RETAIL GIANTS 2018 SIJOITUSWARRANTTI Sijoitus kulutustavaroita ja palveluja tuottaviin yhtiöihin Korkea tuottomahdollisuus ja korkea riski Sijoitus ei ole pääomaturvattu Sijoitusaika noin 3 vuotta Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on UBS AG. Merkintäaika päättyy 17.9.2015. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on Korkea riski (3) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista, eikä sitä palauteta missään olosuhteissa ja joihin sisältyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman.
TIETOA WALLSTREET OMAISUUDENHOITOPALVELUISTA OSA WALLSTREET KONSERNIA Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet konsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän laajan SIPA-toimiluvan myötä konsernin liiketoiminnan ytimenä on täyden valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi tarjoamme asiakkaillemme säästö- ja sijoituspalveluita, kiinteistövarallisuuden hoitoon ja kasvattamiseen liittyviä palveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia, taloushallinnon palveluita sekä investointipalveluita. AVOIMUUS, KOKEMUS JA SITOUTUMINEN LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelujen lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, Pidämme huolen siitä, että palvelujemme varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntämi- Vahva läsnäolomme varainhoidon eri nen takaavat menestyksellisen omaisuudentoiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat hoidon. palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Olemme sitoutuneet joka tilanteessa varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. 2 Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
TUOTETIEDOT MIKÄ? MIKSI? KENELLE? Noin 3-vuotinen sijoitus. Sijoituksen tuotto perustuu osakekorin ja euron ja USA:n dollarin välisen vaihtokurssin kehitykseen. Osakekoriin on valittu 8 johtavaa kulutustavaroita- ja palveluita tuottavaa yhtiötä. Warranttiin liittyy korkea vipuvaikutus. 2 440 euron sijoitus vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Warrantti tarjoaa siten noin 8,2 kertaisen vipuvaikutuksen osakekorin nousuun. Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen osakekorin kehitys on alle 12,2 prosenttia, sijoittajan tuotto on negatiivinen ja mikäli kehitys on nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoituswarrantti ei ole pörssilistattu. Tuottohakuinen profiili: tuote tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä maailman johtavien kulutustavaroita ja palveluita tuottavien yhtiöiden osakekurssien mahdollisesta noususta. Kulutustavara-alan yhtiöiden tuotteita tarvitaan talouden suhdanteista riippumatta. Yhdysvaltalaisten yhtiöiden osakekurssit ovat koko alkuvuoden polkeneet paikallaan. Nousupainetta kursseille muodostaa parantuneet tuloskasvuodotukset. Globaali kulutuskysyntä on edelleen korkealla tasolla Sijoitus sopii korkeaa tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka ovat valmiita kantamaan tuotteeseen liittyvän korkean riskin. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Sijoituswarrantti tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Sijoittajan tuotto on negatiivinen, mikäli ehtojen mukainen osakekorin kehitys on alle 12,2 % ja mikäli kehitys on nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, UBS AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Vipuvaikutuksen vuoksi warrantin arvo voi vaihdella jälkimarkkinoilla voimakkaasti, joten warrantin myynti kesken sijoitusajan voi aiheuttaa myös tappiota. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 10. 3
KULUTUSTAVAROITA JA PALVELUITA TARVITAAN AINA Kiinan talouskasvun hidastuessa on maailmantalouden veturin paikalle jälleen noussut Yhdysvallat. Haasteellisen alkuvuoden jälkeen maailman suurimman talouden veto on ollut piristävää. Talousluvut ovat olleet viime keväästä lähtien pääsääntöisesti odotettua parempia. Yhdysvaltojen ja koko maailman talouden kannalta ilahduttavaa on ollut varsinkin työ- ja asuntomarkkinoiden elpyminen. Taloutta on vauhdittanut myös elvyttävä rahapolitiikka. Toisaalta Yhdysvaltain keskuspankki suunnittelee rahapolitiikan normalisoimista. Viesti on ollut selvä: rahapolitiikkaa pyritään normalisoimaan, mikäli se ei vaaranna taloutta. Talouden elpymisen ja halvan öljyn myötä kuluttajaluottamus on korkealla tasolla. Hyvä talouden veto ei ole vielä näkynyt osakemarkkinoilla. Yhdysvaltain