 1.3.2013 ja Norjan liiketoimintakaupat 1.2.2013 - Hybridilaina lunastettiin takaisin 29.4.2013, tähän liittyen rahoituksen rahavirta paranee noin 4 miljoonaa euroa vuodessa - Ohjeistus vuodelle 2013 ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkinaalueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013. Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. KESKEISET TUNNUSLUVUT (M ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Tuloslaskelma Liikevaihto 148,5 160,0-7,2 % 688,4 Käyttökate (EBITDA) 29,7 36,2-17,8 % 179,6 EBITA-liikevoitto 1) 6,4 10,6-39,8 % 78,0 % liikevaihdosta 4,3% 6,6% 11,3% Liikevoitto / -tappio (EBIT) 1,7 7,6-77,8 % 64,5 Tulos ennen veroja (EBT) -2,3 2,4 44,3 Katsauskauden tulos -1,8 1,8 38,7 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), laimentamaton, -0,04 0,04 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu, -0,04 0,04 0,93 Oma pääoma/osake, 11,22 10,54 6,4 % 11,58 Muut tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto, % 2), 3) 6,7 % 7,3 % 7,3 % Oman pääoman tuotto, % 2), 3) 6,9 % 7,3 % 7,5 % Omavaraisuusaste, % 2) 46,6 % 44,5 % 48,6 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 2) 69,7 % 77,4 % 65,1 % Korolliset nettovelat 2) 364,9 374,7-2,6 % 346,9 Bruttoinvestoinnit 46,2 24,3 90,1 % 125,1 josta liiketoiminta ja yrityshankinnat 31,2 0,8 Rahavirta investointien jälkeen -18,9 17,1 62,2 Henkilöstö keskimäärin 2 505 2 721-7,9 % 2 664 Henkilöstö kauden lopussa 2 402 2 736-12,2 % 2 555 1) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneita poistoja ja alaskirjauksia 2) Koko vuoden 2012 tunnusluvut on laskettu taseesta ennen Venäjän liiketoiminnan uudelleenluokittelua IFRS 5 mukaisesti yhteisyritykseen siirrettäviksi varoiksi ja veloiksi 3) Rullaava 12 kuukautta
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS YHTEENVETO TAMMI-MAALISKUUN TULOK- SESTA 2013 Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia ja oli 148,5 (160,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 9,3 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen 1.3.2013. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -5,3 prosenttia. Lisäksi pitkään jatkunut heikko taloustilanne Euroopassa on vaikuttanut rakentamiseen ja vuokrauspalveluiden kysyntään useissa Cramon toimintamaissa. Liikevaihtoa pienensivät myös pitkittyneet talviolosuhteet, mikä siirsi useita rakentamisen aloituksia. EBITA-liikevoitto oli 6,4 (10,6) miljoonaa euroa eli 4,3 (6,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITAliikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 6,9 (8,4) miljoonaa euroa eli 4,7 (5,2) prosenttia liikevaihdosta. Suoritettujen kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset ovat jo toteutumassa. Kertaluontoinen erä muodostuu 0,6 miljoonan euron uudelleenorganisointikuluista Norjan liiketoimintakauppoihin liittyen. Vuosineljänneksen tulokseen vaikutti myös 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään EBITA-liikevoiton alapuolella. Vuoden 2012 vertailukauden EBITA-liikevoittoon sisältyi 2,2 miljoonan euron myyntivoitto siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrausliiketoiminnan myynnistä Suomessa. Käyttökate (EBITDA) oli 29,7 (36,2) miljoonaa euroa eli 20,0 (22,6) prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,04) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä oli 0,01 (-0,01) euroa. Suomessa ja Ruotsissa saavutettiin markkinaolosuhteet huomioiden tyydyttävä tulos. Vuoden 2012 lopussa tehty toimipisteverkoston supistaminen paransi tulosta Tanskassa. Myös Itä-Euroopassa tulos parani edellisvuodesta, samoin Norjassa ennen kertaluontoisia kuluja. Kylmä talvi siirsi useita rakentamisen aloituksia erityisesti Keski-Euroopassa, ja tuloskehitys jäi siellä heikoksi. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut vahvana kaikissa Pohjoismaissa. Liiketoiminnan rahavirta oli 17,9 (17,8) miljoonaa euroa, bruttoinvestoinnit 46,2 (24,3) miljoonaa euroa ja investointien nettorahavirta -36,8 (-0,7) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit sisältävät liiketoiminta- ja yrityshankintoja 31,2 miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -18,9 (17,1) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste oli maaliskuun lopussa 69,7 (77,4) prosenttia. Nettovelkaantumisasteeseen vaikuttivat tehdyt yritysjärjestelyt. Cramo lunasti 29.4.2013 katsauskauden jälkeen 50 miljoonan euron hybridilainan suunnitelmien mukaisesti. Lunastuksen odotetaan parantavan konsernin rahoituksen rahavirtaa noin neljä miljoonaa euroa vuodessa. MARKKINANÄKYMÄT Taloudellinen epävarmuus Euroopassa jatkuu. Sekä uudisrakentamisen että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään ajankohtaan. Markkinakohtaiset erot ovat kuitenkin suuret. Sekä Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct että Suomen Rakennusteollisuus ovat arvioineet rakentamisen supistuvan Suomessa vuonna 2013 noin kolme prosenttia. Ruotsissa rakentamisen arvioidaan pysyvän vuoden 2012 tasolla tai hieman heikentyvän. Puolassa rakentamisen markkinakasvun arvioidaan kääntyvän negatiiviseksi. Tanskassa, Norjassa, Saksassa, Venäjällä ja Baltian alueella markkinoiden odotetaan kasvavan. Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä nopeammin kuin rakentaminen, mutta muutokset kysynnässä seuraavat rakentamista pienellä viiveellä ja voivat olla voimakkaita. Cramo suhtautuu varovaisesti vuoteen 2013. Kone- ja laitevuokrauksen markkinat ovat haastavat erityisesti alkuvuonna, mutta taloustilanteen Cramon päämarkkinoilla on ennustettu paranevan loppuvuodesta. (Tässä katsauksessa esitetyt rakentamisen markkinaennusteet ovat Euroconstructin arvioita, mikäli tekstissä ei toisin mainita.) OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ Ohjeistus konsernin näkymistä on ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkina-alueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013. Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. 3
