Kemira Tammi-joulukuu 2012: Muutoksen vuosi Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja 6.2.2013
AGENDA Toimitusjohtajan katsaus Loka-joulukuu 2012 Näkymät vuonna 2013 2
Taloudellisesti tyydyttävä vuosi 2012 Liikevaihto 2 240,9 milj. euroa (2 207,2 vuonna 2011), +2 % - Liikevaihto kasvoi 9 % kehittyvillä markkinoilla Paperin Aasian ja Tyynenmeren alueen liiketoiminnan vauhdittamana Liikevoitto 154,1 milj. euroa (157,3), -2 % - Liikevoittoprosentti 6,9 % (7,1 %) - Fit for Growth käynnistettiin heinäkuussa 2012, tavoitteena yltää 10 % liikevoittoprosenttiin vuonna 2014 Osakekohtainen tulos, ilman kertaluonteisia eriä 0,77 euroa (0,89) - Osakkuusyhtiöiden laskeneella tuloksella oli 0,13 euron negatiivinen vaikutus Hallitus ehdottaa 0,53 euron (0,53) osinkoa, vastaa 69 %:in osinkosuhdetta (60 %) Rahavirta investointien jälkeen 71,8 milj. euroa (115,3) 3
Merkittävä rakenteellinen muutos käynnissä Uusi organisaatio ollut toiminnassa lokakuun 2012 alusta lähtien - Kiihdyttää kasvua, karsii monimutkaisuutta - Uusi suorituksen johtamisjärjestelmä esitelty koko organisaatiolle tarkoituksena keskittyminen arvon luontiin Henkilöstövähennykset - Noin 600 työntekijää, 12 % työvoimasta - Suurin osa yhteistoimintaneuvotteluista on pidetty Tuotantolaitosverkoston optimointi - Lähes 20 % kaikista tuotantolaitoksista on joko päätetty sulkea tai sulkemista harkitaan Toiminnan tehostaminen - Nettokäyttöpääoman suhde liikevaihtoon -tavoite on 11 % vuonna 2014 (12,8 % vuonna 2012) Terävöitetty strategia esitetään huhtikuussa 2013 4
Fit for Growth käynnistettiin parantamaan kannattavuutta Tuotemixin optimointi ja kasvu on vauhdittanut kannattavuuden parantumista Paper- ja Oil & Mining -segmenteissä Toteutetut kustannussäästötoimet ja tehokkuutta parantavat toimenpiteet nostavat kannattavuutta Municipal & Industrial- ja ChemSolutions segmenteissä Kemiran liikevoittoprosentti* segmenteittäin 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 2009 2010 2011 2012 Paper Municipal & Industrial Oil & Mining ChemSolutions Tavoitetaso *Ilman kertaluonteisia eriä 5
Municipal & Industrial - Fit for Growth vauhdittaa kannattavuuden kääntämistä noususuuntaan Tuotantolaitosverkoston optimointi vähentää kustannusten heiluntaa Kustannussäästöjä tuotantolaitosten sulkemisten kautta, M&I operoi 40 laitosta (yli 20 % laitoksista päätetty sulkea, myydä tai sulkemista harkitaan) Asiakassegmentointi parantaa tehokkuutta Q1 2012 vaikutti negatiivisesti korkeammat ylläpitokustannukset, Q4 2012 matalakatteisten tuotteiden varastojen alasajo Municipal & Industrial -segmentin liikevaihto ja liikevoittoprosentti* Milj. euroa 800 700 600 500 10,9 % 9,2 % 7,1 % 6,2 % 12% 10% 8% 400 6% 300 200 100 4% 2% Industrial Municipal 0 2009 2010 2011 2012 0% *Ilman kertaluonteisia eriä 6