laajaa osakemarkkinaa kuvaava SP 500 indeksi on Vuoden alusta noussut vaatimattomat 2,2 %, kun Euroopan vastaava indeksi, Stoxx 600, on noussut jo noin 15 %. Kesän tuloskausi sujui jälleen odotuksiin nähden paremmin ja yritysten tuloskunto on edelleen hyvä, vaikka dollari onkin vahvistunut tärkeimpiä valuuttoja vastaan koronnosto-odotusten myötä. Kurssien pysyessä paikallaan ja tulosten ollessa nousussa, arvostustasot ovat houkuttelevammat. Maailmantalouteen liittyy edelleen paljon epävarmuutta. Epävarmoina aikoina osakevalinnan merkitys korostuu. Päivittäis-, kulutustavara- ja terveydenhoitotuotteet menevät kuitenkin kaupaksi myös huonommassakin talouden suhdanteessa. Terveys, hygienia tai ravitsemus ei katso suhdanteita. Osakekori Paino osakekorissa Yritys Konsensus -suositus* AT & T Inc. 3,8 Colgate-Palmolive Company 3,3 Johnson & Johnson 3,9 Kimberly-Clark Corporation 3,6 McDonald s Corporation 3,2 The Coca Cola Company 3,7 The Procter & Gamble Company 3,6 Wal-Mart Inc. 3,3 Lähde: Wallstreet Asset Management 11.8..2015, Bloomberg. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. *Bloombergin keräämien analyytikoiden suositukset tarkistettu 11.8.2015. Suositusten asteikko on 1-5. Suosituksissa 1 on myy ja 5 osta. 4
AT&T INC. MCDONALD S CORPORATION AT & T Inc. on Yhdysvaltojen suurin teleoperaattori. Nykyinen yhtiö syntyi vuonna 2005 SBC Communicationsin ostettua entisen emoyhtiönsä, vuonna 1885 perustetun American Telephone & Telegraph Companyn. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat paikallis- ja kaukopuheluiden lisäksi muun muassa matkapuhelinliittymät ja Internet-yhteydet. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 132 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 13 miljardia. Yhtiö työllistää noin 250 000 henkeä. Lisätietoja: www.att.com McDonald s on yksi maailman suurimmista pikaruokaketjuista sekä yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Yhtiö on perustettu vuonna 1940 ja sillä on nykyisin toimintaa yli 100 maassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 27 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 5 miljardia. Yhtiö työllistää noin 420 000 henkeä. Lisätietoja: www.mcdonalds.com THE COCA-COLA COMPANY COLGATE-PALMOLIVE COMPANY Colgate-Palmolive on amerikkalaislähtöinen, monikansallinen vuonna 1806 perustettu yhtiö. Sen ydinliiketoimintaa ovat kosmetiikan, taloudenhoidon ja henkilökohtaisen hygienian tuotteiden valmistus ja myynti. Tuotevalikoimaan kuuluvat mm. hammastahnat ja harjat sekä erilaiset pesuaineet. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 17 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 2,6 miljardia. Yhtiö työllistää noin 38 000 henkeä. Lisätietoja: www.colgate.com JOHNSON & JOHNSON Johnson & Johnson on yhdysvaltalainen lääkkeitä ja muita terveydenhoitoalan tuotteita sekä päivittäistavaroita valmistava yhtiö. Yhtiö on perustettu vuonna 1886 ja nykyään sen toiminta on maailmanlaajuista. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 74 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 17 miljardia. Yhtiö työllistää noin 127 000 henkeä. Lisätietoja: www.jnj.com KIMBERLY-CLARK CORPORATION Kimberly-Clark Corporation on amerikkalainen maailmanlaajuisesti toimiva terveydenhuolto- ja hygieniatuotteita valmistava vuonna 1872 perustettu yhtiö. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat muun muassa vaipat ja erilaiset paperipyyhkeet. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 19 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 2 miljardia. Yhtiö työllistää noin 43 000 henkeä. The Coca-Cola Company on maailman suurin alkoholittomien juomien valmistaja, jakelija ja markkinoija. Yhtiö on perustettu vuonna 1886 ja sen juomamerkkejä, joita on yli 400, valmistetaan nykyisin yli 200 maassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 46 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 9 miljardia. Yhtiö työllistää noin 129 000 henkeä. Lisätietoja: www.coca-cola.com THE PROCTER & GAMBLE COMPANY The Procter & Gamble Company on yhdysvaltalainen kotitalouksien kulutustavaroita valmistava ja markkinoiva yhtiö. Yhtiö tarjoaa muun muassa puhdistusaineita, kauneudenhoidon tuotteita sekä ruokia ja juomia. Yhtiö on perustettu vuonna 1837 ja sillä on toimintaa maailmanlaajuisesti. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 81 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 12 miljardia. Yhtiö työllistää noin 110 000 henkeä. Lisätietoja: www.pg.com WAL-MART STORES INC. Wal-Mart Stores Inc. on yhdysvaltalainen vähittäiskauppaketju ja se on maailman suurin vähittäismyyjä ja Yhdysvaltain suurin yksityinen työnantaja. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 476 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 17 miljardia. Yhtiö työllistää noin 2 200 000 henkeä. Lisätietoja: www.walmart.com Lisätietoja: www.kimberly-clark.com 5
