Tallinna Kaubamaja Group Osakesäästäjien Keskusliitto ry 30.03.2014
MIELENKIINTOISIA FAKTOJA KONSERNISTA TKM Group 126 000 m² myyntipinta-alaa 80 myymälää 9,8 % koko Viron vähittäiskaupasta 498,7 miljoonan euron myyntitulot 2013 329 /m² myyntitulot kuukaudessa 2013 N. 2 600 merkkiä N. 450 000 eri tuotetta
MIELENKIINTOISIA FAKTOJA KONSERNISTA TKM Group 13 M kävijää vuonna 2013 40 M kuittia vuonna 2013, joista 82 % Partnerkaart -kantaasiakasohjelman kautta 3,554 työntekijää, 1,965 myyntihenkilöä 365 päivää avoinna vuodessa
HISTORIA
HISTORIA TKM Group 21.7.1960 Valtiollisen Tallinna Kaubamajan (Tallinnan tavaratalo) avaaminen 20.12.1966 Kaubamajan tavaratalon avaaminen Tartossa 1973 Tallinnan Kaubamajan tavaratalon laajennusosan B-rakennuksen avaaminen
HISTORIA TKM Group 1994 RAS Tallinna Kaubamajasta tuli julkinen osakeyhtiö; osake-enemmistö myytiin E-Investment Groupille. 1995 Ensimmäisen supermarket Selverin avaaminen. 1996 Tallinna Kaubamaja AS osti 57 % AS Tartu Kaubamajan osakekannasta. Tallinna Kaubamajan osakkeet listattiin Tallinnan Pörssiin. 1999 Perustettiin Tallinna Kaubamaja Kinnisvara AS (kiinteistöyhtiö).
HISTORIA TKM Group 2000 IGDS:n (Intercontinental Group of Department Stores Kansainvälinen tavaratalojen liitto) jäsenyys 2002 Myönnettiin ensimmäinen Partner Card korvaamaan entinen Kaubamajan tavaratalon kanta-asiakaskortti. 2004 Laajat kunnostustyöt Tallinnan tavaratalossa ja Tallinnan tavaratalon laajennus Viru Keskuksen ostoskeskukseen tien toisella puolella. 2005 Tartossa uuden ostoskeskuksen ja tavaratalon avaaminen; Selver-myymälöiden määrän kasvo 11:stä 20:een. 2007 Hankittiin KIA Auto AS, joka toimii KIA-ajoneuvojen maahantuonnin ja jälleenmyynnin alalla Baltian maissa. Perustettiin tavaratalon turvallisuusosasto.
HISTORIA TKM Group 2008 Ostettiin kenkäkaupat Suurtüki Naha- ja Kingaäri ja ABC King. 2009 I.L.U kauneusliikkeiden avaaminen. Tallinnan tavaratalon laajat kunnostustyöt. 2010 Jalkinekauppojen uudelleenjärjestäminen. Kenkäkauppaketju Shu lanseerattiin. 2012 Viking Motorsin hankinta. Perustettiin Kaubamaja AS, Topsec Turvateenused OÜ ja Kulinaaria OÜ 2013 Juridisen rakenteen uudelleenjärjestäminen tavoitteena organisoida ryhmän yritykset tehokkaammin.
TÄNÄÄN
KONSERNIN RAKENNE TKM Group Tallinna Kaubamaja AS Selver AS Kaubamaja AS OÜ TKM Beauty Topsec Turvateenused OÜ TKM Auto OÜ AS TKM King Tallinna Kaubamaja Kinnisvara AS Rävala Parkla AS 50 % Kulinaaria OÜ SIA Selver Latvia OÜ TKM Beauty Eesti Kia Auto AS Viking Motors AS Forum Auto SIA OÜ Tartu Kaubamaja Kinnisvara SIA TKM Latvija UAB KIA Auto
KAUBAMAJA TKM Group Viron ensimmäinen ja vanhin tavaratalo Tallinnassa: Myyntipinta-ala 16 900 m², josta 45 % Viru kauppakeskuksessa; n. 5 miljoonaa kuittia vuosittain n. 10 miljoonaa kävijää vuosittain Tartossa: Myyntipinta-ala 7 100 m², n. 2 miljoonaa kuittia vuosittain n. 3 miljoonaa kävijää vuosittain Muotijohtaja Viron markkinoilla
SELVER TKM Group 36 supermarkettia 7 hypermarkettia 23 kaupungissa Virossa Myyntipinta-ala n. 82 000 m² N. 34 miljoonaa kuittia vuosittain markkinaosuus 16,3 % vuonna 2013 Tytäryhtiö Kulinaaria OÜ on Baltian suurin keittiö (tuotantoalue 4 000 m², 11 000 kg tuotantoa päivittäin).
