OKO EUROOPPA V/2007 LAINAKOHTAISET EHDOT

OKO EUROOPPA V/2007 LAINAKOHTAISET EHDOT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OKO Pankki Oyj:n 29.5.2007 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. OKO Pankki Oyj ("OKO", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: OKO Eurooppa V/2007, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus OKO Pankki Oyj OKO Pankki Oyj OKO Pankki Oyj Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii OKO Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti. Kohde-etuus: Seuraavat osakeindeksit: Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index indeksin (Reuters RICkoodi:.SD3E) ja Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksin (Reuters RICkoodi.STOXX50E). Lainan nimellisarvo: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: Enintään 20.000.000 euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) 1.000 euroa Merkintäaika: 25.6.-27.7.2007 Liikkeeseenlaskupäivä: 1.8.2007 Takaisinmaksupäivä: 17.8.2010 Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100% nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.

2 Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Ohjelmaesitteen täydentäminen: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei vakuutta. Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentin päättymisen perusteella Ei Kyllä Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään, tulee niille sijoittajille, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) pankkipäivän tai Rahoitustarkastuksen erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Lainan merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan sekä OP-ryhmän että OKOn Internet-osoitteissa (www.op.fi/joukkolainat ja www.oko.fi/joukkolainat). Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat Lainan nimellisarvoa ja Tuottokertoimia. Lainan nimellisarvo ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään 3.8.2007 merkintäpaikoissa sekä OPryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa (www.op.fi/joukkolainat ja www.oko.fi/joukkolainat). Vahvistettavaan Tuottokertoimeen vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset. OKOlla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle 3.000.000 euron. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,80. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,60. OKO pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 1.8.2007, mikäli OKOn mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa (www.op.fi/joukkolainat ja www.oko.fi/joukkolainat) viimeistään 1.8.2007. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, OKO maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai, jos merkintöjä leikataan, Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, OKO päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Yleisten lainaehtojen kohdan 7.3 mukaisesti. Lähtö-/Päättymispäivän siirtyminen: Markkinahäiriö: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.1 soveltuu Ohjelmaesitteen kohdan 6.13.2.2 a) mukainen Markkinahäiriö 1 soveltuu.

3 Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen, Osakeindeksin korvaaminen: Osakeindeksin muutokset: Osakeindeksin lakkauttaminen: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.3 soveltuu Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.4 soveltuu Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.5 soveltuu Korjaus Osakeindeksin arvoon: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.2.6 ei sovellu, kts. jäljempänä "Korjaus Osakeindeksin arvoon" Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin päättymisen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta 6.13.3 soveltuu. Muut ehdot Osakeindeksin arvot sekä tiedot volatiliteetista: OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa (www.op.fi/joukkolainat ja www.oko.fi/joukkolainat) esitetään Lainan kohde-etuutena olevan Osakeindeksin arvot Lähtö- ja Arvostuspäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikosta Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: OKOn hallituksen valtuutus 9.5.2006, jonka perusteella OKOn Keskuspankki- ja varainhallinta -liiketoiminta-alueen johtaja on tehnyt päätöksen 13.6.2007. Yksittäinen laina Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäpalkkio: 1,25 % Arvo-osuuksien kirjaaminen ja toimittaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja tileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 108% Merkinnän maksu: Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Kokonaisuudessaan merkittäessä Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto Vaihtoehdossa Neutraali merkintäpalkkion vuoksi -0,41% negatiivinen ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin ja merkintäpalkkion vuoksi -2,86 % negatiivinen. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio on 3 vuotta ja 16 päivää. Merkintäsitoumukset: Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä palkkioiden vähentämisen jälkeen

4 sekä suunniteltu käyttötapa: Lainan ISIN-koodi: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 102 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Vaihtoehto Neutraali: FI0003025056 Vaihtoehto Plus: FI0003025064 Pörssilistaus : Kyllä, Helsingin Pörssissä kolmen kuukauden kuluessa Lainan liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan merkitty määrä on vähintään 2.000.000 euroa. Ohjelmaesitteen saatavuus: Lainakohtaiset riskit: Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä Internet-osoitteissa www.oko.fi/joukkolainat ja www.op.fi/joukkolainat kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään (17.8.2010) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Lainan Vaihtoehdoille laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla. Tällöin sekä Vaihtoehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto Vaihtoehdossa Neutraali on merkintäpalkkion vuoksi -0,41% negatiivinen ja Vaihtoehdossa Plus ylikurssin ja merkintäpalkkion vuoksi -2,86 % negatiivinen Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentin päättymisen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa arvo-osuuksien omistajille Laskentaasiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Helsingissä, 15.6.2007 OKO PANKKI OYJ

