SOTKAMO SILVER MAHDOLLISUUS INVESTOIDA JA OLLA MUKANA KEHITTÄMÄSSÄ SUOMALAISTA KAIVOSALAA 11.6.2014 1
SUOMI ON HYVÄ KAIVOSMAA Suomi on edelleen rankattuna korkealle houkuttelevana kaivosmaana Ala työllistää noin 4 500 henkilöä. On arvioitu, että vuoteen 2020 mennessä luku voi hyvinkin olla peräti 7 000 Maamme on mineraalivarannoiltaan rikas Pitkä kaivoslaitteiden ja teknologian valmistuksen historia Vakaa yritysverotuksen taso (20%) Ei valtiollisia rojalteja Matala poliittinen riski (lisääntynyt viime aikoina) Korkeasti ja hyvin koulutettu työvoima Hyvä infrastruktuuri Hyvä turvallisuustilanne Alhainen korruption taso 11.6.2014 2
Suhteellinen arvo Korkea riski; Suuri potentiaali Täysi arvo Mahdollinen ostokohde Spekulaattiota Löytö 8% Riskin pienentyminen Institutionaaliset sijoittajat 10-15 years Epäonnistuminen Malmitutkimukset, löytö Kannattavuusselvitys Rakentam. Käyn. Tuot. 1:10 000 1:1 000 1:100 8:100 1:3 1:1 11.6.2014 Auriga 3
HOPEKAIVOS ESIINTYMÄ Kuhmo 40 km Sotkamo 40 km Valtimo 45 km Nurmes 60 km Kajaani 80 km Oulu 240 km Helsinki 480 km 11.6.2014 4
SOTKAMO SILVER AB Yhtiön perustivat tekn. tohtori Lindborg, geologi Jylänki and geologian tohtori Taipale. Sotkamo Silver koostuu Sotkamo Silver AB emoyhtiöstä, ja sen täysin omistetusta tytäryhtiöstä Suomessa (Sotkamo Silver Oy).. Sotkamo Silver kehittää hopea kulta ja sinkkiesiintymiä Pohjoismaissa. Yhtiöllä on pitkälle viety Hopeakaivos projekti Sotkamon kunnassa Itä-Suomessa. Hankkeelle on valmistunut lopullinen toteutettavuusselvitys/kannattavuusselvitys (Definitive Feasibility Study) ja valmistelee parhaillaan hankerahoitusta Hopeakaivos hankkeelle. Investoitien määrä on 25 M tähän mennessä joista noin 12 M on investoitu Hopeakaivos hankkeeseen ennen kuin Sotkamo Silver osti oikeudet mineraaliesiintymiin alueella. Tämän jälkeen noin 13 M on investoitu Sotkamo Silverin sijoittajien toimesta. 11.6.2014 5
JOHTO, JOHTO JA JOHTO TIMO LINDBORG Sotkamo Silver AB Konserninjohtaja 1 alkaen. toukokuuta 2010. Tekniikan tohtori, diplomiinsinööri ja filosofian kandidaatti geologiassa. Sotkamo Silver AB:n toimitusjohtaja. Professori Oulun yliopistossa, alana Kaivosteollisuuden liiketoimintaprosessit. Aikaisemmin Endomines AB:n, Endomines Oy:n ja Kalvinit Oy:n toimitusjohtaja. Hänellä on laaja ja monipuolinen kokemus kaivoshankkeista ja pohjoismaisista yhtiöistä. Syntynyt 1955.Managing Director Sotkamo Silver Oy ILKKA TUOKKO Sotkamo Silver Oy Toimitusjohtaja Suomen tytäryhtiössä Sotkamo Silver Oy:ssä syyskuusta 2011 alkaen. Ilkka Tuokolla on filosofian maisterin tutkinto geologiassa ja mineralogiassa Oulun Yliopistosta. Aiempi Mondo Minerals B.V.:n Group Geology & Mining Manager. Hänellä on yli 30 vuoden kokemus kaivosprojekteista ja kansainvälisistä kaivosyhtiöistä. Ilkka Tuokolla on Australian JORC'in ja Ruotsin SveMin'in mukainen Competent Person status.." 11.6.2014 6