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI Liikevaihdon kehitys ei täyttänyt odotuksiamme. Vaikka liikevaihdon kehitys vaihtelee maittain, 7,2 prosentin liikevaihdon lasku asettaa paineita organisaatiolle. Tämän vuoksi johto käynnisti ohjelman, jotta kustannusrakenteemme vastaisi paremmin markkinaolosuhteita. Tämän seurauksena pystyimme säilyttämään vertailukelpoisen EBITA-marginaalin lähes ennallaan Alkuvuoden merkittävimpiä tapahtumia oli Ramirentin kanssa perustamamme, Venäjällä ja Ukrainassa toimivan yhteisyrityksen Fortrentin käynnistäminen. Yhdistämällä kahden kokeneen Venäjän toimijan resurssit meillä on nyt leveämmät hartiat ja mahdollisuus saavuttaa johtava asema kone- ja laitevuokrauksessa Venäjän kasvavilla markkinoilla. Liikekumppanuus parantaa Fortrentin kasvumahdollisuuksia tasapainottaen samalla riskejä. Vuokrausalan markkinatilanne Venäjällä on hyvä. Saimme kaudella päätökseen yrityskaupat Norjassa, joissa ostimme Lambertsson- ja Kranpunktenvuokrausyritysten liiketoiminnat. Niissä kyseiset yhtiöt ulkoistivat vuokrauskalustonsa ja henkilöstönsä Cramolle. Cramo teki myös pitkäaikaisen toimitussopimuksen Peabkonsernin kanssa Norjassa. Tämä vahvistaa Cramon ja Peabin yhteistyötä ja kasvattaa markkina-asemaamme Norjan kasvavilla vuokrausmarkkinoilla. Toimintojen integrointi on sujunut hyvin. Ensimmäinen vuosineljännes oli odotuksiemme mukaisesti Cramolle taloudellisesti vaikea. Olemme päämarkkinoillamme mahdollisesti suhdannesyklin pohjalla, minkä lisäksi vuosineljännekselle ajoittui yritysjärjestelyjen kertaluontoisia kuluja. Tulokseen vaikutti pitkä talvikausi, joka siirsi lukuisia rakentamisen aloituksia. Kone- ja laitevuokrauksen kysynnän odotetaan piristyvän keväällä. Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta rakentamisessa tai kone- ja laitevuokrauksessa ei ole nähtävissä kasvua vuonna 2013, kuten ei myöskään yleisessä taloustilanteessa. Tämä korostaa toiminnan tehostamisen merkitystä. Tämän lisäksi jatkamme myyntimme ja asiakaspalvelumme kehittämistä. Suorittamiemme kustannussäästöjen ja muiden tehostamistoimenpiteiden vaikutukset ovat jo toteutumassa. Tämä luo hyvän pohjan paremmalle kannattavuudelle vuoden 2013 haastavassa toimintaympäristössä, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia ja oli 148,5 (160,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 9,3 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen 1.3.2013. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -5,3 prosenttia. Lisäksi pitkään jatkunut heikko taloustilanne Euroopassa on vaikuttanut rakentamiseen ja vuokrauspalveluiden kysyntään useissa Cramon toimintamaissa. Liikevaihtoa pienensivät myös pitkittyneet talviolosuhteet, mikä siirsi useita rakentamisen aloituksia. EBITA-liikevoitto oli 6,4 (10,6) miljoonaa euroa eli 4,3 (6,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITAliikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 6,9 (8,4) miljoonaa euroa eli 4,7 (5,2) prosenttia liikevaihdosta. Suoritettujen kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset ovat jo toteutumassa. Kertaluontoinen erä muodostuu 0,6 miljoonan euron uudelleenorganisointikuluista Norjan liiketoimintakauppoihin liittyen. Vuosineljänneksen tulokseen vaikutti myös 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään EBITA-liikevoiton alapuolella. Vuoden 2012 vertailukauden EBITA-liikevoittoon sisältyi 2,2 miljoonan euron myyntivoitto siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrausliiketoiminnan myynnistä Suomessa. Käyttökate (EBITDA) oli 29,7 (36,2) miljoonaa euroa eli 20,0 (22,6) prosenttia liikevaihdosta. Cramon ja Ramirentin Venäjällä ja Ukrainassa toimiva yhteisyritys Fortrent aloitti toimintansa 1.3.2013. Cramo esittää osuutensa (50 %) yhteisyrityksen tuloksesta pääomaosuusmenetelmällä käyttökatteen (EBITDA) yläpuolella ja jatkaa sen raportoimista osana Itä-Euroopan liiketoimintasegmenttiä. Yhteisyrityksen myötä Venäjän liikevaihto ei sisälly enää Cramo-konsernin liikevaihtoon. Yritysjärjestelystä katsauskaudelle aiheutuneet 1,8 miljoonan euron kertaluontoiset kulut on esitetty segmenttiraportoinnissa osana kohdistamattomia konsernitoimintoja. Suomessa ja Ruotsissa saavutettiin markkinaolosuhteet huomioiden tyydyttävä tulos. Vuoden 2012 lopussa tehty toimipisteverkoston supistaminen paransi tulosta Tanskassa. Itä-Euroopassa tulos parani edellisvuodesta, samoin Norjassa ennen kertaluontoisia kuluja. Keski- Euroopassa kylmä talvikausi siirsi rakentamisen aloituksia, ja tuloskehitys jäi siellä heikoksi. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut vahvana kaikissa Pohjoismaissa. 4
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Liikevoitto (EBIT) oli 1,7 (7,6) miljoonaa euroa eli 1,1 (4,7) prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli -2,3 (2,4) ja katsauskauden tulos -1,8 (1,8) miljoonaa euroa. Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat 1,1 (1,3) miljoonaa euroa. Tulos sisältää kaluston arvonalentumisia 0,2 (0,3) miljoonaa euroa. Osakeperusteisiin maksuihin liittyvät kulukirjaukset olivat 0,1 (0,9) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 4,0 (5,2) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,04) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,04 (0,04) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä oli 0,01 (-0,01) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 6,7 (7,3) prosenttia ja oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 6,9 (7,3) prosenttia. INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMI- SET Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 46,2 (24,3) miljoonaa euroa, josta 31,2 (0,0) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja yrityshankintoihin. Liiketoiminta- ja yrityshankinnoista 10,4 miljoonaa euroa liittyy Venäjän yhteisyritykseen ja 20,8 miljoonaa euroa Norjan liiketoimintakauppoihin. Konsernin poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä olivat 23,4 (25,6) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset olivat kaudella yhteensä 4,7 (3,0) miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 172,9 (166,2) miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Tammi-maaliskuun liiketoiminnan rahavirta oli 17,9 (17,8) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -36,8 (-0,7) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta 19,6 (-28,2) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -18,9 (17,1) miljoonaa euroa. Myytävänä oleviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 5,9 (6,1) miljoonaa euroa. Konsernin korollinen nettovelka 31.3.2013 oli 364,9 (374,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli jakson päättyessä 69,7 (77,4) prosenttia. Nettovelkaantumisastetta heikensivät tehdyt yritysjärjestelyt sekä jaksolla tehdyt päätökset osingonmaksusta ja hybridilainan koronmaksusta. Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 31.3.2013 suojattu koronvaihtosopimuksilla 91,0 (182,2) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista 91,0 (145,6) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla oli 31.3.2013 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 217,6 (178,3) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 200,0 (163,0) ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 17,6 (15,3) miljoonaa euroa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli katsauskauden päättyessä 623,4 (612,5) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.3.2013 oli 1.134,1 (1.097,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 46,6 (44,5) prosenttia. Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasingsopimusten vuokravastuut olivat 31.3.2013 yhteensä 33,8 (40,3) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 119,7 (124,6) miljoonaa euroa. Konsernin investointisitoumukset olivat 17,2 (17,5) miljoonaa euroa, josta pääosa liittyy siirtokelpoisten tilojen hankintaan. Cramo Oyj ilmoitti 26.3.2013 lunastavansa takaisin 50 miljoonan euron hybridilainansa (IFRS:n mukaan oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Laina lunastettiin takaisin lainaehtojen mukaisesti katsauskauden jälkeen 29.4.2013. Lunastuksen odotetaan parantavan konsernin rahoituksen rahavirtaa noin neljä miljoonaa euroa vuodessa mutta se vaikuttaa heikentävästi konsernin omaan pääomaan ja sitä kautta nettovelkaantumisasteeseen. Nettovelkaantumisasteen arvioidaan pysyvän tästä huolimatta tavoitteiden mukaisena. Tämän lisäksi lunastus vaikuttaa positiivisesti konsernin oman pääoman tuottoon. KONSERNIRAKENNE Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja - laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa. Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, 5
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Slovakiassa, Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa. Cramo Oyj omistaa myös rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa. Lisäksi Cramo omistaa 50 % Ramirent Oyj:n kanssa perustamastaan Venäjällä ja Ukrainassa toimivasta yhteisyrityksestä Fortrentistä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin jakson lopussa 362 (406) vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteistä 65 (75) oli yrittäjävetoisia. STRATEGISET TAVOITTEET Cramon strategisia kulmakiviä on olla asiakkaiden ensisijainen vaihtoehto ja Paikallisesti paras alallaan sekä vuokraustoimialan kehityksen edistäminen ja toiminnallinen ketteryys. Kulmakiviä ovat myös vakiintuneiden markkinoiden ja kasvumarkkinoiden toimintamallien ja parhaiden käytäntöjen yhdistäminen. Cramon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia liikevaihdosta yli suhdannejakson, nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 prosenttia, liikevaihdon kasvu markkinoita nopeammin sekä oman pääoman tuotto yli 12 prosenttia yli suhdannejakson. Voitonjakotavoitteena on vakaa voitonjakopolitiikka ja maksaa osinkoina noin 40 prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS). Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää muun muassa yhtenäisen Cramo Vuokrauskonseptin ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla markkinoilla sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella. JOHTORYHMÄ Cramo uudisti jaksolla organisaatiotaan tukeakseen tehokkaammin konsernin strategisia ja taloudellisia tavoitteita. Uusi organisaatio muodostuu toiminnallisesti kolmesta markkina-alueesta: Skandinaviasta (Ruotsi, Norja, Tanska), Itä-Euroopasta (Suomi, Viro, Latvia, Liettua, Puola) sekä Keski-Euroopasta (Saksa, Itävalta, Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia). Cramon ulkoisesti raportoitavat liiketoimintasegmentit säilyvät ennallaan. Uusi organisaatio astui voimaan 1.2.2013. Organisaatiouudistuksen yhteydessä tehtiin seuraavat nimitykset johtoryhmässä: Erik Bengtsson nimitettiin johtajaksi, Skandinavia. Hän jatkaa myös Cramo Ruotsin toimitusjohtajana. Tatu Hauhio nimitettiin johtajaksi, Itä- Eurooppa, ja hän jatkaa Cramo Finlandin toimitusjohtajana. Dirk Schlitzkus nimitettiin johtajaksi, Keski-Eurooppa, ja hän jatkaa Cramon liiketoimintojen toimitusjohtajana Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa (Theisen-konserni). Tietohallintojohtaja Per Lundquist nimitettiin johtajaksi, yhtenäiset toiminnot. Tietohallinnon lisäksi hänen vastuualueinaan ovat henkilöstöhallinto, markkinointi ja viestintä sekä konsernin liiketoimintakonseptien ja -prosessien yhdenmukaistaminen. Martin Holmgren jatkaa kalustonhallinnasta vastaavana johtajana. Martti Ala-Härkönen jatkaa talous- ja rahoitusjohtajana vastuualueinaan myös konsernin yrityssuunnittelu, yritysjärjestelyt, lakitoiminnot sekä sijoittajasuhteet. Konsernin johtoryhmään nimitettiin uusiksi jäseniksi siirtokelpoisten tilojen johtaja Petri Moksén sekä Aku Rumpunen, johtaja, group business control. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2 505 (2 721). Lisäksi konsernissa työskenteli noin 120 (164) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2 402 (2 736). Cramo-konsernin joustavaan toimintamalliin kuuluu käyttää vakituisen henkilöstön lisäksi vuokratyövoimaa. Vakituisen henkilöstömäärän ja vuokratyövoiman suhdetta ja määrää sopeutetaan jatkuvasti markkinatilanteen mukaan. Henkilöstön määrä jakaantui katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 469 (653), Ruotsi 809 (818), Norja 255 (222), Tanska 101 (121), Keski-Eurooppa 330 (299) ja Itä- Eurooppa 437 (622). LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian, Kaliningradin alueen Venäjällä sekä 50 % yhteisyritys Fortrentin (Venäjä Kaliningradia lukuun ottamatta ja Ukraina) tuloksesta pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan. Cramo-konsernin tammi-maaliskuun liikevaihdosta, josta ei ole eliminoitu segmenttien välistä liikevaihtoa, 15,3 (18,2) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta; 48,5 (48,0) 6
