OKO YMPÄRISTÖ-OBLIGAATIO IV/2007 LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 OKO YMPÄRISTÖ-OBLIGAATIO IV/2007 LAINAKOHTAISET EHDOT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OKO Pankki Oyj:n päivätyn ja ja päivitetyn ja , ja täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. OKO Pankki Oyj ("OKO", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus OKO Pankki Oyj OKO Pankki Oyj OKO Pankki Oyj Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii OKO Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti. Kohde-etuus: Lainan nimellisarvo: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: Jäljempänä määritelty Osakeindeksi Enintään euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) euroa Merkintäaika: Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100% nimellisarvosta ja mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Takaisinmaksutapa: Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Korko/hyvitys: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei vakuutta.

2 2 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Ohjelmaesitteen täydentäminen: Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentin päättymisen perusteella Ei Kyllä OKO Pankki Oyj:n Ohjelmaesitettä tullaan Lainan merkintäaikana täydentämään arviolta julkistettavalla uudella Ohjelmaesitteellä. Täydennyksen jälkeen saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava myös uuteen Ohjelmaesitteeseen. Uudet tiedot Liikkeeseenlaskijasta löytyvät uudesta Ohjelmaesitteestä, mutta myös täydennyksen jälkeen näihin Lainakohtaisiin ehtoihin sovelletaan päivätyn Ohjelmaesitteen Yleisiä Ehtoja. Ohjelmaesitettä täydennettäessä tulee niille sijoittajille, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) pankkipäivän tai Rahoitustarkastuksen erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Lainan merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan sekä OP-ryhmän että OKOn Internet-osoitteissa ( ja Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat Lainan nimellisarvoa, Tuottokertoimia ja Osakekohtaista Enimmäistuottoa. Lainan nimellisarvo, Tuottokertoimet ja Osakekohtainen Enimmäistuotto vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikoissa sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa ( ja Vahvistettaviin Tuottokertoimiin ja Osakekohtaiseen Enimmäistuottoon vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset. Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: OKOlla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle euron. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,75 ja/tai Osakekohtainen Enimmäistuotto jää alle 40 %. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,50 ja/tai Osakekohtainen Enimmäistuotto jää alle 40 %. OKO pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään , mikäli OKOn mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa ( ja viimeistään Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, OKO maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä

3 3 keskeytetään ylimerkinnän johdosta, OKO päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti. Markkinahäiriö: Lähtö-/Päättymispäivän siirtyminen: Korjaus Osakkeen arvoon: Ohjelmaesitteen kohdan mukainen Markkinahäiriö soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu, ks. jäljempänä "Lähtöpäivän tai Arvostuspäivän siirtyminen" (s. 7). Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu, ks. jäljempänä "Korjaus Osakkeen arvoon" (s. 7). Lainaehtojen korjaukset: Ohjelmaesitteen kohta soveltuu kuitenkin niin, että kohdan viimeinen lause korvataan lauseella "Liikkeeseenlaskija ilmoittaa Lainakohtaisten ehtojen korjaamisesta OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa: tai Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun Suojausinstrumentin päättymisen perusteella: Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Muut ehdot Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien Osakkeiden volatiliteetista: Tiedot Osakeindeksiin sisältyvien Osakkeiden volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikoista. Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio: Arvo-osuuksien kirjaaminen: OKOn hallituksen valtuutus , jonka perusteella OKOn Keskuspankki- ja varainhallinta -liiketoiminta-alueen johtaja on tehnyt päätöksen Yksittäinen laina Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Ei merkintäpalkkiota Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja tileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100% Vaihtoehto Plus 110% Merkinnän maksu: Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Kokonaisuudessaan merkittäessä Lainan Vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi -2,27% negatiivinen. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio on neljä vuotta ja 51 päivää. Merkintäsitoumukset: Ei

4 4 Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä palkkioiden vähentämisen jälkeen sekä suunniteltu käyttötapa: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 103% merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Lainan : listaus ja arvio sen alkamisesta: Ohjelmaesitteen saatavuus: Lainakohtaiset riskit: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Plus: FI Kyllä, Helsingin ssä kolmen kuukauden kuluessa Lainan liikkeeseenlaskusta, mikäli Lainan merkitty määrä on vähintään euroa. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä Internet-osoitteissa ja kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään ( ) asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Lainan Vaihtoehdoille laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla. Tällöin sekä Vaihtoehdossa Neutraali että Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi -2,27 % negatiivinen. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentin päättymisen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskentaasiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Helsingissä, 16. päivänä toukokuuta 2007 OKO PANKKI OYJ

