EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 6.1.2016 COM(2015) 685 final KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE tarkistetun kansainvälisen tilinpäätösstandardin IAS 19 vaikutuksista luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten omien varojen volatiliteettiin FI FI
1. JOHDANTO Asetuksen (EU) N:o 575/2013 (vakavaraisuusasetus) 36 artiklan 1 kohdan e alakohdan mukaan luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten on vähennettävä ydinpääoman (CET 1) eristä niiden taseeseen merkityt etuuspohjaisen eläkerahaston varat. Kansainvälisen tilinpäätösstandardin IAS 19 Työsuhde-etuudet 1 tarkistus on tuonut mukanaan muutoksia etuuspohjaisten eläkerahastojen varojen arvostamiseen. Vakavaraisuusasetuksen 519 artiklassa komissiolle annetaan tehtäväksi valmistella Euroopan parlamentille ja neuvostolle kertomus siitä, onko tarkistettu IAS 19, yhdessä 36 artiklan 1 kohdan e alakohdassa esitetyn nettoeläkevarojen vähentämisen kanssa, johtanut laitosten omien varojen perusteettomaan volatiliteettiin. Komissiota on pyydetty ottamaan mainitussa artiklassa esitetyn raportointitehtävän yhteydessä huomioon Euroopan pankkiviranomaisen (EPV) kertomus kyseisestä asiasta. Komission kertomukseen on pyydetty liittämään tarvittaessa lainsäädäntöehdotus sellaisen käsittelyn käyttöön ottamiseksi, jolla oikaistaan etuuspohjaisen eläkerahaston nettovarat tai nettoeläkevastuut omien varojen laskentaa varten. EPV antoi kertomuksensa On the impact on the volatility of own funds of the revised IAS 19 and the deduction of defined pension assets from own funds under Article 519 of the Capital Requirements Regulation (CRR) (jäljempänä EPV:n kertomus ) 2 24. kesäkuuta 2014. Tämä komission kertomus on vastaus oikeudelliseen velvoitteeseen tarkastella, mitä muutoksia vakavaraisuusasetuksen ja uuden IAS 19 -standardin soveltamisesta aiheutuu luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten ydinpääoman (CET 1) laskentaan. 2. KESKEISET KYSYMYKSET 2.1. Nykyinen vakavaraisuusasetuksen mukainen käsittely Vakavaraisuusasetuksen 36 artiklaan sisältyvän vaatimuksen mukaan pankkien on vähennettävä etuuspohjaisen eläkerahaston varat ydinpääomasta (CET 1). Käsittely johtuu siitä, että näiden varojen kyky kattaa tappioita on vakavaraisuuden kannalta epävarmaa. Jos 1 Komission asetus (EU) N:o 475/2012, annettu 5 päivänä kesäkuuta 2012, tiettyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien hyväksymisestä Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 mukaisesti annetun asetuksen (EY) N:o 1126/2008 muuttamisesta kansainvälisten tilinpäätösstandardien IAS 1 ja IAS 19 osalta. 2 EBA (2014): Report. On the impact on the volatility of own funds of the revised IAS 19 and the deduction of defined pension assets from own funds under Article 519 of the Capital Requirements Regulation (CRR). Kertomuksessa selostetaan IAS 19: n tarkistamisesta johtuvat kirjanpito- ja sääntelymuutokset ja analysoidaan muutosten mahdollisia vaikutuksia omiin varoihin. Siihen sisältyy määrällinen arviointi, jossa esitetään muutosten vaikutukset omien varojen volatiliteettiin tiettynä ajanjaksona olettaen, että CRD IV:n / vakavaraisuusasetuksen ja tarkistetun IAS 19:n vaatimuksia sovelletaan täysimääräisesti. EU:n laitoksista ja jäsenvaltioista poimittua otosta koskevat laadulliset ja määrälliset tiedot osoittavat selvästi, mitkä ovat vakavaraisuussääntely- ja kirjanpitomuutosten tärkeimmät vaikutukset, miten suuria vaikutukset ovat ja minkä tyyppisiin laitoksiin ne lähinnä kohdistuvat. Kertomuksessa tarkastellaan myös muita muuttujia, joilla voi olla välittömiä vaikutuksia etuuspohjaisiin eläkerahastoihin ja omien varojen volatiliteettiin. EPV:n kertomus on osoitteessa https://www.eba.europa.eu/documents/10180/534414/eba+report+on+the+impact+on+the+volatility+of+ow n+funds+from+defined+pension+plans.pdf 2
