Analyysiohjelmistojen sisällysluettelo (raportit saa suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi)

Analyysiohjelmistojen sisällysluettelo (raportit saa suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi) Analyysi-ohjelma tekee kaikki perusanalyysit. Kerrallaan voi käsitellä 5 vuoden lukuja. A Aloitustaulukko Tulos Tuloslaskelman ja yhteisten tietojen syöttötaulukko Käskynapilla Om Vel Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus, Varat) Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko muutat keskeiset raportit graafisiksi. Käskyt Tunn KLana Kriisi Kassa Kassa2 Rahoitus Lisäanalyysien, ennusteiden, syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko Yritystutkimusneuvottelukunnan (YTN) määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (raportti) Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen Laaja kassavirtalaskelma osittain Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suositusten mukaan (raportti) Kassavirtalaskelma Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan (raportti) Kirjanpitolautakunnan suosituksen mukainen Rahoituslaskelma (raportti tehty mallilaskennalla tuloslaskelmasta ja taseesta) Arvo Osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) Arvo2 Max 1 vuoden nettotulosennusteet. Sisältää käskynapin, joka tekee Value-analyysin. Arvo3 Liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) FCF FCF2 Share Osav Pluku Terveys EVA Profit Otul Otu2 Oo Ov Budjetointi Henkilöstö Oma1 Oma2 Oma3 Virheet Ohjeet Tulostus Param Laajennettu Free Cash Flow-menetelmä arvonmääritykseen (raportti + käskynappi lisäraporteille) Max 1 vuoden kassavirtaennusteet. Sisältää käskynapin, joka tekee Value-analyysin. Osakkeen arvonnousun todennäköisyys Osavuosikatsauksen syöttö P-lukuanalyysi sisältäen konkurssiennusteen ja kouluarvosanan (raportti) Graafinen terveystodistus (raportti) EVA-analyysi (raportti) ja EVA-analyysin tulkintaohjeet Profit-analyysi (raportti), tärkeimmät tiedot yhdellä A4:llä Oikaistu tuloslaskelma, rahoitustulos näkyvissä (raportti) Oikaistu tuloslaskelma (raportti) Oikaistu omaisuus eli vastaavaa-puoli (raportti) Oikaistut velat eli vastattavaa-puoli (raportti) Helppokäyttöinen budjetointimalli (raportti + useita käskynappeja eri toimintoihin) Henkilöstön vaikutus tulokseen (raportti) Taulukko omaehtoista laskentaa varten (Special-napilla voi poimia rivejä tänne eri taulukoista). PIKA-ANALYYSI KRIISIN TUNNISTAMINEN Yleisimpien virhetilanteiden korjausohjeet Analyysi-ohjelman käyttöohjeet Tulostuksen ohjaus Oletusarvot veroasteelle ja minimikassalle (yleensä näitä ei tarvitse muuttaa) Input-ohjelma + tunnusluvut 1 v (tietojen syöttö ja viralliset tunnusluvut) A Aloitustaulukko TulosKon Tuloslaskelman (Konsernituloslaskelman) ja yhteisten tietojen syöttötaulukko OmKon Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) VelKon Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) LiiteKon Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko Käskyt Syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko TunnKILA Kirjanpitolautakunnan (KILA) suosittelemat tunnusluvut (raportti) TunnYTN Yritystutkimusneuvottelukunnan (YTN) määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) Rahoitus Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma Analyysi Analyysi virallisesta tilinpäätöksestä (raportti) Kaavat Virallisten tunnuslukujen kaavat (Kirjanpitolautakunnan ohjeet) Conso Yrityskaupan hallinta ja yritysfuusiot / konsolidoinnit BruttoTulos Bruttotuloksella alkava tuloslaskelma (pienyrityksille sallittu virallinen esitysmuoto) Ohjeet Input-ohjelman käyttöohjeet

Tekoälyennusteet-ohjelma tekee ennusteita analyysien perusteella tai omilla oletuksilla A Aloitustaulukko Tulos Tuloslaskelman ennusteoletusten syöttötaulukko (oletusarvot valmiina) Om Taseen Vastaavaa-puolen ennusteoletusten syöttötaulukko (Omaisuus/Varat) Vel Taseen Vastattavaa-puolen ennusteoletusten syöttötaulukko (Velat) Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen ennusteoletusten syöttötaulukko TulosEuro Tuloslaskelman euro-oletusten syöttötaulukko OmEuro Taseen Vastaavaa-puolen euro-oletusten syöttötaulukko VelEuro Taseen Vastattavaa-puolen euro-oletusten syöttötaulukko (Velat) LiiteEuro Liitetietojen ja muiden tarkennusten syöttötaulukko Käskyt Syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko Ohjeet Prognosis-ohjelman käyttöohjeet Par-analyysi vertaa toteutunutta tilinpäätöstä ennakoituun normaali (par)- tilinpäätökseen Tulos Tuloslaskelman par-analyysi (raportti) Om Taseen Vastaavaa-puolen par-analyysi (Omaisuus) Vel Taseen Vastattavaa-puolen par-analyysi (Velat) Liite Liitetietojen par-analyysi Tunn Tunnuslukujen par-analyysi (raportti) Kassa Kassavirran par-analyysi (raportti) Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet Text Vapaasti editoitavissa oleva tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto (pohjana Summary) Summary Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Yrityksen Arvo-analyysi Yhteenveto Yhteenveto 9 eri menetelmällä lasketuista arvoista Substanssiarvo Substanssiarvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsittelyssä olevassa tapauksessa Tuottoarvo Tuottoarvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsiteltävänä olevassa tapauksessa FCF-arvo FCF-arvon tulkinta ja menetelmän soveltuvuus juuri käsiteltävänä olevassa tapauksessa Matemaattinen arvo Verotuksessa käytettävä arvo yrityksestä Markkinaodotukset Pörssikurssiin liittyvät odotukset Value-analyysi ja arvokäyrät Value 1 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina (yksi oma oletus tulevaisuuden tulostasosta) GraValue Yrityksen arvo tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Help Value-analyysin ohjeet Value-analyysi ja arvokäyrät Value1 1 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina (max 1 v omia ennustearvoja) GraValue1 Yrityksen arvo tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Help Value-analyysin ohjeet Maksukyky-analyysi (Maksukyky.xls) Maksukyky Tekee osinkojen Maksukyky-analyysin Analyysi-ohjelmassa olevalle yritykselle Rivi-helpit (Aaahelpp.xls) HelpGra1 Grafiikka valituista riveistä

