Raision osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2012 Toimitusjohtaja Matti Rihko ja talousjohtaja Jyrki Paappa 8.5.2012 Q1/2012
Raision liiketulos parani Tammi-maaliskuu 2012 (jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä) Liikevaihdon kasvu +11 % 135,0 M (121,7 M Q1/2011) Liiketulos 6,6 M (6,1 M ) 4,9 % (5,0 %) liikevaihdosta Brändit-yksikön kannattavuus hyvä liiketulos 11,1 % (8,0 %) liikevaihdosta Raisioagron liiketulos tappiollinen rehuvalkuaisliiketoiminnan markkinatilanteen takia Euroopan laajuisesti öljykasviteollisuus on kannattavuusongelmissa 2
Raision kasvujakso jatkuu Raision kasvu jatkui ennakoidusti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Sulman pasta- ja suurimoliiketoiminnan osto Puolassa mahdollistaa kasvun ja täydentää tuotevalikoimaa Brändit-yksikön kannattavuuden paraneminen osoitus määrätietoisesta työstä Raisioagrolla takana ensimmäinen vuosineljännes uudella rakenteella 3
Konsernin liikevaihto +11 % M 600 500 400 350 424 Jatkuvat toiminnot 553 300 +11 % 200 100 122 135 0 Brändit Raisioagro 4
Konsernin liiketulos +10 % M 40 35 30 Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä 31,8 % 8 7 6 25 5 20 15 17,4 19,2 +10 % 4 3 10 5 6,1 6,6 2 1 0 0 Liiketulos Liiketulos % 5
Liiketulos kvartaaleittain M Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä 15 12 10,2 10,7 9 6 3 4,4 5,9 6,3 2,7 6,1 4,9 6,6 0-3 6
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma Q1/2012 Q1/2011 2011 Liikevaihto M 135,0 121,7 552,6 Liikevaihdon muutos % 10,9 46,7 30,5 Liiketulos (EBIT) M 6,6 6,1* 31,8* Liiketulos % 4,9 5,0* 5,8* Poistot ja arvonalennukset M 4,1 3,9 17,0 Käyttökate (EBITDA) M 10,8 10,0* 48,8* Nettorahoituskulut M -0,3-0,1* -1,5* Tulos/osake (EPS) 0,03 0,03* 0,16* Tulos/osake (EPS), laimennettu 0,03 0,03* 0,16* *Ilman kertaluonteisia eriä 7
Keskeiset tunnusluvut, tase Q1/2012 Q1/2011 2011 Omavaraisuusaste % 57,2 56,7 60,2 Nettovelkaantumisaste % 0,4 16,5-7,5 Korollinen nettorahoitusvelka M 1,4 50,7-24,8 Oma pääoma/osake 2,05 1,95 2,13 Bruttoinvestoinnit* M 4,1 65,5 71,2 OSAKE Osakekannan markkinaarvo** M 383,3 411,3 372,3 Yritysarvo (EV) M 384,7 451,8 347,5 EV/EBITDA 7,8 12,3 7,1 *Sisältää yritysostot **Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 8
Yksiköiden tunnusluvut 2012 (ilman kertaeriä) Brändit Raisioagro Liikevaihdon kasvu +11 % Liikevaihto 81,1 M (72,9 M ) Osuus 60 % konsernin liikevaihdosta Liiketuloksen kasvu +55 % Liiketulos 9,0 M (5,8 M ) Liiketulos 11,1 % (8,0 %) liikevaihdosta Liikevaihdon kasvu +9 % Liikevaihto 54,1 M (49,5 M ) Osuus 40 % konsernin liikevaihdosta Rehuvalkuaisliiketoiminta tappiolla Liiketulos -1,8 M (0,7 M ) Liiketulos -3,4 % (1,5 %) liikevaihdosta 9
Brändit 10
Brändit: Liikevaihto +11 % M 350 300 250 236 Liikevaihto 315 200 150 100 50 178 +11 % 73 81 0 2009 2010 2011 Q1/2011 Q1/2012 11
Brändit: Kannattavuus OK Liiketulos ja liiketulos % M Ilman kertaeriä % 35 30 25 20 15 10 5 0 31,2 20,5 20,0 +55 % 9,0 5,8 2009 2010 2011 Q1/2011 Q1/2012 14 12 10 8 6 4 2 0 Liiketulos Liiketulos % 12
Brändit: Iso-Britannia suurin markkina-alue Liikevaihdon jakauma Muu maailma 26 % Suomi 30 % Iso-Britannia 44 % Q1/2012: 81 M 13
Länsi-Eurooppa: kannattavuus hyvä Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani Innovatiivisia uutuustuotteita Brändituotteiden myynnin laajentaminen uusiin myyntikanaviin Uudelleenorganisoituminen tuo synergiahyötyjä Kustannustehokkuus Vähittäiskaupassa promootiomyynnin taso jatkui korkeana Lisensioiduilla brändeillä lanseerattiin lasten pastapohjaisia välipalatuotteita Makeisten tuotevalikoima laajeni ja myynti kasvoi 14
Pohjois-Eurooppa: välipalojen myynti kasvoi Suomen markkinoilla tilanne jatkui tiukkana Elovena-välipalakeksit vauhdittivat terveellisten ja ekologisten välipalojen myynnin kasvua Suurtaloustuotteiden myynti kasvoi kasvipohjaisen ruoan kysynnän kasvaessa Teollisuustuotteiden markkinoilla käynnissä rakennemuutos Honey Monster tuotteiden lanseerauksen pääpaino vuodessa 2012 Non-dairy tuotteissa Nordic korvaa Suomessa Keijun Kuluttajia kiinnostaa tuotteiden luonnollisuus, lisäaineettomuus ja lähellä tuotettu ruoka 15