NÄIN SIJOITUSWARRANTTI TOIMII KORKEA VIPUVAIKUTUS Sijoituswarrantti on sijoitustuote, johon liittyy korkea vipuvaikutus ja korkea riski. Alhaisen sijoitetun pääoman ja korkean nimellisarvon välistä suhdetta kutsutaan sijoituswarrantin vipuvaikutukseksi. 2 440 euron sijoitus Retail Giants Sijoituswarranttiin vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Koska warrantin tuotto lasketaan nimellisarvoiselle sijoitukselle, sijoittaja saa noin 8,2 -kertaisen vipuvaikutuksen (alustavalla 100 %:n tuottokertoimella) osakekorin ehtojen mukaiseen mahdolliseen nousuun ja vastaavasti myös laskuun. 2. Valuuttakurssikehitys on USDEUR valuuttakurssin (yhden dollarin arvo euroina) loppukurssi jaettuna lähtökurssilla. USA:n dollarin vahvistuminen euroa vastaan nostaa tuottoa ja päinvastoin. Lähtökurssina käytetään valuuttakurssin arvoa 25.9.2015 ja loppukurssina 25.9.2018 arvoa. 3. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin Warrantin erääntymisarvo saadaan, kun osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. WARRANTIN TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen (alustava tuottokerroin on 100 %) perusteella. 1. Osakekorin arvonkehitys on osakekorin osakkeiden arvonkehityksien keskiarvo. Osakkeen arvonkehitys lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtökurssin ja loppukurssin välillä. Lähtökurssina käytetään osakkeen päätösarvoa 25.9.2015. Loppukurssi puolestaan on keskiarvo osakkeen kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 26.3.2018 ja päättyen 25.9.2018 (7 havaintoa). TUOTONLASKENTAESIMERKKEJÄ Seuraavalla sivulla on esitetty tuotonlaskentaesimerkkejä. Tuottokerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 18.9.2015 vähintään tasolle 80 %. Esimerkeissä käytetyt osakekorin ehtojen mukaista arvonkehitystä koskevat luvut ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta osakekorin historiallista tai odotettua kehitystä. Laskelmissa ei ole huomioitu sijoittajalle maksettavaksi koituvia veroja. 6
Tuotonlaskentaesimerkkejä, kun sijoitettava summa on 2 440 euroa (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) Esimerkki 1. EUR/USD pysyy lähtötasolla 1,11 (14.8.2015) Osakekorin Warrantin Tuotto, Tuotto, Vuosittainen arvonkehitys erääntymisarvo euroa % tuotto 40 % 8 000 5 560 228 % 49 % 35 % 7 000 4 560 187 % 30 % 30 % 6 000 3 560 146 % 25 % 25 % 5 000 2 560 105 % 20 % 20 % 4 000 1 560 64 % 13 % 15 % 3 000 560 23 % 5 % 12,2 % 2 440 0 0 % 0 % 10 % 2 000-440 -18 % - 5 % 1 000-1 440-59 % - 0 % 0-2 440-100 % - -10 % 0-2 440-100 % - -50 % 0-2 440-100 % - Esimerkki 2. Dollari vahvistuu n. 10 % (-> EUR/USD n. 1,01) Osakekorin Warrantin Tuotto, Tuotto, Vuosittainen arvonkehitys erääntymisarvo euroa % tuotto 40 % 8 800 6 360 261 % 53 % 35 % 7 700 5 260 216 % 33 % 30 % 6 600 4 160 170 % 28 % 25 % 5 500 3 060 125 % 23 % 20 % 4 400 1 960 80 % 16 % 15 % 3 300 860 35 % 8 % 11,09 % 2 440 0 0 % 0 % 10 % 2 200-240 -10 % - 5 % 1 100-1 340-55 % - 0 % 0-2 440-100 % - -10 % 0-2 440-100 % - -50 % 0-2 440-100 % - Esimerkki 3. Dollari heikkenee n. 10 % (-> EUR/USD n. 1,23) Osakekorin Warrantin Tuotto, Tuotto, Vuosittainen arvonkehitys erääntymisarvo euroa % tuotto 40 % 7 200 4 760 195 % 43 % 35 % 6 300 3 860 158 % 27 % 30 % 5 400 2 960 121 % 22 % 25 % 4 500 2 060 84 % 17 % 20 % 3 600 1 160 48 % 10 % 15 % 2 700 260 11 % 3 % 13,55 % 2 440 0 0 % 0 % 10 % 1 800-640 -26 % - 5 % 900-1 540-63 % - 0 % 0-2 440-100 % - -10 % 0-2 440-100 % - -50 % 0-2 440-100 % - 7