Kuvakirjan Sisällysluettelo A Tulos Tulos2 Tulos3 Pikaohjeet ja käyttöoikeustiedot Tuloslaskelma Tuloslaskelman keskeiset kannattavuusluvut Tuloslaskelman keskeiset kustannuserät Tuloslaskelman keskeiset tulosrivit Liikevaihdon muutoksen vaikutus JoustoIndex1Liikevaihdon muutoksen vaikutus käyttöpääomaan ja jalostusarvoon JoustoIndex2Liikevaihdon muutoksen vaikutus muuttuviin, kiinteisiin ja korkokuluihin KLana Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (%) Tase Om Vel Taseen varat pääluokittain (Vastaavaa) Taseen oma pääoma ja velat pääluokittain (Vastattavaa) Investoinnit Investointien taso suhteessa poistoihin Riski Kriisi Kassa Rahoitus Epävarmat tase-erät Kassavirta Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen Kassavirtalaskelman pääkohdat Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan Rahoituslaskelman pääkohdat Kirjanpitolautakunnan suosituksen mukaan MaksuvalmiusMaksuvalmiuden keskeiset tunnusluvut Kasvu Kasvu Kannattavuus ja kasvu (euro) Kasvu% Kannattavuus ja kasvu (%) Kannattavuuden tunnusluvut KannattavuusKannattavuuden tunnusluvut (%) Tunn Kierto Terveys Pluku Pluku2 TulosJakoB TulosJakoN TulosKakku Henkilöstö HenkEuro HenkTase Keskeiset tunnusluvut pylväsgrafiikkana Käyttöpääoman kiertoajat (vrk) Yhdistelmätunnusluvut Yrityksen laaja terveystodistus Liiketoiminnallisen riskin arviointi Konkurssin todennäköisyyden ja Kouluarvosanan avulla Riskin arviointi Osakkeen arvonnousun/laskun todennäköisyyden ja Nettovelkaantumisen (Gearing) avulla Tuloksen jakautuminen sidosryhmille Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) Henkilöstön vaikutus tulokseen Henkilöstön vaikutus tulokseen Henkilöstökulueuron tuotto Varat ja velat per henkilö Yrityksen arvo Arvo Yrityksen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Arvo2 Yrityksen osakkeen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Arvo3 Help Special Links Yrityksen osakkeen arvo tulevien nettotulosten ja vapaiden kassavirtojen mukaan Käyttöohjeet Uusien kuvakirjojen teko-ohjeet ja tämän Kuvakirjan käyttöohjeet Ohjeet ja työkalu uusien grafiikoiden tekemiseen Ulkopuolisten tietojen linkkien määrittely, tutkiminen ja korjaus Grafiikan lisäksi saat tarvittaessa tulkintaohjeet suomeksi, joita voi itse täydentää tai kääntää vieraille kielille.

1 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer 17.4.215 Ly-tunnus 6861637 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) # TULOSLASKELMA 21 211 212 213 214 12 12 12 12 12 Liikevaihto 6 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Liiketoiminnan muut tuotot 4 19 33 321 337 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana 557 1 516 1 692 2 542 4 141 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä 557 1 516 1 692 2 542 4 141 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 5 94 9 58 1 599 18 795 3 349 Henkilösivukulut: Eläkekulut 98 1 471 1 781 3 13 Muut henkilösivukulut 228 47 455 768 Henkilöstökulut yhteensä 6 23 1 936 12 835 22 576 3 349 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 278 539 595 1 29 1 387 Liikearvon arvonalentuminen Konsernireservin vähennys Arvonalentumiset pysyvien vast hyödykkeistä Vaihtuvien vastaavien poikkeuk. arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset yht 278 539 595 1 29 1 387 Liiketoiminnan muut kulut (-) -2 99-3 419-3 19-4 64-5 859 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Liikevoitto 72 94 62 2 255 2 72 Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Tuotot osakkuusyrityksistä Myyntivoitot myytävissä olevista sijoituksista Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot 16 5 12 769 541 Arvonalentumiset sijoituksista (-) Arvonalentumiset rahoitusarvopapereista (-) Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) -22-23 -41-1 161-1 2 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -6-18 -29-392 -461 Voitto ennen satunnaisia eriä 696 886 591 1 863 2 259 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Satunnaisten tuottojen verot (-) Satunnaiset kulut (-) Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset erät yhteensä Voitto satunnaisten erien jälkeen 696 886 591 1 863 2 259 Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-) -71-31 -82-452 Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) -12-199 -111-374 Muut välittömät verot (-) Tilikauden voitto 55 687 449 1 47 1 87 Vähemmistöosuudet (-) -3-1 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 55 687 449 1 44 1 86 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer 17.4.215 Ly-tunnus 6861637 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) VARAT 21 211 212 213 214 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Tutkimusmenot Kehittämismenot Aineettomat oikeudet Liikearvo 5 69 1 27 2 834 19 335 19 584 Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot 6 756 1 534 1 695 3 916 3 47 Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä 12 365 2 741 4 529 23 251 22 991 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 472 459 451 868 69 Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä 472 459 451 868 69 Sijoitukset ja saamiset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet osakkuusyrityksissä Saamiset osakkuusyrityksiltä Laskennalliset verosaamiset 7 895 7 767 7 64 7 175 Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset Myytävissä olevat sijoitukset Sijoitukset ja saamiset yhteensä 7 895 7 767 7 64 7 175 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat Muu vaihto-omaisuus Ennakkomaksut Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset Myyntisaamiset 3 899 3 786 5 651 8 4 6 827 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset osakkuusyrityksiltä Lainasaamiset 356 194 Muut saamiset 62 Pitkäaikaiset saamiset Siirtosaamiset 2 76 2 747 2 763 5 363 8 955 Laskennalliset verosaamiset 27 Saamiset yhteensä 6 244 6 533 8 77 13 957 15 782 Rahoitusarvopaperit Osuudet saman konsernin yrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit Rahoitusarvopaperit yhteensä Rahat ja pankkisaamiset 1 714 696 656 991 997 Varat yhteensä 2 795 18 324 22 173 46 671 47 635

Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer 17.4.215 Ly-tunnus 6861637 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) OMA PÄÄOMA JA VELAT 21 211 212 213 214 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 Ylikurssirahasto 72 72 72 72 72 Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Vararahasto 59 59 59 59 59 Muut rahastot 8 344 8 344 8 834 16 627 18 195 Vap eht var ja poistoerosta siir osuus Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1 198 1 643 2 246-636 481 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 55 687 449 1 44 1 86 Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Vähemmistöosuudet Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yht Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut pakolliset varaukset Pakolliset varaukset yhteensä Pääomalainat Konsernireservi Vieras pääoma Pitkäaikainen Joukkovelkakirjalainat Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta 95 1 35 7 75 Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 1 736 42 51 887 845 Pitkäaikainen yhteensä 1 736 42 1 46 1 922 8 55 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 443 1 92 2 933 Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Muut korottomat lyhytaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Muut korolliset lyhytaikaiset velat 6 781 4 999 6 479 14 121 13 439 Siirtovelat 31 82 Lyhytaikainen yhteensä 6 781 4 999 6 953 16 123 16 372 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 795 18 324 22 173 46 671 47 635

1 Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer 17.4.215 SBB - Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Tilinpäätöksen tunnusluvut (muoto 1-12/12) (vastaavat 12 kuukauden tilikautta) 21 211 212 213 214 Tilikauden pituus, kk 12 12 12 12 12 Veroaste 26, % 26, % 26, % 26, % 26, % Tuloslaskelma Liikevaihto 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Vuosimuutos, % 74,5 9,4 73,7 35, Materiaalit ja palvelut 557 1 516 1 692 2 542 4 141 Osuus liikevaihdosta, % 5,6 8,8 9, 7,8 9,4 Henkilöstö keskimäärin 18 189 189 37 425 Henkilöstökulut 6 23 1 936 12 835 22 576 3 349 Osuus liikevaihdosta, % 63,2 63,6 68,2 69,1 68,8 Liikevaihto / henkilö 1 euro 91 91 1 16 14 Vuosimuutos, % -,3 9,4 6,9-2,5 Henkilöstökulut / henkilö 1 euro 58 58 68 74 71 Vuosimuutos, %,3 17,4 8,3-2,9 Liiketoiminnan muut kulut 2 99 3 419 3 19 4 64 5 859 Käyttökate 98 1 443 1 215 3 284 4 17 Poistot ja arvonalentumiset 278 539 595 1 29 1 387 Tase Liikevoitto 72 94 62 2 255 2 72 Osuus liikevaihdosta, % 7,1 5,3 3,3 6,9 6,2 Voitto ennen satunnaisia eriä 696 886 591 1 863 2 259 Osuus liikevaihdosta, % 7,1 5,1 3,1 5,7 5,1 Tilikauden voitto 55 687 449 1 47 1 87 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Pysyvät vastaavat 12 837 11 95 12 747 31 723 3 856 Vaihto-omaisuus Muut vaihtuvat vastaavat 7 958 7 229 9 426 14 948 16 779 Oma pääoma 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Pitkäaikainen vieras pääoma 1 736 42 1 46 1 922 8 55 Lyhytaikainen vieras pääoma 6 781 4 999 6 953 16 123 16 372 Taseen loppusumma 2 795 18 324 22 173 46 671 47 635 Korollinen vieras pääoma 6 781 4 999 7 872 26 76 24 77 Koroton vieras pääoma 1 736 42 541 969 845 Korollinen nettovelka 5 67 4 33 7 216 25 85 23 8 Tunnusluvut Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Nettovelkaantumisaste, % (Gearing) 41,3 33,3 52,4 127,8 11,6 Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakkeiden määrä, kpl 3 165 9 3 165 9 3 165 9 35 59 551 32 153 737 Tulos / osake euro,2,2,1,4,6 Oma pääoma / osake euro,41,43,46,55,71 SBB - Solutions for Business and Brains Oy

Innofactor Oyj (Konserni) P - Analyzer 17.4.215 SBB - Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TUNNUSLUVUT TOIMINNAN LAAJUUS 21 211 212 213 214 Liikevaihto, 12 kk 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Henkilöstö 18 189 189 37 425 Jalostusarvo, 12 kk 7 21 12 379 14 5 25 86 34 456 Jalostusarvon muutos-% 71,7 13,5 84,1 33,2 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate, 12 kk 9 39 15 798 17 159 3 464 4 315 Käyttökate, 12 kk 98 1 443 1 215 3 284 4 17 Liikevoitto, 12 kk 72 94 62 2 255 2 72 KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk 783 1 226 1 44 2 436 3 194 Nettotulos, 12 kk 55 687 449 1 47 1 87 Kokonaistulos, 12 kk 55 687 449 1 47 1 87 PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 19 59 17 94 21 632 45 72 46 79 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 5,1 2,9 6,6 7, Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 19 59 18 482 19 768 33 667 46 246 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 3,8 2,5 7,6 6,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) 3,5 4,6 3,1 8,8 6,9 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 VAKAVARAISUUS MAKSUVALMIUS Nettorahoituskulut, % / lv,1,1,2 1,2 1, Keskimääräiset rahoituskulut, %,3,4,6 6,8 4, Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 86,4 31,5 44,7 82,7 56,5 Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 TUOTTAVUUS (12 kk) KÄYTTÖPÄÄOMA Investoinnit (netto vuositasolla) -9 98 2 375 2 168 949 Liikevaihto/henkilö, 91 91 1 16 14 Jalostusarvo/henkilö, 67 65 74 84 81 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 Henkilökulut/henkilö, 58 58 68 74 71 Nettotulos/henkilö, 4,7 3,6 2,4 4,6 4,3 Nettotulos/Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Käyttöpääoma / lv, % 39,5 22, 3, 25,7 15,5 Käyttöpääoma 3 899 3 786 5 651 8 4 6 827 Nettokäyttöpääoma / lv, % 11,9 13, 13,1-3,6,9 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika 144 8 11 94 56 Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika Koko pääoman kiertoaika 77 389 43 521 394 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy

