Neomarkka Oyj Q1 2010 Osavuosikatsaus Helsinki 6.5.2010 Toimitusjohtaja Markku E. Rentto Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki Ne tämän esityksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kehittymistä, kasvua ja kannattavuutta sekä lausumat, joissa esiintyy sana uskoa, olettaa, tulevat tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. 1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, uusien tuotteiden kysyntä, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; 2) alan olosuhteet kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja 3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvu tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset. 2 1
Q1 2010 Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki Q1 2010 lyhyesti Tulos jäi -2,2 miljoonaa euroa tappiolliseksi Kaapelitoimialan liiketappio -2,0 milj. euroa Kaapelitoimialan liikevaihto 0,4 miljoonaa euroa pienempi kuin viime vuoden vastaavana aikana mutta 0,2 miljoonaa suurempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä Teolliset kone- ja laiteinvestoinnit edelleen pysähdyksissä Erityisesti EU-alueiden alhainen myynti jarruttaa liikevaihdon kasvua Raaka-aineiden hinnannousua ei pystytty siirtämään myyntihintoihin edelleen tiukan kilpailutilanteen takia Strategian mukaisten sijoituskohteiden etsimiseen on panostettu voimakkaasti Finndomo-investointi huhtikuussa 4 2
Tunnusluvut 31.3.2010 Q1/10 Q1/09 2009 Liikevaihto, milj. euroa josta 16,6 17,0 69,1 - Kaapelitoimialan liikevaihto 16,6 17,0 69,1 - Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 Liiketulos, milj. euroa josta -2,3 0,2-5,4 - Kaapelitoimiala -2,0 0,4-4,1 - Muu toiminta -0,3-0,2-1,3 Tilikauden tulos, milj. euroa -2,2-0,5-3,9 Tulos/osake, euroa -0,37-0,08-0,65 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) -2,5 0,0-3,0 Omavaraisuusaste, % 47,5 51,0 47,4 5 Liikevaihto kvartaaleittain MEUR 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 6 3
Tulevaisuudennäkymät Kaapelitoimialalla odotetaan erityisesti sähköverkkoprojektien vauhdittuvan kevään aikana Teollisten investointien vilkkaampaa käynnistymistä odotetaan edelleen Venäjällä merkit investointien käynnistymisen elpymisestä vahvistuvat edelleen Pientalorakennusmarkkinoiden odotetaan edelleen kasvavan toisella vuosineljänneksellä Konsernin koko vuoden liiketuloksen odotetaan olevan parempi kuin vuonna 2009 7 Finndomo Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki 4
Miksi Finndomo? Finndomo on pohjoismaiden suurin pientalovalmistaja Synergiaedut tuotannollisten prosessien hallinta rakentamisen ympäristön osaaminen vahva kasvupotentiaali Pohjoismaissa ja Venäjällä Positiivista vaikutusta Neomarkan kannattavuuteen odotetaan jo 2010 tilikaudella 9 Finndomo lyhyesti Liikeidea Liiketoiminta-alueet Kehittää ja edistää pohjoismaista pientaloasumista Itämerialueella - Pientaloja kuluttajille - Aluerakentaminen - Vapaa-ajan asuminen Avainluvut 2009 - Liikevaihto 94 milj. euroa - Vuosituotanto 985 as. - Tehtaita 7 kpl - Henkilöstö 720 henk. 10 5
Finndomon tuotemerkit Suomi Ruotsi Tanska, Norja Kesko private label Venäjä, Baltia Puola, Ukraina 11 Finndomon tuotanto Haukipudas 7.700 m² - perustettu 1970 Skellefteå 20.000 m² - perustettu 1962 Sonkajärvi 23.000 m² - perustettu 1939 Hjältevad 38.000 m² - perustettu 1947 Hartola 20.000 m² - perustettu 2004 Loviisa 10.000 m² Hässleholm 42.000 m² - perustettu 1965 - perustettu 1954 12 6
Kiitos Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki Lisätietoja Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki 7
Neomarkka lyhyesti Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki Neomarkka lyhyesti Neomarkan strategiana on investoida teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin Tavoitteena on kohdeyrityksiä kehittämällä nostaa sijoitetun pääoman tuottotasoa Neomarkan B-osake on listattu NASDAQ OMX Helsingin Pörssi Oy:n päämarkkinalla Yhtiön markkina-arvo 31.3.2010 oli 44,3 MEUR 16 8