5 INDEKSIHYVITYS Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on Arvonmuutos kerrottuna Tuottokertoimella. Arvonmuutos lasketaan seuraavan kaavan mukaan : Max[Tuottoero3; Tuottolukko 1 + Tuottolukko 2; 0%] Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 1,0 (vähintään 0,80) ja Vaihtoehdossa Plus 2,0 (vähintään 1,60). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakeindeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakeindeksin Arvonmuutos on nolla tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään. Osakeindeksillä tarkoitetaan kutakin seuraavista indekseistä: Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index -indeksillä tarkoitetaan Osakeindeksiä, joka koostuu niistä Euroopan pörsseissä noteeratuista kolmestakymmenestä euroalueen yrityksen osakkeesta, jotka sisältyvät Dow Jones EURO STOXX Index - indeksiin, joiden osinkotuotto on kotimarkkinoiden korkein, joiden osinkotuoton kasvu ei ole ollut negatiivinen edellisinä viitenä vuotena ja joiden osinkosuhde on enintään 60%. Osakkeiden paino indeksissä määräytyy vuotuisen osinkotuoton mukaisesti kuitenkin niin, että kunkin osakkeen maksimipaino voi olla korkeintaan 15%. Osakeindeksi on hintaindeksi. Osakeindeksiä laskee ja julkaisee STOXX Limited, jonka omistavat Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG ja SWX Group. Osakeindeksin Bloombergkoodion SD3E. Lisätietoja: www.stoxx.com. Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksillä tarkoitetaan Osakeindeksiä, joka koostuu Euroopan pörsseissä tällä hetkellä noteeratuista viidenkymmenen johtavan euroalueen yrityksen osakkeista. Osakeindeksi on hintaindeksi. Osakeindeksiä laskee ja julkaisee ST OXX Limited, jonka omistavat Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG ja SWX Group. Osakeindeksin Bloombergkoodi on SX5E. Lisätietoja: www.stoxx.com. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollinen Indeksihyvitys, jonka Laskenta-asiamies laskee seuraavasti: Vuosi (t) 1 Indeksihyvityksen laskenta mikäli Tuottoero 1 6%, Tuottolukko 1 = 6%, muutoin Tuottolukko 1 = 0% 2 mikäli Tuottoero 2 Tuottolukko 1 6%, Tuottolukko 2 = 6%, muutoin Tuottolukko 2 = 0% 3 Tuottokerroin x Max[Tuottoero 3 ; Tuottolukko 1 + Tuottolukko 2; 0%] jossa Tuottoero lasketaan seuraavasti: Osakeindeksin1Päättymisarvo Osakeindeksin2Päättymisarvo Tuottoero t Osakeindeksin1Lähtöarvo Osakeindeksin2Lähtöarvo Osakeindeksin 1 Lähtöarvo on Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30- indeksin virallinen Sulkemisarvo Lähtöpäivänä. Osakeindeksin 1 Päättymisarvo on Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30- indeksin virallinen Sulkemisarvo kunakin Päättymispäivänä. Osakeindeksin 2 Lähtöarvo on Dow Jones EURO STOXX 50- indeksin virallinen Sulkemisarvo Lähtöpäivänä. Osakeindeksin 2 Päättymisarvo on Dow Jones EURO STOXX 50- indeksin virallinen Sulkemisarvo kunakin Päättymispäivänä.

6 Sulkemisarvona Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30-indeksissä käytetään Lähtöpäivänä ja Päättymispäivinä määriteltyjä virallisia Sulkemisarvoja, jotka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö. Sulkemisarvona Dow Jones EURO STOXX 50-indeksissä käytetään Lähtöpäivänä ja Päättymispäivinä määriteltyjä Dow Jones EURO STOXX 50- indeksin virallisia Sulkemisarvoja, jotka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö. Lähtöpäivä on 1.8.2007 Päättymispäiviä ovat 1.8.2008, 3.8.2009 ja 2.8.2010 Tuottokerroin on alustavasti Vaihtoehdossa Neutraali 1,0 (vähintään 0,80) ja Vaihtoehdossa Plus 2,0 (vähintään 1,60). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Tuottolukko määräytyy yllä esitetyn taulukon mukaisesti siten että se on 0% tai 6%. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään. Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti seuraavasti: Tuottokertoimella kerrotaan seuraavista arvonmuutoksista suurin: A Tuottolukkojen 1 ja 2 summa, joka voi olla 0 %, 6 % tai 12 %. Tuottolukko1 lasketaan seuraavasti: Lasketaan Tuottoero1 vähentämällä Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index -indeksin muutoksesta Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksin muutos. Tuot toeroa1 laskettaessa Lähtöpäivä on 1.8.2007 ja Päättymispäivä 1.8.2008. Mikäli saatu Tuottoero1 on 6 %, on Tuottolukko1 6 %, muutoin 0 %. Tuottolukko2 lasketaan seuraavasti: Lasketaan Tuottoero2 vähentämällä Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index -indeksin muutoksesta Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksin muutos ja Tuottolukko1. Tuottoeroa2 laskettaessa Lähtöpäivä on 1.8.2007 ja Päättymispäivä 3.8.2009. Mikäli Tuottoero2 on 6 %, on Tuottolukko2 6 %, muutoin 0 %. Tuottolukkojen 1 ja 2 summa voi olla 0 %, 6 % tai 12 % B Tuottoero3 Tuottoero3 lasketaan seuraavasti: Vähennetään Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index - indeksin muutoksesta Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksin muutos. Tuottoeroa3 laskettaessa Lähtöpäivä on 1.8.2007 ja Päättymispäivä 2.8.2010. C 0 %