5 5 INDEKSIHYVITYS Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on Osakeindeksin Arvonmuutos kerrottuna Tuottokertoimella. Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 1,0 (vähintään 0,75) ja Vaihtoehdossa Plus 2,00 (vähintään 1,50). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että Osakeindeksin Arvonmuutos on positiivinen. Mikäli Osakeindeksin Arvonmuutos on nolla tai negatiivinen, maksetaan kummassakin Vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään. Osakeindeksillä tarkoitetaan tätä Lainaa varten luotua ja koottua Osakekori-indeksiä, jota laskee Laskenta-asiamies. Osakeindeksiin ei tehdä osinkokorjauksia. Osakkeella tarkoitetaan kutakin alla mainittua Osakeindeksiin kuuluvaa Osaketta. Kullakin Osakkeella on Osakeindeksissä yhtä suuri paino, 1/14. Osakkeet kuvataan tarkemmin Liitteessä 1. i Osake (i) ISIN Reuters Arvopaperipörssi Paino (wi) 1 Fortum Oyj FI FUM1V.HE Helsingin 1/14 2 Alfa Laval AB SE ALFA.ST Stockholmsbörsen 1/14 3 DK Copenhagen Stock 1/14 Novozymes A/S NZYMb.CO Exchange 4 DK Copenhagen Stock 1/14 Vestas Wind Systems A/S VWS.CO Exchange 5 Swiss Reinsurance Company CH RUKN.VX Virt-X 1/14 6 Syngenta AG CH SYNN.VX Virt-X 1/14 7 United Utilities Plc GB UU.L London Stock Exchange 8 British Energy Group GB00B04QKW59 BGY.L London Stock Exchange 1/14 9 Severn Trent Plc GB00B1FH8J72 SVT.L London Stock Exchange 1/14 10 Alstom S.A. FR ALSO.PA Euronext Paris 1/14 11 Electric de France FR EDF.PA Euronext Paris 1/14 12 Veolia Environnement S.A. FR VIE.PA Euronext Paris 1/14 13 Renault S.A. FR RENA.PA Euronext Paris 1/14 14 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. ES GAM.MC Madrid Stock Exchange 1/14 Laskenta-asiamies laskee Osakeindeksin Arvonmuutoksen seuraavan kaavan mukaan: OsakeindeksiPäättymisarvo OsakeindeksiLähtöarvo Osakeindeksin Arvonmuutos = x100% OsakeindeksiLähtöarvo Osakeindeksi Lähtöarvo on Osakeindeksi Päättymisarvo = 100 xosaketuotto (i) x i1 Osake Osaketuotto(i) = Min Osake (i)päättymisarvo (i)lähtöarvo 1; OsakekohtainenEnimmäistuotto Osakekohtainen Enimmäistuotto on alustava. Alustava Osakekohtainen Enimmäistuotto on 50% (vähintään 40 %). Indeksihyvitys määräytyy yllä esitetyn mukaisesti seuraavasti: Lasketaan osakeindeksin päättymisarvon ja lähtöarvon välinen prosentuaalinen arvonmuutos (Osakeindeksin Arvonmuutos). Osakeindeksin päättymisarvo lasketaan yllä esitetyn mukaisesti laskemalla yhteen osakekohtaisella painolla painotetut Osaketuotot(i). Kunkin osakkeen Osaketuotto(i) lasketaan