Tavoitteet Neomarkan sijoitusstrategia Parantaa Neomarkan kannattavuutta onnistuneella sijoitustoiminnalla Kasvattaa osakkeen arvoa ja lisätä osakkeen vaihdettavuutta Sijoitukset tehdään teollisuusyrityksiin, jotka valmistavat lopputuotteita tai puolivalmisteita teollisuusyrityksiin, joiden toiminnallinen logiikka on yhtenevä aikaisempien sijoitusten kanssa ja mahdollistaa synergiaetuja mm. myynnissä ja markkinoinnissa sekä jakelussa jo ostettujen yritysten kanssa teollisuusyrityksiin, joilla on merkittävä kasvupotentiaali Uusia sijoituskohteita haetaan jatkuvasti 17 Miksi juuri kaapeliteollisuus? Maakaapelit tulevat korvaamaan tulevaisuudessa ilmajohdot Uusiutuvien energialähteiden (tuulivoima, aurinkovoima) käytön kasvu on merkittävä mahdollisuus kaapelitoimialalle Kaapelitoimialalla merkittävä kasvupotentiaali Venäjällä, missä Neomarkalla on jo vahva asema Pystymme kasvattamaan liiketoiminta-alueitamme nopeasti erityisesti pitkän Venäjän osaamisemme ansiosta Neomarkan omistamilla yhtiöillä on laaja tuotevalikoima, joka mahdollistaa kaapelitarjonnan teollisuuden, rakentamisen ja sähköyhtiöiden käyttöön Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä 18 9
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2010 A-sarjan B-sarjan Osakkeet Osuus Osuus osakkeet osakkeet yhteensä osakkeista äänistä kpl kpl kpl % % Reka Oy 139 400 2 916 387 3 055 787 50,76 65,77 Onninen-Sijoitus Oy 250 000 250 000 4,15 2,88 CAG Management Oy 105 305 105 305 1,75 1,21 Neomarkka Oyj 63 487 63 487 1,05 0,73 SR Arvo Finland Value 55 000 55 000 0,91 0,63 Finnfoam Oy 44 380 44 380 0,74 0,51 Sampo Pankki Oyj 34 500 34 500 0,57 0,40 Assai Oy 29 881 29 881 0,50 0,34 Nordea Pankki Suomi Oyj 28 880 28 880 0,48 0,33 Nieminen Jorma Juhani 26 420 26 420 0,44 0,30 Yhteensä 60,80 72,73 Osakkeenomistajien lukumäärä 12 553 kpl 19 Avainluvut 2007-2009 2009 2008 2007 Liikevaihto, MEUR 69,1 116,2 62,4 Liikevoitto, MEUR -5,4-1,5 4,2 Liikevoitto % liikevaihdosta -7,8-1,3 6,7 Tulos ennen veroja, MEUR -4,2-6,0 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto % -3,0-1,2 4,4 Omavaraisuusaste % 47,4 47,8 5 Velkaantumisaste 41,6 20,9 13,7 Oma pääoma/osake, EUR 7,59 8,57 9,91 Tulos/osake, EUR -0,65-0,84 0,19 Osinko/osake, EUR 0,25* 0,25 0,50 *) hallituksen ehdotus 20 10
Kaapelitoimiala Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki Kaapelitoimiala Neomarkan omistukset kaapelitoimialaan Reka Kaapeli (2007) Nestor Cables (2007) Expokabel (2008) Suomen lisäksi kaapelituotantoa on Venäjällä Podolskissa Merkittävä kaapelivalmistaja Pohjoismaissa ja Baltiassa Venäjällä 10 suurimman kaapelivalmistajan joukossa 22 11
Asiakaskohderyhmät Verkonrakennus Asuin- ja toimistorakentaminen Teollisuus Energiantuotanto 23 Reka Kaapeli Selkeä fokus asennus-, voima- ja suurjännitekaapeleissa Tehtaat Suomessa ja Venäjällä Myyntiyhtiöt Norjassa, Ruotsissa, Tanskassa, Virossa ja Venäjällä (Pietari ja Moskova) Kotimarkkina-alue Pohjoismaat Baltia Venäjä 24 12
Reka Kaapelin tehtaat Hyvinkää voimakaapelit, langat ja muovit Riihimäki keski- ja suurjännitekaapelit Keuruu asennuskaapelit palonkestävät kaapelit pakkauskeskus Podolsk ZAO Reka Kabel ja OOO Expokabel keskijännitekaapelit ohjaus- ja instrumentointikaapelit 25 Nestor Cables Yksi maailman nykyaikaisimmista telekaapelitehtaista Erikoistunut tietoliikennekaapeleiden ja valokaapeleiden asennustarvikkeiden valmistamiseen Tuotanto aloitettu keväällä 2008 Markkina-alueena Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä Työllistää noin 70 henkilöä 26 13
Expokabel Sijaitsee Podolskissa Reka Kaapelin Venäjän tehtaan vieressä. Sijainnista merkittäviä synergiahyötyjä mm. energiahuollossa ja hallinnossa Erikoistunut ohjaus- ja instrumentointikaapeleiden sekä ydinvoimaloiden ja öljy- ja kaasulaitosten käyttämien kaapeleiden valmistukseen Liikevaihto 2009 noin 5 MEUR Henkilöstö 190 Markkina-alueena Venäjä ja IVY-maat 27 Venäjä tarjoaa mahdollisuuksia Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki 14
Venäjän kaapelimarkkinat ovat edelleen hyvin pirstaloituneet Sevkabel Holding 14 % Kamkabel 9 % Electrokabel 9 % Moskabelmet 8 % Unkomtech 6 % Others 36 % UGMK 5 % Rybinskkabel 5 % Samarakabel 4 % Podolskkabel 4 % Lähde: CRU Year 2008 29 Neomarkka ja Venäjä Tavoitteena nousta viiden suurimman kaapelivalmistajan joukkoon Venäjällä viidessä vuodessa (nyt 10 suurimman joukossa) Kaapelitoimialalla merkittävä kasvupotentiaali on Venäjällä, missä uudistetaan maan infrastruktuuria Venäjällä toimimiseen tarvittavat sertifikaatit, hyväksynnät ja suositukset ovat valmiina Investointien painopistettä ja yrityshankintojen mahdollisuutta selvitetään koko ajan Yhtiö pystyy hyötymään Venäjän kasvavista markkinoista kilpailijoitaan enemmän vahvan liiketoiminnan tuntemuksensa, toimitusvarmuutensa, logistisen osaamisensa ja palvelukykynsä ansiosta Nyt omistetuilla tuotantolaitoksilla on hyvä sijainti Moskovan lähialueella 30 15
Maksukykyinen asiakaskuntamme Jakeluverkkoyhtiöt Yksityiset sijoittajat teollisuus- ja infrakohteissa Sähköntuottajat 31 16