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS prosenttia Ruotsista; 15,3 (12,9) prosenttia Norjasta; 5,1 (5,1) prosenttia Tanskasta; 7,5 (7,3) prosenttia Keski- Euroopasta ja 8,3 (8,6) Itä-Euroopasta. Suomi Suomi (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 22 995 29 348-21,6 % 112 666 EBITA 2 315 2 949-21,5 % 20 975 EBITA-% 10,1 % 10,0 % 18,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 445 630-29,4 % 428 Toimipisteet 53 55-3,6 % 55 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto oli Suomessa 23,0 (29,3) miljoonaa euroa. EBITA-liikevoitto oli 2,3 (2,9) miljoonaa euroa eli 10,1 (10,0) prosenttia liikevaihdosta. Huolimatta liikevaihdon laskusta suhteellinen kannattavuus säilyi edellisvuoden tasolla kulujen karsimisen ja toiminnan tehostamisen ansiosta. Liikevaihtoa ja tulosta pienensivät rakentamisen heikko markkinatilanne sekä siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti maaliskuussa 2012. Vakioitujen siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui vahvana. Euroconstruct ennustaa Suomen rakennusmarkkinoiden supistuvan hieman yli kaksi prosenttia vuonna 2013. Suomen Rakennusteollisuuden arvio huhtikuussa on saman suuruinen. Uudisrakentamisen arvioidaan edelleen supistuvan ja vesi- ja maarakentamisen pysyvän edellisvuoden tasolla. Korjausrakentamisen arvioidaan jatkavan kasvuaan. VTT arvioi Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinan supistuvan vuonna 2013 noin prosentin. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 53 (55). Ruotsi Ruotsi (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 72 861 77 457-5,9 % 322 359 EBITA 9 961 12 881-22,7 % 57 578 EBITA-% 13,7 % 16,6 % 17,9 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 772 780-1,0 % 793 Toimipisteet 121 126-4,0 % 124 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto oli Ruotsissa 72,9 (77,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 5,9 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -9,7 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 10,0 (12,9) miljoonaa euroa eli 13,7 (16,6) prosenttia liikevaihdosta. Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne heikentyi alkuvuonna erityisesti Etelä-Ruotsissa. Pohjois-Ruotsissa kysyntä jatkui vahvana. Suhteellinen kannattavuus pysyi tyydyttävänä Cramon vuonna 2012 aloitettujen tehostamistoimien ansiosta. Tehostamistoimien vaikutusten arvioidaan näkyvän voimakkaammin koko vuoden tuloksessa. Alkuvuoden merkittävin asiakassopimus tehtiin Västeråsin voimalaitoshankkeelle. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä jatkui vahvana. Euroconstruct arvioi rakentamisen säilyvän vuonna 2013 vähintään edellisvuoden tasolla, mutta Ruotsin rakennusteollisuus ennustaa rakentamisen supistuvan noin prosentin. Cramolla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 121 (126) toimipistettä. 7
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Norja Norja (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 23 026 20 798 10,7 % 84 167 EBITA 910 923-1,4 % 5 319 EBITA-% 4,0 % 4,4 % 6,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 255 222 14,9 % 223 Toimipisteet 32 34-5,9 % 31 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi Norjassa 10,7 prosenttia ja oli 23,0 (20,8) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 8,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 0,9 (0,9) miljoonaa euroa eli 4,0 (4,4) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia kuluja oli 1,5 (0,9) miljoonaa euroa eli 6,5 (4,4) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoiset kulut muodostuivat liiketoimintakauppoihin liittyneestä uudelleenorganisoinnista. Kysyntä on jatkunut Norjassa hyvänä suurissa kaupungeissa ja energiainvestointien ansiosta länsirannikolla. Pitkittynyt talvikausi siirsi kuitenkin rakentamisen aloituksia Norjassakin. Cramon joulukuussa tekemä sopimus Lambertsson AS:n ja Kranpunkten AS:n vuokraustoimintojen ostosta Norjassa astui voimaan 1.2.2013. Kaupoissa on kyse vuokrauskaluston ja henkilöstön ulkoistamisesta Cramolle ja pitkäaikaisista toimitussopimuksista Peab-konsernille Norjassa. Liiketoimintakauppojen tuoman liikevaihdon odotetaan kasvavan loppuvuoden aikana. Merkittävä uusi asiakassopimus tehtiin myös Stena Recyclingin kanssa. Markkinanäkymät ovat Norjassa positiiviset. Euroconstruct on arvioinut rakentamisen kasvavan Norjassa yli viisi prosenttia vuonna 2013, mutta paikallinen markkinatutkimuslaitos on alentanut oman arvionsa kolmeen prosenttiin. Rakentamisen odotetaan jatkuvan voimakkaana öljy- ja kaasuteollisuudessa alan työvoimapulasta huolimatta. Myös asuinrakentamisen ja maa- ja vesirakentamisen odotetaan lisääntyvän. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 32 (34) toimipistettä. Tanska Tanska (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 7 615 8 189-7,0 % 37 684 EBITA -235-1 445-5 022 EBITA-% -3,1 % -17,6 % -13,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 101 121-16,5 % 97 Toimipisteet 7 18-61,1 % 7 Cramon liikevaihto Tanskassa pieneni 7,0 prosenttia ja oli 7,6 (8,2) miljoonaa euroa. EBITA-liiketulos oli -0,2 (-1,4) miljoonaa euroa eli -3,1 (-17,6) prosenttia liikevaihdosta. Toiminta suppeammalla toimipisteverkostolla on lähtenyt hyvin käyntiin. Toimipisteitä vähennettiin ja toimintaa keskitettiin kasvualueille voimakkaasti vuoden 2012 lopulla, ja samaan aikaan vahvistettiin myyntiorganisaatiota. Suoritettujen sopeutustoimenpiteiden vaikutus paransi kannattavuutta. Kysyntä on jatkunut hyvänä Kööpenhaminan ja Århusin seudulla, mutta talvi on siirtänyt rakentamisen aloituksia. Ensimmäisen neljänneksen merkittävin asiakassopimus tehtiin energiayhtiö Vattenfallin kanssa. Cramolla ja Vattenfallilla on vastaavanlainen sopimus jo Ruotsissa. Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan Tanskassa vuonna 2013 noin kaksi prosenttia, mutta paikalliset arviot ovat varovaisempia. Kasvua odotetaan maa- ja vesirakentamisesta. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 7 (18) toimipistettä. 8
