YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-9/28 Hannu Leinonen Konsernijohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 29.1.28 Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania Ruotsi Saksa Suomi Tanska Tshekki Unkari Venäjä Viro 1
Sisältö Osavuosikatsaus 1-9/28 Toimenpiteet muuttuneessa markkinatilanteessa Näkymät vuodelle 28 Liite YIT:n osakkeenomistajat 2
3 Osavuosikatsaus 1-9/28
Tammi-syyskuu Liikevaihto kasvoi, liikevoitto laski Me 1-3/ 28 4-6/ 28 7-9/ 28 1-9/ 28 1-9/ 27 Muutos 1-12/ 27 Liikevaihto 1) 927, 991,2 97,8 2 889, 2 679,5 8 % 3 76,5 Liikevoitto 2) 78,6 7,5 63,1 212,2 229,1-7 % 337,8 liikevaihdosta 8,5 % 7,1 % 6,5 % 7,3 % 8,6 % - 9,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3) -8,3-1, -6,2-24,4-22, 11 % -32,2 Tulos ennen veroja 7,3 6,5 56,9 187,8 27,1-9 % 35,6 Tulos/osake, e,4,33,29 1,2 1,2-15 % 1,77 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. Elo-syyskuussa 28 näiden toimintojen liikevaihto oli 58,6 milj. euroa. Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmä myytiin 31.12.27. Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 27 oli 77 milj. euroa. 2) Q1/28 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). Liikevoitto 1-12/27 sisältää 14,4 milj. euron myyntivoiton Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynnistä johtuen. 3) Q1/28 sisältää +2,2 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 4
Baltian maat 5 % 132 Me (17) Muutos -22 % Kasvu jatkui - vaihtelua maittain Liikevaihto 1-9/28 (1-9/27) 2 889 Me (2 68) Kasvu 8 % Keski-Eurooppa 1) 2 % 6 Me (-) Suomi 2) 49 % 1 43 Me (1 411) Muutos -1 % Venäjä 11 % 311 Me (23) Kasvu 53 % Pohjoismaat 33 % 958 Me (874) Kasvu 1 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Liikevaihto vuonna 27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27. 5
Venäjä kasvoi tavoitteen mukaisesti Kasvu 26-Q3/28 keskimäärin 54 % Me 35 3 Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 5 % vuodessa 26-29 +49 % 323 +53 % 311 25 +65 % 217 119 14 2 52 15 1 5 132 89 97 55 11 72 6 67 33 35 11 5 48 21 22 23 24 25 26 27 1-9/28 1-3 4-6 7-9 1-12 6
Yli kolmannes huolto- ja kunnossapitopalveluita Me 1 4 1 2 1 Osuus konsernin liikevaihdosta 37 % 1 356 37 % 38 % 1 222 37 % 1 136 1 47 36 % 964 35 % 1 13 8 6 4 Kiinteistötekniset palvelut 1) 2 24 25 26 27 1-9/ 7 1-9/ 8 Teollisuuden palvelut 2) Suomen rakentamispalvelut 3) 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Liikevaihto 24-27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27 3) Rakentamispalveluiden Suomen toiminnot erotettiin omaksi toimialaksi 1.1.28. 7
Liikevaihdon kasvu Kiinteistöteknisistä palveluista ja Kansainvälisistä rakentamispalveluista Muut erät -3 % -75 Me (-55) Kasvu 37 % Teollisuuden palvelut 2) 11 % 311Me (359) Muutos -14 % Liikevaihto 1-9/28 (1-9/27) 2 889 Me (2 68) Kasvu 8 % Kiinteistötekniset palvelut 1) 48 % 1 378 Me (1 17) Kasvu 18 % Kansainväliset rakentamispalvelut 14 % 397 Me (334) Kasvu 19 % Suomen rakentamispalvelut 3 % 879 Me (871) Kasvu 1 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Liikevaihto vuonna 27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27. 8
Liikevaihdon kehitys toimialoittain Me 22 % Me 5 48 481479 5 45 4 368 41 392 418 45 4 35 35 5 % 3 3 292 37 273 287 28539 286 25 25 2 15 1-8 % 111 13 119 131 91 11119 2 15 1 79-12 % 11514 152154 12123 5 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Kiinteistötekniset Teollisuuden palvelut 1) palvelut 2) Q1/8 Q2/8 Q3/8 5 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Suomen rakentamispalvelut 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. Elo-syyskuussa 28 näiden toimintojen liikevaihto oli 58,6 milj. euroa. 2) Liikevaihto vuonna 27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27. Q3/8 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Kansainväliset rakentamispalvelut Q3/8 9
