Aktia Oyj tilinpäätöstiedote 1-12/2012. Vahva tulos

Aktia Oyj tilinpäätöstiedote 1-12/2012 Vahva tulos

Selvä parannus 1 12/2012 Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 56,0 (44,6) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen voitto oli 40,3 (34,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,74 (0,53) euroa. Hallitus ehdottaa osingon korotusta 0,36 (0,30) euroon osakkeelta + 0,14 euron pääomanpalautusta osakkeelta. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 6,4 (10,5) miljoonaan euroon. Näkymät vuodeksi 2013 Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintasuunnitelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin jatkuvien toimintojen vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. 2

Osinko Hallitus ehdottaa korotettua osinkoa 0,36 (0,30) euroa osakkeelta Vastaa 49 prosentin jako osuutta Tämän lisäksi ehdotetaan pääomanpalautusta 0,14 euroa osakkeelta Vahinkovakuutusyhtiön myynnistä tulleesta myyntivoitosta Yhteensä 0,50 euroa osakkeelta 3

Hyvä neljännes 10 12/2012 Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 10,4 (6,5) miljoonaa euroa. Aktian Varainhoito jaetulle ensimmäiselle sijalle SFR:n vertailussa. Vuoden viimeisellä neljänneksellä tehtiin kustannusvaikutukseltaan 5,9 miljoonan euron varaus nykyisen IT-palvelusopimuksen purkamiseksi. Jatkuvien toimintojen voitto oli 6,3 (7,3) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 1,7 (4,1) miljoonaan euroon. 4

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2012 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 5

Liikevoitto neljännesvuosittain Jatkuvat toiminnot 6 milj. euroa 14,3 17,9 13,4 10,4 6,5 10-12/2011 1-3/2012 4-6/2012 7-9/2012 10-12/2012 6

Parempi osakekohtainen tulos 1 12/2012 2,19 euroa 0,46 0,53 0,74 1-12/2011 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 1-12/2012 7

8 Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen Jatkuvat toiminnot 56,0 milj. euroa 44,6 34,1 40,3 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-12/2011 1-12/2012 1-12/2011 1-12/2012 8

9 Korkokate (1/2007 = 100) Suomalaiset pankit *Q4/2012 ei julkaistu 9

10 Korkokate milj. euroa 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 11,4 38,5 38,2 8,6 9,5 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 8,3 33,0 7,7 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 5,8 18,7 11,3 14,8 15,1 15,9 14,6 12,9 12,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, korkoriskien hallinta Muut 10

Kasvua alhaisten korkojen ympäristössä Vahinkovakuutusnetto Muut Henkivakuutusnetto Palkkiotuotot netto Korkokate 2010 2011 2012E 2013E 2014E 11

Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot ja henkivakuutusnetto kasvoivat +8% -9 % 201,9 217,9 128,6 117,3 +8 % 60,6 +4 % 65,3 22,7 +20 % 27,3 8,0 Korkokate Palkkionetto Henkivakuutusnetto -10,0 Muut Konserni yhteensä 1-12/2012 1-12/2011 12

Kustannusten nousu hidastui (milj. euroa) 73,2 +3 % Suuremmat osuudet henkilöstörahastoon ja tulosperusteisiin palkkioihin 7,8 (3,9) milj. euroa 75,4 5,9 milj. euron varaus peruspankkisiirtymään + 5 % (pl. Varaukset ja suuremmat tulosperusteiset palkkiot erät -2 %) -2 % 146,7 154,2 26,4 +19 % 31,4 +21 % 41,2 40,3 5,9 7,2 Henkilöstö 1-12/2012 1-12/2011 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 13

1 5 Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa % 100 0,85 0,80 0,84 0,93 0,85 1,00 80 0,73 0,69 0,80 60 40 0,56 0,55 0,59 39,6 34,0 36,4 58,1 56,1 60,0 66,9 61,0 53,2 50,0 0,60 0,40 20 0,20 0 31.12.2009 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta 15

Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 31.12.2012 % koko luottokannasta 31.12.2011 % koko luottokannasta 3 30 133 1,84 121 1,71 kotitalouksien osuus 117 1,62 102 1,43 31-89 51 0,71 53 0,75 kotitalouksien osuus 42 0,58 46 0,64 90 * 50 0,69 60 0,84 kotitalouksien osuus 33 0,46 36 0,51 * Vakuuksien markkina-arvo on keskimäärin 96 % luottojen arvosta Aktia Pankissa 16

