Kymenlaakson Sähkön osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2013 Kymenlaakson Sähkö
Kymenlaakson Sähkö -konsernin osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2013 Ennätyksellisen vähän sähkökatkoja Taajamat maakaapeloidaan Etäluettavien mittareiden asennukset loppusuoralla Sähkösopimuksien tuoteuudistus sähkönmyynnissä Toimintaympäristö Yleinen taloudellinen tilanne pysyi suhdannebarometrien mukaan alkuvuonna edelleen heikkona, mikä heijastuu monin tavoin myös energia-alalle. Euroopan komissio pyrki nostamaan päästöoikeuksien hintatasoa siirtämällä huutokaupattavia päästöoikeuksia vuosikymmenen loppupuolelle. EU:n parlamentti kuitenkin hylkäsi esityksen huhtikuussa. Iso kysymys on, luotetaanko ilmastotavoitteiden saavuttamisessa markkinaohjaukseen vai syntyykö kirjava joukko hallinnollisia ohjausmekanismeja. Asian käsittely kuitenkin jatkunee, mutta katseet kääntyvät nyt vuodelle 2030 asetettavien ilmasto- ja energiatavoitteiden määrittelyyn. Suomessa käynnistyi vuoteen 2050 tähtäävän energia- ja ilmastotiekartan valmistelu, minkä pohjalta tehdään kannanmuodostus EU:n 2030-politiikkaan. Ympäristönsuojelulain kokonaisuudistus on vireillä. Lain on tarkoitus tulla voimaan 1.1.2014. Sähkömarkkinalain muutosten käsittely on eduskunnassa loppusuoralla. Muutokset liittyvät mm. toimintavarmuustavoitteiden asettamiseen ja asiakkaalle tarjottavien maksutapavaihtoehtojen määrittelyyn. Voimalaitosten päästörajoja koskevan IE-direktiivin toimeenpano on menossa. Laitosten on täytettävä direktiivin vaatimukset vuoteen 2016 mennessä. Konsernirakenne Kymenlaakson Sähkö -konsernin muodostavat energia- ja verkonrakennusliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähkö Oy emoyhtiönä ja verkkoliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähköverkko Oy tytäryhtiönä. Energialiiketoiminta Vuoden ensimmäisellä kolmanneksella spot-hinnan keskiarvo oli Suomessa 42,6 /MWh (41,0 /MWh). Nousua edellisvuoteen verrattuna oli 4 %. Pohjoismaiset vesivoimavarannot olivat koko katsauskauden ajan keskimääräistä alhaisemmalla tasolla. Katsauskauden lopussa vaje oli noin 7 TWh pitkän ajan keskiarvoon verrattuna. Talvikuukausina vältyttiin edellisvuosien kaltaisilta korkeilta tuntihinnoilta. Aluehintaerot Suomen ja muiden Pohjoismaiden välillä olivat pieniä. Tukkusähkön kuluvan vuoden hintanoteeraukset nousivat ja pidemmän aikavälin noteeraukset laskivat. Kuluvan vuoden hintoja nosti heikentynyt vesitilanne. Päästöoikeuksien ja hiilipolttoaineen alentunut markkinahinta laskivat pidemmän aikavälin sähkön tukkumarkkinahintoja. Tukkusähkön hintanoteeraus Suomen hinta-alueella oli loppu-
Kymenlaakson Sähköverkko Oy (100 %) vuodelle 43 /MWh tasolla. Suomen hinta-alueen noteeraus oli noin 3,5 /MWh korkeampi kuin keskimääräinen Pohjoismainen systeemihintanoteeraus. Kymenlaakson Sähkö Oy:n sähkönmyynti oli katsauskaudella 602 (638) GWh. Sähkönmyynnin väheneminen johtui yrityssegmentin sähkönmyynnin laskusta. Sähkönmyynnistä 211 (164) GWh tuotettiin omilla voimaosuuksilla. Yhtiön omien tuotanto-osuuksien tuotantomäärän kasvu johtui heikentyneestä vesitilanteesta, jolloin yhtiön fossiilisiin polttoaineisiin pohjautuva tuotanto korvasi vesivoimatuotannon vajetta. Uusiutuvaa sähköntuotantoa lisätään investoimalla