ELITE ÄLYENERGIA I KY RAHASTOSOPIMUS Elite Älyenergia I Ky on kommandiittiyhtiömuotoinen vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain (162/2014, muutoksineen) tarkoittama vaihtoehtorahasto. Elite Älyenergia Oy toimii sen vastuunalaisena yhtiömiehenä ja toimiluvallinen Elite Rahastohallinto Oy sen vaihtoehtorahaston hoitajana. Molemmat ovat Elite Varainhoito Oyj:n konserniyhtiöitä.
SISÄLLYSLUETTELO 1 OSAPUOLET... 5 1.1 Vastuunalainen Yhtiömies... 5 1.2 Äänettömät Yhtiömiehet... 5 1.3 Rahasto... 5 2 SOPIMUKSEN TAUSTA JA TARKOITUS... 5 3 MÄÄRITELMÄT... 5 4 RAHOITUS... 9 4.1 Yhtiöpanokset... 9 4.2 Uusien Äänettömien Yhtiömiesten hyväksyminen ja Yhtiöpanosten korottaminen... 9 4.3 Vieras pääoma...10 5 SIJOITUSTOIMINTA...10 5.1 Sijoitusstrategia ja sijoitustoiminnan periaatteet...10 5.2 Uudelleensijoittaminen...11 5.3 Etuoikeus sopiviin sijoituksiin...11 6 PÄÄTÖKSENTEKO...12 6.1 Vastuunalainen Yhtiömies...12 6.2 Vaihtoehtorahaston Hoitaja...13 6.3 Ulkopuoliset palvelut...14 6.4 Yhtiömiesten kokoukset...14 7 KULUT JA PALKKIOT...14 7.1 Kuluvastuu...14 7.2 Hallinnointipalkkio...15 7.3 Hankintapalkkio...16 8 VAROJENJAKO...16 8.1 Varojenjako Yhtiömiehille Rahaston toiminnan aikana...16 9 VAIHTOEHTOINEN IRTAUTUMINEN...17 10 YHTIÖOSUUKSIEN LUOVUTTAMINEN...18 10.1 Vastuunalainen Yhtiömies...18 10.2 Äänettömät Yhtiömiehet...18 11 RAPORTOINTI JA TILINTARKASTUS...19 11.1 Raportointi ym....19 11.2 Tilintarkastus...19 12 VASTUUKYSYMYKSET...19 12.1 Rahaston ja Vastuunalaisen Yhtiömiehen velvoitteiden erillisyys...19 12.2 Vastuunrajoitus...19 12.3 Rahaston korvausvelvollisuus...20 12.4 Vastuut kolmansille...20 12.5 Verovastuut...21 2 (29)
13 VASTUUNALAISEN YHTIÖMIEHEN IRTISANOMINEN...21 14 MUUT MÄÄRÄYKSET...22 14.1 Salassapito...22 14.2 Sitoumus lisätoimiin; valtuutus...23 14.3 Valuutta ja arvonlisävero...24 14.4 Tulkinta...24 14.5 Sopimuksen muuttaminen ja muut sopimukset...25 14.6 Sopimuksen voimassaolo ja Rahaston Toimikausi ja purkaminen...25 14.7 Tiedoksiannot...28 14.8 Erimielisyyksien ratkaisu ja sovellettava laki...28 15 SOPIMUSKAPPALEET...29 3 (29)
LIITTEET Liite Kuvaus 1.2 Yhtiömiesten yhteystiedot ja Yhtiöpanokset 4 (29)
ELITE ÄLYENERGIA I KY RAHASTOSOPIMUS 1 OSAPUOLET 1.1 Vastuunalainen Yhtiömies Elite Älyenergia Oy, suomalainen osakeyhtiö, y-tunnus [ ] ( Vastuunalainen Yhtiömies ) 1.2 Äänettömät Yhtiömiehet 1.3 Rahasto Äänettömät Yhtiömiehet liittyvät tähän Sopimukseen allekirjoittamalla kukin erillisen Liittymissopimuksen Vastuunalaisen Yhtiömiehen kanssa. Tämä Sopimus tulee voimaan ensimmäisen Äänettömän Yhtiömiehen tai ensimmäisten Äänettömien Yhtiömiesten tultua hyväksytyksi tämän Sopimuksen osapuoleksi tai osapuoliksi. Yhtiömiehet listataan liitteessä 1.2, jonka Vastuunalainen Yhtiömies päivittää kulloinkin vallitsevaa tilannetta vastaavaksi. 1.3.1 Elite Älyenergia I Ky, suomalainen kommandiittiyhtiö ( Rahasto ). 1.3.2 Kukin Yhtiömies hyväksyy sen, että Rahasto liittyy tähän Sopimukseen tultuaan perustetuksi. 2 SOPIMUKSEN TAUSTA JA TARKOITUS 2.1 Rahasto on perustettu harjoittamaan sijoitustoimintaa rahoittamalla kiinteistökohteiden älykkäitä lämmitysjärjestelmiä ja muita energiatehokkuushankkeita tämän Sopimuksen ehtojen mukaisesti. Rahasto on määräaikainen ja se on perustettu viiden vuoden määräajaksi alkaen Ensimmäisestä Sulkemisesta. Rahaston Toimikautta voidaan jatkaa kahdella vuodella siten kuin kohdassa 14.6.2 on sovittu. Tarkoitus on purkaa Rahasto ilman viivytyksiä Rahaston Toimikauden päätyttyä. 2.2 Osapuolten tarkoituksena on tällä Sopimuksella sopia Rahaston sijoitustoiminnasta, päätöksenteosta, varojenjaosta sekä Osapuolten välisistä suhteista. 2.3 Tämän Sopimuksen lisäksi Rahastoa koskee erillinen Yhtiömiesten välinen Yhtiösopimus. 3 MÄÄRITELMÄT Seuraavilla sanoilla ja käsitteillä on tässä Sopimuksessa ja sen liitteissä seuraavat tarkoitukset, ellei muuta nimenomaisesti todeta taikka asiayhteydestä muuta ilmene. Sillä ei ole merkitystä, ovatko sanat ja käsitteet yksikössä vai monikossa. Viittaukset kohtiin ja liitteisiin tarkoittavat viittauksia tämän Sopimuksen kohtiin ja liitteisiin. AIFM-Sääntely tarkoittaa kaikkia lakeja ja asetuksia sekä viranomaismääräyksiä, -ohjeita ja -tulkintoja, jotka perustuvat vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin (2011/61/EU) kansalliseen voimaansaattamiseen (mukaan lukien laki vaihtoehtorahastojen hoitajista (162/2014, muutoksineen) ja kyseisen direktiivin perusteella annettuja muita (ylikansallisia) säädöksiä ja määräyksiä. 5 (29)
Elite-Konserni tarkoittaa Elite Varainhoito Oyj:tä (y-tunnus 1918955-2) sekä sen konserniyhtiöitä. Ensimmäinen Sulkeminen Hallinnointipalkkio Hankintahinta tarkoittaa ensimmäisen (muun kuin Elite-Konserniin kuuluvan) Äänettömän Yhtiömiehen liittymistä tähän Sopimukseen ja Yhtiösopimukseen. tarkoittaa kohdan 7.1 mukaista Rahaston Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle maksamaa Hallinnointipalkkiota. tarkoittaa kunkin Sijoituskohteen osalta asianomaisen järjestelmän hankintahintaa Rahastolle lisättynä järjestelmän hankintaan, asennukseen ja käyttöönottoon liittyvillä kuluilla sekä kohteen käyttöä koskevien sopimusten laatimiseen liittyvillä kuluilla (sisältäen myös sen osan ao. hinnasta ja kuluista joka on rahoitettu lainarahoituksella). Hankintapalkkio on määritelty kohdassa 7.3. Irtisanomisen Voimaantulopäivä Irtisanoutumaan Pyrkivä Yhtiömies Laki Liittymissopimus on määritelty kohdassa 13. on määritelty kohdassa 14.6.7. tarkoittaa lakia avoimesta yhtiöstä ja kommandiittiyhtiöstä (389/1988, muutoksineen). tarkoittaa Vastuunalaisen Yhtiömiehen hyväksymässä muodossa olevaa sopimusta, jonka Rahaston Äänettömäksi Yhtiömieheksi liittyvä uusi sijoittaja (tai Yhtiöpanostaan korottava Äänetön Yhtiömies) ja Vastuunalainen Yhtiömies allekirjoittavat ja jolla kyseinen Äänetön Yhtiömies liittyy Rahaston Yhtiömieheksi ja Rahasto- ja Yhtiösopimusten osapuoleksi (tai sopii Yhtiöpanoksensa korottamisesta). Lisäsopimus on määritelty kohdassa 14.5.4. Luottamuksellinen Tieto on määritelty kohdassa 14.1.2. Maksupäivä on määritelty kohdassa 7.1. Osapuolet Palkkiokausi on määritelty kohdassa 7.1. tarkoittaa Vastuunalaista Yhtiömiestä, Äänettömiä Yhtiömiehiä sekä Rahastoa. Rahasto Rahastosopimus tarkoittaa Elite Älyenergia I Ky:tä. tarkoittaa tätä Sopimusta (kulloinkin muutetussa tai täydennetyssä muodossaan) liitteineen. 6 (29)