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Keski-Eurooppa Keski-Eurooppa (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto 11 238 11 782-4,6 % 66 973 EBITA -4 673-4 314-8,3 % -236 EBITA-% -41,6 % -36,6 % -0,4 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 330 299 10,4 % 327 Toimipisteet 86 96-10,4 % 88 Keski-Euroopan liikevaihto pieneni 4,6 prosenttia ja oli 11,2 (11,8) miljoonaa euroa. EBITA oli -4,7 (-4,3) miljoonaa euroa eli -41,6 (-36,6) prosenttia liikevaihdosta. Keski-Euroopassa Cramon vuokrauskalusto painottuu edelleen maanrakennuskoneisiin ja kausivaihtelut ovat siellä Cramon muita segmenttejä voimakkaammat. Pitkittynyt talvikausi siirsi rakentamisen aloituksia ja heikensi tulosta. Cramo on muokkaamassa koko Keski-Euroopan toimintaansa Cramo Vuokrauskonseptin mukaiseksi, mikä Itä-Eurooppa Itä-Eurooppa (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 tarkoittaa muun muassa tuote- ja palveluvalikoiman laajentamista sekä toimintojen edelleen keskittämistä Paikallisesti paras -strategian mukaisesti. Käynnistetyistä hankkeista on jo nähtävissä tavoiteltuja positiivisia vaikutuksia. Tavoitteena on parantaa kannattavuutta, lisätä liikevaihdon volyymia ja pienentää kausivaihteluiden merkitystä. Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kääntyy Saksassa 2,5 prosentin kasvuun vuonna 2013. Cramon vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 86 (96). Liikevaihto 12 486 13 870-10,0 % 70 263 EBITA -85-801 6 722 EBITA-% -0,7 % -5,8 % 9,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) 437 622-29,8 % 623 Toimipisteet 63 77-18,2 % 71 Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä- Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän Kaliningradin markkinoilta. Cramon ja Ramirentin yhteisyritys Fortrent Venäjällä ja Ukrainassa aloitti toimintansa 1.3.2013. Fortrentin liikevaihto ei sisälly tämän jälkeen Cramo-konsernin liikevaihtoon, mutta Cramon osuus (50 %) katsauskauden tuloksesta sisältyy pääomaosuusmenetelmän mukaisesti Itä-Eurooppa -segmentin EBITA-liikevoittoon. Cramon Itä-Euroopan liikevaihto supistui ensimmäisellä vuosineljänneksellä 10,0 prosenttia ja oli 12,5 (13,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli -9,7 prosenttia. Liikevaihdon lasku johtui Venäjän liiketoimintojen siirtämisestä Fortrentiin 1.3.2013 alkaen. EBITA-liiketulos parani ja oli -0,1 (-0,8) miljoonaa euroa eli -0,7 (-5,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat aiemmin tehdyt sopeutustoimet Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa sekä hyvä kysyntä Venäjällä. Cramo esitti Fortrentiin siirettävät varat erikseen taseessaan 28.2.2013 asti, jonka mukaisesti Cramo ei kirjannut poistoja (yhteensä 0,9 miljoonaa euroa) Venäjän yhtiöistään ajanjaksolta tammi-helmikuu 2013. Rakentamisen arvioidaan kasvavan Virossa noin kaksi prosenttia vuonna 2013. Latviassa ja Liettuassa rakentamisen ennustetaan kasvavan 3-4 prosenttia. Puolassa rakentamisen ennustetaan kääntyvän erityisesti maaja vesirakentamisen hiipuessa yli kolmen prosentin laskuun. Tsekin tasavallassa rakentamisen ennustetaan supistuvan noin kaksi ja Slovakiassa noin yhden prosentin. Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 63 (77). FORTRENT: YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UKRAINASSA Fortrent-konsernin liikevaihto 1.3.-31.3.2013 oli 4,2 (4,0) miljoonaa euroa, jossa on kasvua edellisvuoteen 5,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli -0,2 (0,2) miljoonaa euroa 9
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS eli -4,8 (5,1) prosenttia liikevaihdosta ja katsauskauden tulos -0,3 miljoonaa euroa. Edellisvuoden luvut ovat pro forma lukuja. Fortrentin omistajuus ja hallinta on jaettu Cramon ja Ramirentin kesken tasan 50/50, ja Fortrentin emoyhtiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö. Saavuttaakseen yhtäläisen omistuksen yhteisyrityksestä Cramo maksoi yritysjärjestelyn toteutuksen yhteydessä noin 9,2 miljoonaa euroa käteisenä Ramirentille. Cramo kirjasi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,8 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään konsernin tuloslaskelmassa EBITA-liikevoiton alapuolella. Fortrentin liiketoimintojen integrointi eteni suunnitellusti. Yhteisyrityksen hallituksen puheenjohtaja on Anton Artemiev, jolla on laaja kokemus niin Venäjältä kuin kansainvälisiltäkin markkinoilta. Toimitusjohtajaksi valittiin Grigori Grif, joka on aiemmin toiminut Ramirentin Venäjän ja Ukrainan maajohtajana. Markkinanäkymät Venäjällä ovat myönteiset. Rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä noin neljä prosenttia vuonna 2013. Kone- ja laitevuokrauksen odotetaan kasvavan selvästi rakentamista enemmän. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.3.2013 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 42.570.713. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista 316.288. Osakelukumäärä korottui ensimmäisen vuosineljänneksen aikana optio-ohjelman 2006C seurauksena yhteensä 546.038 uudella osakkeella, jotka merkittiin kaupparekisterin 14.2.2013 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi 15.2.2013. Optio-ohjelman 2006C merkintäaika päättyi 31.1.2013, sen optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 1.131.627 osaketta. Merkintähinnat on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-ohjelman 2009 optiot ovat olleet listattuna NASDAQ OMX Helsingissä 1.10.2012 alkaen. 