FINVEX EUROOPPA 2019 OSAKEOBLIGAATIO Sijoitus eurooppalaisia yhtiöitä sisältävään indeksiin Tuottokerroin indeksin nousuun 120 % (alustava) Sijoittajalle palautetaan 90 % sijoituksen nimellispääomasta Tuotteeseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä sijoitusaikana Sijoitusaika noin 5 vuotta Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on Evli Pankki Oyj. Merkintäaika päättyy 23.10.2014. Sijoitustuotteen esite pitäen sisällään 25.9.2014 päivätyn rekisteröintiasiakirjan ja 25.9.2014 päivätyn tiivistelmän ja arvopaperiliitteen on saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on Matala riski. Pääomaturva (1) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia.
TIETOA WALLSTREET OMAISUUDENHOITOPALVELUISTA OSA WALLSTREET KONSERNIA AVOIMUUS, KOKEMUS JA Omaisuudenhoitopalvelut SITOUTUMINEN Wallstreet (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet yrityskonsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelujen lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut riskirajoitteet ja omaisuuden Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän tuottotavoitteet. laajan SIPA-toimiluvan myötä konsernin Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemliiketoiminnan ytimenä on täyden me sekä kansainvälisten yhteistyökumpvaltakirjan varainhoito, jonka lisäksi paneidemme tarjoamien mahdollisuuktarjoamme asiakkaillemme säästö- ja sien hyödyntäminen takaavat menestyksijoituspalveluita, kiinteistövarallisuuden sellisen omaisuudenhoidon. hoitoon ja kasvattamiseen liittyviä palveluita, yrityskauppojen ja yritysjoh- Olemme sitoutuneet joka tilanteesdon konsultointia, taloushallinnon sa varaamaan asiakkaidemme palveluita sekä investointipalveluita. omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. 2 LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Pidämme huolen siitä, että palvelujemme sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. Vahva läsnäolomme varainhoidon eri toiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
TUOTETIEDOT MIKÄ? MIKSI? KENELLE? Noin 5 vuotinen sijoitus. Tuote tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä indeksin noususta rajatulla riskillä. Sijoitus sopii tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka haluavat myös suojaa varoilleen. Euroopan Keskuspankin historiallisen elvyttävä rahapolitiikka luo hyvän pohjan Euroopan osakemarkkinoiden nousulle. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Sijoituksen tuotto muodostuu Finvex Sustainable Efficient Europe 30 -indeksin kehityksen perusteella. Indeksi koostuu kestävän kehityksen periaatteita noudattavista alhaisen riskitason (hintavaihtelun) yhtiöistä. Osakeobligaatio tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. Sijoituksen tuotto on 120 % (alustava tuottokerroin) indeksin sijoitusaikaisesta kehityksestä. Epävarmassa markkinatilanteessa osakevalinnan merkitys korostuu. Finvex indeksi sijoittaa alhaisen riskin yhtiöihin, minimoi suurten tappioiden Sijoittajalle palautetaan eräpäivänä 90 todennäköisyydet ja optimoi salkun % sijoituksen nimellispääomasta hajautusta. riippumatta indeksin kehityksestä ja mahdollinen tuotto maksetaan 90 % Alhaisen riskin (hintavaihtelun) pääomaturvatason päälle. Sijoitukseen yhtiöihin sijoitettaessa tavoitellaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisin- keskimääräistä osakemarkkinaa maksukyvystä. parempaa tuottoa riskiin nähden. SIJOITUKSEN RISKIT Sijoituksella on 90 % pääomasuoja eräpäivänä. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Evli Pankki Oyj:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman tai sille maksettavan tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli indeksin kehitys on nolla tai negatiivinen, ei tuottoa makseta. Sijoittajalle palautetaan 90 % nimellispääomasta, jolloin sijoittaja menettää 10 % nimellispääomasta. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 8. 3