Rekisteri tarkoittaa Vastuunalainen Yhtiömiehen kohdan 14.7 mukaisesti ylläpitämää rekisteriä Yhtiömiesten yhteystiedoista. Sijoittaja tarkoittaa Äänettömiä Yhtiömiehiä sekä Vastuunalaista Yhtiömiestä sen mahdollisen Yhtiöpanoksen osalta (ml. mahdollinen tilanne, jossa Vastuunalainen Yhtiömies on hankkinut Äänettömän Yhtiömiehen Yhtiöosuuden). Sijoittajien Enemmistöpäätös Sijoittajien Määräenemmistöpäätös Sijoituskohde Sijoitusstrategia Sopimus tarkoittaa sellaisten Sijoittajien kirjallista suostumusta tai päätöstä, joiden yhteenlasketut Yhtiöpanokset vastaavat vähintään 50 % Yhtiöpanosten kokonaismäärästä, kuitenkin siten, että Elite-Konserniin kuuluvien yhtiöiden mahdollista Yhtiöpanosta ei huomioida vaadittua enemmistöä laskettaessa tai Yhtiöpanosten kokonaismäärää laskettaessa (eikä Elite-Konserniin kuuluvalla yhtiöllä siten ole äänioikeutta). tarkoittaa sellaisten Sijoittajien kirjallista suostumusta tai päätöstä, joiden yhteenlasketut Yhtiöpanokset vastaavat vähintään 75 % Yhtiöpanosten kokonaismäärästä, kuitenkin siten, että Elite-Konserniin kuuluvien yhtiöiden mahdollista Yhtiöpanosta ei huomioida vaadittua enemmistöä laskettaessa tai Yhtiöpanosten kokonaismäärää laskettaessa (eikä Elite-Konserniin kuuluvalla yhtiöllä siten ole äänioikeutta). tarkoittaa sijoituskohteita (kiinteistökohteiden lämmitysjärjestelmiä ja eri lämmitysmuotoja, joiden hallintajärjestelmä asennetaan kiinteistökohteeseen (tai kohteen välittömään läheisyyteen) tai muita kohdan 5.1 mukaisia järjestelmiä), joihin Rahasto on (suoraan tai mahdollisen holding-yhtiörakenteen kautta) sijoittanut (ja soveltuvin osin kohteita, joihin sijoittamista valmistellaan). tarkoittaa kohdan 5.1.1 mukaista Rahaston sijoitusstrategiaa. tarkoittaa tätä Rahastosopimusta (kulloinkin muutetussa tai täydennetyssä muodossaan) liitteineen. Syöttörahasto tarkoittaa Äänetöntä Yhtiömiestä, jota Vastuunalainen Yhtiömies tai sen konserniyhtiö hallinnoi (sen vastuunalaisena yhtiömiehenä tai muutoin) tai muuta Sijoittajaa, jota Vastuunalainen Yhtiömies sopii käsittelevänsä Syöttörahastona, ja kummassakin tapauksessa, joka rahoittaa Rahastolle antamansa Yhtiöpanoksen keräämällä pääomaa tai lainarahoitusta yhdeltä tai useammalta sijoittajalta. Tasauserä Toimikausi on määritelty kohdassa 4.2.3. Tasauserää ei lueta osaksi suoritettua Yhtiöpanosta ja se on näin ollen suoritettava Rahastolle Yhtiöpanoksen lisäksi. tarkoittaa kohdassa 14.6.2 määriteltyä Rahaston toimikautta, jonka jälkeen Rahasto puretaan. 7 (29)
TPF tarkoittaa Elite-Konserniin kuuluvaa Thermo Power Finland Oy:tä (y-tunnus 2640245-4). Tulot on määritelty kohdassa 8.1. Uusi Sulkeminen uuden Äänettömän Yhtiömiehen hyväksyminen Rahaston Yhtiömieheksi tai Äänettömän Yhtiömiehen Yhtiöpanoksen korotuksen hyväksyminen kohdan 4.2 mukaisesti Ensimmäisen Sulkemisen jälkeen. Vaihtoehtoinen Irtautuminen on määritelty kohdassa 9.1. Vaihtoehtorahaston Hoitaja Vaihtoehtorahaston Hoitosopimus Vastuunalainen Yhtiömies Vastuuhenkilö Yhtiömiehet on, ellei kohdasta 6.2.3 muuta johdu, Elite Rahastohallinto Oy (y-tunnus 2179399-4) tai muu Elite-Konserniin kuuluva yhtiö, joka on nimitetty toimimaan Rahaston (ja mahdollisesti Syöttörahaston) vaihtoehtorahaston hoitajana siten kuin AIFM-Sääntely edellyttää ja jonka tehtävät, oikeudet ja velvollisuudet määräytyvät AIFM- Sääntelyn ja Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen perusteella. tarkoittaa Rahaston ja/tai Vastuunalaisen Yhtiömiehen ja Vaihtoehtorahaston Hoitajan välistä sopimusta, jonka perusteella Vaihtoehtorahaston Hoitaja toimii Rahaston vaihtoehtorahaston hoitajana AIFM-Sääntelyn puitteissa. tarkoittaa Elite Älyenergia Oy:tä tai tämän Sopimuksen kohdan 13 mukaisesti valittua uutta Vastuunalaista Yhtiömiestä tai uutta Vastuunalaista Yhtiömiestä, jolle Vastuunalaisen Yhtiömiehen Yhtiöosuus Rahaston vastuunalaisena yhtiömiehenä on siirtynyt kohdan 10.1 mukaisesti. tarkoittaa Vastuunalaista Yhtiömiestä (myös Syöttörahastorahaston vastuunalaisena yhtiömiehenä), Vaihtoehtorahaston Hoitajaa (myös Syöttörahaston vaihtoehtorahaston hoitajana), niiden konserniyhtiöitä ja näiden yhtiöiden toimihenkilöitä, johtajia, hallituksen jäseniä, osakkaita, neuvonantajia ja työntekijöitä. tarkoittaa Vastuunalaista Yhtiömiestä ja Äänettömiä Yhtiömiehiä. Yhtiöosuus tarkoittaa Yhtiömiehen kaikkia oikeuksia ja velvollisuuksia Rahastossa (tämän Sopimuksen, Yhtiösopimuksen ja Lain mukaisesti), Sijoittajien osalta mukaan lukien velvollisuus suorittaa Rahastolle Yhtiöpanos. Yhtiöpanos tarkoittaa jokaisen Yhtiömiehen osalta sitä euromäärää, jonka Yhtiömies on sitoutunut sijoittamaan Rahastoon (riippumatta siitä, onko sanottu määrä palautettu Yhtiömiehelle kokonaan tai osittain). Yhtiöpanoksen määrä ilmaistaan kyseisen Sijoittajan Liittymissopimuksessa sekä tämän Sopimuksen liitteessä 1.2. Äänettömien Yhtiömiesten Yhtiöpanokset ilmoitetaan kaupparekisterille näiden pääomapanoksina. Tasauseriä ei lueta osaksi Yhtiöpanoksia ja ne ovat näin ollen suoritettava Rahas- 8 (29)
tolle Yhtiöpanosten lisäksi. Yhtiösopimus Äänetön Yhtiömies / Äänettömät Yhtiömiehet tarkoittaa Rahastoa koskevaa erillistä yhtiösopimusta kulloinkin voimassa olevassa muodossaan. tarkoittaa tämän sopimuksen kohdan 1.2 mukaisia äänettömiä yhtiömiehiä sekä uusia Rahaston äänettömiä yhtiömiehiä, jotka ovat liittyneet yhtiömiehiksi ja tähän Sopimukseen kohdan 4.2 tai kohdan 10.2 mukaisesti (kunkin osalta niin pitkään kuin tämä on Yhtiön äänetön yhtiömies). 4 RAHOITUS 4.1 Yhtiöpanokset 4.1.1 Yhtiömiesten Yhtiöpanokset ilmenevät liitteestä 1.2 (kulloinkin Vastuunalaisen Yhtiömiehen päivittämässä muodossa). Äänettömien Yhtiömiesten Yhtiöpanokset rekisteröidään kaupparekisteriin Äänettömien Yhtiömiesten pääomapanoksina. 4.1.2 Velvollisuus maksaa Yhtiöpanos Rahastolle on peruuttamaton ja ehdoton velvoite. Yhtiömiehet maksavat Yhtiöpanoksensa Rahastolle yhdessä erässä Rahastoon liittymisensä (Ensimmäisen Sulkemisen tai Uuden Sulkemisen) yhteydessä Vastuunalaisen Yhtiömiehen ohjeiden mukaisesti. 4.1.3 Vastuunalaisella Yhtiömiehellä ei ole velvollisuutta suorittaa Rahastolle Yhtiöpanosta tai muuta pääomapanosta. Vastuunalainen Yhtiömiesvoi antaa Rahastolle Yhtiöpanoksen, ja mahdollisen Yhtiöpanoksensa osalta sitä pidetään Sijoittajana ja siltä osin kuin tässä Sopimuksessa ei ole muuta nimenomaisesti sovittu, Vastuunalaisella Yhtiömiehellä katsotaan olevan Yhtiöpanoksensa osalta myös tämän Sopimuksen tarkoittama Äänettömän Yhtiömiehen Yhtiöosuus ja vastaavat oikeudet ja velvollisuudet. Selvyyden vuoksi todetaan, että Vastuunalainen Yhtiömies voi myös korottaa Yhtiöpanostaan kohdan 4.2 mukaisesti tai ostaa Äänettömältä Yhtiömieheltä tämän Yhtiöosuuden kohdan 10.2 mukaisesti. 