TKM KING TKM Group Kaksi jalkinekonseptia ABC KING ja SHU 28 myymälää Virossa Myyntipinta-ala n. 8 800 m²
BEAUTY TKM Group 2 päätoimialaa: - Kauneustuotteiden jälleenmyynti I.L.U - myymäläketjussa - Kauneustuotteiden maahantuonti ja tukkumyynti Tallinna Kaubamaja - konsernin vähittäiskaupan yrityksille 6 myymälää Virossa 1 875 m² myyntipinta-alaa Kauneustuotteet, kauneushoidot ja meikkauspalvelu
TARTU KAUBAMAJA TKM Group Ostoskeskus Tartossa, 65 vuokralaista Kokonaispinta-ala 30 000 m² myyntipinta-ala 16 000 m² Parkkitilaa 230 autolle talon alla n. 4.5 M kävijää ja 4 M kuittia vuosittain
AUTOSEGMENTTI TKM Group KIA-ajoneuvojen maahantuoja ja Jälleenmyyjä. Jälleenmyyntioikeudet Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Jälleenmyyntioikeudet KIAlle, Opelille, Cadillacille, Saabille ja Peugeotille (tällä hetkellä vain Latviassa). Itsenäisten jälleenmyyjien verkosto KIAlle koko Baltiassa.
TURVALLISUUS. KIINTEISTÖ. TKM Group TopSec Noin 230 työntekijän nopeasti kehittyvä, kooltaan Viron neljänneksi suurin turvallisuusalan yritys, joka keskittyy liiketilojen ja julkisten tilojen videovalvontaan ja vartiointiin. Liikevaihdon kasvu 43 % vuonna 2013. Tallinna Kaubamaja Kinnisvara AS Tavaratalokiinteistö Tallinnan keskustassa. 17 Selver-kiinteistöä Virossa. Autojen esittelytila Tallinnassa ja Riiassa. Useita kehittämättömiä kiinteistöjä Virossa ja Latviassa. Vuokrattava pinta-ala yhteensä n. 96 400 m². Kiinteistöjen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo 190 M (ml. kehittämättömät). Rävala Parkla AS (50 %) Kolmannen osapuolen operoima parkkitalo Tallinnassa
OMISTUS
OMISTUS TKM Group TKM Group perustuu virolaiseen pääomaan: NG Investeeringud OÜ 67,0 % Yli 3 000 vähemmistöosakasta Vapaasti vaihdettavat osakkeet n. 30 % Markkina-arvo n. 229 M (maaliskuu 2014)
KESKEISET OSAKKAAT TKM Group NG Investeeringud holdingyhtiö Roseni Kinnisvara OÜ Roseni Majad OÜ AS Balbiino www.balbiino.ee Kitman Thulema AS ww.kitman.ee AS Liviko www.liviko.ee Tallinna Kaubamaja AS 67 % www.kaubamaja.ee SIA Balbiino LATVIA Kit Kaluste OY SUOMI SIA Liviko LATVIA UAB Liviko LIETTUA
MIKSI INVESTOIDA
VAKAA PERINTEINEN YHTIÖ TKM Group
HYVÄMAINEINEN TYÖNANTAJA, VAHVA HALLINTO TKM Group Hyvä maine työnantajana läpi vuosikymmenten. Organisaatiokulttuuri on joustava ja valmis mukautumaan uusiin haasteisin. Johtaminen on vakaata, johdolla pitkäaikainen kokemus.
VAHVAT MERKIT TKM Group Kaikki TKM Grupin vähittäismyyntimerkit ovat tunnettuja, asiakkaiden rakastamia ja kuuluvat oman ryhmänsä top-of the mind eli huippumerkkien joukkoon
VAHVA ASIAKASPOHJA ANALYYTTISEEN MARKKINOINTIIN TKM Group Viron vanhin kanta-asiakasohjelma, vuodesta 1996 alkaen N. 574 000 kanta-asiakasta, mikä on 44 % Viron koko väestöstä; Uusi kanta-asiakasohjelma lanseerattiin toukokuussa 2012 Yhteistyössä LHV-pankin kanssa Partner Pangakaart (maksu- ja luottokortti): MasterCardjärjestelmän pankkikortti - maksu-, luotto- ja asiakaskortti 3 yhdessä. 10 000 asiakasta
TOIMIVAT MARKKINOINTIKANAVAT TKM Group Kaubamajan kanta-asiakkaiden lehti Hooaeg on Viron luetuin aikakauslehti. Ilmestyy sekä paperi- että e- versiona
KORKEATASOISTEN MYYNTIYMPÄRISTÖJEN KEHITTÄMINEN TKM Group