Innofactor Oyj (Konserni) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 21 211 212 213 214 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 21 211 212 213 214 Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% 45 4 35 3 25 2 15 1 5 21 211 212 213 214 Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 21 211 212 213 214 Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk 9, 1, 8, 7, 6, 5, 4, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 3, 2, 1,, 21 211 212 213 214 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) 2, 1,, 21 211 212 213 214 Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 9 16 8 14 7 12 6 1 5 8 4 6 3 4 2 2 1 21 211 212 213 214 Jalostusarvo/henkilö, Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, 21 211 212 213 214 Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 KUSTANNUSRAKENNE- ANALYYSI 21 211 212 213 214 Liiketoiminnan volyymin muutos-% (12 kk) 75,5 8,9 75,1 34,7 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 9 866 17 314 18 851 33 6 44 456 % % % % % Ainekulut % 5,6 8,8 9, 7,7 9,3 Henkilökulut % 63,1 63,2 68,1 68,4 68,3 Muut kulut % 21,3 19,7 16,5 13,9 13,2 Käyttökate % 9,9 8,3 6,4 9,9 9,2 Osinko- ja rahoitustuotot %,2,,1 2,3 1,2 Rahoituskulut %,2,1,2 3,5 2,3 Verot % 1,9 1,1,8 1,4 1, Rahoitustulos % 7,9 7,1 5,5 7,4 7,2 Poistot % 2,8 3,1 3,2 3,1 3,1 Nettotulos % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Satunn tuotot/kulut % Kokonaistulos % 5,1 4, 2,4 4,3 4,1 Liikevaihto 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Jalostusarvon muutos-% 71,7 13,5 84,1 33,2 Henkilöstö 18 189 189 37 425 Investoinnit (netto) -9 98 2 375 2 168 949 KANNATTAVUUS Myyntikate-% 94,4 91,2 91, 92,3 9,7 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja) 94,4 91,2 91, 92,2 9,6 Liikevoitto-% 7,1 5,3 3,3 6,9 6,2 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Velat - Saadut ennakot 8 517 5 419 8 413 27 45 24 922 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 86,4 31,5 44,7 82,7 56,5 Korollinen vieras pääoma 6 781 4 999 7 872 26 76 24 77 Nettovelat 5 67 4 33 7 216 25 85 23 8 Nettovelat/liikevaihto, % 51,4 25, 38,3 76,7 52,3 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % 41 33 52 128 12 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Keskimääräiset rahoituskulut, %,3,4,6 6,8 4, Nettorahoituskulut, % / käyttökate,6 1,2 2,4 11,9 11,2 Investoinnit (netto)-korollisten velkojen kasvu -7 316-498 1 964 2 948 MAKSUVALMIUS Quick ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Rahat ja pankkisaamiset 1 714 696 656 991 997 Rahoitusomaisuus yhteensä 7 958 7 229 9 426 14 948 16 779

Innofactor Oyj (Konserni) Pääomarakenne 21 211 212 213 214 Omat varat 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Korolliset velat 6 781 4 999 7 872 26 76 24 77 Muut velat 1 736 42 541 969 845 Tuloksen jako Yritys 55 687 449 1 47 1 87 Rahoittaja 22 23 41 1 161 1 2 Verottaja 191 199 142 456 452 Vier pääom tak maksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 Henkilöstön vaikutus Jalostusarvo/hlö, 67 65 74 84 81 Henkilökulut/hlö, 58 58 68 74 71 Nettotulos/hlö, 4,7 3,6 2,4 4,6 4,3 9 8 7 6 5 4 3 2 1 21 211 212 213 214 Jalostusarvo/hlö, Henkilökulut/hlö, Nettotulos/hlö, Tuloksen jako Vier pääom tak maksuaika, v 3 5 3 12, 2 5 1, 2 8, 1 5 6, 1 4, 5 2, 21 211 212 213 214 Yritys Rahoittaja Verottaja, 21 211 212 213 214 Pääomarakenne 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % 21 211 212 213 214 6 5 4 3 2 1 Pääomarakenne 21 211 212 213 214 Omat varat Korolliset velat Muut velat Omat varat Korolliset velat Muut velat