Municipal & Industrial optimoi epäorgaanisten saostuskemikaalien tuotantoverkostoa Tarragonaan & Dormageniin rakennettavat uudet tuotantolaitokset tuovat nopeita hyötyjä optimaalisen tuotantoverkoston kautta. Kiinteät kustannukset pienenevät 40 % ja raaka-ainekustannukset 20 % kyseisellä markkina-alueella Saostuskemikaalien tuotantoverkoston optimointi parantaa kannattavuutta Raaka-ainekustannukset* + Tuotantolaitosten kiinteät kustannukset + Rahtikustannukset asiakkaille Minimointi Raaka-aineiden saatavuus Saatavilla olevien edullisien raaka-aineiden optimaalinen käyttö Pienempi kustannuspohja Tuotantolaitosten sulkeminen ylikapasiteetin vähentämiseksi Asiakastoimitukset Korkeiden rahtikustannusten vuoksi laitosten on sijaittava lähellä asiakkaita *Kupariliuos, magnetiitti, romurauta, käytetty peittausliuos, nestemäinen kloori, rikkihappo ja suolahappo 7
ChemSolutions - Fit for Growth parantaa kannattavuutta Raaka-ainehinnat ja huoltoseisakki vaikuttivat kannattavuuteen vuonna 2012 Fit for Growth palauttaa liikevoittoprosentin* yli 10 %:iin vuonna 2014 Keskittyminen muurahaishappopohjaisiin tuotteisiin Oulun tehtaan tuotannon maksimointi ChemSolutionsin liikevaihtojakauma** ja liikevoittoprosentti* Milj. euroa 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 14,3 % 15,0 % 11,3 % 7,8 % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% De-icers Chemical & Pharma Food & Feed 0 2009 2010 2011 2012 0% *Ilman kertaluonteisia eriä **Elintarvike- ja lääketeollisuuksiin liittyvien liiketoimintojen myynnillä on noin 50 milj. euron vaikutus liikevaihtoon vuonna 2013 8
Kemiran tavoitteena on puolittaa tuotenimikkeiden lukumäärä Tuotenimikkeiden vähentäminen osana toimintojen suoraviivaistamista tuo merkittäviä kustannussäästöjä ChemSolutionsin muurahaishappotuotantolaitoksella Oulussa vähennetään 70 % tuotenimikkeistä, jolla saavutetaan 2 milj. euron liikevoittoparannus Tuotenimikkeitä vähennetään Oulussa yhdistelemällä niitä ja poistamalla pienimpiä tuotenimikkeitä Kemiran tuotenimikkeiden vähennystavoite Oulu ChemSolutionsin tuoteportfolio -70 %:in vähennys Tuotenimikkeiden vähennystavoite Tuotenimikkeitä vuonna 2014 Tuotenimikkeitä tällä hetkellä Tuotenimikkeitä vuonna 2014 9
Paper Pakkauskartonkiliiketoiminta vauhdittaa kasvua Yli 5 %:n markkinakasvu* Aasian ja Tyynenmeren -alueella (pakkauskartonki) ja Etelä-Amerikassa (sellu) Sanomalehtipaperin osuus Paper-segmentin liikevaihdosta on alle 4 % Pehmopaperimarkkinan ja kuitupohjaisen pakkausmateriaalimarkkinan odotettu kasvu yli 4 %* Nykyinen kierrätettyä kuitua ja kevyempiä paperilaatuja suosiva trendi lisää kemikaalien käyttöä Paper-segmentin liikevaihto ja liikevoittoprosentti** Milj. euroa 1200 1000 5,0 % 7,7 % 7,7 % 8,6 % 10% 800 24 % 31 % 8% 600 6% 400 200 4% Tissues and specialties Packaging and board Printing and writing 0 2009 2010 2011 2012 2% Pulp *Odotettu markkinakasvu vuosina 2013-2020 **Ilman kertaluonteisia eriä 10
Asiakastarpeiden ymmärtäminen luo kilpailuetua Kemiran Fennobondilla saavutetaan tuottoetua, joka mahdollistaa 5 % - 10 %* kevyemmän lopputuotteen Kemikaalit auttavat asiakasta optimoimaan raaka-aineiden käyttöä, kuten kuidun kulutusta Asiakkaan prosessitehokkuutta parannetaan oikeiden kemikaaliyhdistelmien avulla 15 000 kilometriä myöhemmin *Lähde: MetsäBoard 11