4.1.4 Ellei Laista muuta johdu, liitteen 1.2 mukainen Yhtiöpanos (lisättynä mahdollisella kohdan 4.2 mukaisella Tasauserällä) on kunkin Äänettömän Yhtiömiehen osalta Rahastolle suoritettava enimmäismäärä. Sijoittajat tiedostavat Lain säännökset äänettömän yhtiömiehen velkavastuusta, joiden mukaan äänettömän yhtiömiehen vastuu kommandiittiyhtiön velvoitteista rajoittuu sopimuksen mukaisen yhtiöpanoksen määrään. Siltä osin kuin Yhtiöstä Sijoittajalle jaettujen varojen katsotaan olevan yhtiöpanoksen palautusta, Sijoittaja voi viime kädessä joutua vastaamaan Yhtiön veloista sen velkojaa kohtaan vastaavan määrän edestä (myös kohdan 12.4.2 ehdot huomioiden). 4.1.5 Selvyyden vuoksi todetaan, että yhdelläkään Yhtiömiehellä ei ole oikeutta saada takaisin Rahastoon sijoittamaansa pääomaa muutoin kuin tämän Sopimuksen mukaisesti, eikä yksikään Yhtiömies vastaa henkilökohtaisesti toiselle sijoitetun pääoman palautuksesta. 4.2 Uusien Äänettömien Yhtiömiesten hyväksyminen ja Yhtiöpanosten korottaminen 4.2.1 Rahastoon voidaan Vastuunalaisen Yhtiömiehen suostumuksella ottaa uusia Äänettömiä Yhtiömiehiä tai hyväksyä Sijoittajien Yhtiöpanosten korotuksia Ensimmäisessä Sulkemisessa ja 12 kuukauden ajan siitä lukien. Uusien Äänettömien Yhtiömiesten ottaminen ei edellytä Äänettömien Yhtiömiesten hyväksyntää. Kunkin Sijoittajan Yhtiöpanoksen tulee olla vähintään 10.000 euroa. 4.2.2 Sijoittajasta tulee Rahaston Äänetön Yhtiömies ja Yhtiöpanoksen korotus tulee voimaan, kun (i) Vastuunalainen Yhtiömies on hyväksynyt kyseisen Sijoittajan Liittymissopimuksen allekirjoi- 9 (29)
tuksellaan, ja (ii) kyseinen Sijoittaja maksaa Rahastolle (kohdan 4.1.2 mukaisesti) Yhtiöpanoksensa (ja soveltuvin osin Tasauserän). Vastuunalainen Yhtiömies ei ilmoita uusia Äänettömiä Yhtiömiehiä tai Yhtiöpanosten korotuksia kaupparekisteriin ennen kuin Yhtiöpanos (ja soveltuvin osin Tasauserä) on kokonaan maksettu. Vastuunalainen Yhtiömies muuttaa Ensimmäisen Sulkemisen ja jokaisen Uuden Sulkemisen yhteydessä liitteen 1.2 ajantasaiseen muotoon. 4.2.3 Uuden Sulkemisen yhteydessä kukin uusi Sijoittaja tai Yhtiöpanostaan korottava Sijoittaja on Yhtiöpanoksensa lisäksi velvollinen maksamaan Rahastolle Vastuunalaisen Yhtiömiehen ohjeiden mukaan maksamalleen Yhtiöpanokselle (tai sen korotuksen) 5 %:n vuotuista korkoa vastaavan erän ( Tasauserä ) laskettuna Ensimmäisestä Sulkemisesta. Rahasto voi käyttää Tasauseriä mihin tahansa tämän Sopimuksen mukaisiin tarkoituksiin. 4.2.4 Kohdan 8.1.1(ii) mukaisen sisäisen korkokannan perusteella lasketun tuoton määrittämisessä ei huomioida Tasauseriä. 4.2.5 Edellä mainitun lisäksi Rahastoon voidaan ottaa uusia Yhtiömiehiä ainoastaan Yhtiömiehen luovuttaessa Yhtiöosuutensa kohdan 10.2 mukaisesti. Vastaavasti Yhtiömies voi korottaa Yhtiöpanostaan ainoastaan hankkimalla toisen Äänettömän Yhtiömiehen Yhtiöosuuden (tai osan siitä) kohdan 10.2 mukaisesti. 4.3 Vieras pääoma 4.3.1 Rahasto voi ottaa lainaa sijoitustoimintansa rahoittamiseksi. Kulloinkin nostettujen lainojen takaisin maksamaton lainapääoma ei saa uuden lainaerän noston hetkellä ylittää määrää, joka vastaa 50 %:ia Rahaston sillä hetkellä omistamien Sijoituskohteiden Hankintahinnoista (huomioiden kuitenkin myös se tai ne Sijoituskohteet, joiden hankintaa on tarkoitus rahoittaa asianomaisella lainaerällä). 4.3.2 Rahaston nostamien lainojen vakuudeksi voidaan asettaa mitä tahansa Rahaston omaisuutta ja Vastuunalainen Yhtiömies on valtuutettu sopimaan lainasopimuksista sekä vakuusjärjestelyistä. Osapuolet tiedostavat ja hyväksyvät, että lainasopimukset voivat myös asettaa rajoituksia Rahaston toiminnalle ja Yhtiömiehille tehtävälle varojenjaolle. 5 SIJOITUSTOIMINTA 5.1 Sijoitusstrategia ja sijoitustoiminnan periaatteet 5.1.1 Rahaston tarkoitus on tehdä sijoituksia [Suomessa sijaitsevien] kiinteistökohteiden älykkäisiin lämmitysjärjestelmiin tai muihin energiatehokkuushankkeisiin kuten valaistuksen tai ilmanvaihdon uusimiseen seuraavasti (ulkopuolisten palvelujen käytön osalta kohdan 6.3 periaatteita noudattaen): (i) (ii) Rahasto identifioi sijoitusmahdollisuuksia ja suunnittelee kiinteistökohteisiin sopivia energiajärjestelmiä ja laitteistoja. Rahasto hankkii markkinaehtoisesti Sijoituskohteiksi tarkoitettuja laitteistoja (joita ei kuitenkaan hankita Vastuunalaiselta Yhtiömieheltä, Vaihtoehtorahaston Hoitajalta tai näiden konserniyhtiöiltä), jotka asennetaan kiinteistökohteisiin. (iii) Rahasto solmii Sijoituskohteista energianmyyntisopimuksen tai vastaavan sopimuksen kiinteistökohteen tai rakennuksen (tai soveltuvin osin keskinäisen kiinteistöyhtiön) omistajan kanssa ja perii tältä perusmaksuja sekä energian hinnan muutoksiin perustuvia käyttömaksuja. Em. sopimusten sopimuskausien arvioidaan olevan tyypillisesti 5 7 vuotta. Asiakkaalla voi kuitenkin olla tietyin ehdoin oikeus lunastaa Sijoituskohde sopimuskauden aikana tai lopussa sopimuksessa sovittuun hintaan. Mikäli 10 (29)
asiakas ei lunasta Sijoituskohdetta sopimuskauden lopussa, Rahasto voi myydä sen kolmannelle. (iv) (v) (vi) (vii) Rahasto vastaa Sijoituskohteiden huollosta ja ylläpidosta ja voi solmia tätä koskevia sopimuksia kiinteistökohteen tai rakennuksen (tai soveltuvin osin keskinäisen kiinteistöyhtiön) omistajan sekä näitä palveluja tarjoavien ulkopuolisten kanssa Rahasto voi, ja sen on tarkoitus, irtautua sijoituksistaan myymällä Sijoituskohteet sekä (ja siirtämällä niitä koskevat sopimukset) kolmannelle kesken energiamyyntisopimusten ja vastaavien Sijoituskohteita koskevien sopimusten voimassaoloajan. Tällainen myynti (yhden tai useamman Sijoituskohteen) voidaan tehdä myös Elite- Konserniin kuuluvalle yhtiölle tai Elite-Konsernin hallinnoimalle rahastolle, mikäli keskeisille myynnin taloudellisille ehdoille saadaan Sijoittajien Sijoittajien Enemmistöpäätöksellä antama suostumus. Jos energianmyyntisopimus päättyy eikä asiakas käytä sopimuksessa mahdollisesti olevaa oikeutta lunastaa kohde (eikä asianomaista Sijoituskohdetta ole myyty kohdassa (v) todetun mukaisesti), Rahasto voi solmia uuden Sijoituskohdetta koskevan energianmyyntisopimuksen tai myydä Sijoituskohteen Sijoituksia voidaan tehdä holding-yhtiörakenteita käyttäen (jolloin edellä mainittua sovelletaan soveltuvin osin vastaavasti). 