2009 optiooikeuksia on laskettu liikkeelle 1.000.000 kappaletta. Niistä 816.500 optiota oli maaliskuun 2013 lopussa yhtiön 87 avainhenkilön ja 183.500 optiota Cramo Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2012 ja päättyy 31.12.2013. Kukin 2009 optiooikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n osaketta. VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KAN- NUSTINJÄRJESTELMÄT Cramo-konserni oli jakanut 31.3.2013 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä 816.500 2009-optio-oikeutta, 819.500 2010-optio-oikeutta ja 861.000 2011-optiooikeutta. Osakekohtainen merkintähinta on vuonna 2013 maksetun osingon (0,42 e) jälkeen seuraava: 2009 optiooikeuksilla 10,13 euroa, 2010 optio-oikeuksilla 13,00 euroa ja 2011 optio-oikeuksilla 6,58 euroa. Optio-ohjelmissa 2009 ja 2010 yhdellä optio-oikeudella voi merkitä 1,3 Cramon uutta osaketta. Optio-ohjelmassa 2011 yhdellä optiooikeudella voi merkitä yhden uuden osakkeen. Konsernin vakituisille työntekijöille suunnatussa kannustinjärjestelmässä työntekijälle tarjotaan mahdollisuutta säästää enintään viisi prosenttia palkastaan siten, että kertyneillä säästöillä ostetaan yhtiön osakkeita. Säästökausi alkoi 1.10.2012 ja päättyy 30.9.2013. Ohjelmaan osallistuva henkilö saa maksutta yhden lisäosakkeen kutakin kahta hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet annetaan osallistujalle, jos hän omistaa säästökaudelta hankitut säästöosakkeet määrätyn omistusjakson päättymiseen 15.5.2016 saakka eikä hänen työsuhteensa ole päättynyt omistusjakson viimeisenä päivänä bad leaversyistä. Osakkeita hankitaan kertyneillä säästöillä markkinahintaan neljännesvuosittain Cramon osavuosikatsausten julkistamispäivän jälkeen. Cramo Oyj:n avainhenkilöiden osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja 2014. Hallitus asettaa vuosittain palkitsemisen perusteena olevat tulostavoitteet. Ansaintajaksolta 2012 palkkio perustui Cramo-konsernin tulos/osake (EPS) -tunnuslukuun, ja se maksetaan keväällä 2015 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. 2012 ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot vastasivat yhteensä noin 46.000 Cramo Oyj:n osakkeen arvoa. Myös ansaintajakson 2013 palkkio perustuu tulos/osaketunnuslukuun. YHTIÖKOKOUS 2013 JA HALLITUKSEN VOI- MASSA OLEVAT VALTUUDET Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 26.3.2013. Yhtiökokous vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2012 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan osinkoa 0,42 euroa osakkeelta. 10
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Hallitukseen valittiin uudelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä, Victor Hartwall ja Helene Biström sekä uutena jäsenenä Erkki Stenberg. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi 70.000 euroa, varapuheenjohtajan palkkioksi 45.000 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 35.000 euroa vuodessa. Lisäksi päätettiin, että 50 prosenttia vuosipalkkiosta käytetään siten, että sillä hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön osakkeita. Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 1.000 euron suuruinen kokouspalkkio kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta sekä kohtuulliset matkakustannukset. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan Erkka Talvinko. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään 4.100.000, ja niitä voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja niitä voidaan käyttää enintään 400.000 kappaletta yhtiön kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 26.9.2014 asti. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia osakkeita ja niiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 4.100.000 eikä niitä voida käyttää kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 20.000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Yhtiö ei saanut katsauskauden aikana arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 :n mukaisia ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta. OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin. Epävarmuus lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa on nostanut myös Cramon toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden lisääntynyt epävarmuus voi näkyä Cramon toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai useammalla markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen alentumisena, rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina ja kasvavina luottotappioina. Tämän lisäksi taloudellinen epävarmuus lisää tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT Cramo Oyj lunasti takaisin 29.4.2013 lainaehtojen mukaisesti 50 miljoonan euron hybridilainansa. LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012 lukuun ottamatta uudistettuja IFRS-standardeja IAS1 (Muiden laajan tuloksen erien esittäminen), IAS 19 (Työsuhde-etuudet), IAS 28 (Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä), IFRS 10 (Konsernitilinpäätös), IFRS 11 (Yhteisjärjestelyt), IFRS 12 (Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä), IFRS 13 (Käyvän arvon määrittäminen), sekä muita näistä muutoksista seuraavia standardien muutoksia. Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. 11
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITASE (1 000 ) 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 623 396 612 465 615 034 Liikearvo 172 882 166 246 169 736 Muut aineettomat hyödykkeet 112 139 120 716 111 751 Laskennalliset verosaamiset 16 054 14 901 14 604 Myytävissä olevat sijoitukset 349 347 349 Osakkeet yhteisyrityksissä 20 958 49 97 Lainasaamiset 20 252 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 131 1 027 1 071 Pitkäaikaiset varat yhteensä 967 162 915 752 912 641 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 9 838 13 002 9 689 Myyntisaamiset ja muut saamiset 131 097 143 993 136 435 Tuloverosaamiset 8 499 6 269 4 794 Johdannaisinstrumentit 655 359 303 Rahavarat 10 961 11 733 10 340 Lyhytaikaiset varat yhteensä 161 050 175 356 161 562 Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 5 915 6 140 3 540 Yhteisyritykseen siirrettävät varat 30 392 VARAT YHTEENSÄ 1 134 127 1 097 248 1 108 136 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 24 835 24 835 24 835 Muut rahastot 308 042 301 517 304 373 Arvonmuutosrahasto 119 119 119 Suojausrahasto -7 495-5 632-8 144 Muuntoerot 14 513 3 965 7 710 Kertyneet voittovarat 133 912 108 937 154 115 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 473 926 433 740 483 007 Hybridi pääoma 49 630 49 630 49 630 Oma pääoma yhteensä 523 556 483 370 532 637 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 266 372 282 031 271 713 Johdannaisinstrumentit 8 002 7 543 8 861 Laskennalliset verovelat 80 478 81 989 80 188 Eläkevelvoitteet 1 787 1 281 1 574 Muut pitkäaikaiset velat 4 725 855 752 Pitkäaikaiset velat yhteensä 361 363 373 699 363 087 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 109 527 105 401 87 577 Johdannaisinstrumentit 553 2 578 1 347 Osto- ja muut velat 136 468 127 860 119 460 Tuloverovelat 2 661 4 342 1 055 Lyhytaikaiset velat yhteensä 249 207 240 180 209 439 Yhteisyritykseen siirrettävät velat 2 974 Velat yhteensä 610 571 612 928 575 499 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 134 127 1 097 248 1 108 136 12