Järjestämättömät luotot (> 90 vrk) - osuus kotitalouksien luotoista Aktia pankkikonserni Koko markkina 0,70 % 0,65 % 0,60 % 0,55 % 0,50 % 0,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 3/2009 6/2009 9/2009 12/2009 3/2010 6/2010 9/2010 12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 Lähde: Finanssivalvonnan julkaisu luottomarkkinoista

Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 6,4 (10,5) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 4,4 (1,4) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 2,0 (9,1) miljoonaa euroa yrityksistä. 18

Segmenttien vaikutus liikevoittoon +10% +26 % 56,0 44,6 35,6 39,2 +67 % +43 % 14,7 5,6 9,4 10,3-33 % +89 % -7,1-5,3-1,5 Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus Muut Eliminoinnint Konserni yhteensä -0,2 1-12/2012 1-12/2011 19

Kehityshankkeet 2013 kaikki toteutettu z Verkkopalvelut Aktia Store Myyjän työpöytä HR-projekti Intranet Alueellinen back office 20

Aktia Varainhoito Hallinnoitavat varat ennätystasolla Palkittu varainhoito Aktia on vakiinnuttanut asemansa yhtenä Suomen johtavista varainhoitajista Hallinnoitavat varat, mrd. euroa Keskimääräinen kasvu 26 % p.a. 7,60 6,98 6,62 6,00 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,43 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 21

Hyvät arviot Aktian varainhoidolle (SFR) Korkeimmat pisteet salkunhoidon tuotosta yhden ja kolmen vuoden aikavälillä Korkeimmat pisteet selkeästä sijoitusfilosofiasta Paras asiakkaan tarpeiden ymmärrys Aktia Investin rahastoanalyysi parhaiden joukossa Toisena vuonna peräkkäin korkeimmat pisteet "laadukkaasta" hallinnoinnista (Quality of Administration) Korkein arvosana hyvästä maineesta ja organisaation vakaudesta 22

Henkivakuutus milj. euroa 120,0 100,0 80,0 1 12/2011 103,0 17,5 21,5 Laskuperustekorkosidonn. säästö + eläke Riskivakuutukset 1 12/2012 110,7 15,5 21,5 Aktia Profiili yli 40 prosenttia koko maksutulosta 60,0 40,0 32,6 Sijoitussidonn. säästö + eläke Sijoitussidonnainen Aktia Profiili 25,5 20,0 31,5 48,2 0,0 Maksutulo Maksutulo

Pienempi laskuperustekorkosidonnainen kanta, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa 700,0 700,0 600,0 600,0 500,0 500,0 400,0 400,0 300,0 300,0 200,0 200,0 100,0 100,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 Korkosidonnainen vastuuvelka Korkotuottoinen vastuuvelka 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 Sijoitussidonnainen vastuuvelka Aktia Profil vastuuvelka 24

Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 2009 2010 2011 2012 25

Yhteenveto: tulos 1 12/2012 Tulos Aktian jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 56,0 (44,6) miljoonaa euroa. Kauden jatkuvien toimintojen voitto oli 40,3 (34,1) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot olivat 217,9 (201,9) miljoonaa euroa. Korkokate heikkeni odotettua vähemmän 117,3 (128,6) miljoonaan euroon. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut olivat 154,2 (146,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 39 prosenttia 6,4 (10,5) miljoonaan euroon. 26

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2012 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 27

Pankin vakavaraisuus Elokuussa 2011 jätetty IRBA-hakemus on Finanssivalvonnan tutkinnassa. IRBAn odotetaan parantavan ensisijaisten omien varojen suhdetta noin 4 % 15-16 % IRBA n. 4 % 10,1 % 10,6 % 11,8 % 31.12.2012 31.12.2011 Pääomapuskuri 441,3 303,5 Vähimmäispääomavaade 288,9 295,5 Vakavaraisuusaste 20,2 % 16,2 % Ensisijaisten omien varojen suhde 11,8 % 10,6 % 2010 2011 2012E 28

Henkivakuutus Vakavaraisuus parani entisestään 2 9 27,4 % 20,7 % 31.12.2011 31.12.2012 29

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 1 968 milj. euroa 28,2 % 1 862 milj. euroa 21 % 0 % 10 % Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds 16 % 1 % 3 % Rahoitus pl. CB Yrityslainat Kiinteistöt 69 % Vaihtoehtoiset 80 % Osakkeet 31.12.2011 31.12.2012 30

