Säästäjän vaihtoehdot Sijoitus-Invest 14. 15.11.2012 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen
Finanssivalvonta Suomen rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomainen Osa EU:n finanssivalvontajärjestelmää Valvoo mm. pankkeja, vakuutus- ja eläkeyhtiöitä, sijoituspalveluyrityksiä, rahastoyhtiöitä, arvopaperikeskusta ja pörssiä Lisäksi valvoo listayhtiöiden tiedonantovelvollisuutta ja kaupankäyntiä arvopapereilla Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 1
Valvojan tavoite Markkinoiden vakaus ja luottamus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 2
Finanssialalla monipuolinen tuotevalikoima Talletukset Säästämistilit Määräaikaistilit Yhdistelmätuotteet ASP-tilit Sijoitustuotteet Sijoitusrahastot Pörssiosakkeet Säästö- ja sijoitusvakuutukset Indeksilainat Joukkovelkakirjalainat Kapitalisaatiosopimukset ETF:t Warrantit Eläkesäästäminen Eläkevakuutus Pitkäaikaissäästäminen (PS-tilit) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 3
Palveluntarjoajia runsaasti Onko luvallinen toimija? Toimilupa Notifikaatio Rekisteröinti Tarkista osoitteessa Finanssivalvonta.fi Valvottavaluettelo Notifikaatioluettelo Vakuutusedustajarekisteri Varoituslistat Palveluntarjoajalla Selonottovelvollisuus Tiedonantovelvollisuus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 4
Tuotteita myös sääntelyn ulkopuolella Jos ei sääntelyä, ei myöskään valvontaa Ongelmatilanteissa ongelma Rahasto-sanaa voi käyttää vapaasti Esimerkkejä sääntelyn ulkopuolisista Rahasto-osuuksia sijoitussalkusta (ei sijoitusrahasto-osuuksia) Varat yhtiön, ei sijoittajien varoja Vertaislainananto Valuuttakauppa Jos kytketty esim. johdannainen, toiminta luvanvaraista Siirtokelvottomia osakkeita Ei arvopapereita Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 5
Sijoitusrahastojen jako kahteen Tavalliset sijoitusrahastot (UCITS) Hajautus säännelty sijoitusrahastolaissa, yleensä vähintään 16 liikkeeseenlaskijan arvopapereita Aukiolo: merkinnät ja lunastukset yleensä kaikkina pankkipäivinä Erikoissijoitusrahastot (non-ucits) Hajautuksessa voidaan poiketa sijoitusrahastolain vaatimuksista Aukiolo: harvemmin auki, merkinnät ja lunastukset rahaston sääntöjen mukaan UCITS = Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 6
ja ainakin neljään Osakerahastot Korkorahastot Yhdistelmärahastot Rahasto-osuusrahastot Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 7
Kahdenlaisia rahasto-osuuksia Tuotto-osuudelle maksetaan vuosittain säännöissä määritelty tuotto Kasvuosuudelle ei makseta tuottoa, vaan vuosittainen tuotto lisätään rahaston varoihin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 8
Rahastosäännöt Sijoituspolitiikka Sijoituskohteet Perittävät kulut Merkintä- ja lunastusarvopäivän määräytyminen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 9
Selvitä ensin itsellesi, millaista riskiä voit ottaa Riski sisältyy sekä tuleviin tuottoihin että pääoman arvonkehitykseen Täysin riskitöntä tuotetta ei ole Mitä korkeampi tuotto-odotus, sitä korkeampi riski Sijoituskohteen aiempi arvon kehitys ei ole tae tulevasta Sijoitettu pääoma voi myös alentua tai sen voi menettää kokonaan Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 10
Erilaisia riskejä Liikkeeseenlaskijariski Korkoriski Markkinariski Likviditeettiriski Valuuttakurssiriski Inflaatio Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 11
Mitä jää lopulta käteen ja miten nopeasti käteisen saa? Erilaiset maksut ja palkkiot vähentävät käteen jäävää osaa Pääomatulojen verotus Lähdevero 30 % Pääomatuloverotus (30 %, 50 000+ euroa 32 %, vähennykset) Erilaisten talletusten ja sijoitusten rahaksi muuttamisen nopeus Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 12
Talletussuoja Suomalaiset talletuspankit kuuluvat Suomen talletussuojarahastoon Talletussuoja suojaa pankin maksukyvyttömyystilanteessa enintään 100 000 euroon asti tallettajaa ja pankkia kohden (poikkeus: Osuuspankkien yhteenliittymän pankit = 1 pankki = jäsenosuuspankit) Ulkomaisten pankkien Suomessa toimiviin sivuliikkeisiin tehdyt talletukset pankin kotivaltion suojan piirissä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 13
Sijoittajien korvausrahasto Vastaa sijoituspalveluyrityksen tai pankin hallussa olevien asiakasvarojen takaisinmaksusta maksukyvyttömyystilanteessa Korvausmäärä enintään 20 000 euroa Ei korvaa sijoitustappioita Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 14
Muistilista Selvitä riskit Vertaile eri palveluntarjoajien tuotteita ja niiden ominaisuuksia Selvitä tuotteen liikkeeseenlaskija Selvitä tuotteen todellinen hinta: tuotot ja kustannukset Kilpailuta palveluntarjoajia Älä osta, jos et ymmärrä Osta tuote sen omien ominaisuuksien perusteella, älä havittele kylkiäisiä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 15
Jos ongelmia palveluntarjoajan kanssa Pyri ensin ratkaisuun kyseisen pankin, vakuutusyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen kanssa Jos ongelmatilanne ei ratkea, ota yhteys Vakuutus- ja rahoitusneuvonta FINEen Myös FINEn yhteydessä toimivat lautakunnat ottavat ongelma-asioita käsiteltäväksi ja antavat ratkaisusuosituksen, mutta se ei ole sitova Vakuutuslautakunta Pankkilautakunta Arvopaperilautakunta Vain tuomioistuin voi antaa osapuolia sitovan päätöksen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen 16
Onnistunut sijoitustuotteen valinta edellyttää valistunutta ostajaa ja osaavaa myyjää Muista Finanssiasiakas.fi! Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Terhi Lambert-Karjalainen