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Liikevaihto 148 529 159 991 688 391 Liiketoiminnan muut tuotot 1 675 3 648 11 321 Valmistus omaan käyttöön 3 494 3 657 Materiaalit ja palvelut -52 779-58 934-241 301 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -34 799-36 831-143 728 Liiketoiminnan muut kulut -32 712-35 204-138 763 Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä -23 357-25 609-101 571 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 2) -197 43 EBITA-liikevoitto 6 359 10 555 78 048 % liikevaihdosta 4,3 % 6,6 % 11,3 % Yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset -4 680-2 978-13 569 Liikevoitto/-tappio 1 679 7 577 64 479 % liikevaihdosta 1,1 % 4,7 % 9,4 % Rahoituskulut (netto) -3 964-5 223-20 223 Voitto/tappio ennen veroja -2 286 2 354 44 257 % liikevaihdosta -1,5 % 1,5 % 6,4 % Tuloverot 501-560 -5 508 Katsauskauden tulos -1 785 1 795 38 749 % liikevaihdosta -1,2 % 1,1 % 5,6 % Jakautuminen: Yhtiön osakkeenomistajille -1 785 1 795 38 749 Vähemmistölle Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, -0,04 0,04 0,93 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, -0,04 0,04 0,93 LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Katsauskauden tulos -1 785 1 795 38 749 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: -Etuuspohjaisista eläkevelvoitteitsa johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 1) -170-209 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä: -170-209 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: -Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen 649-464 -2 976 -Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen 11 992 4 408 15 387 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä 12 641 3 944 12 411 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 12 471 3 944 12 202 Katsauskauden laaja tulos 10 686 5 739 50 951 1) Uudistetun IAS 19 (Työsuhde-etuudet) standardin mukaisesti eläkevastuiden arvostuksessa käytettyjen laskentaoletusten vakuutusmatemaattiset muutokset kirjataan välittömästi laajaan tulokseen. Standardin takautuvan soveltamisen seurauksena konsernin vertailukauden 1-12/12 rahoituskulut ovat vähentyneet 209 tuhatta euroa. 2) Osuus yhteisyritysten tuloksesta on siirretty esitettäväksi EBITA-liikevoiton yläpuolella 13
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 ) Osakeanti ja muut rahastot Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat, muuntoerot, suojausrahasto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Hybridi pääoma Oma pääoma yhteensä 1.1.2012 24 835 300 740 119 118 527 444 221 49 630 493 851 Laaja tulos 5 739 5 739 5 739 Osingonjako -12 374-12 374-12 374 Optiomerkinnät 776 776 776 Osakeperusteiset maksut 888 888 888 Hybridi pääoma -5 510-5 510-5 510 31.3.2012 24 835 301 516 119 107 270 433 741 49 630 483 370 1.1.2013 24 835 304 373 119 153 681 483 007 49 630 532 637 Laaja tulos 10 686 10 686 10 686 Osingonjako -17 747-17 747-17 747 Optiomerkinnät 3 369 3 369 3 369 Osakeperusteiset maksut 117 117 117 Hybridi pääoma -5 507-5 507-5 507 Muutokset erien välillä 300-300 31.3.2013 24 835 308 042 119 140 929 473 926 49 630 523 556 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.2013-31.3.2013 (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Liiketoiminnan nettorahavirta 17 869 17 779 145 992 Investointien nettorahavirta -36 809-711 -83 776 Rahoituksen rahavirta Korollisten saamisten muutos 1 2 527 2 528 Rahoitusleasingvelkojen muutos -9 108-9 996-39 353 Korollisten velkojen muutos 25 303-21 511-21 591 Hybridi pääoma -6 000 Optiomerkinnät 3 369 777 3 633 Maksetut osingot -12 374 Rahoituksen nettorahavirta 19 565-28 203-73 157 Rahavarojen muutos 625-11 135-10 941 Rahavarat kauden alussa 10 340 22 532 22 532 Yhteisyritykseen siirrettävä kassa -2 005 Muuntoero -4 336 754 Rahavarat kauden lopussa 10 961 11 733 10 340 14
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Pantit, rahoitusleasing 100 138 137 162 109 314 Hybridi pääoman korot 4 027 Investointisitoumukset 17 247 17 511 9 445 Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 119 668 124 638 116 734 Leasingvuokravastuut 33 761 40 328 36 069 Muut vastuut 3 049 780 2 790 JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Markkina-arvo Koronvaihtosopimukset -8 002-7 543-8 862 Valuuttatermiinit 195-2 219-956 Nimellisarvo Koronvaihtosopimukset 91 000 182 180 90 000 Valuuttatermiinit 148 371 192 785 184 809 SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 ) 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 97 098 81 564 89 509 Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 96 947 80 728 87 596 Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 152 836 1 913 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Tulos/osake (EPS), laimentamaton,, 1) -0,04 0,04 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu,, 2) -0,04 0,04 0,93 Oma pääoma/osake,, 3) 11,22 10,54 11,58 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 42 570 713 41 561 741 42 024 675 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin 4) 42 076 901 41 150 783 41 356 347 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 4) 42 254 425 41 245 453 41 708 387 Osakkeiden laimennettu lukumäärä keskimäärin 42 323 779 41 861 441 41 587 100 1) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä 2) Laskettu osakkeiden laimennetusta keskimääräisestä lukumäärästä 3) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa 4) Osakkeiden lukumäärä vähennettynä konsernin hallussa olevilla omilla osakkeilla 15