Oil & Mining Hyvä kasvupohja Atlantan T&K-keskus varmistaa jatkuvan osaamisen kehityksen 60 % polymeerikapasiteetin laajennus saatettiin loppuun vuonna 2012 Pienet yritysostot ovat mahdollisia markkina-aseman vahvistamiseksi Tuoteportfoliota tasapainotetaan lakkauttamalla matalakatteista tuotemyyntiä, saatetaan loppuun vuoden 2013 aikana (noin 10 milj. euron vaikutus vuonna 2013) Oil & Mining -segmentin liikevaihto ja liikevoittoprosentti* Milj. euroa 350 300 11,6 % 14% 12% 250 200 150 100 50 6,0 % 9,6 % 10,8 % 10% 8% 6% 4% 0 2009 2010 2011 2012 2% *Ilman kertaluonteisia eriä 12
Liikevaihtokasvua uusien innovaatioiden avulla 106 milj. euroa (40 milj. vuonna 2011) liikevaihtoa uusista tuotteista ja sovelluksista* vuonna 2012 - Uusien tuotteiden ja sovellusten bruttokate on keskimäärin 15 % korkeampi kuin muilla tuotteilla - Suurin osa uudesta myynnistä vuonna 2012 tuli öljy-, kaasu- ja pehmopaperi-asiakassegmenteistä Kemiran tuotekehityskustannukset ovat noin 2 % liikevaihdosta Milj. euroa 66 11-20 -23 2 241 2 207 Liikevaihto 2011 Uudet tuotteet ja tuotesovellukset Muu kasvu O&M lopetettu tuotemyynti Yritysmyynnit Liikevaihto 2012 *Uudet tuotteet ja sovellukset = tuotteet ja sovellukset, jotka on lanseerattu viimeisen viiden vuoden aikana 13
Toimitusjohtajan katsaus Loka-joulukuu 2012 Näkymät vuonna 2013 14
Kemiran taloudelliset kohokohdat loka-joulukuussa 2012 Liikevaihto kasvoi 3 % 558,5 milj. euroon (543,3) - Myyntimäärät kasvoivat Paper ja Municipal & Industrial -segmenteissä Kiinteät kustannukset kasvoivat 7 milj. euroa huolimatta Fit for Growth säästöistä Osakekohtaiseen tulokseen* vaikutti -5.7 milj. euroa yhteisyritys Sachtlebenin tappio Rahavirta investointien jälkeen oli positiivinen nettokäyttöpääoman vähentämisen tuloksena Noin 40 % irtisanotusta henkilöstöstä on vielä mukana henkilömäärässä Milj. euroa 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 Liikevaihto 558,5 543,3 3 2 240,9 2 207,2 2 Liikevoitto* 33,7 34,3-2 154,1 157,3-2 Liikevoitto, %* 6,0 6,3-6,9 7,1 - Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -5,7 7,2-11,2 31,0-64 Rahoitustuotot ja kulut -4,1-5,5 - -15,7-20,9 - Osakekohtainen tulos*, euroa 0,13 0,24-46 0,77 0,89-13 Rahavirta investointien jälkeen 9,4-27,3-71,8 115,3-38 Henkilömäärä 4 857 5 006-3 4 857 5 006-3 % *Ilman kertaluonteisia eriä 15
Kemiran liikevaihdon kasvutrendi Myyntihinnat olivat hieman korkeammat loka-joulukuussa Q4 2012 vrt loka-joulukuuhun 2011 20% 15% - Paper, Oil & Mining ja ChemSolutions nostivat myyntihintojaan Myyntimäärät nousivat loka-joulukuussa 2012 vrt. loka-joulukuuhun 2011 Paperin ja M&I:n elpyneen kysynnän ansiosta Valuuttakurssimuutokset ovat tukeneet raportoitua liikevaihtoa vuonna 2012 10% 5% 0% 5% 10% 15% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 Myyntimäärä ja -hinta Yritysostot Yritysmyynnit Valuuttavaikutus Liikevaihdon kokonaiskasvu 16
Myyntihinnat ja raaka-ainehinnat hyvin tasapainossa Suurimmat tuotelinjat (muodostavat noin 55 % Kemiran liikevaihdosta) ja merkittävimmät liiketoiminnat: - Polymeerit: Oil & Mining, Paperin märänpään prosessit ja Industrial-asiakassegmentti - Elektrolyysituotteet: selluasiakassegmentti - Saostuskemikaalit: Municipal-asiakassegmentti Kemiran myyntihinnat ja muuttuvat kustannukset 200 150 100 50 0-50 -100 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012-150 Öljyn hinta (Brent, USD) Myyntihinta* Muutuvat kustannukset* *Rullaava 12 kk, muutos verrattuna edelliseen vuoteen, milj. euroa, pois lukien Tikkurila ja Pigmentit 17