Liikevoitto kasvoi Kiinteistöteknisistä palveluissa ja Teollisuuden palveluissa Liikevoitto 1-9/28 (1-9/27) 212,2 Me (229,1) Muutos -7 % Muut erät -7 % -15, Me (-1,9) Kasvu 38 % Kiinteistötekniset palvelut 1) 45 % 94,6 Me (71,1) Kasvu 33 % Teollisuuden palvelut 3) 1 % 21,5 Me (18,9) Kasvu 14 % Kansainväliset rakentamispalvelut 8 % 18,2 Me (45,5) Muutos -6 % Suomen rakentamispalvelut 2) 44 % 92,9 Me (14,5) Muutos -11 % 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Q1/28 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Liikevoitto vuonna 27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27. 1
Liikevoittoprosentin kehitys toimialoittain % % 18 17, 1) 18 17,1 16 14 12 1 8 6 6,2 6,8 5,1 8,6 6,3 6,8 7,5 4,54,5 6,8 5,7 7,7 7,2 16 14 12 1 8 6 12,2 11,6 12,3 12,4 2) 1,1 9,5 9,8 7,1 13,9 14,3 1,4 5,1 4 4 2 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Kiinteistötekniset palvelut Q1/7 Q2/7 Q3/7 Teollisuuden palvelut Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 2-2 -4 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Suomen rakentamispalvelut Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Kansainväliset rakentamispalvelut -3,2 1) Q4/27 sisältää +14,4 milj. euroa (Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynti). 2) Q1/28 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 11
Sijoitetun pääoman tuotto laski % 3 25 26,4 24,8 26,2 25,8 21,9 2 15 1 5 12/25 12/26 12/27 9/27 9/28 12
Korkea tilauskanta Me 4 3 5 3 2 5 2 995 3 275 3 173 3 59 3 627 3 67 +25% 3 965 Osuus konsernin tilauskannasta 1-9/28 (1-9/27) Muutos Kiinteistötekniset palvelut 27 % 1 46 Me (741) +41 % 1) Suomen rakentamispalvelut 27 % 1 86 Me (1 129) -4 % 2 1 5 Kansainväliset rakentamispalvelut 42 % 1 678 Me (1 134) +48 % 2) 1 5 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 Muut erät -2% 1) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Venäjällä tehtiin katsauskauden jälkeen päätös keskeyttää noin 2 4 asunnon rakentaminen. Niiden arvo tilauskannassa on noin 32 milj. euroa. 3) Tilauskanta 3/27, 6/27 ja 9/27 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.27. Teollisuuden palvelut 6 % 238 Me (222) +7 % 3) 13
Lähes 27 ammattilaista 27 Henkilöstö 9/28: 26 688 Muutos 12 kk: 12 % 24 21 18 1 68-8 % Suomi 1) 15 4 516 1 % Ruotsi 12 3 43 76 % Venäjä 9 6 3 3 283 2 114 1 361 12 % Norja --- 6 % Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania 2) Tanska 23 24 25 26 27 9/28 1 43-16 % Baltian maat 1) Verkkopalvelut -liiketoimintaryhmän myynnin seurauksena noin 1 henkilöä siirtyi Suomessa pois YIT:n palveluksesta vuoden 28 alussa Teollisuuden palvelut -toimialalta. 2) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 14
Toimenpiteet muuttuneessa markkinatilanteessa 15
Pohjoismaat 3 % YIT:stä Liiketoimintaympäristö Keski-Eurooppa 9 % YIT:stä Suomi 47 % YIT:stä Venäjä 8 % YIT:stä YIT:n toimintamaissa Rakentaminen vähenee Mahdollisuuksia pirstaloituneilla kiinteistötekniikan markkinoilla Kasvua teknisessä huollossa, korjausrakentamisessa ja energiansäästöratkaisuissa Mahdollisuuksia pirstaloituneilla kiinteistötekniikan markkinoilla Mahdollisuuksia asuntorakentamisessa Kasvua teknisessä huollossa, korjausrakentamisessa ja energiansäästöratkaisuissa Rakentaminen vähenee Kasvua maa- ja vesirakentamisessa, korjausrakentamisessa ja teollisuuden kunnossapidossa Rakentamisen määrä ja asuntojen hinnat laskevat rahoitusmarkkinakriisin takia Pitkällä aikajänteellä voimakas kysyntä asuntorakentamiselle Baltian maat 6 % YIT:stä Rakentamisen hidastunut kysyntätilanne jatkuu % konsernin liikevaihdosta 27 pro forma. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 16