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa. Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Suomi 22 995 29 348 112 666 Ruotsi 72 861 77 457 322 359 Norja 23 026 20 798 84 167 Tanska 7 615 8 189 37 684 Keski-Eurooppa 11 238 11 782 66 973 Itä-Eurooppa 12 486 13 870 70 263 Segmenttien välinen liikevaihto -1 692-1 453-5 720 Liikevaihto yhteensä 148 529 159 991 688 391 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Suomi 2 315 2 949 20 975 Osuus liikevaihdosta % 10,1 % 10,0 % 18,6 % Ruotsi 9 961 12 881 57 578 Osuus liikevaihdosta % 13,7 % 16,6 % 17,9 % Norja 910 923 5 319 Osuus liikevaihdosta % 4,0 % 4,4 % 6,3 % Tanska -235-1 445-5 022 Osuus liikevaihdosta % -3,1 % -17,6 % -13,3 % Keski-Eurooppa -4 673-4 314-236 Osuus liikevaihdosta % -41,6 % -36,6 % -0,4 % Itä-Eurooppa -85-801 6 722 Osuus liikevaihdosta % -0,7 % -5,8 % 9,6 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 2 196 2 196 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1 921-2 083-9 761 Eliminoinnit 85 249 277 EBITA-liikevoitto yhteensä 6 359 10 555 78 048 Osuus liikevaihdosta % 4,3 % 6,6 % 11,3 % Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen ennen veroja (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Konsernin EBITA-liikevoitto 6 359 10 555 78 048 Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset -4 680-2 978-13 569 Rahoituserät -3 964-5 223-20 223 Tulos ennen veroja -2 286 2 354 44 257 16
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Suomi -3 874-4 526-16 958 Ruotsi -10 401-10 004-41 258 Norja -3 362-2 760-11 517 Tanska -1 142-1 124-5 073 Keski-Eurooppa -1 830-2 507-9 598 Itä-Eurooppa -2 812-4 747-17 494 Segmenteille kohdistamattomat erät 64 60 327 Poistot yhteensä -23 357-25 609-101 571 Investoinnit segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 1-12/12 Suomi 2 055 5 671 23 585 Ruotsi 6 505 14 194 55 206 Norja 21 422 1 232 10 900 Tanska 223 477 2 433 Keski-Eurooppa 4 206 1 315 19 566 Itä-Eurooppa 11 691 1 184 12 527 Segmenteille kohdistamattomat erät 56 209 860 Investoinnit yhteensä 46 157 24 281 125 078 Varat segmenteittäin (1 000 ) 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Suomi 148 460 154 453 153 423 Ruotsi 522 461 511 031 516 589 Norja 141 036 112 445 124 866 Tanska 41 314 43 269 43 859 Keski-Eurooppa 100 333 95 009 97 505 Itä-Eurooppa 116 790 137 464 130 615 Segmenteille kohdistamattomat erät 63 736 43 578 41 278 Varat yhteensä 1 134 127 1 097 248 1 108 136 17
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 10-12/12 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/11 7-9/11 Suomi 22 995 28 576 29 136 25 606 29 348 34 036 34 067 Ruotsi 72 861 88 109 80 994 75 799 77 457 89 380 78 980 Norja 23 026 23 384 20 864 19 121 20 798 20 996 20 687 Tanska 7 615 8 965 13 248 7 281 8 189 11 253 9 705 Keski-Eurooppa 11 238 16 981 19 973 18 238 11 782 19 700 20 957 Itä-Eurooppa 12 486 19 916 19 773 16 704 13 870 19 453 19 254 Segmenttien välinen liikevaihto -1 692-1 328-1 610-1 329-1 453-1 916-2 012 Liikevaihto yhteensä 148 529 184 603 182 378 161 420 159 991 192 903 181 637 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 1-3/13 10-12/12 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/11 7-9/11 ) Suomi 2 315 6 530 7 811 3 685 2 949 6 147 7 667 Osuus liikevaihdosta % 10,1 % 22,9 % 26,8 % 14,4 % 10,0 % 18,1 % 22,5 % Ruotsi 9 961 16 157 16 979 11 561 12 881 17 964 17 173 Osuus liikevaihdosta % 13,7 % 18,3 % 21,0 % 15,3 % 16,6 % 20,1 % 21,7 % Norja 910 1 790 1 865 697 923 588 1 004 Osuus liikevaihdosta % 4,0 % 7,7 % 8,9 % 3,6 % 4,4 % 2,8 % 4,9 % Tanska -235-3 607 577-547 -1 445-147 295 Osuus liikevaihdosta % -3,1 % -40,2 % 4,4 % -7,5 % -17,6 % -1,3 % 3,0 % Keski-Eurooppa -4 673 826 2 324 929-4 314 326 2 932 Osuus liikevaihdosta % -41,6 % 4,9 % 11,6 % 5,1 % -36,6 % 1,7 % 14,0 % Itä-Eurooppa -85 3 191 3 660 672-801 2 880 2 569 Osuus liikevaihdosta % -0,7 % 16,0 % 18,5 % 4,0 % -5,8 % 14,8 % 13,3 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 0 0 0 0 2 196 0 0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1 921-2 900-2 061-2 719-2 083-4 086-1 281 Eliminoinnit 85-42 0 70 249 132 122 EBITA-liikevoitto yhteensä 6 359 21 946 31 155 14 348 10 555 23 805 30 479 Osuus liikevaihdosta % 4,3 % 11,9 % 17,1 % 8,9 % 6,6 % 12,3 % 16,8 % SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.3.2013 OSAKKEET % 1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,25 2 K. Hartwall Invest Oy 2 132 000 5,01 3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,00 4 Mariatorp Oy 1 355 899 3,19 5 Wipunen varainhallinta Oy 1 200 000 2,82 6 Nordea Nordenfund 1 033 713 2,43 7 Odin Finland 841 518 1,98 8 Fondita Nordic Micro Cap 670 000 1,57 9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 550 000 1,29 10 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 400 000 0,94 10 suurinta omistajaa yhteensä 16 804 254 39,47 Hallintarekisteröidyt 8 809 777 20,69 Muut 16 956 682 39,83 Kaikki yhteensä 42 570 713 100,00 18
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. Vantaalla 2. toukokuuta 2013 Cramo Oyj Hallitus TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään perjantaina 3.5.2013 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 3.5.2013 iltapäivästä lähtien. TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2013 Vuoden 2013 aikana Cramo julkaisee vielä kaksi osavuosikatsausta. Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 13.8.2013. Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 30.10.2013. LISÄTIEDOT Vesa Koivula toimitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 737 6633 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com 19
OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS OSAVUOSIKATSAUS /2013 CRAMO OYJ POWERING YOUR BUSINESS CRAMO OYJ KALLIOSOLANTIE 2 01740 VANTAA Y-TUNNUS 0196435-4 WWW.CRAMO.COM 20