Kemiran liikevoitto loka-joulukuu 2012 vs loka-joulukuu 2011 Korkeampien myyntimäärien ja hintojen positiivinen vaikutus kompensoitui nousseilla muuttuvilla ja kiinteillä kustannuksilla Milj. euroa 10-4 -7 34.3 1-1 33.7 Q4 2011 Myyntimäärät ja -hinnat Muuttuvat Kiinteät kustannukset kustannukset Valuuttavaikutus Muut, ml. yritysostot ja -myynnit Q4 2012 18
Kemiran kiinteät kustannukset 10-12, 2012 vrt. 10-12, 2011 Kiinteät kustannukset nousivat 7 milj. euroa 10-12 2012 vrt. 10-12 2011 Poikkeuksellisen korkeat 4 milj. euron eläkehyvitykset vuonna 2011, kasvanut henkilömäärä (pääasiassa Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Etelä-Amerikassa), jonka vaikutus oli 2 milj. euroa sekä 3 milj. euroa korkeammat palkkakustannukset. Fit for Growth osittain kompensoi korkeampia kustannuksia. Milj. euroa 4 1 1 2-4 3 2011 kiinteät kustannukset Palkat Eläkekulut Muuttuvien kustannusten Ylläpitokustannukset uudelleenjärjestely 1-6 2012 Satsaukset kehittyville markkinoille "Fit for Growth" 2012 kiinteät kustannukset 19
Kemiran kiinteät kustannukset vuonna 2012 vrt. vuoteen 2011 Kiinteät kustannukset kasvoivat 15 milj. euroa vuonna 2012: - 1-6 2012 kiinteät kustannukset olivat 13 milj. euroa korkeammat nousseiden ylläpito- ja henkilöstökustannusten vuoksi - 7-12 2012 kiinteät kustannukset olivat vain 2 milj. euroa korkeammat. Kustannusinflaatiota kompensoivat Fit for Growth säästöt Milj. euroa 4 3 3 3-5 7 2011 kiinteät kustannukset Palkat Eläkekulut Muuttuvien Ylläpitokustannukset kustannusten uudelleenjärjestely 1-6 2012 Satsaukset kehittyville markkinoille "Fit for Growth" 2012 kiinteät kustannukset 20
Paper Miljardin euron liikevaihto ja parantunut kannattavuus vuonna 2012 Liikevaihto kasvoi 7 % vrt. loka-joulukuuhun 2011 Raportoitu liikevaihto kasvoi kaikissa asiakassegmenteissä Elpynyt kysyntä Pulp-asiakassegmentissä, nousseet myyntihinnat Printing and Writing -asiakassegmentissä Valuuttakurssimuutosten vaikutus +2 % Yritysmyynit -1 % Liikevoitto* kasvoi 46 % loka-joulukuussa 2012 20,8 milj. euroon (14,2) Liikevaihdon orgaaninen kasvu Tehokkuuden parantamistoimenpiteet ja Fit for Growth Liikevoittoprosentti* parani 8,3 %:iin (6,1 %) Rahavirta laski kasvaneiden investointien takia Loka-joulukuuhun 2011 vaikutti positiivisesti vetyperoksidiliiketoiminnan myynti Kanadassa (Milj. euroa) 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 % Liikevaihto 250,3 234,5 7 1 002,0 973,3 3 Liikevoitto* 20,8 14,2 46 86,2 75,4 14 Liikevoittoprosentti* 8,3 6,1-8,6 7,7 - Rahavirta** -3,4 38,8-30,6 90,9-66 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 21
Municipal & Industrial Myyntimäärät elpyivät vuonna 2012 Liikevaihto kasvoi 5 % 175,4 milj. euroon (166,6) loka-joulukuussa 2012 Myyntimäärät elpyivät ja kasvoivat vrt loka-joulukuuhun 2011 Myyntihinnat olivat loka-joulukuun 2011 tasolla Liikevoitto* oli 7,2 milj. euroa (9,0) loka-joulukuussa 2012 Korkeammat myyntimäärät Kasvaneet muuttuvat ja kiinteät kustannukset Bruttokatteeseen vaikuttivat negatiivisesti varastojen pienentäminen matalakatteisten tuotteiden osalta Liikevoittoprosentti* laski 4,1 %:iin (5,4 %) Positiivinen rahavirta (Milj. euroa) 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 % Liikevaihto 175,4 166,6 5 686,6 664,7 3 Liikevoitto* 7,2 9,0-20 42,3 46,9-10 Liikevoittoprosentti* 4,1 5,4-6,2 7,1 - Rahavirta** 21,3 24,3-12 23,3 41,9-44 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 22