Innofactor Oyj (Konserni) pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 Kassakriisin tunnistaminen 21 211 212 213 214 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 1 443 2 658 5 942 1 49 Kumulatiivinen toimintajäämä 1 154 519-1 495 511 2 1 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) -9 98 2 375 2 168 949 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 95 9 85-2 33 Ylivelka ( A - B) -9 98 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -9 98-7 673 12 1 8 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 6 4 Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä 2 21 211 212 213 214-2 -4 25 2 15 1 5-5 -1-15 21 211 212 213 214 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 KASSAVIRTALASKELMA 21 211 212 213 214 Liikevaihto 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 -/+ Myyntisaamisten lis/väh 113-1 865-2 749 1 573 +/- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh Myyntitulot 17 318 16 953 29 936 45 692 + Liiketoiminnan muut tuotot 19 33 321 337 - Aine- ja tarvikemenot -1 516-1 692-2 542-4 141 - Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut -1 936-12 835-22 576-3 349 - Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut -3 821-3 94-7 153-9 533 + Valmistus omaan käyttöön Toimintajäämä 1 154-635 -2 14 2 6 + Osinkotuotot + Rahoitustuotot 5 12 769 541 - Korkokulut -23-41 -1 161-1 2 - Muut rahoituskulut - Verot -1 515-52 -79-494 +/- Satunnaiset tuotot / kulut Rahoitusjäämä -379-716 -2 485 1 51 - Investointimenot (netto) 9 98-2 375-2 168-949 - Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset -7 895 128 163 429 Investointijäämä 824-2 963-22 49 531 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys 95 9 85-2 33 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -1 782 1 923 9 119 331 + Oman pääoman maksullinen lisäys 49 7 793 1 568 + Pääomalainojen lisäys - Maksetut osingot ja muu voitonjako -6-84 -3 334-288 - Rahavarojen lisäys 1 18 4-335 -6 - Lainasaamisten lisäys -356 162 194 - Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-arkilla rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 KASSAVIRTALASKELMA 2 21 211 212 213 214 Liiketulos 72 94 62 2 255 2 72 + Poistot ja arvonalentumiset 539 595 1 29 1 387 Käyttökate 1 443 1 215 3 284 4 17 -/+ Toiminnallisen käyttöpääoman lisäys/vähennys -289-1 85-5 298-2 11 +/- Pakollisten varausten lisäys/vähennys Toimintajäämä 1 154-635 -2 14 2 6 + Rahoitustuotot 5 12 769 541 - Korkokulut -23-41 -1 161-1 2 - Muut rahoituskulut - Verot -1 515-52 -79-494 +/- Satunnaiset tuotot / kulut Rahoitusjäämä -379-716 -2 485 1 51 - Investointimenot (netto) 9 98-2 375-2 168-949 - Sijoitusten ja pitkäaikaisten saamisten lisäys -7 895 128 163 429 Investointijäämä 824-2 963-22 49 531 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys 95 9 85-2 33 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -1 782 1 923 9 119 331 + Pääomalainojen lisäys + Oman pääoman maksullinen lisäys 49 7 793 1 568 - Osingonjako/yksityisotto -6-84 -3 334-288 - Lainasaamisten lisäys -356 162 194 Rahavarojen muutos -1 18-4 335 6 + Rahavarat tilikauden alussa 1 714 696 656 991 - Rahavarat tilikauden lopussa -696-656 -991-997 - Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-taulukossa rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 RAHOITUSLASKELMA 21 211 212 213 214 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto 72 94 62 2 255 2 72 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 539 595 1 29 1 387 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 443 1 215 3 284 4 17 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten liikesaamisten lisäys 289 1 881 5 349 2 19 Vaihto-omaisuuden lisäys Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys 31 51-82 Käyttöpääoman lisäys 289 1 85 5 298 2 11 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 1 154-635 -2 14 2 6 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 23 41 1 161 1 2 Saadut osingot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta 5 12 769 541 Maksetut välittömät verot 1 515 52 79 494 Rahavirta ennen satunnaisia eriä -379-716 -2 485 1 51 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) -379-716 -2 485 1 51 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -9 98 2 375 2 168 949 Nettoinvestoinnit muihin sijoituksiin 7 895-128 -163-429 Annettujen lainojen lisäys 356-162 -194 Saadut korot investoinneista Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) 1 23-2 63-19 843-326 Kassavirta ennen rahoitusta (A + B) 824-3 319-22 328 725 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti ja rahastojen lisäys 49 7 793 1 568 Omien osakkeiden hankkiminen Omien osakkeiden myynti Lyhytaikaisten lainojen lisäys -1 782 1 923 9 119 331 Pitkäaikaisten lainojen lisäys 95 9 85-2 33 Pääomalainojen lisäys Maksetut osingot ja muu voitonjako 6 84 3 334 288 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -1 842 3 279 22 663-719 pana Rahavarojen muutos ( A + B + C ) -1 18-4 335 6 Kohdistamattomat ja muut erät Laskelman mukainen rahavarojen muutos -1 18-4 335 6 Rahavarat tilikauden alussa 1 714 696 656 991 Rahavarat tilikauden lopussa 696 656 991 997 Taseen mukainen rahavarojen muutos -1 18-4 335 6

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 21 211 212 213 214 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO 12 12 12 12 12 (Tilivuoden pituuden mahdollinen poikkeavuus huomioitu arvoissa) Osakekannan arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Kerroin Osakekannan arvo 5 x nettotulos 2 525 3 435 2 245 7 35 9 35 p/e= 7 (p/e) x nettotulos 3 535 4 89 3 143 9 849 12 649 p=price, e=earnings=nettotulos 5 x oikaistu liiketulos (EBIT) - nettovelat -1 557 217-4 116-13 81-9 48 ev/ebit= 7 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat -153 2 25-2 876-9 3-4 4 ev=enterprise value =yrityksen velaton hinta 3 x oikaistu käyttökate (EBITDA) - nettovelat -2 127 26-3 571-15 233-1 759 ev/ebitda= 5 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat -167 2 912-1 141-8 665-2 545 ebit=oikaistu liiketulos, ebitda=oikaistu käyttökate 1 x tasesubstanssi (B) 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 p/b= 1,5 (p/b) x tasesubstanssi (B) 18 417 19 358 2 64 29 439 34 7 b=book value =substanssiarvo,5 x liikevaihto (S) 4 931 8 63 9 49 16 343 22 6 p/s=,3 (p/s) x liikevaihto (S) 2 959 5 162 5 645 9 86 13 236 s=sales=liikevaihto Substanssiarvo Varat - taseen velat - verovelka 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Verovelka laskettu veroasteella Substanssi per osake euro,41,43,46,55,71 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) (toteutuneiden ja ennustettujen vuosien keskiarvo on ikuisuusennuste tuleville vuosille) Tuottovaatimus (%) = 1, % OA= Tulevien nettotulosten nykyarvo 9 821 1 248 1 517 11 75 1 634 Nettotulos (12 kk) 55 687 449 1 47 1 87 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 971 Arvo per osake,33,34,35,31,33 Nettotuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,8 -,9 -,11 -,24 -,38 OA= Tulevien liiketulosten nykyarvo - nettovelat 9 464 1 99 8 522-8 455-7 267 Liiketulos, 12 kk 72 94 62 2 255 2 72 Oletus: Tulevaisuuden tulokset = ylläolevien tulosten keskiarvo = 1 44 Arvo per osake,31,36,28 -,24 -,23 Liiketuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,9 -,7 -,17 -,79 -,93 LA= Vapaan kassavirran nykyarvo -6 315-18 5-3 864-3 483-8 63 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 1 53 1 53-3 152-22 638 65 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = -1 16 Vapaan kassavirran nykyarvo -6 315-18 5-3 864-3 483-8 63 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 1 983 8 591 8 779 8 789 8 172 - korolliset velat -6 781-4 999-7 872-26 76-24 77 OA= Osakekannan CF - arvo -11 113-14 413-29 957-47 77-24 535 Osakkeiden määrä, kpl 3 165 9 3 165 9 3 165 9 35 59 551 32 153 737 Osakkeen CF - arvo euro -,37 -,48 -,99-1,34 -,76 Kassavirran tuoma lisäarvo substanssiarvoon -,78 -,91-1,45-1,89-1,47

