Räätälöidyt sijoitukset

Räätälöidyt sijoitukset Markkinatilanteeseen sopivat ratkaisut Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto MYYNTIAIKA: 10.11. - 16.12.2014 SIJOITUSAIKA : Noin 7 vuotta KOHDE-ETUUS : Markit itraxx Europe Crossover -indeksin sarjan 22 yhtiöiden luottoriski TUOTTO: Maksimituotto 70 % eräpäivänä (vastaa noin 7,8 % p.a.) MINIMISIJOITUS: 5 000 USD Ei pääomaturvaa

Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto Sijoitusaika: noin 7 vuotta Sijoitus on Yhdysvaltain dollarimääräinen Kohde-etuus: Markit itraxx Europe Crossover -indeksin sarjan 22 yhtiöiden luottoriski Yhtiöitä on sarjan julkaisuhetkellä 75 kappaletta Luottotodistus erääntyy arvoon 170 %, jos viiteindeksin yhtiöissä ei tapahdu yhtään luottovastuutapahtumaa luottovastuuaikana Vastaa tällöin noin 7,8 %:n vuotuista tuottoa* Sijoitus ei ole pääomaturvattu Luottovastuutapahtumien lukumäärä vaikuttaa luottotodistuksen erääntymisarvoon ja palautettavan pääoman määrään Merkintähinta: vaihtuva, noin 100 %. Merkintään liittyvää mahdollista ylikurssia ei palauteta. *Merkintähinnaksi on oletettu 100 %. Verotusta ei ole huomioitu. Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto on Nordea Pankki Suomi Oyj:n liikkeeseenlaskema, noin seitsemän vuoden mittainen joukkovelkakirjalaina. Liikkeeseenlasku ja kaikki kassavirrat tapahtuvat Yhdysvaltain dollareissa. Tuotto ja takaisinmaksettava pääoma määräytyvät Markit itraxx Europe Crossover -indeksin sarjan 22 viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien perusteella. Luottotodistus erääntyy arvoon 170 %, mikäli viiteyhtiöissä ei tapahdu yhtään luottovastuutapahtumaa luottovastuuaikana. Kunkin viiteyhtiön luottovastuutapahtuma pienentää luottotodistuksen erääntymisarvoa noin 2,27 prosenttiyksiköllä. Sijoitus ei ole pääomaturvattu, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan, mikäli viiteyhtiöissä tapahtuu luottovastuutapahtumia. Sijoituksen euromääräiseen tuottoon vaikuttaa EURUSD-valuuttakurssin kehitys sijoitusaikana. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Miksi sijoittaa luottotodistukseen? Viiteindeksin toimialajakauma Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuoton kautta sijoitus kohdistuu toimialahajautetusti 75 eurooppalaisen yhtiön luottoriskiin. Sijoittajien luottamuksen kautta kasvava riskinottohalukkuus, Euroopan talouskasvu ja yritysten vahvistunut rahoitusasema tukevat edelleen eurooppalaisia korkeamman luottoriskin sijoituskohteita. Kertyvätuottoisen joukkolainan etu kupongilliseen joukkolainaan verrattuna on sen korkoa korolle kerryttävä rakenne. Sijoitus tarjoaa mahdollisuuden hyvään tuottoon matalasta korkotasosta huolimatta. Sijoituksen euromääräinen tuotto on korkeampi, mikäli Yhdysvaltain dollari vahvistuu euroon nähden sijoitusaikana. Lähde: Sijoitustuotemyynti, Nordea Markets Markit itraxx Europe Crossover -indeksin sarja 22 Markit itraxx Europe Crossover -indeksi on yleisesti käytetty eurooppalaisten high yield -yhtiöiden riskipreemioita kuvaava indeksi. Uusin syyskuussa julkistettu sarja 22 sisältää 75 yhtiötä. Historiallisesti indeksin sarjoihin on osunut 0 8 luottovastuutapahtumaa viimeisen noin 10 vuoden aikana*. Indeksi on hajautunut toimialan, maan ja luottoluokitusten suhteen. Luokituksista yleisimmät ovat BB- ja B-tasot. Yhtiölista löytyy kokonaisuudessaan sivuilta 6. *Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähde: Bloomberg Viiteindeksin maajakauma Lähde: Bloomberg 2

Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto Tuotto ja nimellispääoman palautus Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto on Yhdysvaltain dollarimääräinen sijoitus, joka erääntyy takaisinmaksupäivänä arvoon 170 %, mikäli viiteindeksin yhtiöissä ei tapahdu yhtään luottovastuutapahtumaa luottovastuuaikana. Tällöin tuotto vastaa noin 7,8 %:n vuotuista tuottoa*. Mikäli yhdessä tai useammassa viiteyhtiössä tapahtuu luottovastuutapahtuma, vähentää jokainen luottovastuutapahtuma takaisinmaksupäivänä maksettavaa määrää noin 2,27 prosenttiyksiköllä. Sillä, miten mahdolliset luottovastuutapahtumat sijoittuvat luottovastuuajalle tai mitä niihin liittyvät takaisinsaantiarvot ovat, ei ole vaikutusta takaisinmaksupäivänä maksettavaan määrään. Sijoittajan euromääräiseen tuottoon vaikuttaa EURUSD-valuuttakurssin kehitys sijoitusaikana. Mikäli euro heikkenee dollaria vastaan, nousee sijoittajan euromääräinen tuotto. Mikäli euro vahvistuu dollaria vastaan, pienenee sijoittajan euromääräinen tuotto. Nimellispääoma palautetaan takaisinmaksupäivänä kokonaisuudessaan, mikäli korkeintaan 30 viiteyhtiössä tapahtuu luottovastuutapahtuma luottovastuuaikana. Takaisinmaksupäivänä palautettava määrä on nimellispääomaa pienempi, mikäli luottovastuuaikana tapahtuu yli 30 luottovastuutapahtumaa. Kaikkien viiteyhtiöiden ajautuessa luottovastuutapahtumaan nimellispääoma menetetään kokonaisuudessaan. Luottovastuutapahtumien lukumäärän vaikutus takaisinmaksupäivänä maksettavaan määrään sekä esimerkit EURUSD-valuuttakurssin vaikutuksesta on kuvattu oheisessa taulukossa. Luottovastuuaika on 19.12.2014 ja 20.12.2021 välinen ajanjakso. Luottovastuutapahtuman toteamiseksi viiteyhtiöiden tilannetta voidaan kuitenkin tarkastella taannehtivasti 60 päivän ajalta ennen varsinaisen luottovastuuajan alkamista kansainvälisen markkinakäytännön mukaisesti. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ilmoittaa sellaisesta luottovastuutapahtumasta, joka on tapahtunut luottovastuuaikana, mutta joka on tullut liikkeeseenlaskijan tietoon vasta luottovastuuajan jälkeen, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluttua luottovastuuajan päättymisestä. Luottovastuutapahtuma Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tilannetta, jossa viiteyhtiö on vakavissa taloudellisissa vaikeuksissa, eikä pysty hoitamaan velkojensa maksuvelvoitteita. Luottovastuutapahtumia ovat viiteyhtiön konkurssi, vakava maksuhäiriö, velkasaneeraukseen verrattava velkojen uudelleenjärjestely sekä valtiollinen interventio. Luottovastuutapahtumassa yhtiön velkojat ja velkasijoittajat kärsivät luottotappioita. Lisää luottovastuutapahtuman määritelmästä on sivulla 4. Tuottotaulukko* Luottovastuutapahtumien lukumäärä Erääntymisarvo Tuotto Vuotuinen tuotto Esimerkki 1 (Positiivinen skenaario) Sijoittaja sijoittaa luottotodistukseen 10 000 USD. Viiteyhtiöissä ei tapahdu luottovastuutapahtumia luottovastuuaikana. Luottotodistus erääntyy arvoon 170,0 %. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä 17 000 USD. Sijoittajan saama tuotto on 7 000 USD, joka vastaa noin 7,8 %:n vuotuista tuottoa.