Itä-Euroopassa kasvua Liikevaihto kasvoi ja liiketulos parani Venäjällä, Ukrainassa ja Puolassa myyntivolyymit kasvoivat Puolassa Sulman pasta- ja suurimoliiketoiminnan osto vauhdittaa kasvua Osaksi Raision raportointia 20.3.2012 alkaen Toimintojen integrointi käynnissä 16
Benecol: tasaisen hyvä Poikkeuksellisen suuret kasvistanoliesterin toimitukset Toimitusten arvioidaan tasaantuvan Q2/2012 Kannattavuus liiketoiminnalle ominaisella hyvällä tasolla Benecol-tuotteiden myynti vakaata Erot eri maiden myynnin kehityksessä edelleen suuria Partnereiden aktiivisuus markkinoinnissa näkyy myynnin kasvuna Kampanjat kasvattivat myyntiä Puolassa, Suomessa, Indonesiassa ja Chilessä 17
18
Simpli OatShakes Wins Prestigious BevNET Award for 2011 s Best Smoothie SANTA MONICA, CA (December 6, 2011) Simpli OatShake drink has been named this year's winner of BevNET Best New Smoothie award. Simpli OatShake Wins 2012 Food & Beverage Product Innovation Award CHICAGO, IL (March 7, 2012) Simpli OatShake was today named winner of the Food & Beverage Product Innovation Award by the National Restaurant Association (NRA). Simpli OatShake Coffee Named 2012 Sofi Award Finalist New York, NY (April 19, 2012) Simpli OatShake Coffee has been named a Silver Finalist for Outstanding Cold Beverage in the 2012 Sofi Awards from the National Association for the Specialty Food Trade, Inc. The Sofi Award is the top honor in the $75 billion specialty food industry. Sofi stand for Specialty Outstanding Food Innovation. 19
Raisioagro 20
Raisioagron liikevaihto kasvoi Liikevaihto M 300 250 200 180 189 241 150 100 50 0 +9 % 50 54 2009 2010 2011 Q1/2011 Q1/2012 21
Rehuvalkuainen veti tuloksen tappiolliseksi Liiketulos M 5 4 3 2 1 1,9 2,9 0,7 0-1 -2-3 -0,1-1,8 2009 2010 2011 Q1/2011 Q1/2012 22
Rypsin kansainvälisen puristusmarginaalin kehitys (Matif) 3.8.2009-29.3.2012 2009 2010 2011 2012 23
Raisioagrolla vahva asema rehumarkkinoilla Liikevaihdon jakauma Valkuaisrouheet, öljyt ja viljat 30 % Rehut, tuotantopanokset ja -tarvikkeet 70 % Q1/2012: 54 M 24
Raisioagro otettu hyvin vastaan Tuotantopanosten ja tarvikkeiden sekä rypsiöljyn myynti kasvattivat liikevaihtoa Rehuvalkuaisliiketoiminnan liiketulos tappiollinen Tuontisiementen käyttö lisäsi kustannuksia ja heikensi kannattavuutta Kasviöljyteollisuudella kannattavuusongelmia Euroopan laajuisesti Naudan- ja siipikarjanrehut myivät hyvin Sianlihan tuotanto edelleen kannattavuuskriisissä Vahva panostus uuden palvelukokonaisuuden lanseeraukseen 25
Raisioagron luomurehua saatavilla koko Suomessa Luomumaidon ja -lihan kysyntä kasvaa Raisioagro ja Osuuskunta ItäMaito solmivat yhteistyösopimuksen luomurehun valmistuksesta Luomurehun valmistaa ItäMaidon Liperin mylly Tuotanto käynnistyy syksyllä 2012 Raisio laajentaa luomuviljojen ja valkuaiskasvien sopimusviljelyä Tavoitteena on lisätä luomurehujen kotimaisuusastetta Raisio vastaa raaka-aineiden lisäksi tuotekehityksestä, markkinoinnista ja jakelusta 26
Rehukeksintö: Maituri 12000 E nostaa maidon rasva- ja valkuaispitoisuutta sekä maitotuotosta 27
Keksinnön kansainvälinen patentointi ja kaupallistaminen etenee Enemmän maitoa Koetiloilla maidon volyymi nousi jopa 15 % Koetilalla maitotuotos nousi 3,5 litraa/päivä/lehmä Enemmän rasvaa ja valkuaista Rasvapitoisuus kohosi keskimäärin 0,44 %-yksikköä eli yli 10 % Trans-rasvahappojen osuus laskee Maidon valkuaispitoisuus kasvoi keskimäärin 0,1 %-yksikköä eli yli 3 % Ympäristö hyötyy Tehostaa ravinteiden hyväksikäyttöä Metaanin tuotanto vähenee Vain hyvinvoiva lehmä tuottaa paljon maitoa 145 M lisäarvoa suomalaiseen maitoketjuun teoriassa Voiksi ja juustoksi muutettuna ja kansainvälisten vientihintojen kautta laskettuna syntyvä lisäarvo Suomessa on noin 145 miljoonaa euroa. Maituri 12000 E rehua ollaan toimittamassa sadoille lypsykarjatiloille Suomessa 28
Ohjeistus 2012 Raisio jatkaa kasvustrategiansa toteuttamista sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen kautta. Ennakoimme liiketuloksen edelleen paranevan vuositasolla. 29