Innofactor Oyj (Konserni) Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 euro 21 211 212 213 214 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO 12 12 12 12 12 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) Tuottovaatimus (%) = 1, % 1. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 9 821 1 248 1 517 11 75 1 634 Nettotulos (12 kk) 55 687 449 1 47 1 87 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 971 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake,33,34,35,31,33 2. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 15 12 15 958 16 798 17 984 18 234 Nettotulos (12 kk) 55 687 449 1 47 1 87 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = viimeisin ylläolevista nettotuloksista = 1 87 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake,5,53,56,51,57 3. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = vieressä oleva annettu oma arvio = Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 1. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) -6 315-18 5-3 864-3 483-8 63 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 1 53 1 53-3 152-22 638 65 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = -1 16 Vapaan kassavirran nykyarvo -6 315-18 5-3 864-3 483-8 63 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 1 983 8 591 8 779 8 789 8 172 - korolliset velat -6 781-4 999-7 872-26 76-24 77 Osakekannan FCF - arvo -11 113-14 413-29 957-47 77-24 535 Osakkeiden määrä, kpl 3 165 9 3 165 9 3 165 9 35 59 551 32 153 737 Osakkeen CF - arvo euro -,37 -,48 -,99-1,34 -,76 2. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) 3 749-6 935-18 687-17 88 6 15 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 1 53 1 53-3 152-22 638 65 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = viimeisin ylläolevista kassavirroista = 65 Vapaan kassavirran nykyarvo 3 749-6 935-18 687-17 88 6 15 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 1 983 8 591 8 779 8 789 8 172 - korolliset velat -6 781-4 999-7 872-26 76-24 77 Osakekannan FCF - arvo -1 49-3 343-17 78-34 375-9 8 Osakkeiden määrä, kpl 3 165 9 3 165 9 3 165 9 35 59 551 32 153 737 Osakkeen CF - arvo euro -,3 -,11 -,59 -,97 -,3 3. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = vieressä oleva annettu oma arvio = Vapaan kassavirran nykyarvo + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset - korolliset velat Osakekannan FCF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Arvonnousun todennäköisyys 21 211 212 213 214 Liikevaihto, 12 kk 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja) 94,35 91,19 91,1 92,22 9,61 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja), muutos-% -3,35-3,35 -,2 1,33-1,74 Jalostusarvo, 12 kk 7 21 12 379 14 5 25 86 34 456 Jalostusarvon muutos-% 71,69 71,69 13,5 84,6 33,24 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,16 1,13 1,9 1,15 1,14 Jalostusarvo/Henkilöstökulut, muutos-% -2,19-2,19-3,29 4,64 -,89 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Sijoitetun pääoman tuotto-%, muutos-% 3,6 3,6-35, 18,9-21,5 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Oman pääoman tuotto-% (keskim), muutos-% 32,7 32,7-38,3 15,3 1,3 Current ratio 1,2 1,4 1,4,9 1, Omavaraisuusaste, % 59, 7,4 62,1 42,1 47,7 Nettotulos / Myyntikate, % 5,42 4,35 2,62 4,62 4,48 Nettotulos / Myyntikate, muutos-% -19,84-19,84-39,83 76,5-2,95 FCF, % liikevaihdosta 94,68 56,66-16,85-69,66,79 Investoinnit, % liikevaihdosta -52,88-52,88 12,62 61,7 2,15 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta 41,8 3,78-4,23-7,96 2,94 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta, muutos-% -9,96-9,96-212, -88,3 137, Substanssiarvo 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Substanssiarvo, muutos-% 5,11 5,11 6,63 42,63 15,73 Arvonnousun tai -laskun osatekijät Jalostusarvon muutos-% 15, 15, 1,1 15, 15, Jalostusarvo/Henkilöstökulut, muutos-% -1,1-1,1-1,6 2,3 -,4 Myyntikate-% (ilman muita tuottoja), muutos-% -1,7-1,7 -,1,7 -,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) -,8 -,1-1,2 2,7 1,4 Sijoitetun pääoman tuotto-%, muutos-% 5, 5, -5, 5, -5, Oman pääoman tuotto-% (keskim) 1,6 2,2 1,3 3,4 3,4 Oman pääoman tuotto-% (keskim), muutos-% 5, 5, -5, 5,,2 Current ratio 1,3 2, 1,8,6,9 Omavaraisuusaste, % 9,8 1, 1, 5,5 6,9 Nettotulos / Myyntikate, muutos-% -6,6-6,6-13,3 2, -1, FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta 15, -1,2-5, -5, -2,1 FCF + Investoinnit, % liikevaihdosta, muutos-% -1, -1, -1, -1, 1, Substanssiarvo, muutos-% 1,7 1,7 2,2 1, 5,2 Arvonnousun todennäköisyys (%) 34,2 2,3-15,7-16 55,1 33,7 34 Laskennallinen arvo per osake Viimeisimmän nettotuloksen mukaan,5,53,56,51,57 Viimeisimmän FCF:n mukaan -,3 -,11 -,59 -,97 -,3 Substanssin mukaan,41,43,46,55,71 Osakkeiden määrä 3 165 9 3 165 9 3 165 9 35 59 551 32 153 737 Tulkintaohje: Arvonnousun todennäköisyys (%) kertoo, kuinka monen prosentin todennäköisyydellä yrityksen arvo nousee kyseisen vuoden aikana tai välittömästi sen päätyttyä. Jos käytössäsi on vain viimeisimmät viralliset tilinpäätökset, niin olet vähintäänkin noin puoli vuotta myöhässä sijoitusmielessä.