HALLITUS OMAA VAHVAN KOKEMUKSEN ALALTA Mauri Visuri (2010) - hallituksen puheenjohtaja (2011) Ekonomi (kauppatieteiden maisteri) Vaasan yliopistosta konetekniikan insinööri Vaasan ammattikorkeakoulusta Laaja kokemus kaivos ja prosessiteollisuudesta. toimitusjohtaja Teknoventure Oy:ssä Teuvo Jurvansuu (2010) 35 vuoden kokemus kaivosteollisuudessa. Pitkä ura Outokumpu Oy:llä pitkän uran Pyhäsalmi Mine Oy:n ja Inmet Finland Oy:n toimitusjohtaja, josta jäi eläkkeelle vuonna 2009.ki Katja Keitaanniemi (2014) Paperitekniikan ja teollisuustalouden lisensiaatti: Paperitekniikan diplomi-insinööri Helsingin teknillisestä korkeakoulusta (Aalto yliopisto) Aikaisemmin Swedbankin Helsingin konttorin Investointipankin johtaja (Head of Investment Banking Finland & Member of Management Group Jarmo Vesanto (2013) Filosofian maisterin tutkinto geologiasta Oulun yliopistosta. 35 vuoden kokemus malminetsinnästä ja kaivostoiminnasta maailmanlaajuisesti, Australian Institute of Mining and Metallurgy jäsen. Altona Mining Limitedin Suomen toimintojen johtaja.
MALMITUTKIMUSKOHTEEN KOKO YLITTÄÄ 33 MT Geofysiikan mukaan esiintymä jatkuu 1 400 metriä syvemmälle ja saattaa kaartaa ylöspäin ja länteen. Mallinnus ulottuu aina 2 000 metrin syvyyteen asti. Malmitutkimuskohteen koko ylittää 33 Mt pitoisuudella 60 g/t Ag, cut-off-arvolla 30 g/t Ag. (mahdollinen varanto + potentiaali). Esiintymä jatkuu ainakin 1000 metriä länteen Geofysiikan mukaan esiintymä levenee syvälle mentäessä Tutkimusten mukaan malminineraalien määrän arvioidaan lisääntyvän syvemmälle mentäessä Suuri tulevaisuuden potentiaali alueella. Kuvassa näkyy myös olemassa oleva mineraalivaranto punaisella sekä kaivoksen vinoperä (ramppi). Resistiivisyysarvot anomalian alueella vaihtelevat välillä 500-1500 Ωm. Anomalian pituus länteen on vähintään 1 000 m 11.6.2014 8
TOTEUTETTAVUUSSELVITYS (feasibility study) TEHTY KAIVOSLUPA MYÖNNETTY MAA-ALUE HANKITTU YMPÄRISTÖLUPA MYÖNNETTY TUOTANTOTUNNELI LOUHITTU 11.6.2014 9
MINERAALIVARANNOT Mineraalivarantojen arviointi on tehty australaasialisen JORC-koodin mukaan [JORC Code (2012)]. Notes: 1. Mineraalivarannot voidaan saattaa luokkaan malmivarat vasta kun alustava toteutettavuusselvitys on tehty (Feasibility study or prefeasibility study). 2. Mineraalivarat sisältävät malmivarat tässä raportoinnissa. 3. Pitoisuudet ovat arvioita metallipitoisuuksista kalliossa ja niissä ei ole otettu huomioon tuotannossa. 11.6.2014 10
MALMIVARAT Yhteen veto malmivarista alla olevassa taulukossa Mineraalivarantojen päivitys ja arviointi on tehty JORC ohjeistuksen (2012) mukaan. Louhintasuunnitelma ja malmivarat on päivitetty Q1/2014 tämän mineraalivarantoarvion pohjalta. 11.6.2014 11
LOUHINTA ALOITETAAN KORKEANPITOISUUDEN ALUEISTA Louhinta aloitetaan alhaisen louhintakustannusten malmeista avolouhoksessa ja maanalaisena louhintana 110 metrin syvyyteen saakka. Malmin hopeapitoisuus neljän ensimmäisen vuoden aikana on 120-130 g/t ja kultapitoisuus 0,4. Tuotantokapasiteetti kasvatetaan 350 000 tonnista 450 000 tonniin/ vuosi kolmannen tuotantovuoden aikana. Nyt tutkitut ja tunnetut malmivarat riittävät 8-9 vuoden tuotantoon. 11.6.2014 12
