Pankkisektori Suomessa 18.9.2015 Pauli Kariniemi Talousvaliokunnan kuuleminen Rahoitusmarkkinaosasto/Pankki- ja rahoitusyksikkö
Sisältö Tilannekuva Sääntelyn ajankohtaiskatsaus Mitä tavoitellaan? Mitä on tehty? Mitä edessä? 18.9.2015 2 RMO
Miljoonaa euroa Pankkikeskeiset rahoitusmarkkinat Suomessa Vuonna 2014 yritykset saivat eniten uutta rahoitusta pankeista 25 000 22 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2 600 1 000 575 104 18 17,5 Lähteet: Suomen Pankki, FVCA, Nasdaq, Raportti joukkorahoituskyselystä 18.9.2015 RMO 3
LU MT GB IE CY NL SE DK AT ES FR EU MU PT FI BE DE GR IT HR LV SI CZ EE BG HU PL SK LT RO Suomen pankkisektorin koko lähellä EU-maiden keskiarvoa, tase % BKT:sta Ulkomaisten sivukonttorien ja tytäryhtiöiden saamiset yhteensä Kotimaisten pankkikonsernien konsolodoitut saamiset yhteensä 1 800 % 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Lähde: Euroopan keskuspankki. 18.9.2015 4 RMO
Pankkisektoria hallitsee kaksi toimijaa pankkien luotot ja talletukset vuoden 2013 lopussa mrd. euroa 0 20 40 60 80 OP-Pohjola-ryhmä Nordea Danske Bank Handelsbanken-ryhmä Aktia Säästöpankit POP Ålandsbanken LähiTapiola Hypo Kuntarahoitus* Muut Luotot Talletukset *) Kuntarahoitus perustuu omaan arvioon. Lähde: Tiedot kerätty FKL:n sivuilta, alkuperäinen lähde Suomen Pankki, www.kuntarahoitus.fi 18.9.2015 5 RMO
FI EE GR NL LT CY MT HR SK PT DK SI LV CZ BE SE HU RO ES BG IE PL FR GB IT AT LU DE Suomen pankkisektori on poikkeuksellisen keskittynyt, Herfindahl -indeksi 31.12.2013 31.12.2008 3500 Indeksi 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Lähde: Euroopan keskuspankki. 18.9.2015 6 RMO
Pankkisektori on selvinnyt heikosta talouskehityksestä vähäisin vaurioin Suomalaisten pankkien kannattavuus säilynyt hyvänä, ROE, % Samoin riskipainotettu vakavaraisuus hyvällä tasolla, % taseesta 30 25 20 25 23 21 Denmark Denmark Finland Finland France FranceGermany Germany Ireland Italy Sweden Sweden United States 25 23 21 Denmark Finland France Germany Ireland Italy Sweden 15 19 19 10 17 17 5 15 15 0-5 13 11 9 1.1.2006 1.1.2009 1.1.2012 13 11 9 1.1.2006 1.1.2009 1.1.2012 Lähde: Macrobond, IMF Financial Soundness Indicators Huom! IMF:n määritelmä poikkeaa hieman esimerkiksi Finanssivalvonnan määritelmästä. Lähde: Macrobond, IMF Financial Soundness Indicators 18.9.2015 7 RMO
Australia Austria Belgium Brazil Canada Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Estonia Finland France Germany Greece Hong Kong Hungary Iceland Italy Japan Latvia Lithuania Luxembourg Malta Netherlands Norway Poland Portugal Romania Russia Slovakia Slovenia South Korea Spain Sweden Switzerland United Kingdom United States Riskipainottamattoman pääoman määrä on Suomessa kuitenkin matala, % taseesta 30 25 20 15 10 5 0 Lähde: Macrobond, IMF Financial Soundness Indicators 18.9.2015 8 RMO
Pankit riippuvaisia markkinarahoituksesta luotot/talletukset, % 18.9.2015 9 RMO
Pankkiluottojen kasvuvauhti hidastunut selvästi 25 %, vuosimuutos 20 15 10 5 0-5 -10 Yhteensä, oikea aks. Household Non-financial 2004 2006 2008 2010 2012 2014 120 100 80 60 40 20 0-20 -40 Lähde: Macrobond, EKP 18.9.2015 10 RMO