3 1 Luottoluokitusten jakauma pankkikonsernin likviditeettisalkussa 31.12.2012 31.12.2011 (milj. euroa) 1 862 1 968 Aaa 64,5 % 55,6 % Aa1 Aa3 19,1 % 21,9 % A1 A3 8,9 % 11,9 % Baa1 Baa3 3,7 % 6,3 % Ba1 Ba3 1,5 % 1,9 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 2,2 % 2,1 % Ei luottoluokitusta 0,0 % 0,3 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 31

Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö Sijoitusten tuotto 11,7 (5,0) % Duraatio 28,2 % 5,6 (5,7) vuotta 6 % 2 % 0 % Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds 10 % 1 % 15 % 36 % Rahoitus pl. CB 15 % 32 % 11 % Yrityslainat Kiinteitöt 10 % 30 % Vaihtoehtoiset 32 % Osakkeet 31.12.2011 31.12.2012 32

Luottoluokitusten jakauma henkivakuutustoiminnassa 3 3 Henkivakuutus 31.12.2012 31.12.2011 (milj. euroa) 563 546 Aaa 54,5 % 70,5 % Aa1 Aa3 21,6 % 8,7 % A1 A3 12,0 % 11,5 % Baa1 Baa3 3,7 % 4,1 % Ba1 Ba3 2,0 % 0,8 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 0,0 % 0,0 % Ei luottoluokitusta 6,2 % 4,4 % Yhteensä 100 % 100% Ranska laski vuonna 2012 alle AAA 33

Käyvän arvon rahasto 116,1 Milj. euroa Osakkeet ja osuudet Korkosijoitukset 19,1 31.12.2011 31.12.2012 34

Oma pääoma/osake (NAV) Konserni euroa 7,89 7,88 8,70 8,91 6,81 6,81 6,14 6,43 6,14 6,90 7,01 6,43 6,90 7,01 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 35

Yhteenveto: vakavaraisuus 31.12.2012 Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 20,2 (16,2) prosenttia Ensisijaisten omien varojen suhde oli 11,8 (10,6) prosenttia Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma oli 158,6 (117,2) miljoonaa euroa Vakavaraisuusaste oli 27,4 (20,7) prosenttia Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus S&P A-/A2 (12.12.2012) Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Moody s A3/C-/P-2 (12.2.2013) Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Fitch BBB+/F-2 (9.5.2012) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa3. 36

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2012 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 37

Tase 31.12.2012 Konsernin taseen loppusumma pysyi lähes samana ollen 11 240 (11 056) miljoonaa euroa. Ottolainaus oli 3 631 (3 645) miljoonaa euroa. Luotonanto yleisölle oli 7 202 (7 063) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 6 222 miljoonaa euroa eli 86,4 prosenttia. Asuntolainakanta oli 5 850 (5 607) miljoonaa euroa, kasvua 4 prosenttia. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 666 (758) miljoonaa euroa eli 9,3 prosenttia. 38

Luotto- ja talletuskanta 31.12.2012 Luotot 7 202 (7 063) milj. euroa Talletukset 3 631 (3 645) milj. euroa 9 % 4 % Kotitaloudet Yritykset 17 % 6 % 86 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt Asuntoyhteisöt 77 % 39

4 0 Osakepääoma ja omistajat 31.12.2012 A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Äänet Osuus äänistä % 20 suurinta osakkeenomistajaa: Stiftelsen Tre Smeder 2 571 925 4 318 216 6 890 141 10,29 88 936 245 19,85 Elinkorkolaitos Hereditas 4 648 114 2 066 106 6 714 220 10,02 45 970 234 10,26 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,2 46 715 409 10,43 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 2 081 802 789 229 2 871 031 4,29 17 866 382 3,99 Oy Hammarén & Co Ab 1 905 000 950 000 2 855 000 4,26 20 905 000 4,67 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 675 000 2 675 000 3,99 2 675 000 0,6 Åbo Akademin säätiö 1 595 640 751 000 2 346 640 3,5 16 615 640 3,71 Aktiasäätiö Porvoo 1 303 370 651 525 1 954 895 2,92 14 333 870 3,2 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 351 779 1 300 708 1 652 487 2,47 26 365 939 5,89 Vaasan Aktiasäätiö 978 525 547 262 1 525 787 2,28 11 923 765 2,66 Aktiasäätiö Vantaa 353 871 1 123 452 1 477 323 2,21 22 822 911 5,09 Kirkkonummen Säästöpankkisäätiö 876 529 438 264 1 314 793 1,96 9 641 809 2,15 Karjaan-Pohjan Säästöpankkisäätiö 787 350 393 675 1 181 025 1,76 8 660 850 1,93 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173 1 176 173 1,76 1 176 173 0,26 Inkoon Säästöpankkisäätiö 623 561 329 318 952 879 1,42 7 209 921 1,61 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,28 6 722 657 1,5 Säästöpankkisäätiö Sipoo 462 002 232 001 694 003 1,04 5 102 022 1,14 Säästöpankkisäätiö Siuntio 374 377 232 188 606 565 0,91 5 018 137 1,12 Sijoitusrahastot Alfred Berg Finland 921 125-921 125 1,38 921 125 0,21 Aktiastiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,8 3 913 138 0,87 20 suurinta omistajaa 28 624 167 16 743 603 45 367 770 67,74 363 496 227 81,14 Muut 18 312 741 3 307 247 21 619 988 32,26 84 457 681 18,86 Yhteensä 46 936 908 20 050 850 66 987 758 100,00 447 953 908 100,00 40