BANKABLE FEASIBILITY STUDY Toteutettavuusselvitys TALOUSLUVUT Bankable feasibility study update March 24 th 2014 Financial parameters 11.6.2014 13
LÄHIVUOSIEN LISÄPOTENTIAALI Bankable feasibility study update March 24 th 2014 Näiden malmivarojen lisäksi on aiemmin julkaistussa mineraalivarannossa 1,33 miljoonaa tonnia mahdollisia mineraalivarantoja pitoisuudella 75 g/t hopeaa, josta noin 0,5 miljoonaa tonnia pitoisuudella yli 100 g/t. Tämä hopearikas osa on nykyisten malmien jatkeena ja huomattava osa niistä voidaan kustannustehokkaasti kohtuullisella lisäkairauksella muuttaa malmivaroiksi. Figure 34 Underground mining plan 11.6.2014 14
PROJEKTIN TALOUS 11.6.2014 15
YMPÄRISTÖASIAT OVAT MEILLE TÄRKEITÄ EQUATOR PRINCIPLES ASSESSMENT Tämä riippumaton arviointi osoittaa, että ehdotetut toimet noudattavat: i) IFC:n vuonna 2007 laatimia ympäristön, terveyden ja turvallisuuden suuntaviivoja kaivostoiminnalle, ii) EU: n BAT BREF 2009 -vaatimuksia rikastusjätteen ja sivukiven käsittelylle kaivostoiminnassa ja iii) niitä 108 vaatimusta, jotka on asetettu kaivoksen yhdennetyssä ympäristöluvassa no. 33/2013/1, Dnro PSAVI/91/04.08./2011, annettu 16. huhtikuuta 2013. On syytä huomioida, että kaivoksen yhdennetyssä ympäristöluvassa asetetut vaatimukset ovat monissa tapauksissa huomattavasti tiukempia kuin IFC:n vuoden 2007 suuntaviivat, ja että vaaditut tekniset ratkaisut/rakenteet usein ylittävät BAT-tason tai toteuttavat useamman tai kaikki sovellettavissa BAT BREF 2009 -vaatimuksissa esitetyt BAT-vaihtoehdot. Valittu lähestymistapa on kaivosteollisuudessa uraauurtava ja perustuu uusimpiin kokemuksiin Suomen kaivosteollisuuden alalta. Lisäksi valvontaviranomaiset ilmoittivat olevansa vaikuttuneita ja tyytyväisiä yhtiön proaktiivisuuteen, yhtiöltä yhdennetyn ympäristöluvan hakuprosessin aikana saadun tiedon ja dokumenttien laatuun sekä parhaan käytettävissä olevan tekniikan (BAT) soveltamiseen suunnitelmissa. 11.6.2014 16
LUPAAVIA HOPEAMALMI AIHEITA ALUEELLA Prospects of Sotkamo Silver Oy in Tipasjärvi Greenstone Belt area; aeromagnetic low altitude map, picture width 22km Jalometalliviitteet vulkanismiin liittyvien muuttumisvyöhykkeiden alueilla kertovat alueen korkeasta malmipotentiaalista Lupaavia uusia tutkimuskohteita ovat mm. Kokkokorven kultaesiintymä, useat viitteet hopeaesiintymistä (Hiidenkirkko, Hietajärvi), nikkelimalmiaiheet komatiittisiin vulkaniitteihin liittyen, kupari-hopea havainnot Hopeakaivoksen itäpuolella. Laajat kyaniittiesiintymät mahdollistavat kyaniittituotannon suunnittelun tulevaisuudessa. Valtaosa maailmanluokan kulta- ja nikkeliesiintymistä sijaitsevat vastaavilla vihreäkivivyöhykkeillä Australiassa, Kanadassa ja Etelä-Afrikassa Useita Ag, Au, Zn, Pb, Ni aiheita 11.6.2014 17
11.6.2014 18