5.1.2 Kukin Sijoittaja ymmärtää ja hyväksyy (i) yllä todetun Rahaston sijoitusstrategian ja toimintamallin, (ii) kohdan 6.3 periaatteet ulkopuolisten palvelujen käytöstä sekä (iii) kohtien 7.1.1 ja 7.1.4 ehdot sijoituksiin liittyvien kulujen kattamisesta, sekä näihin mahdollisesti liittyvät eturistiriidat Osapuolet tiedostavat erityisesti sen, että TPF:llä (sen tarjotessa Rahaston toimintaan liittyviä palveluja) ja Elite-Konsernin jäsenillä tai Elite-Konsernin hallinnoimilla muilla rahastoilla (näiden mahdollisesti ostaessa Sijoituskohteen Rahastolta) voi olla edellä kuvatuissa tilanteissa Rahaston edusta poikkeavia intressejä. 5.1.3 Rahasto voi tehdä sijoituksia koko Toimikautensa ajan. 5.2 Uudelleensijoittaminen Rahasto voi vapaasti sijoittaa uudelleen sijoituksistaan saamiaan varoja. Vastuunalainen Yhtiömies pyrkii kuitenkin siihen, että Rahaston elinkeinotoiminnan tulosta vastaava määrä jaetaan vuosittain Sijoittajille kohdan 8.1 mukaisesti. Rahasto voi lisäksi käyttää sijoituksistaan saamiaan varoja kattamaan Rahaston kuluja (mukaan lukien Hallinnointipalkkioita) ja vastuita sekä lainanlyhennyksiä ja lainanhoitokuluja. 5.3 Etuoikeus sopiviin sijoituksiin 5.3.1 Vastuunalainen Yhtiömies sitoutuu huolehtimaan siitä, että siihen saakka, kunnes 70 % Yhtiöpanoksista on käytetty Sijoituskohteiden hankintaan (huomioimatta kohdan 5.2 mukaisia uudelleensijoituksia kahteen kertaan), (tai alkuperäisen Vastuunalaisen Yhtiömiehen kohdan 13 mukaiseen irtisanomiseen saakka) Elite-Konsernille tarjoutuvat sijoitusmahdollisuudet, jotka ovat Sijoitusstrategian mukaisia, tarjotaan ensisijaisesti Rahastolle. Tätä etuoikeutta ei sovelleta, mikäli Vastuunalaisen Yhtiömiehen harkinnan mukaan Rahastolla ei ole riittävästi sijoitettavaa pääomaa tai jos Sijoituskohde ei sen harkinnan mukaan sovellu Rahastolle sen Toimikauden tai riskien hajauttamisen tai muun vastaavan syyn johdosta tai (ii) Sijoittajat Sijoittajien Enemmistöpäätöksellä hyväksyvät poikkeuksen tähän periaatteeseen. 5.3.2 Selvyyden vuoksi todetaan, että: (i) Elite-Konsernilla on rajoituksetta oikeus perustaa mitä tahansa uusia rahastoja ja harjoittaa mitä tahansa muuta sijoitustoimintaa tai siihen liittyvää neuvonantoa tai mi- 11 (29)
tä tahansa muuta liiketoimintaa (edellyttäen kuitenkin, että yllä kohdan 5.3.1 mukaista Rahaston etuoikeutta noudatetaan); (ii) mikään tässä Sopimuksessa ei estä Äänettömien Yhtiömiesten mitään muuta sijoitustoimintaa. 6 PÄÄTÖKSENTEKO 6.1 Vastuunalainen Yhtiömies 6.1.1 Vastuunalainen Yhtiömies tekee kaikki Rahaston toimintaan ja hallintoon liittyvät päätökset, kuitenkin kohta 6.2 huomioon ottaen. Vastuunalainen Yhtiömies hoitaa kaikki Rahaston hallinnointitehtävät (ellei kohdan 6.2 mukaisesta Vaihtoehtorahaston Hoitajan nimittämisestä muuta seuraa). Vastuunalaisella Yhtiömiehellä on oman harkintansa mukaan oikeus käyttää ulkopuolisia palveluntarjoajia tehtäviensä suorittamiseen. Vastuunalaisen Yhtiömiehen tehtäviin kuuluu muun muassa (itse tai Vaihtoehtorahaston Hoitajan ja/tai ulkopuolisten palveluntarjoajien avustuksella): (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) päättää sijoitusten tekemisestä sekä niiden ehdoista (Sijoituskohteiden hankinta sekä niiden käyttöä koskevien sopimusten tekeminen); huolehtia Sijoituskohteiden toiminnan seurannan ja valvonnan järjestämisestä; päättää tarvittaessa sijoitusten myymisestä; päättää lainan ottamisesta Rahastolle sekä siihen liittyvistä vakuusjärjestelyistä, sekä huolehtia Rahaston suhteista lainanantajiin; huolehtia harkintansa mukaan Rahaston likvidien varojen sijoittamisesta rahamarkkinoille hyvän luottoluokituksen omaaviin kohteisiin; raportoida Sijoittajille kohdan 11 mukaisesti; nimittää Rahastolle Vaihtoehtorahaston Hoitaja sekä säilytysyhteisö (tai valtuuttaa Vaihtoehtorahaston Hoitaja nimittämään säilytysyhteisö) ja/tai muita vastaavia palveluntarjoajia sekä solmia Rahaston kustannuksella omaan ja/tai Rahaston lukuun tähän liittyviä sopimuksia (kohdassa 6.3 sovittua noudattaen); hoitaa Rahaston sijoitusten tekemiseen ja niiden mahdolliseen myyntiin liittyvät käytännön tehtävät sekä muut Rahaston toimintaan liittyvät toiminnot; (ix) (x) huolehtia Rahaston talouteen ja hallintoon liittyvistä hallinnointitehtävistä, kuten kassaliikenne, kirjanpito, talousraportointi, tilinpäätökset, veroilmoitukset, oikeudenkäynnit ja riita-asiat Rahastoon liittyen, kaupparekisteriasiat ja muut viranomaisille tehtävät ilmoitukset, Rahaston toimintaan liittyvien kokouspöytäkirjojen laatiminen ja muut kokousjärjestelyt; huolehtia tarpeelliseksi katsomassaan laajuudessa Rahaston suhdetoiminnasta ja markkinoinnista; ja (xi) harkintansa mukaan ryhtyä kaikkiin muihin Rahastoon tai sen sijoituksiin liittyviin toimenpiteisiin (ml. erilaisten sopimusten tekeminen Rahaston lukuun), joiden se katsoo olevan Rahaston tarkoituksen ja sen etujen mukaisia. Rahaston säilytysyhteisöksi voidaan nimittää myös Vastuunalaisen Yhtiömiehen tai Vaihtoehtorahaston Hoitajan konserniyhtiö. Äänettömät Yhtiömiehet tiedostavat ja hyväksyvät sen, että 12 (29)
säilytysyhteisön tehtävien suorittamisessa voi syntyä intressiristiriitoja, jos säilytysyhteisö on Vaihtoehtorahaston Hoitajan tai Vastuunalaisen Yhtiömiehen konserniyhtiö. 6.1.2 Vastuunalainen Yhtiömies sitoutuu siihen, että sen käytettävissä (sillä itsellään tai Vaihtoehtorahaston Hoitajalla) ovat jatkuvasti tarvittavat toimitilat ja välineet sekä palveluksessa riittävä ja asiantunteva henkilöstö, jotta tämän Sopimuksen tarkoittamat Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle kuuluvat hallinnointitehtävät voidaan hoitaa asianmukaisesti. 