MALTILLINEN RISKI, KORKEAMPI TUOTTO Euroopan osakemarkkinoita on osaltaan kannatellut Euroopan Keskuspankin (EKP) elvyttävä rahapolitiikka. EKP on tämän vuoden aikana ottanut merkittäviä askeleita elvyttääkseen alueen taloutta. Kesäkuussa se laski talletuskorkonsa -0,1 %:iin ja ilmoitti lainanantoon sidotuista neljän vuoden rahoitusoperaatioista, jotka alkavat tämän syksyn aikana. Syyskuussa EKP siirtyi uudelle aikakaudelle, kun se yllätti markkinat ja laski vastoin odotuksia korkojaan edelleen. Ohjauskorko on nyt 0,05 % ja talletuskorko -0,2 %. Samalla ilmoitettiin arvopapereiden osto-ohjelmasta, minkä pitäisi helpottaa jumissa olevaa lainanantoa edelleen. EKP:n tarkoituksena on kasvattaa tasettaan merkittävästi 1 000 miljardilla eurolla. Mikäli nyt ilmoitetuilla EKP:n elvytystoimilla ei ole merkittävää vaikutusta talouden elpymiseen, EKP on ilmoittanut, että sillä on vielä keinoja jäljellä. Seuraava askel olisi todennäköisesti laajamittainen arvopapereiden osto-ohjelma, jossa EKP ostaisi myös valtionlainoja. Rahapoliittinen elvytys antaa tarvittavaa tekohengitystä taloudelle ja samalla se on laskenut korot ennätyksellisen alhaiselle tasolle. Alhaiset korot tekevät investoinneista kannattavampia ja lisäävät kotitalouksien ostovoimaa. Kun esimerkiksi Yhdysvalloissa rahapolitiikkaa ollaan kiristämässä, ovat EKP:n elvytystoimet alkaneet heikentää euron arvoa suhteessa dollariin. Euron heikkeneminen tekee euroalueen vientiteollisuudesta kilpailukykyisempää, koska euroalueella tuotetut hyödykkeet ovat edullisempia euroalueen ulkopuolella. Tämä auttaa euroalueen talouden elpymistä entisestään. Sijoittajalle alhaiset korot ovat merkinneet sitä, että korkosijoituksista saatavat tuotot ovat laskeneet. Tämä on ohjannut tuottoa hakevat sijoittajat sijoittamaan osakkeisiin, mikä on nostanut osakekursseja Euroopassa. Tänä vuonna varoja on virrannut eurooppalaisiin osakkeisiin enemmän kuin muihin markkinoihin ja virta on ollut kasvavassa vauhdissa. EKP:n elvytystoimien myötä eurooppalaiset osakkeet tulevat todennäköisesti olemaan edelleen sijoittajien suosiossa. Yritysten hyvät tulokset ovat olleet myös osakekurssien nousun taustalla. Arvostusmielessä osakkeet eivät ole Euroopassa kalliita. Euron heikkenemisen myötä eurooppalaisten vientiyritysten tilanne paranee entisestään. Epävarmassa taloustilanteessa osakevalinnan ja riskienhallinnan merkitys korostuu entisestään. Esimerkiksi yritykset, jotka noudattavat kestävän kehityksen periaatteita saavat kilpailuetua sitoutumisestaan yhteiskunnan ja ympäristön kannalta pitkäjänteiseen liiketoimintaan. Väestönkasvu ja vaurastuminen kuormittavat yhteiskuntaa ja ympäristöä, minkä vuoksi kestävä kehitys on nousemassa tärkeäksi kysymykseksi niin poliitikkojen kuin kuluttajienkin keskuudessa. Alhaisen riskin (volatiliteetin) osakkeet pärjäävät pitkällä aikavälillä paremmin heiluvassa markkinassa, jossa nousukausien välissä on pieniä väliaikaisia laskukausia. Alhaisen riskin (volatiliteetin) yhtiöt laskevat yleensä keskimääräistä markkinaa vähemmän. Salkun optimaalinen hajautus on myös tärkeää pitkän aikavälin tuoton kannalta. Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price indeksin ja Euro Stoxx 50 indeksin historialliset tuotot ja riskit (volatiliteetit) 1.7.2011 1.8.2014 Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Euro Stoxx 50 Vuotuinen tuotto 11,62 % 2,63 % Riski (vuotuinen volatiliteetti) 11,76 % 21,75 % Lähde: Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut 18.9.2014, Bloomberg ja Finvex Group. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. 4
SIJOITUKSEN TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAISINMAKSU Osakeobligaation erääntymisarvo perustuu Finvex Sustainable & Efficient Europe 30 Price indeksin arvonkehitykseen, tuottokertoimeen sekä pääoman palautukseen, joka on 90 % nimellispääomasta riippumatta indeksin kehityksestä. Alustava tuottokerroin on 120 %. Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin arvonkehitys kerrottuna tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Indeksin arvonkehitys lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Lähtöarvo on indeksin päätösarvo 6.11.2014. Loppuarvo puolestaan on keskiarvo indeksin kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 6.11.2018 ja päättyen 6.11.2019 (13 havaintoa). Tuotonlaskentaesimerkkejä 20 000 euron nimellisarvoiselle sijoitukselle (sijoitettava summa: nimellisarvo 20 000 euroa + merkintäpalkkio 400 euroa = 20 400 euroa) Tuottokerroin on alustavasti 120 % ja se vahvistetaan 6.11.2014 vähintään tasolle 105 %. Indeksin kehitystä koskevat luvut ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta indeksin historiallista tai odotettua kehitystä. Laskelmissa ei ole huomioitu sijoittajalle maksettavaksi koituvia veroja. 5
