Etteplan Q1/2014: Kysyntä parani katsauskauden lopussa Toimitusjohtaja Juha Näkki 7.5.2014
Toimintaympäristö Q1/2014 Euroopassa vuosi 2014 käynnistyi odotetusti heikossa kysyntätilanteessa. Katsauskauden lopussa markkinatilanteessa tapahtui kuitenkin käänne positiivisempaan suuntaan. Kiinassa suunnittelupalvelumarkkinoiden l l id positiivinen i kehitys jatkui. Pohjoismaissa uusien investointihankkeiden kysyntä osoitti elpymisen merkkejä. Venäjän investointihankkeiden väheneminen, ruplan kurssin heikentyminen ja Ukrainan kriisi eivät vielä katsauskaudella vaikuttaneet kysyntään Venäjän hankkeissa.
Keskeiset asiat Q1/2014 Liikevaihto laski 3,4 % ja oli 33,3 (1-3/2013: 34,5) miljoonaa euroa. Myynti avainasiakkaille pieneni 7,1 % vertailukaudesta. Liikevoitto laski 34,2 % ja oli 1,2 (1,8) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikutti loppuvuoden 2013 heikossa markkinatilanteessa myytyjen projektien matala hintataso. Korkean lisäarvon Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta ylitti katsauskaudella kolmanneksen. Kiinan markkinoille myydyt työtunnit kasvoivat yli 130 % vertailukauteen nähden. Etteplan osti tammikuussa 2014 ruotsalaisen ProAvia Konsult AB:n koko osakekannan.
Liikevaihto 1-3/2014 Liikevaihto asiakasryhmittäin 8 % (2013:7%) 9 % (2013:6%) 5 % (2013:3%) 6 % (2013:10%) 3 % (2013:2%) 19 % (2013:20%) 14 % (2013:14%) Muut 19 % Nosto- ja siirtolaitteet 14 % Kaivos ja 13% materiaalinkäsittely Teollisuuden laitteet ja komponentit Energia ja sähkönsiirto 11 % Metsä ja paperi 9 % Ilmailu ja puolustus 8 % Ajoneuvo ja kuljetus 6% Lääketieteen tekniikka Teräs 3 % 5 % 12 % Liikevaihto maittain 11 % (2013:7%) 12 % (2013:14%) 13 % (2013:16%) 3 % (2013:1%) 5 % (2013:5%) Suomi Ruotsi Kiina Alankomaat 36 % (2013:35%) 56 % (2013:59%)
Liiketoiminnan fokus Managed Services Asiakas- Avainasiakkuuksien i k i kasvu keskeisyys Tekninen tuoteinformaatio Korkean lisäarvon palvelut Uusien palveluratkaisujen myynti Visio: i Our customers get the best service solutions anywhere at any time. Kiina Kiinan liiketoiminnan kasvu
Näkymät 2014 Markkinanäkymät Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden liiketoiminnan kehitys. Koneja metallituoteteollisuuden liikevaihto- ja tilauskannat olivat alkuvuonna 2014 vertailukautta tt alhaisemmalla ll tasolla. Uudet tilaukset olivat kuitenkin keskimäärin kasvussa. Teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä osoitti piristymisen merkkejä katsauskauden k lopussa, mutta koko k vuoden kehitys on edelleen epävarmaa. Taloudellinen ohjeistus Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.
Avainluvut 1-3/2014 (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 Muutos % 1-12/2013 Liikevaihtoiht 33 282 34 459-3,4 128 647 Käyttökate (EBITDA) 1 810 2 458-26,4 9 064 EBITDA, % 5,4 7,1 7,0 Liikevoitto (EBIT) 1 157 1 758-34,2 6 366 EBIT, % 3,5 5,1 4,9 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,04 0,05-20,0 0,22 Omavaraisuusaste, % 31,5 29,6 35,9 Liiketoiminnan rahavirta -1 695-1 960 13,5 1 789 ROCE, % 10,5 15,55 14,6 Henkilöstö kauden lopussa 1 731 1 732-0,1 1 728
Liikevaihto 1-3/2014: 33,3 miljoonaa euroa (1-3/2013: 34,5 miljoonaa euroa) 40,0 30,00 20,0 10,0 0,0 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014
Liikevoitto (EBIT) ja EBIT % 1-3/2014: 1,2 miljoonaa euroa, 3,5 % (1-3/2013: 1,8 miljoonaa euroa, 5,1 %) 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 EBIT % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 8,0 7,0 60 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0
Käyttökate (EBITDA) ja EBITDA % 1-3/2014: 1,8 miljoonaa euroa, 5,4 % (1-3/2013: 2,5 miljoonaa euroa, 7,1 %) 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 EBITDA % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0
Osakekohtainen tulos (euroa) ja osingot (euroa/osake) Osakekohtainen tulos 1-3/2014: 0,04 euroa (1-3/2013: 0,05 euroa) 0,35 0,30 0,29 0,25 0,20 0,15 0,10 0,19 0,20 0,10 0,10 0,15 022 0,22 0,11 Osakekohtainen tulos Osingot 0,05 0,05 0,04 0,00 2010 2011 2012 2013 Q1/2013 Q1/2014
Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta 1-3/2014: -1,7 miljoonaa euroa (1-3/2013: -2,0 miljoonaa euroa) Rahavirta investointien jälkeen 1-3/2014: -3,2 miljoonaa euroa (1-3/2013: -2,2 miljoonaa euroa) Liiketoiminnan rahavirta 14,0 Rahavirta investointien jälkeen 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2,0 2010 2011 2012 2013 Q1/2013 Q1/2014 4,0
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 1-3/2014: 10,5 % (1-3/2013: 15,5 %) 30,0 20,0 10,0 0,0 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014
Henkilöstömäärä ä keskimäärin ki i 1-3/2014: 1 722 (1-3/2013: 1 745) 1800 1756 1 736 1 745 1 722 1700 1600 1594 1625 1500 2010 2011 2012 2013 Q1/2013 Q1/2014
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 Muutos % 1-12/2013 Liikevaihto 33 282 34 459-3,4 128 647 Liiketoiminnan muut tuotot 82 64 1 134 Materiaalit ja palvelut -3 079-2 691-11 605 Henkilöstökulut -23 909-24 246-90 250 Liiketoiminnan muut kulut -4 566-5 128-18 862 Poistot -653-700 -2 697 Liikevoitto (EBIT) 1 157 1 758-34,2 6 366 Rahoitustuotot 54 67 306 Rahoituskulut -233-406 -947 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 0-67 -54 Voitto ennen veroja 979 1 351-27,6 5 672 Tuloverot -153-334 -1 282 Tilikauden voitto 825 1 018 4 390
Tase (1 000 EUR) 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Liikearvo 39 434 40 658 39 131 Muut pitkäaikaiset varat 9 610 8 747 8 678 Pitkäaikaiset varat yhteensä 49 044 49 405 47 809 Myyntisaamiset i tja muut saamiset 27 243 27 353 25 709 Rahavarat 964 3 299 975 Lyhytaikaiset varat yhteensä 28 207 30 652 26 684 VARAT YHTEENSÄ 77 251 80 057 74 493 Oma pääoma yhteensä 23 878 23 316 25 481 Pitkäaikaiset velat yhteensä 16 944 16 710 14 279 Lyhytaikaiset velat yhteensä 36 429 40 031 34 734 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 77 251 80 057 74 493
Rahavirtalaskelma (1 000 EUR) 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 Liiketoiminnan rahavirta (A) -1 695-1 960 1 789 Investointien rahavirta (B) -1 497-269 -1 634 Rahavirta investointien jälkeen (A+B) -3 192-2 229 154 Rahoituksen rahavirta (C) 3 148 243-4 647 Rahavarojen muutos (A+B+C) -45-1 987-4 493 Rahavarat kauden alussa 975 5 402 5 402 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 33-117 65 Rahavarat kauden lopussa 964 3 299 975
Etteplan Oyj:n taloudelliset tavoitteet ja toteuma Tavoite ja toteuma Q1/2014 Toimenpide Kasvu Keskimäärin 10 %:n vuotuinen Kasvu avainasiakkuuksissa orgaaninen kasvu Q1/2014: -6,9 % Kasvua tukevat yritysjärjestelyt strategian mukaisesti Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kannattavuus Liikevoitto 10 % Q1/2014: 3,5 % Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Kassavirta Korkean lisäarvon palvelut Kassavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi Q1/2014: -1,7 MEUR Managed Services -osuuden kasvu 50 %:iin vuoteen 2016 mennessä Q1/2014: yli 33 % Hinnoittelumallien kehitys Myyntisaamisten myynti ja tehostunut käsittely Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta
Liikevaihto iht ja liikevoitto itt (EBIT) 2000-2014 140,0 130,00 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 3/2014 16,0 14,0 12,0 10,0 80 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 *) sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot Liikevaihto Liikevoitto (EBIT)
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.20143 Nimi Osakkeet, kpl % osuus osakkeista ja äänistä Ingman Group Oy Ab 13 650 000 67,64 Oy Fincorp Ab 2 089 055 10,35 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 821 328 4,07 Etteplan Oyj 461 791 2,29 Tuori Klaus 351 000 1,74 Tuori Aino 256 896 1,27 Kempe Anna 220 000 1,09 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 191 712 0,95 Kempe Lasse 100 000 0,5 Kempe Pia 97 700 0,48 Muut osakkeenomistajat t 1939932 932 962 9,62 Yhteensä 20 179 414 100,00 Hallintarekisteröidyt osakkeet 207 272 1,03
IR kontaktit Juha Näkki President and CEO Puh. 010 307 2077 Per-Anders Gådin Senior Vice President, Finance & IT Puh. +46 70 399 7929 Outi-Maria Liedes Senior Vice President, Communications and Operational Development Puh. 010 307 3251