6 6 osakkeen neljännesvuosittaisina Arvostuspäivinä (alkaen ja päättyen ) julkaistavien Päätöskurssien aritmeettisen keskiarvon (päättymisarvo) ja lähtöarvon välisenä prosentuaalisena arvonmuutoksena kuitenkin niin, että kunkin osakkeen Osaketuotto(i) voi olla korkeintaan 50% (vähintään 40%) (Osakekohtainen Enimmäistuotto). Osakekohtaisen Enimmäistuoton ollessa 50% Osakeindeksin Arvonmuutos voi olla korkeintaan 50%. Indeksihyvitys lasketaan kertomalla Osakeindeksin Arvonmuutos tuottokertoimella. Jos Osakeindeksin Arvonmuutos on nolla tai negatiivinen, Indeksihyvitys on nolla. Indeksihyvityksen korkein mahdollinen arvo Vaihtoehdossa Neutraali, tuottokertoimen ollessa 1, on 50% ja Vaihtoehdossa Plus, tuottokertoimen ollessa 2,00, on 100%. Indeksihyvityksen pienin mahdollinen arvo Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus on nolla.. Esimerkki indeksihyvityksen laskemisesta Esimerkki 1. Esimerkki 2. Neutraali Plus Neutraali Plus Emissiokurssi 100 % 110 % 100 % 110 % Sijoituksen nimellismäärä, Sijoittaja maksaa, Osakeindeksin Arvonmuutos* 50 % 50 % -50 % -50 % Tuottokerroin** 1,0 2,0 0 0 Indeksihyvitys/tuotto laina-ajalta 50 % 100 % 0 % 0 % Siojittajalle maksetaan *** Todellinen vuosituotto*** 10,28 % 15,53 % 0,00 % -2,27 % * Osakeindeksin Arvonmuutos on laskettu kummankin vaihtoehdon osalta olettaen, että Osakekohtainen Enimmäistuotto on 50%. **Tuottokertoimet ovat alustavia. ***Esimerkkilaskelmissa ei ole otettu huomioon verovaikutuksia. 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % Kuva: Osakeindeksin historiallinen kehitys ajalta Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Osake(i) Lähtöarvo on kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen(i) osalta sen Päätöskurssi Lähtöpäivänä.

7 7 Lähtöpäivä on Mikäli Lähtöpäivä ei ole Osakeindeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen päivä, siirtyy Lähtöpäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi päiväksi. Osake(i) Päättymisarvo on kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta Arvostuspäivien Päätöskurssien aritmeettinen keskiarvo. Arvostuspäivät ovat , , , ja (viimeinen Arvostuspäivä). Mikäli Arvostuspäivä ei ole Osakeindeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta Aikataulun mukainen päivä, siirtyy Arvostuspäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi päiväksi. Päätöskurssilla tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta asianomaisen Arvopaperipörssin julkaisemaa virallista päätöskurssia. Aikataulun mukaisella päivällä tarkoitetaan Osakeindeksiin sisältyvien Osakkeiden osalta päivää, jolloin Osakeindeksiin sisältyviin Osakkeisiin liittyvät Arvopaperipörssit ja Johdannaispörssit on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Aikataulun mukainen päivä on siten sama päivä kaikille Osakeindeksiin sisältyville Osakkeille. Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa Osakeindeksiin sisältyvällä Osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan liikkeeseenlaskuhetkellä Arvopaperipörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta edellä olevassa taulukossa mainittua pörssiä. Johdannaispörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta pörssiä ja kaupankäyntijärjestelmää, jossa Osakkeeseen sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa. häiriöpäivällä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta Aikataulun mukaista päivää, jolloin Osakkeeseen liittyvä Arvopaperipörssi tai Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisena kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. häiriöpäivä voi olla eri päivä eri Osakeindeksiin sisältyville Osakkeille. Lähtöpäivän ja Arvostuspäivän siirtyminen Mikäli Lähtöpäivä on jonkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta häiriöpäivä, siirtyy se kyseisen Osakkeen osalta välittömästi seuraavaksi sellaiseksi Aikataulun mukaiseksi päiväksi, joka ei ole häiriöpäivä. Mikäli vielä kahdeksaskin (8.) välittömästi alkuperäisen Lähtöpäivän jälkeinen Aikataulun mukainen päivä on häiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen arvo tällaisena kahdeksantena (8.) Lähtöpäivän jälkeisenä häiriöpäivänä sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseinen päivä ei olisi ollut häiriöpäivä. Alkuperäisellä Lähtöpäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista päivää, joka olisi ollut Lähtöpäivä, jollei tämä päivä olisi ollut häiriöpäivä. Mikäli Arvostuspäivä on jonkin Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen osalta häiriöpäivä, siirtyy se kyseisen Osakkeen osalta välittömästi seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi päiväksi edellyttäen, että tällainen päivä ei ole häiriöpäivä eikä muu Arvostuspäivä. Jos vielä kahdeksantena (8.) Aikataulun mukaisena päivänä välittömästi viimeisen Arvostuspäivän jälkeen on häiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä kyseisen Osakkeen arvo, vaikka tällainen päivä olisi jokin muu Arvostuspäivä, sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseessä ei olisi ollut häiriöpäivä. Korjaus Osakkeen arvoon Mikäli Arvopaperipörssi korjaa Lähtöpäivänä tai Arvostuspäivänä julkaisemansa Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssia julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmen (3) sellaisen päivän kuluessa alkuperäisestä ilmoituksesta, jolloin asianomainen Arvopaperipörssi julkaisee Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssin, mutta viimeisenä Arvostuspäivänä julkaistun Päätöskurssin osalta kuitenkin viimeistään viimeisenä Arvostuspäivänä, muutetaan kyseisen Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen Päätöskurssia Lähtöpäivän tai Arvostuspäivän osalta Osakeindeksin Arvonmuutoksen laskemista varten kyseistä korjausta vastaavaksi. Konversio euroon Mikäli Osakeindeksiin sisältyvä Osake noteerataan Lainan liikkeeseenlaskuhetkellä Euroopan unionin jäsenvaltion kansallisessa valuutassa, jossa valtiossa ei ole käytössä Euroopan talousyhteisön perustamissopimuksen mukainen yhteisvaluutta euro ja kyseisen Osakeindeksiin sisältyvän Osakkeen noteerausvaluutta muuttuu laina-aikana euroksi, Laskenta-asiamies korjaa Lainakohtaisia ehtoja tällaista muutosta vastaavaksi. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa Lainakohtaisten ehtojen korjaamisesta OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa: tai