pankki ajautuisi konkurssiin tai kriisinratkaisumenettelyyn, nämä varat eivät olisi käytettävissä tappioiden kattamiseen. On syytä huomata, että vakavaraisuusasetuksen 41 artikla sisältää poikkeuksen tähän yleiseen vähennyssääntöön. Poikkeus koskee etuuspohjaisessa eläkerahastossa olevia varoja, joita laitos voi käyttää rajoituksettomasti, jos se on saanut valvontaviranomaiselta luvan. 2.2. IAS 19:n tarkistamisesta johtuvat muutokset IAS 19:n tarkistus on tuonut mukanaan muutoksia etuuspohjaisten eläkerahastojen varojen arvostamiseen. EPV on todennut ainoastaan kaksi IAS 19:n tarkistamiseen liittyvää näkökohtaa, joilla saattaa olla vaikutusta omien varojen laskentaan: 1. Vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden välitön kirjaaminen: IAS 19:n edellisen version mukaan vakuutusmatemaattisen oletuksen muutoksia ei tarvinnut ottaa huomioon välittömästi, jos ne pysyivät tietyissä rajoissa 3 (niin sanottu putkimenetelmä), ja muutokset oli mahdollista jaksottaa useille kausille. Uudistetun IAS 19:n mukaan ne on sitä vastoin kirjattava välittömästi. 2. Kaikkien aiempaan työsuoritukseen perustuvien menojen välitön kirjaaminen: Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno on aikaisempien kausien työsuoritukseen perustuvan etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvon muutos, joka aiheutuu järjestelyn muuttamisesta tai supistamisesta. Edellisen IAS 19:n mukaan aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot, joiden osalta syntyi vastaava oikeus, kirjattiin välittömästi tulosvaikutteisesti, kun taas aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot, joiden osalta ei syntynyt vastaavaa oikeutta, kirjattiin tasaerinä oikeuden keskimääräisen syntymisajanjakson kuluessa. Tässä yhteydessä olisi huomattava, että Euroopan pankkivalvontaviranomaisten komitea (CEBS), joka oli EPV:n edeltäjä, toi IAS 19:n aiempaa versiota koskevassa kannanotossaan 4 esiin putkimenetelmään liittyviä huolenaiheita ja ehdotti menetelmästä luopumista tietyin siirtymäsäännöksin. Vakuutusmatemaattisia voittoja ja tappioita koskeva putkimenetelmä on poistettu IAS 19:stä, ja vakavaraisuusasetukseen on sisällytetty siirtymäsäännöksiä omiin varoihin kohdistuvien vaikutusten lieventämiseksi. 2.3. Vakavaraisuusasetuksen mukaiset siirtymäkauden toimenpiteet Vakavaraisuusasetuksessa vahvistetaan seuraavat siirtymäkauden toimenpiteet, joiden tarkoituksena on lieventää IAS 19:n muutosten ja yleensäkin etuuspohjaisen eläkerahaston varojen vähentämisen vaikutuksia: 3 Ks. komission asetus (EY) N:o 1126/2008, liite, IAS 19, Työsuhde-etuudet, 95 kohta. 4 CEBS Comment Letter on IASB ED/2010/3 Defined Benefit Plans Proposed Amendments to IAS 19, 6. syyskuuta 2010. 3
1. Etuuspohjaisen eläkerahaston varojen vähentämisen yleinen asteittainen käyttöönotto vuosina 2014 2017 vakavaraisuusasetuksen 469 artiklan 1 kohdan a alakohdan ja 478 artiklan mukaisesti. 2. IAS 19:ään tehtävistä muutoksista aiheutuvien vaikutusten erityinen asteittainen käyttöönotto vuosina 2014 2018 vakavaraisuusasetuksen 473 artiklan mukaisesti. 3. Kansallisella tasolla sovellettujen suodattimien asteittainen poistaminen vuosina 2014 2018 vakavaraisuusasetuksen 481 artiklan mukaisesti. 3. IAS 19:N TARKISTAMISEN MAHDOLLISESTI AIHEUTTAMAN VOLATILITEETIN ARVIOINTI IAS 19:n tarkistamisen vaikutuksia ja vakavaraisuusasetuksen 36 artiklan 1 kohdan e alakohdan mukaista etuuspohjaisen eläkerahaston varojen vähentämistä koskevaa analyysiä voidaan EPV:n kertomuksen pohjalta arvioida seuraavasti 5 : 3.1. Voittojen tai tappioiden toisistaan vähentämisestä riippuvat vaikutukset Omien varojen volatiliteettia ei ilmene, jos laitos ilmoittaa taseessa etuuspohjaisen eläkerahaston varat nettomääräisenä ja jos tuloslaskelmassa on vastaava kirjaus. Etuuspohjaisen eläkerahaston nettovarojen vähentäminen voi johtaa omien varojen volatiliteettiin vain siinä tapauksessa, että laitoksen taseessa esitetään etuuspohjaisen eläkerahaston nettovarat ilman että tuloslaskelma sisältäisi vastaavan kirjauksen. 