6.2 Vaihtoehtorahaston Hoitaja 6.2.1 Rahasto on AIFM-Sääntelyn mukainen vaihtoehtorahasto, jolle on AIFM-Sääntelyn johdosta nimitettävä vaihtoehtorahaston hoitaja ja säilytysyhteisö (kun vaihtoehtorahaston hoitaja on toimilupavelvollinen). Vastuunalainen Yhtiömies on valtuutettu nimittämään Vaihtoehtorahaston Hoitajan vaihtoehtorahaston hoitajaksi Rahastolle siten kuin AIFM-Sääntely edellyttää ja on oikeutettu omaan ja/tai Rahaston lukuun solmimaan Vaihtoehtorahaston Hoitajan kanssa Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen (sekä sopimaan kulloinkin tarpeellisina pitämistään muutoksista Vaihtoehtorahaston Hoitosopimukseen), jolla voidaan Rahaston puolesta ja ilman Äänettömän Yhtiömiehen erillistä suostumusta sopia: (i) (ii) (iii) (iv) soveltuvien lakien puitteissa siitä, että Vaihtoehtorahaston Hoitaja hoitaa kaikki tai osan Vastuunalaisen Yhtiömiehen tämän Sopimuksen mukaisista tehtävistä (ml. sijoituksia koskeva päätöksenteko ja kaikki Rahaston hallinnointitehtävät sekä riskien hallinta) ja että sillä on vastaavasti ne valtuudet, jotka Vastuunalaisella Yhtiömiehellä on tämän Sopimuksen mukaan; siitä, että Vaihtoehtorahaston Hoitaja nimittää säilytysyhteisön Rahaston kustannuksella ja solmii tähän liittyvät sopimukset; muista AIFM-Sääntelyn edellyttämistä tai tarpeellisiksi tekemistä tehtävistä; ja/tai siitä, että Vastuunalainen Yhtiömies sitoutuu sovellettavan lain ja tämän Sopimuksen puitteissa: (a) (b) olemaan tekemättä Rahastoa koskevia, Vaihtoehtorahaston Hoitajan tehtäviin kuuluvia, päätöksiä ilman Vaihtoehtorahaston Hoitaja myötävaikutusta ja hyväksyntää; ja/tai ryhtyvänsä tarvittaviin toimenpiteisiin sellaisten Vaihtoehtorahaston Hoitajan Rahastoa koskevien päätösten toteuttamiseksi, jotka Vaihtoehtorahaston Hoitaja tekee tai sen on tehtävä AIFM-Sääntelyn perusteella tai Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen nojalla. Selvyyden vuoksi todetaan, että Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksella ei ole välttämätöntä sopia kaikista yllä mainituista asioista. 6.2.2 Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen solmimisesta huolimatta Vastuunalainen Yhtiömies vastaa (i) Vaihtoehtorahaston Hoitajalle suoritettavista palkkioista (tämän kuitenkaan rajoittamatta Rahaston kuluvastuuta tämän Sopimuksen kohdan 7.1 mukaisesti tai oikeutta sopia Hallinnointipalkkioiden suorittamisesta Vaihtoehtorahaston Hoitajalle kohdan 7.2.4 mukaisesti); ja (ii) siitä, että Vastuunalaisen Yhtiömiehen tämän Sopimuksen mukaiset tehtävät tulevat suoritetuiksi Vastuunalaisen Yhtiömiehen tehtävien siirrosta huolimatta. 6.2.3 Vastuunalainen Yhtiömies sitoutuu huolehtimaan siitä, että mikäli alkuperäinen Vastuunalainen Yhtiömies irtisanotaan kohdan 13 mukaisesti, Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen mukaisesti Vaihtoehtorahaston Hoitajan nimitys AIFM-Sääntelyn tarkoittamana Rahaston vaihtoehtorahaston hoitajana päättyy välittömästi (ja uusi Vastuunalainen Yhtiömies on velvollinen toimimaan itse tai nimittämään Rahastolle uuden vaihtoehtorahaston hoitajan, ja sillä tai sen 13 (29)
6.3 Ulkopuoliset palvelut nimittämällä taholla on oltava AIFM-Sääntelyn mukaisesti oikeus toimia Rahaston vaihtoehtorahaston hoitajana). 6.3.1 Vastuunalainen Yhtiömies tai Vaihtoehtorahaston Hoitaja on oikeutettu käyttämään ulkopuolisia palveluntarjoajia (kuten tilintarkastajia, lakimiehiä ja muita neuvonantajia sekä Sijoituskohteiden käyttöönottoon ja huoltoon liittyviä palveluja) Rahaston toimintaan liittyen. Tätä tarkoitusta varten Vastuunalainen Yhtiömies (tai Vaihtoehtorahaston Hoitaja) on valtuutettu solmimaan Rahaston lukuun erilaisia palvelusopimuksia. Kuluvastuu ulkopuolisten palvelujen käytöstä määräytyy kohdan 7.1 mukaisesti. Sijoituskohteiden toimituksen, asennuksen, käyttöönoton, huollon ja ylläpidon osalta on tarkoitus käyttää ainoastaan Vastuunalaisesta Yhtiömiehestä ja Vaihtoehtorahaston Hoitajasta riippumattomia ulkopuolisia palveluntarjoajia, mutta sijoitusmahdollisuuksien identifioinnin, Sijoituskohteiden suunnittelun ja hankinnan sekä niiden toiminnan seurannan ja valvonnan osalta voidaan käyttää myös Vastuunalaisen Yhtiömiehen konserniyhtiöiden (ml. TPF) palveluja. 6.4 Yhtiömiesten kokoukset Vastuunalainen Yhtiömies voi halutessaan kutsua koolle Yhtiömiesten kokouksen, jossa voidaan tarpeen mukaan tehdä Sijoittajien Enemmistö- ja/tai Määräenemmistöpäätöksiä (tämän rajoittamatta Sijoittajien päätöksentekoa Yhtiömiesten kokouksen ulkopuolella). Vastuunalainen Yhtiömies kutsuu lisäksi Yhtiömiesten kokouksen koolle, jos sitä vaativat Sijoittajat, jotka edustavat 25 % Yhtiöpanoksista. Yhtiömiesten kokous on kutsuttava koolle kirjallisilla kutsuilla, jotka on lähetettävä kullekin Yhtiömiehelle osoitettuna vähintään seitsemän päivää ennen kokousta. 7 KULUT JA PALKKIOT 7.1 Kuluvastuu 7.1.1 Rahasto vastaa kaikista Rahaston perustamiseen, hallinnointiin ja sen sijoitustoimintaan liittyvistä kuluista (soveltuvin osin arvonlisä- tai muulla vastaavalla verolla lisättynä), mukaan lukien seuraavat kulut: (i) Rahaston, Vastuunalaisen Yhtiömiehen ja mahdollisten sijoituksia varten perustettujen holding-yhtiöiden perustamiseen sekä Rahastoon liittyen sopimusten (Rahastosopimus, Liittymissopimukset, Yhtiösopimus ja Vaihtoehtorahaston Hoitosopimus) laatimiseen liittyvät ulkopuolisten palveluntarjoajien palkkiot ja kulut; (ii) (iii) (iv) Rahaston hallintoon (kirjanpito, taloushallinto, tilintarkastus ja arvonmääritys ym.) liittyvät kulut; Hallinnointipalkkiot ja Hankintapalkkiot; Rahaston säilytysyhteisön palkkiot ja -kulut; (v) (vi) (vii) kulut, jotka aiheutuvat Rahaston toimintaan liittyvän lainsäädännön noudattamisesta tai viranomaisille tehtävästä raportoinnista, siltä osin kuin Rahastoon liittyvät raportointivaatimukset ja muut vaatimukset lisääntyvät tämän sopimuksen päiväyksellä vallitsevaan tilanteeseen verrattuna; Rahaston sijoituksiin ja toimintaan liittyvät verot; Kohdan 12.3 mukaiset kulut ja vastuut (ml. oikeudenkäynteihin liittyvät kulut); 14 (29)
(viii) (ix) Rahastoon liittyvien sopimusten ((Rahastosopimus, Liittymissopimukset, Yhtiösopimus ja Vaihtoehtorahaston Hoitosopimus) muuttamiseen liittyvät kulut ja palkkiot; Rahaston sijoituksiin ja niiden hallinnoimiseen ja realisointiin liittyvät muut kuin kohdassa 7.1.4 mainitut ulkopuolisten palveluntarjoajien palkkiot ja muut kulut (kummassakin tapauksessa sisältäen toteutuneisiin ja toteutumattomiin hankkeisiin liittyvät kulut ja palkkiot ja mukaan lukien arvonmäärittäjien, säilytysyhteisöjen ja vastaavien palveluntarjoajien palkkiot ja kuluveloitukset), mukaan lukien seuraavat: (a) (b) Sijoituskohteisiin liittyvien toimitus-, asennus- ja käyttöönottopalvelujen kulut; Sijoituskohteiden huoltoon ja ylläpitoon liittyvien ulkopuolisten palvelujen kulut; (x) muut Sijoittajien Sijoittajien Enemmistöpäätöksellä tapauskohtaisesti hyväksymät kulut ja muut tässä Sopimuksessa nimenomaisesti todetut erät. 7.1.2 Mikäli yllä mainittuja kuluja on katettu Vastuunalaisen Yhtiömiehen (tai Vaihtoehtorahaston Hoitajan tai muun Elite-Konserniin kuuluvan yhtiön) varoista, kyseinen määrä on hyvitettävä Rahaston varoista. 7.1.3 Äänettömät Yhtiömiehet tiedostavat lisäksi kohdassa 6.3 ulkoisista palveluista todetun. 