YIT:n toimenpiteet Vahvistetaan kassavirtaa Asuntoaloituksia vähennetty Suomessa ja lopetettu Baltian maissa Venäjällä noin 2 4 asunnon rakentaminen keskeytetään - Arvo tilauskannassa noin 32 milj. euroa Ei uusia tonttihankintoja - vain nykyiset sopimukset Vähennetään muita investointeja Muokataan kustannusrakennetta Vähennetään kiinteitä kustannuksia - tavoite vuositasolla 4 milj. euroa Q3/9 mennessä Tarkistetaan ostosopimukset markkinatilanteen mukaisiksi 17
Asuntoaloituksia vähennetty Suomi Venäjä Baltian maat 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3 4 2 424 1 93 1 126 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3 699 4 441 1 51 1) 3 622 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 887 541 56 1-12/6 1-12/7 1-9/7 1-9/8 1-12/6 1-12/7 1-9/7 1-9/8 1-12/6 1-12/7 1-9/7 1-9/8 1) Venäjällä tehtiin katsauskauden jälkeen päätös keskeyttää noin 2 4 asunnon rakentaminen. 18
Rahoitusasema pysyi tasapainoisena 12 Velkaantumisaste, % 4 Omavaraisuusaste, % 1 8 6 85,6 85,6 79,8 75,1 66,6 68,1 62,7 59,5 52,3 45,1 79,1 62,9 6,6 82,5 77,2 35 3 36,3 36,7 34,6 34,5 34,634,5 34,5 33,5 33,8 33,3 33,4 31,8 32,4 31,8 3,1 4 25 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 25 26 27 28 25 26 27 28 19
Vakaa maturiteettirakenne Muilta 1 % Vakuutusyhtiöiltä 6% Velkarakenne 9/28 Yhteensä 745 Me Keskimääräinen korko 5. % Markkinoilta 55 % 1 e 12 1 8 6 4 Erääntyminen 12/27 Lainat rahoituslaitoksilta 2% Myydyt saatavat 1) 18% 2 28 29 21 211 212 213 Ei sisällä myytyjä saatavia 1) Aiheutuvat perustajaurakoinnista 2
Näkymät vuodelle 28 21
Näkymät vuodelle 28 Tammi-syyskuussa, liikevoitto kasvoi Kiinteistöteknisissä palveluissa ja Teollisuuden palveluissa ja laski Suomen rakentamispalveluissa ja Kansainvälisissä rakentamispalveluissa vuoteen 27 verrattuna. Viimeisellä vuosineljänneksellä, Kiinteistöteknisten palvelujen ja Teollisuuden palvelujen liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 27, kun Verkkopalvelutliiketoimintaryhmän myynnistä vuonna 27 saatu 14,4 milj. euron myyntivoitto jätetään huomioimatta. Suomen rakentamispalvelujen ja Kansainvälisten rakentamispalvelujen liikevoiton arvioidaan viimeisellä vuosineljänneksellä laskevan selvästi viimevuotisesta. 22
Näkymät vuodelle 28 YIT Oyj arvioi, että vuonna 28 yhtiön liikevaihto kasvaa, mutta tulos ennen veroja laskee selvästi viimevuotisesta. Viimeisen vuosineljänneksen tuloskehitykseen tuo epävarmuutta kuluttajien luottamuksen kehittyminen Venäjällä ja sen vaikutus asuntokauppaan. 23
Lisätietoa www.yit.fi Sakari Ahdekivi Talousjohtaja Puhelin: 2 433 2258 e-mail: sakari.ahdekivi@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: 2 433 2635 Matkapuhelin: 4 764 5462 e-mail: petra.thoren@yit.fi 24
Liite YIT:n osakkeenomistajat 25
Suurimmat osakkeenomistajat 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Omistajat 3.9.28 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Tapiola-ryhmä Svenska Litteratursällskapet i Finland Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera Brotherus Ilkka Odin Norden C/O Odin Forvaltning As Valtion eläkerahasto Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä - Corbis S.A ja Fennogens Investments S.A *) Yhteensä Osakkeet 7 71 18 5 57 4 3 549 84 2 474 579 1 912 77 1 861 1 784 4 1 424 74 1 45 266 1 1 38 641 37 6 492 335 > 6 361 171 127 223 422 % 5,56 4,33 2,79 1,95 1,5 1,46 1,4 1,12 1,1,86 3,38 47,55 > 5 % 1, *) Liputusilmoitus 6.1.28 26
Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % % YIT:n osakkeista 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 9/28: 49,76 % 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 27
Osakkeenomistajien määrä 2 18 16 14 14 364 15 265 16 237 16 627 16 6 16 15 15 846 15 796 18 215 17 28 19 338 12 1 8 7 456 9 368 6 4 928 4 3 271 2 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 28