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2012 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 41

Näkymät vuodeksi 2013 Aktian toimintaohjelma 2015 käsittää useita yksittäisiä toimenpiteitä, ja se toteutetaan asteittain tavoitteena saavuttaa tulostavoitteet vuoteen 2015. Luottojen arvonalentumisten odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2012. Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintasuunnitelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin jatkuvien toimintojen vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankkija vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääoma- ja likviditeettivaateista. 42

Tehokkuusluvut Pankkitoiminta Henkivakuutus 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1-12/2012 1-12/2011 0,73 0,74 10000 10050 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450 2500 2550 2600 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 3000 3050 3100 3150 3200 3250 3300 3350 3400 3450 3500 3550 3600 3650 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000 4050 4100 4150 4200 4250 4300 4350 4400 4450 4500 4550 4600 4650 4700 4750 4800 4850 4900 4950 5000 5050 5100 5150 5200 5250 5300 5350 5400 5450 5500 5550 5600 5650 5700 5750 5800 5850 5900 5950 6000 6050 6100 6150 6200 6250 6300 6350 6400 6450 6500 6550 6600 6650 6700 6750 6800 6850 6900 6950 7000 7050 7100 7150 7200 7250 7300 7350 7400 7450 7500 7550 7600 7650 7700 7750 7800 7850 7900 7950 8000 8050 8100 8150 8200 8250 8300 8350 8400 8450 8500 8550 8600 8650 8700 8750 8800 8850 8900 8950 9000 9050 9100 9150 9200 9250 9300 9350 9400 9450 9500 9550 9600 9650 9700 9750 9800 9850 9900 9950 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 0 % 91,7 90,8 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % 43

Juridinen rakenne Aktia Oyj (noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä) 100% 100% 100% Aktia Aktia Pankki Oyj Aktia Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Kiinteistönvälitys Oy 50,9 % 100% 100% 86% 70% Aktia Hypoteekkipankki Oyj Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Asset Management Oy Aktia Invest Oy 49,1% POP Pankit ja säästöpankit 44

Suunniteltu konsernirakenne Aktia Pankki Oyj (noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä) 100 % 100 % 50,9 %* 86 % 70 % 100 % 100 % Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj Aktia Asset Management Oy** Aktia Invest Oy** Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Kiinteistövälitys Oy 49,1 %* POP Pankit ja säästöpankit * Osakepääomasta. Aktia Pankilla on 70 % äänistä. **vähemmistöosuudet toimivat kannustimina avainhenkilöille 45

Toimintasuunnitelma 2015 Uusi peruspankkijärjestelmä Resurssien keskittäminen ydintoimintoihin Luottokapasiteetin hyödyntäminen omiin asiakkaisiin, paikallispankkiyhteistyön sijasta Yksinkertaistettu konsernirakenne ja modernit järjestelmät alemman kustannustason saavuttamiseksi Basel III:n kustannusten minimointi 46

Uusi peruspankkijärjestelmä Suuri kertainvestointi noin 25 milj. euroa Pienentää juoksevia IT-kuluja vuodesta 2015 alkaen noin 5 milj. euroa vuositasolla ja mahdollistaa saman kokoluokan säästöjä prosesseissa 47