7.1.4 Rahasto ei vastaa seuraavista kuluista (ja siltä osin kuin näihin liittyen käytetään ulkopuolisia palveluja, niiden kustannuksista vastaa Vastuunalainen Yhtiömies tai Vaihtoehtorahaston Hoitaja): (i) (ii) (iii) sijoitusmahdollisuuksien identifiointiin liittyvien palvelujen kustannukset; Sijoituskohteita koskevasta suunnittelu- ja hankintatyöstä syntyvät kustannukset; Sijoituskohteiden toiminnan seurantaan ja valvontaan liittyvät kustannukset. 7.2 Hallinnointipalkkio 7.2.1 Korvauksena tämän Sopimuksen mukaisten hallinnointitehtävien suorittamisesta Vastuunalainen Yhtiömies on oikeutettu saamaan Rahastolta Hallinnointipalkkion. Rahasto maksaa ensimmäisen Hallinnointipalkkion ajanjaksolta, joka alkaa Ensimmäisestä Sulkemisesta ja päättyy 30.6.2017. Ensimmäinen palkkio maksetaan Vastuunalaisen Yhtiömiehen määrittämänä päivänä Ensimmäisen Sulkemisen jälkeen. Tämän jälkeiset Hallinnointipalkkiot maksetaan puolivuosittain etukäteen 1.1. ja 1.7. (nämä maksupäivät ja ensimmäisen Hallinnointipalkkion maksupäivä kukin Maksupäivä ) (tai kyseistä Maksupäivää välittömästi seuraavana pankkipäivänä) kyseisestä Maksupäivästä alkavalta ja soveltuvin osin 30.6. tai 31.12. päättyvältä jaksolta (edellä mainittu ensimmäinen ajanjakso ja kukin sitä seuraava puolivuotiskausi aloitus- ja päättymispäivämäärät sisältäen kukin Palkkiokausi ). 7.2.2 Kultakin Palkkiokaudelta maksettava Hallinnointipalkkio on seuraavien summa: (i) (ii) 2,5 % per annum Rahastolle maksetuista Yhtiöpanoksista kyseisen Maksupäivän tilanteen mukaan määritettynä; sekä 0,5% per annum kyseisenä Maksupäivänä realisoimattomien Sijoituskohteiden Hankintahinnoista. Realisoimattomana Sijoituskohteena pidetään Sijoituskohdetta, jota koskevien sopimusten perusteella Sijoituskohteen käyttäjällä tai vastaavalla asiakkaalla on vielä Maksupäivänä voimassa oleva maksuvelvollisuus Rahastoa kohtaan. 15 (29)
Siltä osin kuin Yhtiöpanoksia on suoritettu Yhtiölle lisää kesken Palkkiokauden (edellisen Maksupäivän jälkeen), seuraavana Maksupäivänä suoritettavaa Hallinnointipalkkiota korotetaan siten, että uusien Yhtiöpanosten perusteella suoritettava osa Hallinnointipalkkiosta tulee suoritettua takautuvasti niiden suorittamisesta lukien. 7.2.3 Mikäli Hallinnointipalkkio katsotaan arvonlisäveron tai vastaavan veron alaiseksi, lisätään veron määrä vastaavasti Hallinnointipalkkioon. 7.2.4 Siltä osin kuin Vastuunalainen Yhtiömies ja Vaihtoehtorahaston Hoitaja niin sopivat, Vaihtoehtorahaston Hoitaja voi (Vastuunalaisen Yhtiömiehen sijasta) laskuttaa (osin tai kokonaan) Hallinnointipalkkioita Rahastolta korvauksena Vaihtoehtorahaston Hoitosopimuksen mukaisten tehtävien suorittamisesta. 7.3 Hankintapalkkio Hallinnointipalkkion lisäksi Rahasto suorittaa Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle kuhunkin sijoitukseen liittyvän hankintapalkkion ( Hankintapalkkio ), joka veloitetaan kun Sijoituskohde on otettu käyttöön tai sen käyttöönottoa koskeva sopimus on solmittu. Hankintapalkkion määrä on 15 prosenttia asianomaisen Sijoituskohteen Hankintahinnasta. 8 VAROJENJAKO 8.1 Varojenjako Yhtiömiehille Rahaston toiminnan aikana 8.1.1 Rahaston toiminnan aikana Rahastolle sen tekemistä sijoituksista kertyvät suoritukset jaetaan, ellei niitä sijoiteta uudelleen kohdan 5.2 mukaisesti, erääntyneiden ja ennakoitujen kulujen (ja niitä varten Vastuunalaisen Yhtiömiehen harkinnan mukaan perustettavan reservin perustamisen jälkeen) kuten Hallinnointipalkkion, vastuiden ja muiden kustannusten vähentämisen jälkeen (jäljempänä Tulot ) viipymättä seuraavasti: (i) ensiksi jaetaan 100 % kaikista Tuloista Sijoittajille pro rata näiden maksamien Yhtiöpanosten suhteessa, kunnes kukin Sijoittaja on kumulatiivisesti saanut koko maksamansa Yhtiöpanoksen suuruisen suorituksen; (ii) (iii) toiseksi jaetaan 100 % kaikista Tuloista Sijoittajille pro rata näiden maksamien Yhtiöpanosten mukaisessa suhteessa, kunnes Sijoittajat ovat saaneet sisäisen korkokannan menetelmällä laskettuna 5 %:n vuotuisen tuoton maksamilleen Yhtiöpanoksille (laskettuna kaikkia Sijoittajia yhtenä ja samana Sijoittajan kohdellen Rahaston ja Sijoittajien välisten kassavirtojen perusteella kohdan 4.2.4 ehdot huomioiden ja siten, että Rahastolle suoritettuina kassavirtoina huomioidaan Yhtiöpanokset niiden maksujen eräpäivien mukaisesti ja Sijoittajille suoritettuina kassavirtoina tämän kohdan 8.1 perusteella jaetut erät suorituspäivien mukaisesti); ja kolmanneksi kaikista kohdat 8.1.1(i) (ii) ylittävistä Tuloista jaetaan (a) 75 % Sijoittajille pro rata näiden maksamien Yhtiöpanosten mukaisessa suhteessa ja (b) 25 % Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle (sen mahdollisesti Sijoittajan ominaisuudessa Yhtiöpanoksensa perusteella saamien erien lisäksi). 8.1.2 Vastuunalainen Yhtiömies pyrkii siihen, että Rahasto jakaa (Rahaston kassatilanne ja odotettavissa olevat kulut ja vastuut huomioiden) jaettavissa olevia varoja ilman aiheetonta viivytystä. Vastuunalainen Yhtiömies ei kuitenkaan jaa varoja Rahastosta Yhtiömiehille: (i) ennen Rahaston lopullista sulkemista (eli kun Uusia Sulkemisia ei enää kohdan 4.2 mukaisesti järjestetä); (ii) siltä osin kuin Rahastolla ei ole tarvittavia käteisvaroja varojen jakoa varten; 16 (29)
(iii) (iv) (v) mikäli varojen jakaminen johtaisi Rahaston maksukyvyttömyyteen tai mikäli Vastuunalaisen Yhtiömiehen perustellun näkemyksen mukaan Rahastolle ei jäisi riittäviä varoja vastatakseen sen tämän hetkisistä ja tulevista vastuista ja velvoitteista (mukaan lukien epävarmat ja sattumanvaraiset vastuut sekä sopivan käyttöpääoman varaaminen Rahaston toimintaa varten); siltä osin kuin Rahaston ottaman lainarahoituksen ehdot rajoittavat varojenjakoa; tai Irtisanoutumaan Pyrkivälle Yhtiömiehelle muutoin kuin kohdan 14.6 mukaisesti. 8.1.3 Vastuunalainen Yhtiömies ilmoittaa vuosittain (lain niin edellyttäessä) vero- tai muille viranomaisille Rahaston verotuksellisen tuloksen jaettavaksi Yhtiömiesten tulona verotettavaksi siten kuin Vastuunalainen Yhtiömies vilpittömässä mielessä katsoo olevan soveltuvien lakien ja määräysten mukaista. Varojenjako tapahtuu tämän Sopimuksen mukaisesti riippumatta Rahaston kirjanpidollisesta tuloksesta tai Rahaston tai Yhtiömiesten tasolla määritetyn verotettavan tuloksen määrästä. Yhtiömiehet tiedostavat, että ne voivat joutua maksamaan veroa Rahaston verotettavan tuloksen perusteella riippumatta siitä, ovatko Yhtiömiehet saaneet vastaavaa varojenjakoa Rahastosta. 