Eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla Minna Lehmuskero Johtaja, analyysitoiminnot Tela Twitter: @MinnaLehmuskero
Yleistä rahoituksesta Eläkkeet voidaan rahoittaa Jakojärjestelmällä Rahastoivalla järjestelmällä Osittain rahastoivalla järjestelmällä Eläke-etuus voi määräytyä Etuusperusteisesti Maksuperusteisesti 2
Jakojärjestelmä Maksut = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu eri sukupolville Yksinkertainen Kestävyysriski 3
Rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu samalle sukupolvelle Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Sijoitusriski 4
Osittain rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Hybridimalli Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Monimutkainen, mutta joustava 5
Mihin rahastoinnilla pyritään? Etuusperusteisessa eläkejärjestelmässä määritetään etuudet eläkesääntöjen mukaan ja kerätään eläkemenon kattamiseen riittävä rahoitus (eikä päinvastoin) Jos rahoitus ns. jakojärjestelmällä palkka- ja työtuloperusteisena maksuna: maksutaso = eläkesumma/palkkasumma Jos sijoitusten tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin, rahastointi alentaa maksutasoa verrattuna jakojärjestelmämaksuun sitä enemmän, mitä enemmän tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin alle 2 prosentin reaalituotolla ei ylitä matalariskinen rahastointi ei ole järkevää 6
Työeläkkeiden rahastointi laeittain TyEL ja MEL osittain rahastoivia järjestelmiä MEL: valtio kustantaa kolmanneksen eläkemenosta YEL ja MYEL jakojärjestelmiä pieni puskurirahasto valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä KuEL, VaEL = julkisten alojen palkansaajien eläkejärjestelmät jakojärjestelmiä suuret puskurirahastot 7
Yksityisen työeläkerahan kiertokulku 2015, mrd. euroa 8 3.5.2016 Lähde: Tela, ETK
Julkisen työeläkerahan kiertokulku 2015, mrd. euroa 9 3.5.2016 Lähde: Tela, ETK
Eläkerahoitus ja eläkevarat v. 2016, arvioita TyEL-vakuutusmaksuista rahastoon 1,8 mrd euroa Sijoitustoiminnasta TyELeläkkeiden rahoitukseen 3,0 mrd euroa eli nettomääräisesti sijoitustoiminnasta rahoitusta 1,2 mrd euroa! Ilman rahastointia TyEL-maksuna pitäisi kerätä 1,2 mrd enemmän (maksu olisi n. 26,2 %, nyt 24 %). Julkisilla aloilla kuntaeläkkeissä (KuEL) maksuista säästetään vielä 0,4 mrd, valtion eläkkeisiin (VaEL) taas otetaan Valtion Eläkerahastosta 0,3 mrd. 10 Lähde: Tela, Eläketurvakeskus
Työeläkevakuutusmaksut 2016 Keskimääräinen vakuutusmaksu % palkoista Työntekijän osuus % palkasta Alle 53-v. Yli 53-v. TyEL 24,0 5,7 7,2 MEL 22,8 5,7 7,2 KuEL 29,4 5,7 7,2 VaEL 24,1 5,7 7,2 KiEL 30,5 5,7 7,2 YEL 22,3 23,6 25,1 MYEL 13,3/13,2 (apur) 12,7440-23,60 13,5540-25,10 11 Lähde: ETK
TyEL-vakuutusmaksu vakuuttajan mukaan Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille Työeläkeyhtiössä työeläkevakuutusmaksu riippuu työnantajan koosta tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä vähennettynä suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli) 12 10.5.2016
TyEL-maksun osat v. 2016 (yhtiöt) Maksun osa Prosenttia palkasta Rahastoitava vanhuuseläke 2,9 Työkyvyttömyyseläke 0,9 Tasausosa 20,2 Muut 0,9 Arvioidut hyvitykset -0,5 Tilap. alennus -0,4 Yhteensä 24,0 13 Lähde: ETK