* Esimerkki 2 (Neutraali skenaario) Sijoittaja sijoittaa luottotodistukseen 10 000 USD. Viisi viiteyhtiötä ajautuu luottovastuutapahtumaan luottovastuuaikana. Luottotodistus erääntyy arvoon 158,7 %. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä 15 870 USD. Sijoittajan saama tuotto on 5 870 USD, joka vastaa noin 6,6 %:n vuotuista tuottoa.* 3 Euromääräinen erääntymisarvo, jos EU- RUSD 1.0 Esimerkki 3 (Huonoin mahdollinen skenaario) Sijoittaja sijoittaa luottotodistukseen 10 000 USD. Kaikki viiteyhtiöt ajautuvat luottovastuutapahtumaan luottovastuuaikana. Sijoitukselle ei makseta tuottoa, ja se erääntyy arvoon 0 %, joka vastaa noin -100 %:n vuotuista tuottoa.* Euromääräinen erääntymisarvo, jos EURUSD 1.5 0 170,0 % 70,0 % 7,8 % 212,5 % 141,7 % 1 167,7 % 67,7 % 7,6 % 209,7 % 139,8 % 2 165,5 % 65,5 % 7,4 % 206,8 % 137,9 % 5 158,7 % 58,7 % 6,7 % 198,3 % 132,2 % 10 147,3 % 47,3 % 4,7 % 184,2 % 122,8 % 15 136,0 % 36,0 % 3,2 % 155,8 % 103,9 % 30 102,0 % 2,0 % -0,4 % 127,5 % 85,0 % 40 79,3 % -20,7 % -3,2 % 99,2 % 66,1 % 50 56,7 % -43,3 % -7,7 % 70,8 % 47,2 % 75 0,0 % -100,0 % -100,0 % 0,0 % 0,0 % * Tuotonlaskennassa merkintähinnaksi on oletettu 100 %. Verotusta ei ole huomioitu. Esimerkkien tiedot ovat ainoastaan esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta tuotteen historiallista tai odotettua kehitystä. EURUSD-valuuttakurssin vaikutus taulukon esimerkkeihin on laskettu käyttäen lähtöhetken arvona 1.25. Skenaarioesimerkit 1-3 on laskettu ilman EURUSD-valuuttakurssin vaikutusta.

Sijoituksen riskit Markkinariski Luottotodistus ei ole pääomaturvattu, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Jos viiteyhtiöissä tapahtuu luottovastuutapahtumia, vähentää jokainen luottovastuutapahtuma takaisinmaksupäivänä maksettavaa määrää noin 2,27 prosenttiyksiköllä. Takaisinmaksupäivänä palautettava määrä on nimellispääomaa pienempi, mikäli luottovastuuaikana tapahtuu yli 30 luottovastuutapahtumaa. Nimellispääoma menetetään kokonaan, jos kaikissa 75 viiteyhtiössä tapahtuu luottovastuutapahtuma luottovastuuaikana. Luottovastuutapahtuman toteaminen tapahtuu markkinaehtoisesti ja perustuu ISDA:n (International Swap and Derivatives Association) viimeksi voimaan tulleisiin määritelmiin. Luottovastuutapahtumalla tarkoitetaan tilaa, jossa yritys ei selviä maksuistaan ja veloistaan. Luottovastuutapahtumaksi luetaan: Konkurssi. Vakava maksuhäiriö, joka tarkoittaa, että yhtiö ei ole pystynyt maksamaan velkojaan, joiden koko on vähintään miljoona Yhdysvaltain dollaria. Velkojen uudelleenjärjestely, mikä tarkoittaa, että yhtiö neuvottelee velkojen ehdot velkojille heikommiksi ja velkojen arvo on vähintään 10 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Valtiollinen interventio, joka tarkoittaa, että vähintään 10 miljoonan Yhdysvaltain dollarin suuruista velan ehtoja muutetaan valtiollisen viranomaisen toimesta, esim. velkojien oikeuksia heikentämällä, pakkolunastuksella, siirrolla tai muulla edunsaajan vaihdolla, pakollisella peruutuksella, muunnolla tai vaihdolla. Mahdollisen luottovastuutapahtuman jälkeen ISDA määrittelee luottojohdannaismarkkinoilla palautusasteen (recovery value), eli kuinka paljon viiteyhtiön velkojat voivat olettaa saavansa korvausta. Palautusaste on välillä 0 100 %. Keskimäärin palautusaste on ollut High yield yrityslainojen joukossa noin 