8.1.4 Rahaston varoja voidaan jakaa Yhtiömiehille vain tämän Sopimuksen ehtojen mukaisesti (eikä Yhtiömiehillä ole oikeutta yksityisottoihin Rahaston varoista). 9 VAIHTOEHTOINEN IRTAUTUMINEN 9.1 Vastuunalainen Yhtiömies voi tehdä Sijoittajille esityksen järjestelystä ( Vaihtoehtoinen Irtautuminen ), jossa kaikki Yhtiömiehet tai ainakin kaikki Äänettömät Yhtiömiehet myyvät Yhtiöosuutensa Rahastossa (jolloin Vastuunalaisen Yhtiömiehen yhtiöosuuden sijasta voidaan myydä Vastuunalaisen Yhtiömiehen osakekanta) siten, että (i) (ii) saatava käteisvastike jakautuu Yhtiömiesten (tai Vastuunalaisen Yhtiömiehen omistajien ja Äänettömien Yhtiömiesten) kesken siten kuin sen suoritushetkellä suoritettu vastaava varojenjako olisi tehty kohdan 8 mukaisesti (aiemmin suoritettu varojenjako huomioiden); tai vaihdossa saadaan julkisen kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita. 9.2 Yllä kohdassa 9.1(ii) tarkoitetussa tilanteessa Vastuunalaisen Yhtiömiehen esityksen on sisällettävä myös esitys jaettavien arvopapereiden arvostustavasta (joka voi olla sidottu esimerkiksi arvopapereiden arvoon julkisessa kaupankäynnissä). Mikäli esitys toteutetaan, tällöin kyseiset arvopaperit jaetaan sanotun arvostuksen perusteella Yhtiömiesten kesken siinä suhteessa, jolla vastaava euromääräinen varojenjako olisi suoritettu Rahastosta Yhtiömiehille kohdan 8 mukaisesti (aiemmin suoritettu varojenjako huomioiden). Mikäli jakotapa on epäkäytännöllinen siten, että osa Yhtiömiehistä saa mahdollisimman lähelle edellä tarkoitetun määrän arvopapereita, osan saadessa taas vajaan määrän arvopapereita, maksetaan vajaan määrän saaneelle Yhtiömiehelle tasoittava käteismaksu. Vastuunalaisen Yhtiömiehen esitys voi myös sisältää edellä esitettyjen vaihtoehtojen yhdistelmän, jolloin noudatetaan soveltuvin osin yllä mainittuja ehtoja kokonaisuus (esimerkiksi käteisenä ja arvopapereina suoritettava vastike) huomioiden. 9.3 Vastuunalaisen Yhtiömiehen Vaihtoehtoista Irtautumista koskeva esitys voi myös sisältää ehtoja koskien (i) Vaihtoehtoisen Irtautumisen toteuttamisen jälkeistä Rahaston omaisuuden hallinnointia ja siitä perittäviä palkkioita sekä (ii) Vaihtoehtoisen Irtautumisen toteuttamiseen liittyviä vastuita ostajaa tai muita sijoittajatahoja kohtaan. 9.4 Mikäli Vastuunalainen Yhtiömies on tehnyt esityksen Vaihtoehtoisesta Irtautumisesta yllä esitetyn mukaisesti, eivätkä Sijoittajat Sijoittajien Enemmistöpäätöksellä vastusta päätöstä, Vas- 17 (29)
tuunalainen Yhtiömies voi päättää Vaihtoehtoisen Irtautumisen toteuttamisesta esityksen mukaisesti. 9.5 Mahdolliset varainsiirtoverot, leimaverot ja muut vastaavat verot, jotka liittyvät Vaihtoehtoiseen Irtautumiseen, ovat kunkin Yhtiömiehen osalta sen omalla vastuulla eikä Vastuunalainen Yhtiömies vastaa Vaihtoehtoiseen Irtautumiseen liittyvistä mahdollisista veroseuraamuksista. 9.6 Mikäli Vaihtoehtoisesta Irtautumisesta päätetään yllä esitetyillä edellytyksillä, ovat Osapuolet velvollisia hyväksymään ja allekirjoittamaan kaikki ne asiakirjat ja sopimukset ja mahdollisen Rahaston yhtiömuodon muutoksen, joita Vaihtoehtoisen Irtautumisen toteuttaminen edellyttää. 10 YHTIÖOSUUKSIEN LUOVUTTAMINEN 10.1 Vastuunalainen Yhtiömies Vastuunalainen Yhtiömies voi luovuttaa Yhtiöosuutensa Rahastossa vain, jos Äänettömät Yhtiömiehet Sijoittajien Määräenemmistöpäätöksellä hyväksyvät luovutuksen. Vastuunalainen Yhtiömies voi kuitenkin ilman Äänettömien Yhtiömiesten suostumusta siirtää Yhtiöosuutensa Rahastossa toiselle Elite-Konserniin kuuluvalle yhtiölle edellyttäen, että tämä ottaa vastatakseen kaikista Vastuunalaisen Yhtiömiehen velvoitteista ja sitoutuu noudattamaan tätä sopimusta aiemman Vastuunalaisen Yhtiömiehen sijasta. 10.2 Äänettömät Yhtiömiehet 10.2.1 Äänettömät Yhtiömiehet voivat luovuttaa Yhtiöosuutensa vain Vastuunalaisen Yhtiömiehen suostumuksella, joka voidaan olla antamatta mistä tahansa syystä. Äänettömän Yhtiömiehen halutessa luopua Yhtiöosuudestaan tässä sopimuskohdassa sanotulla tavalla, on tällaisen Äänettömän Yhtiömiehen ilmoitettava luopumishalukkuudestaan etukäteen kirjallisesti Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle. Yhtiöosuuden siirron tulee aina tapahtua siten, että Yhtiömies siirtää yhtä suuren suhteellisen osuuden kaikista Yhtiöosuuteensa liittyvistä oikeuksista ja velvollisuuksista. 10.2.2 Edellä mainitun lisäksi Äänettömän Yhtiömiehen asema Rahastossa voi siirtyä myös kohdan 14.6 mukaisin perustein. 10.2.3 Yhtiöosuuden omistusoikeuden siirtymisen ja Äänettömän Yhtiömiehen oikeuksien käyttämisen edellytyksenä on lisäksi (myös kohdan 14.6 mukaisissa tilanteissa), että luovutuksensaaja, joka ei entuudestaan ole tämän Sopimuksen osapuoli, sitoutuu noudattamaan tätä Sopimusta ja Yhtiösopimusta allekirjoittamalla liittymissopimuksen Vastuunalaisen Yhtiömiehen hyväksymässä muodossa. Kukin Äänetön Yhtiömies valtuuttaa peruuttamattomasti Vastuunalaisen Yhtiömiehen allekirjoittamaan puolestaan, mikäli siihen on tämän kohdan mukaisen Yhtiöosuuden luovutuksen vuoksi tarvetta, uuden Yhtiösopimuksen ja tämän Sopimuksen muutetun version edellyttäen, että sanottuja sopimuksia on muutettu vain siltä osin, kuin se on tarpeen luovutuksen ja Yhtiömiesten vaihtumisen ja näiden Yhtiöosuuksien siirtymisen kirjaamisen vuoksi. Mikäli Yhtiömiesten henkilökohtaiset allekirjoitukset ovat tarpeen kaupparekisterin vaatimusten tai muiden syiden vuoksi, Yhtiömiehet sitoutuvat allekirjoittamaan sanotulla tavalla muutetut sopimukset. 18 (29)