KuEL:n eläkemaksut Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla Kevan valtuuskunta vahvistaa Eläkemaksujen perusteet Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan Eläkemaksujen rakenteen toimivuutta seurataan ja kehitetään turvaamaan eläkkeiden rahoitus myös kuntasektorin mahdollisissa rakennemuutoksissa Nyt tehtävän työn sivukuluiksi laskettavat eläkemaksut keskimäärin samat kuin TyEL:ssa TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläkeeduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella Työnantajan maksu vuonna 2016 keskimäärin 23,2 % (palkkaperusteinen 17,1 %, eläkemenoperusteinen 5,2 % ja varhaiseläkemenoperusteinen 0,9 %) Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 14 Lähde: Keva
VaEL:n eläkemaksut Valtion eläkelain (VaEL 1295/2006) 135 mukaan työnantajan eläkemaksuprosentit vahvistaa valtiovarainministeriö kunnallisen eläkelaitoksen esityksestä Työnantajan eläkemaksun* yleisistä laskentaperiaatteista on säädetty valtioneuvoston asetuksella (863/2012): Eläkemaksun vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkeosat lasketaan vakuutusmatemaattisesti siten, että ne yhdessä työntekijän eläkemaksun kanssa kattavat valtion eläkejärjestelmässä syntyvän eläkevastuun (v. 2016 vanhuuseläkeosa 19,7 %, työkyvyttömyyseläkeosa 2,0 %, perhe-eläkeosa 2,1 %) Eläkevastuu määräytyy täyden rahastoinnin periaatteen mukaisesti Eläkemaksun hoitokuluosan suuruuden vahvistaa valtiovarainministeriö (v. 2016 hoitokuluosa 0,3 %) Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa * Vuoden 2016 valtion eläkemaksua on oikaistu keskimäärin 1,12 %-yksikköä johtuen vuosien 2013 2015 eläkemaksujen laskennassa havaitusta virheestä 15 Lähde: Keva
1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Työeläkevakuutusmaksut yksityisalojen (TEL, LEL, TaEL/TyEL) ja kuntien (KVTEL/KuEL) työeläkkeissä 1962-2016.* % palkkasummasta Työuransa eri aikoina tehneillä on ollut erilainen maksu. 35 30 25 20 15 10 5 Etunimi Sukunimi 1.1.2011 TyEL KuEL 0 * Kuntien työeläkkeet rahoitettu verovaroin. 16 Lähde: Työeläkelakipalvelu
Väestö ja talous ETK:n pitkän aikavälin peruslaskelmassa Tilastokeskuksen väestöennuste (v. 2012) Tuottavuuden ja reaalipalkkojen vuosikasvu pitkällä aikavälillä 1,6 % Vuosina 2015 2019 vaihtelee välillä 0,1 1,0 %/v. Työllisyysaste (15 64-v.) 68 % 72 % Keskimääräinen eläkkeelle siirtymisikä nousee 61,2 v. (v. 2014) 62,4 v. (v. 2025) 64,1 v. (v. 2050) 64,7 v. (v. 2080) Vuotuinen sijoitusten reaalinen keskituotto 3,5 % Toteutunut yksityisaloilla v. 1997 2015: 4,1 %/v. 17
Työeläkemenot suhteessa työtulosummaan v. 2010 2080 18 Lähde: ETK
Eläkemenot ja vakuutusmaksutulot TyEL:n mukaan v. 2014 2080 eläkesopimus huomioon otettuna, prosentteina suhteessa palkkasummaan 19 Lähde: ETK
TyEL-varat % palkkasummasta Lähde: ETK 17
TyEL-maksutaso peruslaskelmaa pysyvästi huonomman talouskehityksen oloissa Laskelma 1: työllisten määrä pienempi Laskelma 2: työllisten määrä pienempi ja ansiotaso matalampi Laskelma 3: työllisten määrä pienempi, ansiotaso matalampi ja eläkevarojen tuotto matalampi 21 Lähde: ETK
Kiitos! Minna Lehmuskero Johtaja, analyysitoiminnot Minna.lehmuskero@tela.fi Twitter: @MinnaLehmuskero