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 HENKILÖSTÖN VAIKUTUS 21 211 212 213 214 ( 12 kuukauden tilivuoden lukuihin ) TOIMINNAN LAAJUUS 12 12 12 12 12 Liikevaihto / henkilö, 91 91 1 16 14 Liikevaihto/henkilö muutos-% -,3 9,4 6,9-2,5 Henkilöstö 18 189 189 37 425 Jalostusarvo / henkilö, 67 65 74 84 81 Jalostusarvo/henkilö muutos-% -1,9 13,5 13,3-3,8 Henkilökulut / henkilö, 58 58 68 74 71 Henkilökulut/henkilö muutos-%,3 17,4 8,3-2,9 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate / henkilö, 86 84 91 99 95 Käyttökate / henkilö, 9 8 6 11 1 Liikevoitto / henkilö, 7 5 3 7 6 KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos / henkilö, 7 6 6 8 8 Nettotulos / henkilö, 5 4 2 5 4 Kokonaistulos / henkilö, 5 4 2 5 4 PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma / henkilö, 176 98 15 11 19 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 1,9 4,4 8, 11,1 7,8 Rahoituskulut / henkilö,,2,1,2 3,8 2,4 12 12 12 12 12 VAKAVARAISUUS Omat varat / henkilö, 113,7 68,3 72,8 63,9 53,4 Velat / henkilö, 78,9 28,7 44,5 88,1 58,6 Kiinteistöt /henkilö, Koneet ja kalusto / henkilö, 4,4 2,4 2,4 2,8 1,6 HENKILÖSTÖKULUEURON TUOTTO Henkilöstö 18 189 189 37 425 Liikevaihto / Henkilöstökulut 1,58 1,57 1,47 1,45 1,45 Jalostusarvo / Henkilöstökulut 1,16 1,13 1,9 1,15 1,14 Myyntikate / Henkilöstökulut 1,49 1,44 1,34 1,35 1,33 Käyttökate / Henkilöstökulut,16,13,9,15,14 Liikevoitto / Henkilöstökulut,11,8,5,1,9 Rahoitustulos / Henkilöstökulut,13,11,8,11,11 Nettotulos / Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Kokonaistulos / Henkilöstökulut,8,6,3,6,6 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

1 Innofactor Oyj (Konserni) 17.4.215 P-Analyzer Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5 1 151 P - analyysi 21 211 212 213 214 14. Liikevaihto, 12 kk 9 862 17 25 18 818 32 685 44 119 Liikevaihdon muutos-% 74,5 9,4 73,7 35, Investoinnit (netto vuositasolla) -9 98 2 375 2 168 949 Liikevoitto, 12 kk 72 94 62 2 255 2 72 Nettotulos, 12 kk 55 687 449 1 47 1 87 Kokonaistulos, 12 kk 55 687 449 1 47 1 87 Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 19 59 17 94 21 632 45 72 46 79 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 5,1 2,9 6,6 7, Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 3,8 4,9 3,2 9, 7,1 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 4,1 5,5 3,4 8,4 8,5 Nettorahoituskulut, % / lv,1,1,2 1,2 1, Omavaraisuusaste, % 59 7 62 42 48 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 86 31 45 83 56 Current ratio 1,17 1,45 1,36,93 1,2 Henkilöstö 18 189 189 37 425 Henkilökulut/henkilö, 58 58 68 74 71 Nettotulos/henkilö, 5 4 2 5 4 Kouluarvosana 7,6 7,8 7,6 7,3 7,4 Asteikko 4-1 Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä P - luku Todennäköisyys, että yritys ajautuu ongelmiin Asteikko -1 % (lähellä 1 % olevat luvut tarkoittavat kriisiä) P-luku lasketaan painokertoimin kuudesta eri tunnusluvusta Lue sopivimman toimialan kohdalta: (Kevyt) teollisuus ja palvelut 1 1 1 16 7 Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Erinomainen Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus 1 1 1 13 4 (+ muu prosessiteollisuus) Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Erinomainen Rakentaminen 16 11 1 34 23 Hyvä Hyvä Erinomainen Tyydyttävä Hyvä pana Kauppa 2 1 1 2 11 Erinomainen Erinomainen Erinomainen Hyvä Hyvä Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

1 Innofactor Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 17.4.215 Arvo P - luku 21 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta 211 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** ja yrityksen kykyä 212 1, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******** selviytyä omin voimin 213 16,3 ********** ********** ********** ********** ********** ***** 214 6,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** Kouluarvosana 21 7,6 ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 211 7,8 ********** ********** ********** ********** ******** hyvyyttä 212 7,6 ********** ********** ********** ********** ****** 213 7,3 ********** ********** ********** ********** *** 214 7,4 ********** ********** ********** ********** **** Laitisen Z (v 21) z=,6 x Rahoitustulos-% 21 149,5 ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** + 2,6 x Quick ratio 211 177,1 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* +2,4 x Omavaraisuusaste 212 155,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta 213 17,8 ********** ********** ********** ********** ********** ****** 214 121,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** Omavaraisuusaste, % 21 59, ********** ********** ********** ********** ********** ********** * mittaa luottokelpoisuutta 211 7,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** ja laajentumiskykyä 212 62,1 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** 213 42,1 ********** ********** ********** ********** ********** **** 214 47,7 ********** ********** ********** ********** ********** ******** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 21 86,4 ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 211 31,5 ********** ********** ********** ********** ********** **** ja laajentumiskykyä 212 44,7 ********** ********** ********** ********** ******* 213 82,7 ********** ********** ******** 214 56,5 ********** ********** ********** ********** * Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 21 3,8 ********** ********* mittaa liiketoiminnan 211 4,9 ********** ********** *** pitkän aikavälin 212 3,2 ********** ******* kannattavuutta 213 9, ********** ********** ********** ****** 214 7,1 ********** ********** ********** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 21 4,1 ********** ********** hyvyyttä omistajien 211 5,5 ********** ********** **** näkökulmasta ja heidän 212 3,4 ********** ******* halukkuutta lisäsijoituksiin 213 8,4 ********** ********** ********** **** 214 8,5 ********** ********** ********** ***** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 21 1,9 ********** ********** ********** ** mittaa rahoittajien 211 4,4 ********** ********** ********** ********** ********** ** kärsivällisyyttä 212 8, ********** ********** ********** ********* (liikeriskiä) 213 11,1 ********** ********** ********** ** 214 7,8 ********** ********** ********** ********** Liikevaihdon muutos-% 21 211 74,5 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* 212 9,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********* 213 73,7 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ******* 214 35, ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 21 1,2 ********** ********** ********** ********** ********** *** selviytyä lyhytaikaisista 211 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******** veloista pelkällä 212 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******* rahoitusomaisuudella 213,9 ********** ********** ********** ********** ****** 214 1, ********** ********** ********** ********** ********** Current ratio mitta yrityksen kykyä 21 1,2 ********** ********** ********** *** selviytyä lyhytaikaisista 211 1,4 ********** ********** ********** ********** ******* veloista rahoitus- ja 212 1,4 ********** ********** ********** ********** ** vaihto-omaisuudella 213,9 ********** ******** 214 1, ********** ********** ** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