Oil & Mining Parantunut tuotemix ja kannattavuus vuonna 2012 Liikevaihto laski 10 % 72,1 milj. euroon (80,0) loka-joulukuussa 2012-4 % matalakatteisten tuotteiden myynnin lakkauttamisen vaikutus (saatetaan loppuun vuoden 2013 aikana) +1 % valuuttakurssivaikutus Myyntimääriin kohdistui painetta markkinoiden tilapäisen heikkenemisen vuoksi Oil & Gas -asiakassegmentissä Pohjois-Amerikassa ja kaivostoiminnassa maailmanlaajuisesti Liikevoitto* laski 5,8 milj. euroon (8,5) loka-joulukuussa 2012 Laskeneet myyntimäärät Kasvaneet kiinteät kustannukset johtuen lisääntyneestä myynti- ja markkinointitoimista Liikevoittoprosentti* oli 8,0 % (10,6 %) (Milj. euroa) 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 % Liikevaihto 72,1 80,0-10 321,1 335,7-4 Liikevoitto* 5,8 8,5-32 37,3 36,2 3 Liikevoittoprosentti* 8,0 10,6-11,6 10,8 - Rahavirta** 5,6 13,4-58 21,6 28,7-25 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 23
Muut (ChemSolutions ja konsernikustannukset) ChemSolutionsin liikevaihto säilyi vakaana loka-joulukuussa 2012 ja oli 49,8 milj. euroa (49,1) Hieman korkeammat myyntihinnat ChemSolutionsin liikevoitto* oli 5,2 milj. euroa (5,3) loka-joulukuussa 2012 Korkemmat myyntihinnat Liikevoittoprosentti* oli 10,4 % (10,8 %) Konsernikustannukset olivat 3 milj. euroa korkeammat loka-joulukuuhun 2011 verrattuna (Milj. euroa) 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 Liikevaihto* 60,7 62,2-2 231,2 233,5-1 josta ChemSolutions 49,8 49,1 1 186,0 183,6 1 Liikevoitto** -0,1 2,6 - -11,7-1,2 - josta ChemSolutions 5,2 5,3-2 14,6 20,8-30 1.1.2013 alkaen ChemSolutions raportoidaan erillisenä segmenttinä yhdessä Paper-, Municipal & Industrialja Oil & Mining -segmenttien kanssa. Muu kuin ChemSolutions-segmentin liikevaihto ja kaikki konsernikustannukset jaetaan tasaisesti neljälle segmentille ja Muut-liiketoimintayksikkö lakkautetaan. Oikaistut luvut julkaistaan ennen 23.4.2013 julkaistavaa ensimmäisen neljänneksen tulosta. % *Pitäen sisällään eliminoinnit **Ilman kertaluonteisia eriä 24
Fit for Growth -uudelleenjärjestelyohjelmalla saavutetaan 10 %:n liikevoittoprosentti vuonna 2014 Fit for Growth -kustannussäästöt olivat 10 milj. euroa vuonna 2012 (7 milj. euroa heinä-syyskuussa 2012) 60 milj. euron kustannussäästöt 1. Säästöistä 50 % saavutetaan henkilöstövähennysten ja suoraviivaisemman organisaatiorakenteen kautta 2. Tuotantoverkoston keskittäminen: 35 % 3. Toiminnan tehostaminen: 15 % Raportoidaan Q3 2012 Q2 2013: Uudelleenjärjestelykustannukset 85 milj. euroa Pääosin irtisanomiskorvauksiin liittyvät kustannukset 45 milj. euroa, josta 41 raportoitiin vuonna 2012 Alaskirjaukset 40 milj. euroa, josta 30 milj. euroa raportoitiin vuonna 2012 25
Toimitusjohtajan katsaus Loka-joulukuu 2012 Näkymät vuonna 2013 26