8 8 LIITE 1 OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007 Kuvaus kohdeosakkeista Fortum Oyj Alfa Laval AB Novozymes A/S Vestas Wind Systems A/S Swiss Reinsurance Company Syngenta AG United Utilities Plc British Energy Group Plc FI FUM1V.HE Helsingin SE ALFA.ST Stockholmsbörsen DK NZYMb.CO Copenhagen DK VWS.CO Copenhagen CH RUKN.VX Virt-X CH SYNN.VX Virt-X GB UU.L London Stock Exchange GB00B04QKW59 BGY.L London Stock Exchange

9 9 Severn Trent Plc Alstom S.A. Electric de France Veolia Environnement S.A. Renault S.A. GB00B1FH8J72 SVT.L London Stock Exchange FR ALSO.PA Euronext Paris FR EDF.PA Euronext Paris FR VIE.PA Euronext Paris FR RENA.PA Euronext Paris Gamesa Corporation Tecnologica S.A. ES GAM.MC Madrid Stock Exchange

10 10 LIITE 2: OKO YMPÄRISTÖ-OBLIGAATIO IV/2007:N LAINAKOHTAISET EHDOT OKO Pankki Oyj on päättänyt seuraavista OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta: Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu euroa. Tuottokertoimet Vaihtoehdon Neutraali Tuottokertoimeksi on vahvistettu 1,0. Vaihtoehdon Plus Tuottokertoimeksi on vahvistettu 2,0. Osakekohtainen Enimmäistuotto Osakekohtaiseksi Enimmäistuotoksi on vahvistettu 55 %. Helsingissä 26. päivänä kesäkuuta 2007 OKO PANKKI OYJ LIITE 3: POHJOLA YMPÄRISTÖ-OBLIGAATIO IV/2007:N LAINAKOHTAISET EHDOT Electric de France on ostanut British Energy Group Plc:n. Tämän seurauksena British Energy Group Plc:n osake on vedetty pois julkisesta kaupankäynnistä alkaen. Lainehtojen mukaan laskentaasiamiehellä on oikeus vaihtaa kohde-etuutena oleva osake toiseen, mikäli osakkeeseen liittyvällä järjestelyllä tai toimenpiteellä on laskenta-asiamiehen arvion mukaan vaikutusta osakkeen arvoon tai likviditeettiin. Laskenta-asiamies on Pohjola Pankki Oyj. Laskenta-asiamies on valinnut korvaavaksi yhtiöksi E.ON AG:n alkaen. Osakkeen korvaaminen tapahtuu siten, että lainaehtojen mukaista tuottoa laskettaessa käytetään British Energy Group Plc:n osakkeen mukaista tuottoa asti ja tämän jälkeen E.ON AG:n osakkeen mukaista tuottoa. E.ON AG:lle on laskettu teoreettinen lähtöarvo , siten että se on yhdenmukaisia British Energy Group Plc:n kurssikehityksen kanssa. E.ON AG:n toimiala on sähkövoiman- ja kaasuntuotanto. Yrityksen liiketoimintaan kuuluu perinteinen sähköntuotanto sekä ydinvoimaan ja uusiutuviin energiamuotoihin perustuva sähköntuotanto. E.ON AG n Yhtiön DE000ENAG999 EONGn.DE Deutsche Börse Group Helsingissä 6. päivänä helmikuuta 2009 POHJOLA PANKKI OYJ