sekä vesi- että tuulivoimaan. Lupaprosessien hitaus on viivästyttänyt investointien etenemistä. Sähkön myyntisopimusten tarjontaa uudistettiin 1.4.2013 alkaen. Suurin muutos tapahtui määräaikaisissa, kiinteähintaisissa sopimuksissa. Jatkossa sopimusta myydään uusiutuvilla energialähteillä tuotettuna Luontoilona Takuu -sopimuksena. Samassa yhteydessä hinnoittelua yhtenäistettiin ja määräaikaisten sopimusten hintoja laskettiin. Myös sähköpörssin hintaan pohjautuvat sopimukset saivat uuden nimen ja ilmeen. Verkkoliiketoiminta Sähköä käytettiin yhtiön vastuualueella 577 (573) GWh eli käytännössä sama määrä kuin vuonna 2012 vastaavaan aikaan. Uusia liittymissopimuksia tehtiin 123 (136) kappaletta. Omakotitalojen ja kesäasuntojen liittymien määrät ovat laskeneet huomattavasti edellisvuodesta. Yleinen taloudellinen tilanne näkyy selkeästi liittymämäärän kehityksessä. Jakeluhäiriöt olivat katsauskaudella ennätyksellisen alhaisella tasolla. Lumihäiriöitä ei ollut laisinkaan, eikä alkuvuoteen osunut myrskyjäkään. Suunnitelmallinen panostus toimitusvarmuuden parantamiseen on vaikuttanut positiiviseen kehitykseen. Jakeluhäiriöitä oli asiakkailla 1.1. 30.4. keskimäärin 0,37 (1,3) kappaletta ja keskeytysaika oli 0,12 (0,8) tuntia. Investointeja maakaapelointiin ja moottoritien liittymiin Kuluvana vuonna aloitetaan mittavat investoinnit alueen taajamakaapelointeihin. Vuosikymmenen loppuun mennessä kaapeloidaan keskijänniteverkko asemakaavoitetuissa taajamissa. Tämä nostaa sähkön toimitusvarmuuden muutetun sähkömarkkinalain edellyttämälle tasolle. Yhtiön häiriötiedotusjärjestelmä päivitettiin ja häiriönetin uusi versio otetaan käyttöön kesään mennessä.
Sähkön myyntisopimukset 1.4.2013 alkaen. Yhtiön jakelualueen halki kulkeva uusi E18-moottoritie lisää myös pysyvien liittymien määrä. Yksistään tiehen liittyviä pysyviä liittymiä rakennetaan lähes sata kappaletta. Mittarit kohta etäluettavia, siirtohinnat ennallaan Etäluettavien sähkömittareiden vaihto on loppusuoralla. Huhtikuun lopussa uusia etäluettavia mittareita oli asennettu yli 88 000 kappaletta. Kaikki 102 000 mittalaitetta on vaihdettu etäluettavaksi elokuun loppuun mennessä. Liittymismaksuja korotettiin vuoden vaihteessa inflaation vaikutuksen verran. Sähkön siirtohinnat pidettiin ennallaan kantaverkkomaksujen huomattavasta korotuksesta ja yleisestä kustannustason noususta huolimatta. Verkonrakennusliiketoiminta Verkonrakennusyksikön vuosi lähti viime vuotta hiljaisemmin käyntiin, sillä alkuvuonna säästyttiin lumikuormien aiheuttamilta häiriöiltä. Rakennustyöt hajaantuivat viime vuotta tasaisemmin eri alueille maakaapelointitöiden yhä lisääntyessä. Katsauskauden aikana tehtiin E18-moottoritien linjasiirtoja. Tietyömaiden vilkkaampi liittymärakentaminen alkoi kauden loppupuolella. Helikopterilla suoritettava linjakatujen oksinta jatkui koko kauden ajan. Työt käynnistyivät Haminasta, josta kevään aikana siirryttiin Pyhtään suunnalle. Verkonrakennustarvikkeiden varastointia tehostettiin yhdessä materiaalitoimittajan kanssa. Kalustoa uusittiin tilaamalla yksi maastokuorma-auto sekä useampi paketti- ja lava-auto. Lisäksi hankittiin kolme erikoisvarusteltua mönkijää maastossa liikkumisen ja työvälineiden kuljettamisen parantamiseksi. Talous Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 49,9 (51,6) miljoonaa euroa ja liikevoitto 10,0 (10,0) miljoonaa euroa. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 10,0 (9,9) miljoonaa euroa. Sähkön myynnin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 4,0 (3,5) miljoonaa euroa ja sähkön siirron 7,6 (6,8) miljoona euroa. Konsernin liikevoitto oli 20,1 (19,3) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit olivat yhteensä 5,8 (7,9) miljoonaa euroa, josta verkostoinvestoinnit olivat 4,2 (6,7) miljoonaa euroa ja muut investoinnit 1,6 (1,2) miljoonaa euroa. Konsernin lainojen määrä oli 30,3 (21,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli ilman liittymismaksuja 39,5 (41,7) prosenttia ja liittymismaksujen kanssa 67,7 (72,2) prosenttia. Maksuvalmius (Quick ratio) oli 1,6 (1,4). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli vuoden 2013 huhtikuun lopussa 163 (159) vakinaista ja 16 (12) määräaikaista henkilöä. Arvio loppuvuoden kehityksestä Säätilojen vaihtelut sekä tukkusähkön markkinahinnan kehitys vaikuttavat konsernin liiketoimintojen tuloskehitykseen. Investoinnit sähköverkon uusimiseen ja uusiutuvaan sähköntuotantokapasiteettiin jatkuvat. Konsernin liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen ennakoidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti.
Konsernituloslaskelma tuhatta euroa 1.1.-30.4.2013 1.1.-30.4.2012 1.1.-31.12.2012 Liikevaihto 49 880 51 636 131 206 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 551 30-88 Valmistus omaan käyttöön 614 760 4 260 Liiketoiminnan muut tuotot 121 123 240 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -71-39 3 512 Materiaalit ja palvelut -32 483-34 250-86 863 Henkilöstökulut -3 145-3 037-9 946 Poistot ja arvonalentumiset -3 215-3 058-9 776 Liiketoiminnan muut kulut -2 225-2 191-7 065 Liikevoitto 10 027 9 973 25 480 Rahoitustuotot ja -kulut -68-107 -537 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 9 960 9 866 24 943 Tuloverot -2 644-2 582-5 957 Laskennalliset verot 186 145 697 Tilikauden voitto 7 502 7 429 19 683
Konsernitase tuhatta euroa 30.4.2013 30.4.2012 31.12.2012 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 14 598 16 200 15 059 Aineelliset hyödykkeet 99 864 85 554 97 609 Sijoitukset 37 790 39 710 42 128 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 2 227 1 775 1 690 Laskennallinen verosaaminen 3 009 2 433 2 822 Rahoitusomaisuus 55 302 43 631 52 010 Yhteensä 212 790 189 303 211 318 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 230 230 230 Muu oma pääoma 83 808 78 749 91 003 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 6 291 6 453 6 291 Pitkäaikaiset lainat 27 033 15 294 27 711 Liittymismaksut 60 038 57 761 59 402 Lyhytaikainen vieras pääoma 35 390 30 816 26 681 Yhteensä 212 790 189 303 211 318 Tunnusluvut 30.4.2013 30.4.2012 31.12.2012 Liikevoitto % 20,1 % 19,3 % 19,4 % Maksuvalmius (Quick ratio) 1,6 1,4 2,0 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 39,5 % 41,7 % 43,2 % Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 67,7 % 72,2 % 71,3 % Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kouvolassa 5.6.2013 KYMENLAAKSON SÄHKÖ OY Hallitus Kymenlaakson Sähkö Kymenlaakson Sähkö Oy Yhdystie 7, PL 9, 47201 Elimäki Puh. 05 778 01 www.ksoy.fi