FINVEX SUSTAINABLE EFFICIENT EUROPE 30 PRICE INDEKSI Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price indeksi on hintaindeksi ja se koostuu 30 yrityksestä tasapainoin. Indeksissä olevien yritysten indeksiin sopivuus tarkistetaan kuukauden välein. Indeksin yritykset valitaan kaksivaiheisen prosessin mukaan. Ensin 600 Euroopan suurimmasta yrityksestä valitaan 120 yritystä Dow Jones Sustainability Europe indeksin kestävän kehityksen kriteereiden perusteella. Näistä yrityksistä Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price indeksiin valitaan 30 yritystä kattavan riskianalyysin perusteella. Riskianalyysin tavoitteena on taata indeksille mahdollisimman hyvä riski/ tuotto suhde. Indeksin koostumus (elokuu 2014) Kestävän kehityksen analyysissä huomioidaan: - Yrityksen strategia ja johto kestävän kehityksen näkökulmasta - Taloudelliset kriteerit: riskien hallinta, hyvät hallintotavat ja yrityksen toimintatavat - Ympäristölliset kriteerit: ympäristöraportointi sekä toimialan säännöt - Sosiaaliset kriteerit: yhteiskunnallinen osallistuminen, työvoiman säännöt jne. Riskianalyysissä huomioidaan historiallisen datan tutkimuksen perusteella: - Likviditeetti - Alhainen riski (volatiliteetti) - Pieni suuren tappion todennäköisyys - Mahdollisimman hyvä hajautus 6
TÄRKEÄÄ TIETOA OSAKEOBLIGAATIOSTA TARJOUKSEN TEKIJÄ JA MERKINTÄPAIKAT Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Y-tunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisää tietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy ja liikkeeseenlaskija. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. MYYNTIRAJOITUKSET Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. TARJOUKSEN MAHDOLLINEN PERUUNTUMINEN Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 105 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy:llä sekä liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa tarjous kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n tai liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista, tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. ASIAKKAAN LUOKITTELU Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana, jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. SOVELTUVUUDEN JA ASIANMUKAISUUDEN ARVIOIMINEN Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. Tarjotessaan tuotetta ei-ammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy pyytää asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. 7
STRUKTUROINTIKUSTANNUS Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,0 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. MARKKINOINTIMATERIAALI Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä tarjottavaa Arvopaperia koskevaan arvopaperiliitteeseen ja tiivistelmään, Evli Pankki Oyj:n Rekisteröintiasiakirjan kohdassa Evliin liittyvät riskit esitettäviin riskitekijöihin sekä muihin Rekisteröintiasiakirjan ja Arvopaperiliitteen tietoihin. Mikäli markkinointimateriaalin ja arvopaperiliitteen ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat arvopaperiliitteen ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. SOVELLETTAVA LAKI Näihin ehtoihin ja ohjeisiin, joilla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Samoin liikkeeseenlaskun perustana oleva esitedokumentaatio on laadittu Suomen arvopaperimarkkinalain ja muiden soveltuvien säädösten ja viranomaismääräysten mukaisesti. OSAKEOBLIGAATION RISKIT Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Osakeobligaatioon liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvon-antajana missään suhteessa. NIMELLISARVON PÄÄOMASUOJA Nimellisarvon pääomasuoja (90 %) on voimassa ainoastaan eräpäivänä, ja siihen kohdistuu liikkeeseenlaskijariski. Pääomasuoja ei kata merkintäpalkkiota. LIIKKEESEENLASKIJARISKI Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle pääomaa tai mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. 8
Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta- välineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuote- asiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää kohtaisten ehtojen mukaisesti. veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen VEROTUS vaikutus omaan verotukseensa. Osakeobligaatiolle maksettava mahdollinen tuotto on suomalaiselle yksityishenkilölle ja kuolinpesälle korkotulon JÄLKIMARKKINARISKI lähdeverolain mukaista tuloa, joten tuloa ei huomioida tulo- Sijoitusta arvopaperiin suositellaan vain, mikäli sijoitettuja verotuksessa. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää varoja ei todennäköisesti tarvita ennen eräpäivää. Mikäli voittoa käsitellään luovutusvoittona, joka lasketaan vähentä- sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, mällä luovutushinnasta hankintahinta sekä hankintakulut. tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutuksesta voi olla joko yli tai alle arvopaperin nimellisarvon. ennen eräpäivää syntyvää tappiota käsitellään luovutus- Nimellisarvon pääomasuoja (90 %) on voimassa ainoastaan tappiona. Luovutustappio on vähennettävissä luovutus- eräpäivänä. voitoista, jotka syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä Sijoittajalle voi siten koitua tappiota myydessään sijoituksentasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen sa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinat voivat poikkeusluonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lain- tapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa säädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinamanagement Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyy- tilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, destä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lain- listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen säädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä vero- tarjoaa arvopaperin kaupankäyntimahdollisuuden seuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitus- 9
DISCLAIMER The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index are calculated by S&P Dow Jones Indices LLC and its affiliates ("Calculation Agent"). Finvex Group ("Finvex") is acting as Index Sponsor and Index Composition Advisor for the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index (FSEURER) and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index (FSEURE). Any use of these indices or their name must be with the consent of the Index Sponsor. Subject to the Calculation Agent s rights in the Dow Jones Sustainability Eu-rope Index, the Indexes composition methodology and the composition is the exclusive intellectual property of Finvex. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor make no express or implied representation or warranty whether or not the Index may achieve any particular level or meet or correlate with any particular objective. While the Index Sponsor and the Index Composition Advisor will make reasonable efforts to ensure the accuracy of the composition, calculation and adjustment of the Index, the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall have no liability in the backdated calculation prior to the launch date or in relation to any index calculation for any error, omission, suspension or interruption in calculating the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor can be held liable for any modification or change in the Index methodology used in the calculation the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor are under obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and cannot be held liable for any suspension or interruption in the calculation, dissemination and publication of the Index. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall not have any liability whether by willful negligence, fraud or default in connection with the Index value at any given time. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall be liable whether by willful negligence, fraud or default to any person for any error in the Index and the Index Sponsor, and the Index Composition Advisor are under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor can be held liable for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor, have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Index (the Index ) is the exclusive property of Finvex Group ( Finvex ), which has contracted with S&P Opco, LLC (a subsidiary of S&P Dow Jones Indi-ces LLC) ( S&P Dow Jones Indices ) to calculate and maintain the Index. The Index is not sponsored by S&P Dow Jones Indices or its affiliates. Neither S&P Dow Jones Indices, nor any of their affiliates will be liable for any errors or omissions in calculating the Index. Calculated by S&P Dow Jones Indices and the related stylized mark(s) are service marks of Standard & Poor's Financial Services LLC ( SPFS ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices and subli-censed for certain purposes by Finvex. Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices, SPFS, or any of their affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices Entities ). S&P Dow Jones Indices Entities do not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Evli Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in Evli Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio particularly or the ability of the Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices Entities only relationship to Finvex and Société Générale with respect to the Index is the licensing of certain trademarks, service marks and trade names of S&P Dow Jones Indices Entities and the provision of the calculation and maintenance services related to the Index. S&P Dow Jones Indices Entities are not responsible for and have not participated in the determination of the prices and amount of the Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio or the timing of the issuance or sale of the Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio or in the determination or calculation of the equation by which the Evli Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio is converted into cash or other redemption me-chanics. S&P Dow Jones Indices Entities have no obligation or liability in connection with the ad-ministration, marketing or trading of the Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within the Index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices Entities to buy, sell, or hold such security, nor is it investment advice. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY FINVEX AND SOCIETE GENERALE, OWNERS OF THE SOCIETE GENERALE S ATM ASIAN CALL ON FSEURE, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES ENTITIES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OFTHE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. 10
11
AIKATAULU Merkintäaika 29.9. 23.10.2014 Viimeinen maksupäivä 30.10.2014 Sijoitusaika Noin 5 vuotta Tuottokertoimen vahvistuspäivä 6.11.2014 Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Takaisinmaksupäivä 20.11.2019 OSAKEOBLIGAATIO Liikkeeseenlaskija Tuotteen tarjoaja ISIN Valuutta Evli Pankki Oyj Wallstreet Asset Management Oy FI4000111828 Euro Merkintähinta 100 % Merkintäpalkkio Nimellisarvo Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina 2 % nimellisarvosta 1 000 euroa 10 000 euroa Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Esite Esite koostuu 25.9.2014 päivätystä rekisteröintiasiakirjasta, 25.9.2014 päivätystä tiivistelmästä ja arvopaperiliitteestä sekä näihin viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista. Liikkeeseenlaskijan laatima Esite on saatavilla Tuotteen tarjoajalta, sekä www.evli.com/sijoitusobligaatiot -sivuilta. TAKAISINMAKSU ERÄPÄIVÄ Indeksi Tuottokerroin Finvex Sustainable Efficient Europe 30 indeksi (Bloomberg: FSEURE Index) 120 % (alustava) Lähtöarvo 6.11.2014 Loppuarvo Keskiarvo indeksin päätösarvoista 6.11.2018, 6.12.2018, 6.1.2019, 6.2.2019, 6.3.2019, 6.4.2019, 6.5.2019, 6.6.2019, 6.7.2019, 6.8.2019, 6.9.2019, 6.10.2019 ja 6.11.2019 Indeksin kehitys Loppuarvo / lähtöarvo 1 Takaisinmaksu eräpäivänä (90 % x nimellisarvo) + [nimellisarvo x tuottokerroin x MAX(Indeksin kehitys; 0)] Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut +358 10 523 2200 www.wallstreet.fi/strukturoidut-tuotteet asiakaspalvelu@wallstreet.fi MODERNI TAPA HOITAA VAROJA 12