Pankkibarometri IV/2011
1 Sisältö Sivu Kotitaloudet 2 Yritykset 5 Finanssialan Keskusliitto kysyy Pankkibarometrin avulla pankinjohtajien käsityksiä ja odotuksia luotonkysynnän ja eri sijoitusmuotojen kehityksestä. Vastaajina on mm. pankin- ja konttorinjohtajia, konttorien esimiehiä ja luottopäälliköitä. Barometrissä ovat mukana Aktia, Handelsbanken, Nordea, OP-Pohjola, Sampo Pankki, säästöpankit, Tapiola Pankki ja Ålandsbanken. Raportissa tulokset esitetään saldolukuina tai prosenttiosuuksina kaikista vastaajista. Saldoluvut lasketaan vähentämällä positiivista kehitystä ennakoivien vastausten prosenttiosuudesta negatiivista kehitystä ennakoivien vastausten prosenttiosuus. Luotonkysynnän kehitystä kuluvalla ja seuraavalla vuosineljänneksellä koskevissa kysymyksissä vertailukohtana on vuotta aiempi vuosineljännes. Pankkibarometri IV/2011 -raportti on luettavissa Finanssialan Keskusliiton Internetsivuilla: http://www.fkl.fi/materiaalipankki/julkaisut/ Lisätietoja: analyytikko Elina Salminen, puh. 020 793 4258 pääekonomisti Veli-Matti Mattila, puh. 020 793 4259
2 PANKKIBAROMETRI IV/2011: Luotonkysynnän odotetaan vähenevän Finanssialan Keskusliiton uuden Pankkibarometrin mukaan pankinjohtajat odottavat, että yritysten ja kotitalouksien luotonottohalukkuus vähenee lähikuukausina. Investointien sijaan yritysten luotonkysynnän nähdään painottuvan käyttöpääoman hankintaan ja rahoituksen uudelleenjärjestelyihin. Kotitalouksien odotetaan vähentävän asuntoluottojen kysyntää mutta jatkavan panostamista oman asunnon remontointiin ja peruskorjaukseen. Sekä yritysten että kotitalouksien arvioidaan tällä hetkellä suosivan pankkitalletuksia sijoituskohteena. Barometrikysely suoritettiin marras-joulukuun vaihteessa. KOTITALOUDET Pankkibarometrin mukaan talouden epävarmuus on heijastumassa kotitalouksien luotonottohalukkuuteen. Kotitalouksien luotonkysynnän kehitystä kuvaava saldoluku on vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä kääntynyt negatiiviseksi eli kysynnän arvioidaan supistuvan viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Saldoluku lasketaan vähentämällä positiivista kehitystä ennakoivien vastaajien prosenttiosuudesta heikkenemistä ennakoivien vastaajien prosenttiosuus. Luotonottohalukkuuden odotetaan vähenevän edelleen vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna vuodentakaiseen tilanteeseen. Kuvio 1. Kotitalouksien luotonkysyntä kuluvalla ja seuraavalla vuosineljänneksellä Kotitalouksien luotonottohalukkuuden odotetaan heikkenevän lähes kaikissa käyttötarkoitusluokissa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä vuodentakaiseen verrattuna. Etenkin sijoitustoimintaa ja kulutustavaroiden hankintaa varten otettujen lainojen kysynnän odotetaan vaimentuvan. Sen sijaan oman asunnon remontointiin ja peruskorjauksiin odotetaan lainoja kysyttävän entiseen tahtiin.
3 Kuvio 2. Odotukset kotitalouksien luotonottohalukkuudesta luoton käyttötarkoituksittain seuraavalla vuosineljänneksellä Barometrin mukaan kotitaloudet ovat lisäämässä erilaisten joustomahdollisuuksien hyödyntämistä lainanhoidossaan. Etenkin lyhennysvapaiden käytön arvioidaan olevan kasvussa. Pankinjohtajat katsovat tämän heijastavan ennen kaikkea käynnissä olevaa muutosta kotitalouksien käyttäytymisessä: kotitaloudet hyödyntävät tänä päivänä aktiivisesti pankkien niille tarjoamia joustomahdollisuuksia taloudenpidossaan ja taloutensa suunnittelussa. Kuvio 3. Joustomahdollisuuksien käyttö kotitalouksien lainanhoidossa tällä hetkellä
4 Talouden epävarmuus näkyy talletusten suosiossa kotitalouksien sijoituskohteena: jopa 76 % vastaajista odottaa talletusten suosion olevan tällä hetkellä kasvussa. Sen sijaan etenkin riskipitoisemmat sijoituskohteet, kuten osakkeet ja osakerahastot, ovat menettäneet kiinnostavuuttaan. Myös kiinteistöjen ja asuntojen houkuttelevuus sijoituskohteena on vähenemässä. Säästö- ja eläkevakuutusten ja ps-tilien suosio on pysynyt suunnilleen ennallaan. Kuvio 4. Eri sijoituskohteiden suosio kotitalouksien keskuudessa tällä hetkellä
5 YRITYKSET Pankkibarometrin vastaajat arvioivat, että yritysten luotonkysyntä on vähentynyt kuluvan vuoden viimeisellä neljänneksellä vuodentakaiseen verrattuna. Saldoluku oli -15. Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä luotonkysynnän odotetaan heikkenevän edelleen. Kuvio 5. Yritysten luotonkysyntä kuluvalla ja seuraavalla vuosineljänneksellä Yritysten odotetaan ottavan lainaa tulevalla neljänneksellä aiempaa enemmän käyttöpääomatarpeisiin sekä rahoituksen uudelleenjärjestelyihin. Investointien ja yrityskauppojen osalta luotonottohalukkuuden arvioidaan olevan selvästi vähenemässä. Kuvio 6. Odotukset yrityksien luotonottohalukkuudesta käyttötarkoituksittain seuraavalla vuosineljänneksellä
6 Yritysten käyttämistä rahoitusmuodoista julkisen sektorin toimijoiden tarjoaman rahoituksen suosion arvioidaan olevan tällä hetkellä selvässä kasvussa. Noin neljännes vastaajista arvioi myös työeläkelaitosten tarjoaman rahoituksen käytön olevan lisääntymässä. Oman pääoman ehtoisen rahoituksen kuten osakeantien ja pääomasijoitusten nähdään olevan vähenemässä voimakkaimmin. Kuvio 7. Eri rahoitusmuotojen käytön kehitys tällä hetkellä yritysten keskuudessa Etenkin riskipitoisimpien sijoituskohteiden kuten osakkeiden ja osakerahastojen suosion arvioidaan olevan vähenemässä tällä hetkellä yritysten keskuudessa. Myös erilaisten korkoinstrumenttien kiinnostavuus on laskusuunnassa. Samaan aikaan noin puolet vastaajista katsoo talletusten suosion olevan kasvussa. Kuvio 8. Eri sijoituskohteiden suosion kehityssuunta yritysten keskuudessa tällä hetkellä
Bulevardi 28 00120 Helsinki Faksi 020 7934 202 etunimi.sukunimi@fkl.fi http://www.fkl.fi