Yritysluottojen marginaalit Suomessa poikkeuksellisen matalat, %-yksikköä 18.9.2015 11 RMO
Tilannekuvan yhteenveto Suomen pankkisektorin riskipainotettu vakavaraisuus on verrattain hyvällä tasolla ja sen nähdään kestävän myös stressiskenaarioita Toisaalta pankkisektorin riskipainottamaton omavaraisuusaste on edelleen kansainvälisessä vertailussa verrattain matala Suomen pankkisektori on hyvin keskittynyt. Suomessa on epäilemättä selkeä Too Big To Fail-ongelma Suuret pankit ovat hyvin riippuvaisia markkinarahoituksesta. Siten sektori on varsin altis kansainvälisen varainhankinnan häiriöille Pankkiunioni halkoo pohjoismaisten pankkikonsernien toimintasäteen rajat. Nordea konserni ilmoittanut muuttavansa tytäryhtiönsä sivuliikkeiksi. 18.9.2015 12 RMO
Mitä tavoitellaan? Rahoitusmarkkinapolitiikan tavoitteena on varmistaa rahoitusjärjestelmän vakaus sekä edistää tervettä kilpailua, rahoituksen tehokasta kohdentumista ja siten kestävää talouskasvua. 18.9.2015 13 RMO
Mitä tehty viime vuosina? Pankkisektorin häiriönsietokyvyn vahvistaminen vakavaraisuus- ja maksuvalmiuspuskurien kasvattaminen (CRD4/CRR) Pankkisektorin valvonnan tehostaminen Pankkiunionissa valvonta keskitetty (SSM) Makrovakausvalvonnan ja välineiden luominen (ESRB, Fiva, muuttuva lisäpääomavaatimus, lainakatto,..) Kriisinratkaisuvaltuuksien kattavuuden parantaminen Kriisinratkaisuvälineet harmonisoitu EU:ssa (BRRD), Talletussuoja harmonisoitu EU:ssa (DGSD) Suomessa perustettu uusi kriisinratkaisusta ja talletussuojasta vastaava viranomainen, Rahoitusvakausvirasto Pankkiunionissa kriisinratkaisun toimivalta ja täydentävä rahoitus keskitetään ensi vuoden alusta (SRB/SRF) 18.9.2015 14 RMO
Mitä edessä? 1. Pankkiunionin viimeistely a) sääntökirjan harmonisointi/kansallisten optioiden karsinta b) pankkien rakenteellisen uudistuksen (nk. post-liikanen) trilogit c) SRF:n julkinen varautumisjärjestely siirtymäajalla/yhteinen siirtymäajan jälkeen d) yhteinen talletussuoja komissiolta esitys vuoden lopussa? e) valtioriskien kohtelun uudelleen tarkastelu rahoitussääntelyssä? f) koti-isäntävaltiokysymysten merkityksen korostuminen Suomelle Nordean yhtiörakenteen muutoksen myötä 2. Makrovakausvälineiden täydentäminen kotimaassa? 3. Finanssivalvonnan rahoituksen uudelleenarviointi ja muut tarkistukset Fivaa koskevaan lainsäädäntöön 4. Positiivisten luottotietojen saatavuuden edistäminen 18.9.2015 15 RMO
Liite 1: Pankkien kriisinratkaisukehikko CRD/BRRD Yhteinen sääntökirja SSM/EKP Yhteinen valvoja SRB/SRF Yhteinen kriisinratkaisuneuvosto ja -rahasto Backstop? Siirtymäajalla kansallinen Siirtymäajan jälkeen yhteinen 18.9.2015 RMO 16
Liite 1: Valtioiden kriisinratkaisukehikko SGP, fiscal compact,.. Yhteiset fipo säännöt Komissio/ Neuvosto Sopimusten valvoja Vertaispaine ERVV/EVM Ehdollinen rahoitustuki EKP Mahdollinen OMT ohjelma jälkimarkkinoilla 18.9.2015 RMO 17
Pauli Kariniemi Pankki ja rahoitus -yksikön päällikkö Rahoitusmarkkinaosasto Valtiovarainministeriö Puh. 0295 16001 (vaihde) Lisätieto: etunimi.sukunimi@vm.fi www.vm.fi Valtiovarainministeriön viestintä vm-viestinta@vm.fi Mediapalvelunumero (arkisin 8 16) 02955 30500