TÄRKEÄÄ TIETOA SIJOITUSWARRANTISTA TARJOUKSEN TEKIJÄ JA MERKINTÄPAIKAT Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Y-tunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisätietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy sekä Wallstreet Sijoituspalvelut Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. Wallstreet konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa, Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa. MYYNTIRAJOITUKSET Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. TARJOUKSEN MAHDOLLINEN PERUUNTUMINEN peruuttaa tarjous kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. ASIAKKAAN LUOKITTELU Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. SOVELLETTAVA LAKI Näihin ehtoihin ja ohjeisiin, joilla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään oikeuden 8
SOVELTUVUUDEN JA ASIANMUKAISUUDEN ARVIOIMINEN STRUKTUROINTIKUSTANNUS Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,5 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. MARKKINOINTIMATERIAALI Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Tarjotessaan tuotetta ei-ammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytää asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. 9
SIJOITUSWARRANTIN RISKIT Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Sijoituswarranttiin liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään suhteessa. PÄÄOMAN MENETTÄMISEN RISKI Warrantilla ei ole pääomaturvaa ja se on korkeariskinen sijoitustuote, johon liittyy riski koko sijoitetun pääoman menettämisestä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on alle 12,2 % menettää sijoittaja sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. LIIKKEESEENLASKIJARISKI Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. 10
VEROTUS JÄLKIMARKKINARISKI Jos warrantti myydään ennen eräpäivää, syntyy luovutusvoittoa tai -tappiota. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutustappio puolestaan on vähennettävissä luovutusvoitoista, jotka syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Warrantin erääntymisestä syntyvää voittoa tai tappiota käsiteltäneen myös luovutusvoittona ja -tappiona. Rahoitusvälinettä koskeva verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa, eikä warranttien verokohtelusta ole nimenomaista warrantteja koskevaa lainsäädäntöä tai verotuskäytäntöä, minkä johdosta warranttien verokohteluun sisältyy riskejä. Sijoituswarrantti tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle warrantin merkintähinnan. Warrantin sisäisen vipuvaikutuksen vuoksi sen jälkimarkkinahinnan muutokset voivat olla merkittävästi suurempia kuin sen indeksin arvon ja/tai volatiliteetin muutokset. Sijoittajan tulee tiedostaa, että hänelle voi koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, indeksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä veroseuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa. Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi 11
AIKATAULU Merkintäaika 17.8. - 17.9.2015 Viimeinen maksupäivä 17.9.2015 Sijoitusaika Noin 3 vuotta Tuottokertoimen vahvistuspäivä 18.9.2015 Liikkeeseenlaskupäivä 25.9.2015 Takaisinmaksupäivä 9.10.2018 SIJOITUSWARRANTTI Liikkeeseenlaskija UBS AG (Luottoluokitus S&P A, Moody s A2) Tuotteen tarjoaja ISIN Valuutta Merkintähinta per warrantti Nimellisarvo per warrantti Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina Wallstreet Asset Management Oy CH0291966841 Euro 1 220 euroa 10 000 euroa 2 440 euroa (2 warranttia) Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. TUOTONLASKENTA Osakekori Tuottokerroin 8 osaketta tasapainoin: AT&T Inc. (BBG: T UN Equity), Colgate palmolive (BBG: CL UN Equity), Johnson & Johnson (BBG: JNJ UN Equity), Kimberly-Clark Corporation (BBG: KMB UN Equity), McDonald s Corporation (BBG: MCD UN Equity), The Coca-Cola Company (BBG: KO UN Equity), The Procter & Gamble Company (BBG: PG UN Equity), Wal-Mart Stores Inc. (BBG: WMT UN Equity) 100 % (alustava) Osakkeen lähtöarvo 25.9.2015 Osakkeen loppuarvo Keskiarvo osakkeen päätösarvoista 26.3.2018, 25.4.2018, 25.5.2018, 25.6.2018, 25.7.2018, 28.8.2017 ja 25.9.2018 Osakkeen kehitys Osakkeen loppuarvo / Osakkeen lähtöarvo -1 Osakekorin arvonkehitys Keskiarvo osakkeiden kehityksistä Valuutan lähtöarvo 25.9.2015 USD-EUR (yhden dollarin arvo euroina) -kurssi Reutersin sivun ECB37 klo 14:15 CET mukaan. Valuutan loppuarvo 25.9.2018 USD-EUR (yhden dollarin arvo euroina) -kurssi Reutersin sivun ECB37 klo 14:15 CET mukaan. Erääntymisarvo per warrantti Nimellisarvo x [MAX(tuottokerroin x osakekorin arvonkehitys; 0)] x Valuutan loppuarvo / Valuutan lähtöarvo Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut www.wallstreet.fi/strukturoidut-tuotteet asiakaspalvelu@wallstreet.fi +358 10 523 2200 MODERNI TAPA HOITAA VAROJA 12