Kemira kestää hyvin liiketoimintaympäristön muutoksia Yli 75 % Kemiran liikevaihdosta on osittain suojautunut talouden syklien vaikutuksilta - Eniten riippuvaisia ovat öljy- ja kaasuliiketoiminnot USA:ssa ja selluliiketoiminta Tehokkuuden parantamisella kompensoidaan vuosittainen kustannusinflaatio - Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta Öljyn suora hintavaikutus Kemiran raaka-ainekustannuksiin on rajoitettu Riippuvuus öljystä (osuus raaka-ainekustannuksista) Epäsuora vaikutus raakaainekustannuksiin 20% Suora vaikutus 10% 70% Ei vaikutusta Kemiran operatiiviset kustannukset Milj. euroa 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2009 2010 2011 2012 Kiinteät kustannukset Logistiikka Energia Raaka aineet 27
Liikevoitto* merkittävästi korkeampi vuonna 2013 Näkymät vuodelle 2013 Liikevaihdon paikallisissa valuutoissa ja yritysmyynnit pois lukien odotetaan kasvavan 0 % - 5 % vuonna 2013 verrattuna vuoteen 2012 -Tammi-joulukuun 2012 liikevaihto: 2 240,9 milj. euroa Liikevoiton* odotetaan kasvavan enemmän kuin 15 % vuonna 2013 verrattuna vuoteen 2012 - Tammi-joulukuun 2012 liikevoitto*: 154,1 milj. euroa *Ilman kertaluonteisia eriä 28
Liitteet
Omistaja-arvon lisääminen Huomattava tulosparannuspotentiaali Fit for Growth -uudelleenjärjestelyohjelma Uusi organisaatio tukee kasvua liiketoiminnoissa joissa on korkea kannattavuus Rahavirran hallinta Orgaaninen kasvu Vahva tase Aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla olemassa olevien vahvuuksien avulla Hyvä asema P-Amerikan öljy- ja kaasumarkkinoilla Pakkauskartonki ajaa kasvua Aasiassa Hyvä rahoitusasema Merkittäviä vähemmistöomistuksia Pieniä yritysostoja voidaan toteuttaa lyhyellä aikavälillä jos kaikki yritysostoehdot toteutuvat Vahva fokus omistajien tuoton lisäämiseksi 40 % - 60 % osingonjakopolitiikka (operatiivinen tulos) 30
Tuotantoverkoston keskittäminen, 71 tuotantolaitosta Tuotantolaitosten kategorisointi on alkanut, tällä mahdollistetaan laitosten keskittäminen - 8 laitosta ja 2 tuotantolinjaa päätetty sulkea tai myydä vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon loppuun mennessä* - Olemme käynnistäneet projektin jonka tavoitteena on sulkea 2 tuotantolaitosta Ranskassa, yhteistoimintaneuvottelut ovat käynnissä - 2 tuotantolaitoksen kohdalla lakkauttamista harkitaan Eurooppa Pohjois-Amerikka Saksa Espanja Etelä.Amerikka Aasia Saostuskemikaalit Polymeerit Intia Nanjing Yhteisiä prosessikemikaaleja ja kemikaaleja paperikoneen märänpään prosesseihin Valkaisukemikaaleja Rakenteilla olevia uusia laitoksia Päätetty sulkea tai myydä * Sevilla, Tarragona old, Flix, Kvarntorp, Houston, Savannah, St Petersburg, Camaçari, Europoort (M&I), Xoxtla (M&I) 31
Fit for Growth parantaa liikevoittoa 60 milj. euroa vuonna 2014 Kustannussäästövaikutus liikevoittoon* vuonna 2012 oli 10 milj. euroa 5 milj. euroa liittyi muuttuviin kustannuksiin 5 milj. euroa liittyi kiinteisiin kustannuksiin Tavoiteltu kustannussäästövaikutus liikevoittoon* vuonna 2013 on 50 milj. euroa Tavoiteltu kustannussäästövaikutus liikevoittoon* vuonna 2014 on 60 milj. euroa Milj. euroa Tulevat säästöt Toteutuneet säästöt 70 60 50 40 30 20 10 0 60 50 10 Säästövaikutus 2012 Säästövaikutus 2013 Säästövaikutus 2014 *Ilman kertaluonteisia eriä 32