Aktia lakkauttaa keskusluottolaitospalvelut Kulut paikallispankkiyhteistyöstä kasvaisivat Basel III -sääntöjen myötä yli 10 milj. euroa vuositasolla Rating mielessä hieman negatiivinen (Aktian tärkeys Suomen pankkijärjestelmälle pienenee) Tulot paikallispankkiyhteistyöstä noin 2-3 milj. euroa vuodessa 48

Tavoitteet 2012 2015 Kasvu Kannattavuus Ristiinmyynti-indeksin 20 prosentin nousu Palkkiotuottojen 5 prosentin kasvu p.a. Kulut -5 prosenttia p.a. Vakavaraisuus Ensisijaisten omien varojen suhde yli 13 prosenttia suhdannesyklin yli Osinko 40 60 prosentin osinko vuoden voitosta Suomen parasta asiakaspalvelua Asiakasläheinen palvelu ja asiakaspalvelun parantaminen entisestään 49

Toteutuma 12/2011 12/2012 1-12/2012 1-12/2011 Muutos, % Uudet tavoitteet vuoteen 2015 Palkkiotuotot 80,8 76,0 +6 % +5 % p.a. Kulut Henkilöstökulut 75,4 73,2 +3 % / -2 %* IT-kulut 31,4 26,4 +19 % / -3 %** -5 % p.a. Muut 40,3 41,2-2 % * Pl. tulosperusteiset palkkiot ja henkilöstörahaston varaukset, jotka olivat 7,8 (3,9) miljoonaa euroa ** Pl. kustannusvaikutukseltaan 5,9 miljoonan euron varaus nykyisen IT-palvelusopimuksen purkamiseksi. 50

Tase, varat (milj. euroa) 31.12.2012 31.12.2011 Varat Käteiset varat 587,6 475,0 24 % Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat 0,1 1,9-97 % Korkosijoitukset 2 011,7 2 509,7-20 % Osakkeet ja osuudet 95,0 109,4-13 % Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 106,7 2 619,1-20 % Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 350,0 20,0 - Johdannaissopimukset 302,2 300,6 1 % Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 158,7 88,8 79 % Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 7 201,6 7 063,3 2 % Lainat ja muut saamiset 7 360,2 7 152,1 3 % Sijoitussidonnaisen vastuuvelan sijoitukset 360,9 286,7 26 % Sijoitukset osakkuusyrityksiin 21,1 3,5 509 % Aineettomat hyödykkeet 14,2 17,3-18 % Sijoituskiinteistöt 28,3 24,6 15 % Muut aineelliset hyödykkeet 5,7 7,6-26 % Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 75,0 83,5-10 % Muut varat 3,3 26,6-88 % Muut varat yhteensä 78,3 110,1-29 % Tuloverosaamiset 0,1 22,3-99 % Laskennalliset verosaamiset 23,5 13,0 80 % Verosaamiset 23,6 35,3-33 % Myytävissä olevat varat 1,5 2,2-32 % Varat yhteensä 11 240,2 11 056,1 2 % 51

Tase, velat (milj. euroa) 31.12.2012 31.12.2011 Velat Velat luottolaitoksille 1 057,6 1 111,9-5 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 631,5 3 645,2 0 % Talletukset 4 689,0 4 757,2-1 % Johdannaissopimukset 186,4 156,0 19 % Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 540,3 3 800,1-7 % Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 268,2 258,7 4 % Muut velat luottolaitoksilta 629,6 353,5 78 % Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille 146,7 51,7 184 % Muut rahoitusvelat 4 584,7 4 464,0 3 % Korkosidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 519,9 533,4-3 % Rahastovakuutusten vastuuvelka 358,5 284,8 26 % Vahinkovakuutusten vastuuvelka - 123,3 - Vakuutustekninen vastuuvelka 878,5 941,5-7 % Siirtovelat ja saadut ennakot 93,1 106,9-13 % Muut velat 55,2 52,1 6 % Muut velat yhteensä 148,3 159,0-7 % Varaukset 6,9 - - Tuloverovelat 23,3 2,6 781 % Laskennalliset verovelat 65,5 51,8 27 % Verovelat 88,8 54,4 63 % Myytävinä oleviin varojen liittyvät velat 0,2 0,2 7 % Velat yhteensä 10 582,8 10 532,3 0 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma 220,2 123,2 79 % Vapaa oma pääoma 372,4 342,8 9 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 592,6 466,0 27 % Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 64,8 57,7 12 % Oma pääoma 657,4 523,8 26 % Velat ja oma pääoma yhteensä 11 240,2 11 056,1 2 % 52