11 RAPORTOINTI JA TILINTARKASTUS 11.1 Raportointi ym. 11.1.1 Vähintään kerran vuodessa Rahaston sijoituskohteista teetetään Rahaston kustannuksella arvonmääritys, joka raportoidaan osana kohdan 11.1.3 mukaisia raportteja. Rahaston varat arvostetaan käypään arvoon nykyarvomenetelmällä, jossa sijoitusten odotetut tulevat kassavirrat (mukaan lukien mahdollinen Sijoituskohteen lunastushinta) diskontataan markkinaehtoisella korolla (kulloinenkin riskitaso huomioiden). 11.1.2 Vastuunalainen Yhtiömies valmistelee ja laatii vuosittain Rahaston tilinpäätöksen. Sijoittajille toimitetaan tilintarkastettu tilinpäätös (ml. tilintarkastuskertomus) kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Sijoittajilla on lisäksi pyynnöstä oikeus saada Yhtiömiesten kokousten pöytäkirjat sekä tilintarkastuspöytäkirjat. 11.1.3 Vastuunalainen Yhtiömies toimittaa lisäksi toimittamaan Sijoittajille puolivuosittain rahastoraportin, jossa raportoidaan vähintään seuraavat asiat: (i) (ii) (iii) (iv) viimeisin kohdan 11.1.1 mukainen Rahaston varojen arvostus; edellisen raportin jälkeiset uudet Rahaston sijoitukset; Yhtiömiehille tehty kohdan 8 mukainen varojenjako; ja muut Vastuunalaisen Yhtiömiehen (tai Vaihtoehtorahaston Hoitajan näkemyksen mukaiset) olennaiset tapahtumat. 11.1.4 Selvyyden vuoksi todetaan, että Vaihtoehtorahaston Hoitaja on lisäksi velvollinen toimittamaan AIFM-Sääntelyn edellyttämät tiedot ja raportit Sijoittajille, sikäli kuin tarvittavat tiedot eivät ilmene tämän kohdan 11 mukaisista raporteista. 11.2 Tilintarkastus Vastuunalainen Yhtiömies valitsee Rahaston tilintarkastajaksi aina KHT-yhteisön, joka voi olla sama kuin Vastuunalaisen Yhtiömiehen tilintarkastaja. 12 VASTUUKYSYMYKSET 12.1 Rahaston ja Vastuunalaisen Yhtiömiehen velvoitteiden erillisyys Vastuunalaisen Yhtiömiehen Rahaston hallinnoinnissa Rahaston lukuun tehdyt sitoumukset, vastuut ja velvoitteet ovat Rahaston velvoitteita ja sitoumuksia, joita Vastuunalainen Yhtiömies ei ole velvollinen suorittamaan, vaan ne katetaan Rahaston varoista. Mikäli Rahasto ei voi jossain tilanteessa vastata Rahaston sitoumusten, vastuiden tai velvoitteiden kattamisesta, Vastuunalainen Yhtiömies voi, mutta ei ole velvollinen, lainoittaa Rahastoa näiden sitoumusten, vastuiden ja velvoitteiden kattamiseksi edellyttäen, että Rahasto maksaa näin Vastuunalaisen Yhtiömiehen Rahaston puolesta maksamia suorituksia vastaavan pääoman takaisin Vastuunalaiselle Yhtiömiehelle lisättynä 5 %:n vuotuisella korolla ennen mitään varojenjakoa Yhtiömiehille. 12.2 Vastuunrajoitus 12.2.1 Osapuolet tiedostavat, että taloudellisen riskin ottaminen on luonteenomaista Rahaston harjoittamalle sijoitustoiminnalle. Vastuuhenkilöt eivät vastaa Rahastolle tai sen Sijoittajille aiheutuneesta vahingosta, ellei vastuu synny sovellettavan lain perusteella ja ole aiheutettu tahallisesti tai törkeällä tuottamuksella tehdyllä teolla tai laiminlyönnillä. Vastuuhenkilö ei vastaa toisen Vastuuhenkilön aiheuttamista vahingoista. 19 (29)
12.2.2 Tämän kohdan 12.2 mukaiset ehdot ovat voimassa siitä huolimatta, että tässä mainitut henkilöt eivät enää toimisikaan samassa ominaisuudessa (siltä osin kuin vastuu on syntynyt sinä aikana kuin kyseessä oleva henkilö on ollut Vastuuhenkilö). 12.3 Rahaston korvausvelvollisuus 12.3.1 Rahasto vastaa Vastuuhenkilöille kaikista Rahaston (tai soveltuvin osin Syöttörahaston) tarkoituksen mukaiseen toimintaan liittyen näitä henkilöitä vastaan esitetyistä vaateista ja vastuista (mukaan lukien mahdolliset oikeudenkäyntikulut ja muut asian tai riitaisuuden selvittelemisestä seuraavat kulut) edellyttäen, että vastuun perusteena ei ole Vastuuhenkilön törkeä tuottamus tai tahallisuus tai törkeä laiminlyönti. Vastuunalainen Yhtiömies voi suorittaa Rahaston varoista edellä mainituille henkilöille vastuiden kattamiseksi tarpeellisen määrän edellyttäen, että vastuun perusteesta on saatu riittävä selvitys. Vastuunalaisen Yhtiömiehen tulee lisäksi edellyttää suoritusta tehtäessä, että asianomaiselta henkilöltä saadaan sitoumus takaisinmaksusta tilanteessa, jossa suoritus osoittautuu perusteettomaksi. Rahasto vastaa vastaavin perustein mahdollisista oikeudenkäyntikuluista ja muista kuluista, jotka liittyvät tässä tarkoitettujen vaateiden ja vastuiden selvittämiseen. 12.3.2 Vastuunalainen Yhtiömies voi Rahaston puolesta antaa kohtaa 12.3.1 vastaavia sitoumuksia Vastuuhenkilöille. Kohdan 12.3.1 mukaiset ehdot ovat voimassa siitä huolimatta, että tässä mainitut henkilöt eivät enää toimisikaan samassa ominaisuudessa (siltä osin kuin vastuu on syntynyt sinä aikana kuin kyseessä oleva henkilö on ollut Vastuuhenkilö). 12.3.3 Vastuunalaisella Yhtiömiehellä on oikeus (mutta ei velvollisuutta) ottaa Rahastolle ja Vastuuhenkilöille Rahaston kustannuksella vakuutuksia Rahaston toimintaan liittyen. Selvyyden vuoksi todetaan, että siltä osin kuin tämän kohdan 12.3 mukaista korvausta saadaan vakuutuksesta, vastuita ei kateta Rahaston varoista. Vastuunalainen Yhtiömies on velvollinen huolehtimaan siitä, että mikäli tämän kohdan 12.3 mukaisesti maksetaan korvausta Rahaston varoista, korvauksen maksamisen edellytyksenä on korvauksensaajan etukäteinen kirjallinen sitoumus palauttaa saatu korvaus, mikäli korvaus saadaan myöhemmin kolmannelta taholta. 12.4 Vastuut kolmansille 12.4.1 Jos sijoituksia realisoidaan niitä myymällä, Rahasto pyrkii sijoituksia realisoidessaan siihen, että luovutussopimukset eivät sisällä vastuulausekkeita, jotka edellyttävät luovutuksesta saadun kauppahinnan osittaista tai kokonaan palauttamista tai vahingonkorvausta sijoituskohteessa olevan virheen vuoksi. Osapuolet kuitenkin tiedostavat, että mahdollisimman hyvän vastikkeen saaminen voi edellyttää kuvatunlaisista ehdoista sopimista. Mikäli jonkun yksittäisen sijoituksen tai portfolion luovutussopimukseen sisältyy sopimuslauseke, jonka nojalla Rahasto on velvollinen luovutussopimuksessa sanotulla tavalla kauppahinnan osittaiseen palauttamiseen tai korvausvelvollisuuteen, voidaan korvausvastuuta kattamaan ottaa Rahaston kustannuksella vakuutus tai tällaisen realisoinnista saadusta kauppahinnasta voidaan tallettaa erilliselle Rahaston nimissä olevalle sulkutilille (escrow-tilille) tai muutoin jättää Yhtiömiehille jakamatta sellainen osa, joka vastaa kaupasta maksimissaan syntyvää vastuuta (tai Vastuunalaisen Yhtiömiehen määrittämä pienempi määrä), kunnes luovutussopimuksen mukainen vastuuaika, jonka kuluessa luovutuksensaaja voi vaatia kauppahinnan kokonaan tai osittain palauttamista tai vahingonkorvausta, on kulunut umpeen. 12.4.2 Yhtiömiehet tiedostavat, että Lain mukaan kommandiittiyhtiön äänettömällä yhtiömiehellä saattaa tietyissä tilanteissa olla velvollisuus palauttaa kommandiittiyhtiölle (tai maksaa yhtiön velkojille) sen velkojien hyväksi kyseiselle yhtiömiehelle aikaisemmin jaettuja määriä. Siltä osin kuin Yhtiöstä Sijoittajalle jaettujen varojen katsotaan olevan yhtiöpanoksen palautusta, Sijoittaja voi viime kädessä joutua vastaamaan Yhtiön veloista sen velkojaa kohtaan vastaavan määrän edestä. Mikäli jokin toimivaltainen tuomioistuin päättää, että kuka tahansa Äänetön Yhtiömies on velvoitettu palauttamaan Rahastolle (tai suorittamaan suoraan sen velkojille) kyseiselle Äänettömälle Yhtiömiehelle aikaisemmin Rahastosta jaettuja määriä, on tällaisen suorituksen tehneellä Äänettömällä Yhtiömiehellä on oikeus vaatia, että kukin Yhtiömies kat- 20 (29)