Fit for Growth vaatii 85 milj. euron uudelleenjärjestelykustannukset 71 milj. euroa kirjattu vuonna 2012 aikana ja loput 14 milj. euroa 1-6 2013 aikana Vuonna 2012 uudelleenjärjestelykustannukset olivat 71 milj. euroa, josta 41 milj. euroa liittyi irtisanomiskuluihin ja ulkoisiin palveluihin ja 30 milj. euroa alaskirjauksiin Kertaluonteiset irtisanomisiin ja ulkoisiin palveluihin liittyvät kulut tulevat olemaan yhteensä noin 45 milj. euroa Kertaluonteiset alaskirjaukset tulevat olemaan yhteensä noin 40 milj. euroa Milj. euroa 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 41 Irtisanomiskulut ja ulkoiset palvelut 2012 30 Alaskirjaukset 2012 4 10 Irtisanomiskulut ja ulkoiset palvelut 2013 Toteutuneet uudelleenjärjestelykustannukset Tulevat uudelleenjärjestelykustannukset Alaskirjaukset 2013 33
Talouden taantumariskillä on erilainen vaikutus kehittyneillä markkinoilla vrt. kehittyvät markkinat Periaate: Liikevaihtovaikutus talouden taantumassa; korkea korrelaatio (1), keskitaso (0,5) ja matala (0) Kehittyneillä markkinoilla selvästi suurempi korrelaatio (28 %); pääasiassa Oil & Gas ja Pulp-asiakassegmenteissä 25 %:ia Kemiran liiketoiminnoista on korkea korrelaatio talouden taantumaan Kehittyneiden markkinoiden liikevaihto (1,9 mrd. euron herkkyysjakauma*) 19% Matala 54 % Korkea 28 % Kehittyvien markkinoiden liikevaihto (0,3 mrd. euron herkkyysjakauma*) 19 % 2 % Keskitaso 80 % *Herkkyysjakauma perustuu johdon näkemykseen 34
Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta Kiinteät kustannukset sisältävät henkilöstökulut, ylläpitokustannukset ja leasingkulut Fit for Growth säästöjen odotetaan olevan 50 milj. euroa vuonna 2013 Tuotannon tehostamisella kompensoidaan vuosittainen noin 3 %:n kustannusinflaatio TOP 10* raaka-ainetta muodostavat noin 45 % raaka-ainekustannuksista Milj. euroa 2 500 Kemiran operatiiviset kustannukset 2 000 1 500 1 000 500 Kiinteät kustannukset Logistiikka Energia Raaka aineet 0 2009 2010 2011 2012 *Suuruusjärjestyksessä 1-10: Akryylihappo, kationinen monomeeri, akrylonitriili, rasvahappo, öljyliuottimet, propionihappo, alymiinihydraatti, natriumhydroksidi, rikkihappo, suolahappo 35
Kemiran tunnuslukuja Vaihto-omaisuus pieneni 46 milj. eurolla vuonna 2012 Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on laskettu ilman 122 milj. euron kertaluonteisia eriä vuonna 2012 Nettovelkaan vaikutti 81 milj. euron osingonmaksu maaliskuussa 2012 Milj. euroa, paitsi tunnusluvut ja henkilöstö 31.12. 2012 31.12. 2011 Sidottu pääoma* 1 673 1 705 Sidotun pääoman tuotto, %* ) ** ) 10 % 11 % Omavaraisuus, % kauden lopussa 53 % 51 % Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 40 % 38 % Nettovelka 532 516 *12 kuukauden liukuva keskiarvo **Ilman kertaluonteisia eriä 36
Kemiran rahavirtalaskelma Milj. euroa 10-12 2012 10-12 2011 % 1-12 2012 1-12 2011 Käyttökate* 57,1 59,6-4 248,0 253,3-2 Nettokäyttöpääoman muutos 6,6 37,5-82 -21,1-2,7 - Liiketoiminnan rahavirta 25,8 70,2-63 176,3 177,7-1 Investoinnit -18,5-129.3 86-134,1-201,1 33 Luovutusvoitot, pääomanpalautukset ja muut erät 2,1 31,8-93 29,6 138,7-79 Rahavirta investointien jälkeen 9,4-27,3-71,8 115,3-38 % *Ilman kertaluonteisia eriä 37