38 % (Moody s investor service 1982-2013). Luottotodistuksen erääntymisarvoa laskettaessa sovelletaan nollapalautusastetta, jolloin jokaisen viiteyhtiön vaikutus erääntymisarvoon on 1/75 eli noin 2,27 %. Tällöin ISDA:n määrittelemällä palautusasteella ei ole merkitystä Luottotodistuksen arvoon. Sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajan tulee huomioida viiteyhtiöihin ja liikkeeseenlaskijaan liittyvä kokonaisriski sijoitussalkussaan. Valuuttakurssiriski Sijoituksen kaikki kassavirrat ovat Yhdysvaltain dollareissa. Muutokset EURUSD -valuuttakurssissa vaikuttavat sijoittajan euromääräiseen tuottoon. EURUSD-valuuttakurssin arvo vaikuttaa niin lainan maksamien tuottojen kuin takaisinmaksettavan pääoman euromääräiseen arvoon. Lisäksi EURUSD-valuuttakurssilla on vaikutusta tuotteen euromääräiseen jälkimarkkinahintaan. Liikkeeseenlaskijariski Luottotodistukselle ei ole asetettu erillistä vakuutta, joten siihen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, takaisinmaksukyvystä. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyyden johdosta menettää sijoittamansa nimellispääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Nordea Pankki Suomi Oyj:n luottoluokitukset ovat Aa3 (Moody s, negatiiviset näkymät) ja AA (Standard & Poor s, negatiiviset näkymät). Ylikurssiriski Mahdollista ylikurssia eli lainan nimellisarvon ylittävää merkintähinnan osaa ei palauteta. Jälkimarkkinariski Jos sijoittaja myy luottotodistuksen jälkimarkkinoilla ennen eräpäivää, takaisinostohinta voi olla yli tai alle nimellisarvon. Normaaleissa markkinaolosuhteissa Nordea Pankki Suomi Oyj tarjoaa jälkimarkkinahinnan 5 000 USD ja sen kerrannaisille nimellismäärille. KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä esimerkiksi viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 4

Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto Liikkeeseenlaskija Lainanumero ja ISIN Nordea Pankki Suomi Oyj, luottoluokitukset Aa3 (Moody s, negatiiviset näkymät) ja AA- (S&P, negatiiviset näkymät). A752 ja FI4000090949 Kohde-etuus Markit itraxx Europe Crossover -indeksin sarjan 22 viiteyhtiöt, joita on indeksin julkaisuhetkellä 75. Liikkeeseenlaskupäivä 19.12.2014 Liikkeeseenlaskuvaluutta Yhdysvaltain dollari Myyntiaika 10.11. - 16.12.2014 Eräpäivä 17.1.2022 Merkintäpaikat Merkintähinta Vaihtuva, noin 100 %* Minimimerkintä Littera Erääntymisarvo Nordea Markets, Nordea Private Banking sekä sijoitusasiantuntijat 5 000 Yhdysvaltain dollaria 5 000 Yhdysvaltain dollaria Sijoitus erääntyy arvoon 170 %, mikäli yhdessäkään viiteyhtiöissä ei ole tapahtunut luottovastuutapahtumaa luottovastuuaikana. Sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Mikäli viiteyhtiöissä tapahtuu luottovastuutapahtumia, vähentää jokainen luottovastuutapahtuma takaisinmaksupäivänä maksettavaa määrää noin 2,27 prosenttiyksiköllä. Pääoma menetetään kokonaan, mikäli kaikissa viiteyhtiöissä tapahtuu luottovastuutapahtuma. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus alentaa velkakirjan nimellisarvoa kunkin viiteyhtiön luottovastuutapahtuman jälkeen. Luottovastuutapahtumien vaikutus pääomanpalautukseen on esitetty indeksin julkaisuhetken 75 viiteyhtiön tapauksessa. Yleisen markkinakäytännön mukaisesti liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden muuttaa viiteyhtiöiden lukumäärää sekä niiden painoja viiteindeksissä, mikäli luottovastuuaikana viiteyhtiöissä tapahtuu yritysjärjestelyitä, joita ovat esimerkiksi viiteyhtiön jakautuminen ja sulautuminen. Näiden seurauksena viiteyhtiöiden lukumäärä ja painot viiteindeksissä voivat nousta tai laskea, mikä vaikuttaa lainan erääntymisarvon laskentaan. Sijoituksen euromääräiseen tuottoon vaikuttaa lisäksi EURUSDvaluuttakurssin kehitys sijoitusaikana. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Luottovastuuaika Vakuus Strukturointikustannus Jälkimarkkinat Verotus Säilytys Listaus Liikkeeseenlaskun peruutus Luottovastuuaika alkaa 19.12.2014 ja päättyy 20.12.2021. Luottovastuutapahtuman toteamiseksi viiteyhtiöiden tilannetta voidaan kuitenkin tarkastella taannehtivasti 60 päivän ajalta ennen varsinaisen luottovastuuajan alkamista kansainvälisen markkinakäytännön mukaisesti. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ilmoittaa sellaisesta luottovastuutapahtumasta, joka on tapahtunut luottovastuuaikana, mutta joka on tullut liikkeeseenlaskijan tietoon vasta luottovastuuajan jälkeen, kuitenkin viimeistään kahden viikon kuluttua luottovastuuajan päättymisestä. Katso tarkemmin lainakohtaiset ehdot. Lainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta, ja siihen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Merkintähinta sisältää 5,0 %:n strukturointikustannuksen, joka vastaa noin 0,7 %:n vuotuista kustannusta. Strukturointi kustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 6.11.2014. Strukturointi kustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali- ja markkinointikustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Nordea Pankki Suomi Oyj antaa lainalle normaaleissa markkinaolosuhteissa takaisinostohinnan, joka voi olla yli tai alle nimellisarvon. Mahdollinen tuotto eräpäivänä on Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolin pesälle korkotulon lähdeveronalaista tuloa voimassa olevan lain mukaan. Säilytyksestä peritään mahdollinen säilytysmaksu. Lainalle ei haeta listausta. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi, tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen. * 6.11.2014 markkinatilanteen mukaan Laina lasketaan liikkeeseen Nordea Pankki Suomi Oyj:n 20.12.2013 päivätyn ja sittemmin täydennetyn joukkolainaohjelman (Irlannista Suomen Finanssivalvonnalle esitedirektiivin mukaisesti ilmoitettu joukkovelkakirjaohjelma) puitteissa. Englanninkielinen ohjelmaesite löytyy liikkeeseenlaskijan verkkosivuilta www.nordea.com/joukkolainat. Lainan lopulliset ehdot ja ohjelmaesite ovat saatavissa myyjältä. Lainaehtojen englanninkielinen versio on sitova. Muut ovat käännöksiä englanninkielisestä. Mahdollisessa ristiriitatilanteessa sovelletaan englanninkielisiä lainaehtoja. VASTUUVARAUMA Nordea Markets on Nordea Bank Norge ASA:n, Nordea Bank AB:n (publ), Nordea Pankki Suomi Oyj:n ja Nordea Bank Danmark A/S:n Markets-toimintojen yhteinen nimi. Oheiset tiedot on tarkoitettu taustatiedoksi vastaanottajan yksinomaiseen käyttöön. Annetut tiedot ja näkemykset edustavat Nordea Marketsin mielipidettä tiedotteessa mainittuna päivänä, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Tämä asiakirja ei ole täydellinen kuvaus tuotteesta tai siihen liittyvistä riskeistä, eikä sitä tulisi pitää