1 Innofactor Oyj (Konserni) P-Analyzer 17.4.215 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 euro (muoto 1-12/12) Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) 3 TULOSLASKELMA 213 214 214 214 214 12 12 12 12 12, Liikevaihto 6 32 685 44 119 44 119 Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Osuus osakkuusyritysten voitoista Liiketoiminnan muut tuotot 321 337 433-96 -22,2 Muuttuvat kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana 2 542 4 141 3 431 71 2,7 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut (muuttuvat) Osuus osakkuusyritysten tappioista Muut muuttuvat kulut Muuttuvat kulut yhteensä 2 542 4 141 3 431 71 2,7 Myyntikate 3 464 4 315 41 121-86 -2, Kiinteät kulut Henkilöstökulut (kiinteät) 22 576 3 349 3 474-125 -,4 Vuokrat Liiketoiminnan muut kulut 4 64 5 859 6 215-356 -5,7 Kiinteät kulut yhteensä 27 18 36 28 36 688-48 -1,3 Käyttökate 3 284 4 17 4 433-326 -7,4 Poistot ja arvonalentumiset (-) -1 29-1 387-1 94-293 26,7 Poistot liikearvosta (-) Liikevoitto 2 255 2 72 3 339-619 -18,5 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osakkuusyrityksistä Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot 769 541 769-228 -29,6 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Korkokulut (-) -1 161-1 2-1 337 335-25,1 Muut rahoituskulut (-) Arvonalentumiset sijoituksista (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -392-461 -568 17-18,9 Voitto ennen satunnaisia eriä 1 863 2 259 2 77-511 -18,5 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) Satunnaiset erät yhteensä Voitto satunnaisten erien jälkeen 1 863 2 259 2 77-511 -18,5 Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tuloverot (-) -82-452 -554 12-18,4 Muut välittömät verot (-) Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) -374 Tilikauden voitto 1 47 1 87 2 216-49 -18,5 Vähemmistöosuudet (-) -3-1 -4 3-75,3 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 1 44 1 86 2 212-46 -18,4 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy pana

Innofactor Oyj (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 EVA - ANALYYSI SIJOITETTU PÄÄOMA (tilikauden lopussa) 21 211 212 213 214 Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 19 59 17 94 21 632 45 72 46 79 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 3,8 % 5,1 % 2,9 % 6,6 % 7, % Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 % 3,8 % 2,5 % 7,6 % 6,1 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Korollinen vieras pääoma 6 781 4 999 7 872 26 76 24 77 PÄÄOMAN KUSTANNUS Korkokulut -22-23 -41-1 161-1 2 Muut rahoituskulut Veroaste 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % Korollisen pääoman nettokustannus -18-18 -33-929 -82 Korollinen vieras pääoma 6 781 4 999 7 872 26 76 24 77 Korollisen pääoman keskim nettokorko,3 %,3 %,5 % 5,5 % 3,2 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 12 278 12 95 13 76 19 626 22 713 Oman pääoman tuottovaatimus (%) 13, % 13, % 13, % 13, % 13, % Oman pääoman keskim kustannus -1 596-1 637-1 733-2 17-2 752 Sijoitetun pääoman keskim kustannus 8,5 % 9,2 % 8,2 % 6,8 % 7,6 % EVA (Economic Value Added) 1. EVA = (Sijoitettu pääoma) x (Pääoman tuottoaste - Pääoman kustannusaste) Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 19 59 18 482 19 768 33 667 46 246 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 2,8 % 3,8 % 2,5 % 7,6 % 6,1 % Sijoitetun pääoman keskim kustannus 8,5 % 9,2 % 8,2 % 6,8 % 7,6 % EVA 1-1 87-999 -1 124 285-73 EVA 1 / Sijoitettu pääoma, % -5,7 % -5,4 % -5,7 %,8 % -1,5 % 2. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Maksetut verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto 72 94 62 2 255 2 72 Rahoitustuotot 16 5 12 769 541 Välittömät verot tilikaudelta (-) -71-31 -82-452 Korollisen pääoman nettokustannus -18-18 -33-929 -82 Oman pääoman keskim kustannus -1 596-1 637-1 733-2 17-2 752 EVA 2-967 -746-1 165-157 -745 EVA 2 / Sijoitettu pääoma, % -5,1 % -4, % -5,9 % -,5 % -1,6 % pana3. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Laskennalliset verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto 72 94 62 2 255 2 72 Rahoitustuotot 16 5 12 769 541 Vero liikevoitosta ja rahoitustuotoista -144-182 -126-65 -652 Korollisen pääoman nettokustannus -18-18 -33-929 -82 Oman pääoman keskim kustannus -1 596-1 637-1 733-2 17-2 752 EVA 3-1 39-928 -1 26-68 -945 EVA 3 / Sijoitettu pääoma, % -5,5 % -5, % -6,4 % -2, % -2, % Eroanalyysi: EVA 3-1 39-928 -1 26-68 -945 Laskennallisten ja maksettujen verojen erotus 73 182 95 523 2 EVA 2-967 -746-1 165-157 -745

Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 TULOSLASKELMA 29 21 211 212 213 Liikevaihto 6 77 6 777 8 43 8 23 8 25 Myyntikate 3 887 3 89 4 262 4 256 4 51 Käyttökate 867 1 69 1 95 1 71 1 293 Liikevoitto 377 61 649 621 919 Liiketoiminnan muut tuotot 216 214 114 116 344 9 8 7 6 5 4 Liikevaihto Myyntikate Käyttökate Liikevoitto Liiketoiminnan muut tuotot 3 2 1 29 21 211 212 213

Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 TULOSLASKELMA 29 21 211 212 213 Muuttuvat kulut yhteensä 3 1 3 147 4 423 3 917 4 37 Kiinteät kulut yhteensä 3 19 2 74 3 167 3 185 3 217 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 491 468 446 45 374 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 142 92 11 6 33 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 Muuttuvat kulut yhteensä Kiinteät kulut yhteensä Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 1 5 1 5 29 21 211 212 213

Suomen Kotikylmiö Oy (Konserni) Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 51151 TULOSLASKELMA 29 21 211 212 213 Käyttökate 867 1 69 1 95 1 71 1 293 Liikevoitto 377 61 649 621 919 Voitto ennen satunnaisia eriä 238 511 549 562 886 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 158 274 282 426 14 Liiketoiminnan muut tuotot 216 214 114 116 344 1 4 1 2 1 8 6 Käyttökate Liikevoitto Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille Liiketoiminnan muut tuotot 4 2 29 21 211 212 213