7 30 % 25 % 20 % 15 % Neutraali Plus 10 % 5 % 0 % 4.1.2002 4.4.2002 4.7.2002 4.10.2002 4.1.2003 4.4.2003 4.7.2003 4.10.2003 4.1.2004 4.4.2004 4.7.2004 4.10.2004 4.1.2005 4.4.2005 4.7.2005 4.10.2005 4.1.2006 4.4.2006 4.7.2006 4.10.2006 4.1.2007 4.4.2007 KUVA: Lainan sijoitusvaihtoehtojen Vaihtoehdon Neutraalin ja Vaihtoehdon Plus historiallinen efektiivinen vuotuinen tuotto ajalta 31.12.2001 4.6.2007. Kuva kertoo vastaavaan osakeindeksilainaan vuosina 1998-2004 tehdyn sijoituksen vuosittaisen tuoton, mikäli vastaavanlaisin ehdoin liikkeeseenlaskettuja lainoja olisi erääntynyt kuvan mukaisina päivinä. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Esimerkki indeksihyvityksen laskemisesta Esimerkki 1. Esimerkki 2. Neutraali Plus Neutraali Plus Emissiokurssi 100 % 108 % 100 % 108 % Sijoituksen nimellismäärä, 10 000 10 000 10 000 10 000 Sijoittaja maksaa, 10 000 10 800 10 000 10 800 Arvonmuutos 45 % 45 % -45 % -45 % Tuottokerroin* 1,0 2,0 0 0 Indeksihyvitys/tuotto laina-ajalta 45 % 90 % 0 % 0 % Siojittajalle maksetaan ** 14 500 19 000 10 000 10 000 Todellinen vuosituotto** 12,51 % 19,92 % -0,41 % -2,86 % *Tuottokertoimet ovat alustavia. **Esimerkkilaskelmissa on otettu huomioon 1,25 %:n merkintäpalkkio ja ylikurssi muttei verovaikutuksia.

8 EURO STOXX 50 EURO STOXX SD 30 400 350 300 250 200 150 100 50 0 30.12.1998 30.6.1999 30.12.1999 30.6.2000 30.12.2000 30.6.2001 30.12.2001 30.6.2002 30.12.2002 30.6.2003 30.12.2003 30.6.2004 30.12.2004 30.6.2005 30.12.2005 30.6.2006 30.12.2006 KUVA: Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 ja Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksien kehitys ajalta 30.12.1998-4.6.2007. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Johdannaispörss(e)illä tarkoitetaan kunkin Osaindeksin osalta pörssiä/pörssejä ja kaupankäyntijärjestelmiä, jo(i)ssa Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla käydään kauppaa ja jo(i)lla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on kulloinkin olennainen merkitys tällaisten johdannaisten kokonaismarkkinoille. Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvo ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Johdannaispörssi(t) on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö ei laske ja julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. Pörssihäiriöpäivä voi olla eri päivä eri osakeindekseillä. Korjaus Osakeindeksin arvoon Mikäli Osakeindeksin arvoa Lähtö-/Päättymispäivän osalta korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmen sellaisen päivän kuluessa, jolloin Osakeindeksin arvoa laskeva ja julkaiseva yhteisö laskee ja julkaisee Osakeindeksin arvon, viimeisen Päättymispäivän osalta kuitenkin tällaisena viimeisenä Päättymispäivänä, muutetaan Osakeindeksin arvoa kyseisen Lähtö-/Päättymispäivän osalta Indeksihyvityksen laskemista varten kyseistä korjausta vastaavasti. Osakeindeksin käyttöoikeus OKO Pankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index -indeksiä ja Dow Jones EURO STOXX 50 Index -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Pankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin tarjousesitteeseen: "STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and the related trademarks for use in connection with OKO Eurooppa V/2007. STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote OKO Eurooppa V/2007.

- Recommend that any person invest in OKO Eurooppa V/2007 or any other securities. - Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of OKO Eurooppa V/2007. - Have any responsibility or liability for administration, management or marketing of OKO Eurooppa V/2007. - Consider the needs of OKO Eurooppa V/2007 or the owners of OKO Eurooppa V/2007 in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with OKO Eurooppa V/2007. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and warranty about: - The results to be obtained by OKO Eurooppa V/2007, the owner of OKO Eurooppa V/2007 or any other person in connection with the use of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and the data included in the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index and the Dow Jones EURO STOXX 50 Index; - The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index and its data. STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index or the Dow Jones EURO STOXX 50 Index or its data. Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur. The licensing agreement between OKO Pankki Oyj and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of OKO Eurooppa V/2007 or any other third parties." 9

10 LIITE: OKO EUROOPPA V/2007:N LAINAKOHTAISET EHDOT OKO Pankki Oyj on 30.7.2007 päättänyt seuraavista OKO Eurooppa V/2007:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta: Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu 10.018.000 euroa. Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,0. Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 2,0. Helsingissä 30. päivänä heinäkuuta 2007 OKO PANKKI OYJ