3.2. Vaikutukset tarkistetun IAS 19:n soveltamisen alkuvaiheessa Etuuspohjaisen eläkerahaston nettovarojen omista varoista vähentämisen aiheuttamat vaikutukset ovat alkuvaiheessa vähäiset useimmissa laitoksissa, sillä kyseiset nettovarat ovat määrältään vähäiset 6 sekä edellisen että tarkistetun IAS 19:n mukaan. Ydinpääomaan (CET 1) kohdistuvaa kielteistä vaikutusta hillitsee useimpien laitosten tapauksessa sekin, että kirjaamattomien vakuutusmatemaattisten tappioiden määrä on pieni verrattuna laitosten pääomatilanteeseen. Olennaisia vaikutuksia voi kohdistua vain sellaisiin harvoihin 7 laitoksiin, joiden etuuspohjaisen eläkerahaston varat ovat huomattavat. Jos kirjaamattomia vakuutusmatemaattisia tappioita on paljon, seurauksena voi olla omien varojen väheneminen. 5 EPV:n analyysi perustuu otokseen, jossa on 57 eurooppalaista laitosta 20:stä ETA-maasta ja jota EPV käyttää keskeisten riski-indikaattoreiden analyysissä. 6 Ks. EPV:n kertomus, s. 25. Kertomuksen mukaan kolmea laitosta lukuun ottamatta kaikilla laitoksilla (38 laitosta) oli vain vähän jos lainkaan edellisen IAS 19:n mukaisia etuuspohjaisen eläkerahaston nettovaroja kunakin tarkastelujakson vuotena (enintään 0,2 prosenttia riskipainotetuista omaisuuseristä) ja vain vähän jos lainkaan kirjaamattomia vakuutusmatemaattisia voittoja kunakin tarkasteluvuonna (enintään 0,4 prosenttia riskipainotetuista omaisuuseristä). 7 EPV:n kertomuksen mukaan kyseiset kolme laitosta, jotka sisältyivät tutkittuun otokseen ja joilla oli IAS 19:n mukaisesti tarkasteltuna suhteellisen suuri määrä etuuspohjaisia omaisuuseriä, olisivat jääneet vaikutusten ulkopuolelle, sillä niillä oli huomattavia kirjaamattomia vakuutusmatemaattisia tappioita, jotka olisi kirjattava välittömästi etuuspohjaisten omaisuuserien vähennykseksi. 4
3.3. Yleinen arvio tarkistetun IAS 19:n aiheuttamasta vähäisestä volatiliteetista 8 EPV:n kertomuksen perusteella voidaan todeta, että vakavaraisuussääntely- ja kirjanpitomuutokset aiheuttavat keskimääräisesti vain vähän omien varojen volatiliteettia. Joissakin laitoksissa ja joissakin maissa vaikutukset omien varojen volatiliteettiin voivat olla tuntuvampia riippuen etuuspohjaisen eläkerahaston koosta ja suorituskyvystä suhteessa laitoksen pääomatilanteeseen. Lisäksi voidaan katsoa, että kaikki käytettävien vakuutusmatemaattisten oletusten muutokset ovat tekijöitä, joiden avulla etuuspohjaisen eläkerahaston kirjanpitoarvot saadaan paremmin vastaamaan laitoksen todellisia vastuita ja liiketoiminnan taloudellista kannattavuutta. Lopuksi on syytä muistaa, että vakavaraisuusasetuksen 473 tai 481 artiklaan sisältyvät erityiset siirtymäkauden säännökset voivat lieventää tarkistetun IAS 19:n ensimmäisen soveltamiskerran aiheuttamia mahdollisia vaikutuksia omiin varoihin. Etuuspohjaisen eläkerahaston varojen vähentämistä koskevat vaatimukset voidaan ottaa yleisesti käyttöön asteittain vakavaraisuusasetuksen 469 artiklan 1 artiklan a alakohdan sekä 478 artiklan säännösten mukaisesti. 4. PÄÄTELMÄT Ottaen huomioon EPV:n kertomuksen komissio katsoo, että IAS 19:n tarkistuksesta johtuva mahdollinen omien varojen volatiliteetin lisääntyminen on vähäistä ja tässä kertomuksessa esitettyjen näkökohtien valossa perusteltua. Soveltamisen alkuvaiheen mahdollisia vaikutuksia on lievennetty asianmukaisilla siirtymäsäännöksillä. Sen vuoksi komissio katsoo, että tarkistettu IAS 19, yhdessä vakavaraisuusasetuksen 36 artiklan 1 kohdan e alakohdassa esitetyn etuuspohjaisen eläkerahaston varojen vähentämisen ja nettoeläkevastuiden muutosten kanssa, ei johda laitosten omien varojen perusteettomaan volatiliteettiin. Näin ollen komissio pitää nykyistä vakavaraisuusasetuksen mukaista käsittelyä asianmukaisena eikä esitä lainsäädäntöehdotusta tämän kertomuksen yhteydessä. 8 Kattavat määrälliset tiedot esitetään EPV:n kertomuksessa ja etenkin kertomuksen sivuilla 23 ja 31 olevissa yhteenvetotaulukoissa. 5