sellaisena tai käyttää ilman vastaanottajan omaa harkintaa. Oheisia tietoja ei ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi antaa tarjous rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä. Annetut tiedot eivät liity kenenkään yksittäisen vastaanottajan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Ennen sijoitus- tai luotonottopäätöksen tekemistä on suositeltavaa hankkia kulloiseenkin tilanteeseen soveltuvia asiantuntijaneuvoja. On tärkeää muistaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Nordea Markets ei ole eikä pyri olemaan vero-, kirjanpito- tai lainopillinen neuvonantaja missään toimipaikassaan. Tätä asiakirjaa ei saa jäljentää, jakaa eikä julkaista missään tarkoituksessa ilman Nordea Marketsin etukäteen antamaa kirjallista lupaa. 5

Luottotodistuksen viiteyhtiöinä ovat itraxx Europe Crossover -indeksin sarjan 22 yhtiöt. Oheisessa taulukossa on listattu nämä yhtiöt per 15.9.2014. Lähde: Markit Yhtiön nimi ABENGOA, S.A. Alcatel Lucent Altice Finco S.A. ArcelorMittal ARDAGH PACKAGING FINANCE PUBLIC LIMITED COMPANY ASTALDI SOCIETA PER AZIONI BENI STABILI SOCIETA PER AZIONI SOCIETA DI INVESTIMENTO IMMOBILIARE QUOTATA BOPARAN FINANCE PLC BRISA - CONCESSAO RODOVIARIA, S.A. BRITISH AIRWAYS plc CABLE & WIRELESS LIMITED CARE UK HEALTH & SOCIAL CARE PLC CERVED GROUP S.P.A. CIR S.P.A. - COMPAGNIE INDUSTRIALI RIUNITE CNH Industrial N.V. ConvaTec Healthcare E S.A. DRY MIX SOLUTIONS INVESTISSEMENTS EDP - Energias de Portugal, S.A. Eileme 2 AB (publ) FIAT S.P.A. Financiere Quick FINMECCANICA S.P.A. GALAPAGOS HOLDING S.A. GALP ENERGIA, SGPS, S.A. Grupo Isolux Corsan Finance B.V. HeidelbergCement AG HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANISATION SOCIETE ANONYME HEMA BondCo I B.V. HOCHTIEF Aktiengesellschaft INEOS Group Holdings S.A. JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC LADBROKES PLC Lock Lower Holdings AS Louis Dreyfus Commodities B.V. LOXAM MATALAN FINANCE PLC MELIA HOTELS INTERNATIONAL, S.A. Metsa Board Corporation Monitchem Holdco 3 S.A. NEW LOOK BONDCO I PLC Nokia Oyj NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NOVAFIVES NUMERICABLE GROUP S.A. NXP B.V. PEUGEOT SA Play Finance 1 S.A. Portugal Telecom International Finance B.V. PREMIER FOODS FINANCE PLC PUBLIC POWER CORPORATION FINANCE PLC R&R ICE CREAM PLC RALLYE REXEL Schaeffler Finance B.V. Selecta Group B.V. SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS Stena Aktiebolag STONEGATE PUB COMPANY FINANCING PLC Stora Enso Oyj STRETFORD 79 PLC Sunrise Communications Holdings S.A. Techem GmbH TELECOM ITALIA SPA ThyssenKrupp AG Trionista HoldCo GmbH TUI AG TVN Finance Corporation III AB (publ) TWINKLE PIZZA HOLDINGS PLC Unilabs SubHolding AB (publ) Unitymedia KabelBW GmbH UPC Holding B.V. UPM-Kymmene Oyj VIRGIN MEDIA FINANCE PLC VOUGEOT BIDCO P.L.C. Wind Acquisition Finance S.A. Markit itraxx Europe Crossover series 22 is a service mark of Markit Indices Limited and has been licensed for use by Nordea Bank Finland Plc. The Markit itraxx Europe Crossover series 22 referenced herein is the property of Markit Indices Limited and is used under license. The Credit-linked Note Luottotodistus Eurooppa High Yield USD Kertyvä Tuotto is not sponsored, endorsed, or promoted by Markit Indices Limited or any of its members. 6