INNOVATIIVISET E-RATKAISUT TKM Group Kanta-asiakkaille tarkoitettu e-ympäristö: Partner-kortin itsepalvelu, e-kuittien historia, henkilökohtaiset tarjoukset Itsepalvelukassat Selverissä: SelveExpress Mahdollisuus ostaa konsernin lahjakortti verkosta: Partner e- Kinkekaart
VAKAA TALOUDELLINEN TULOS TKM Group, tuhatta 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nettomyynti 382 594 425 434 418 276 412 663 435 977 467 800 498 721 Myynnin kasvu 39,2 % 11,2 % -1,7 % -1,3 % 5,6 % 7,3 % 6,6 % Myyntikustannukset 282 160 315 592 317 412 304 918 321 503 347 119 372 930 Bruttovoitto 100 434 109 842 100 864 107 745 114 474 120 681 125 791 Käyttökate 26,3 % 25,8 % 24,1 % 26,1 % 26,3 % 25,8 % 25,2 % Liiketoiminnan kulut yhteensä 74 100 103 816 114 658 89 839 88 821 95 482 104 392 KÄYTTÖKATE 34 407 23 521 16 880 29 033 36 049 37 500 33 095 KÄYTTÖKATEPROSENTTI 9,0 % 5,5 % 4,0 % 7,0 % 8,3 % 8,0 % 6,6 % Poistot & Kuoletukset 6 546 14 876 26 748 10 432 9 976 11 481 10 730 Liikevoitto 27 861 8 645-9 868 18 601 26 073 26 019 22 365 Liikevoittoprosentti 7,3 % 2,0 % -2,4 % 4,5 % 6,0 % 5,6 % 4,5 % Nettorahoituserät -869-1 947-2 430-1 505-1 500-1 388-1 128 Verot -735-1 385-277 -450-3 035-3 761-3 773 Vähemmistöosuus 0 0 0 0 0 0 0 Nettotulos 26 257 5 313-12 575 16 646 21 538 20 870 17 464 Nettomarginaali 6,9 % 1,2 % -3,0 % 4,0 % 4,9 % 4,5 % 3,5 % Osakekohtainen tulos ( ) 0,64 0,13-0,31 0,41 0,53 0,51 0,43 Osakekohtaisen tuloksen kasvu 50,50 % -79,8 % -336,7 % 232,4 % 29,4 % -3,1 % -16,3 % Osinko per osake ( ) 0,13 0,03 0,04 0,28 0,35 0,35 0,15 Osingonjako 20 % 19 % -13 % 69 % 66 % 68 % 35 % Osakkeiden määrä (av, th kpl) 40 729 40 729 40 729 40 729 40 729 40 729 40 730 Velka/Omavaraisuusaste 0,76 1,36 1,47 1,02 0,88 0,97 0,95
VAKAA OSAKEPOLITIIKKA TKM Group 2013 2012 2011 2010 2009 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä 40 729 40 729 40 729 40 729 40 729 (1000 kpl) Vaihdetut osakkeet (kpl) 1 757 026 1 907 270 3 136 128 4 207 617 5 558 846 Osinko / liikevoitto 35 % 68 % 66 % 69 % -13 % P/E 12,4 10,7 9,1 15,2-11,7 P/BV 1,3 1,5 1,4 2,0 3,9 Avaushinta 5,5 4,845 6,37 3,62 2,08 Osakkeen hinta, korkein 6,37 6,13 7,19 6,98 5,88 Osakkeen hinta, matalin 5,3 4,845 4,35 3,62 1,5 Osakkeen hinta, vuoden lopussa 5,3 5,48 4,813 6,21 3,61 Osakkeen hinta, vuoden keskiarvo 5,67 5,59 5,77 5,13 2,95 Liikevaihto (miljoona) 9,95 10,70 17,96 21,00 18,58 Markkina-arvo (miljoona) 215,86 223,20 196,03 252,93 147,03 Nettotulos/-tappio per osake 0,4 0,5 0,5 0,4-0,3 Osakekohtainen osinko 0,15 0,20 (pääoman 0,35 0,35 0,28 0,04 vähennys) Oma pääoma per osake 4,1 3,6 3,4 3,2 2,5
TALOUSTIEDOT
LIIKEVAIHTO TKM Group LIIKEVAIHTO VUONNA 2013 Vuonna 2013 konsernin liikevaihto oli 498.8m, jopa 6,6 % kasvu vuotta aiemmasta (tavaratalot +3,9 %, supermarketit +4,0 %, autot +40,3 %, jalkineet +1,7 %, kiinteistöt +14,0 %) Autot 10% Jalkineet 3% Kiinteistöt 1% Tavaratalot 18 % Supermarketit 69 %
VOITTO TKM Group VOITTO 2013 Kaikkiaan konsernin tilikauden voitto 17,5M, 16,3 % vähemmän vuotta aiemmasta - Supermarketit 4,7M - Tavaratalot 3,2M - Autot 1,9M - Jalkineista tappio 0,1M - Kiinteistöt 7,8M
LIIKEVAIHTO ja -VOITTO (neljännesvuosi) TKM Group 12 kuukautta 2013 vuositaso olla Segmentit (EURm) Q4/13 Q4/12 vuositasolla 12m/13 12m/12 Supermarketit 92,1 86,9 6,1 % 343,1 330,0 4,0 % Tavaratalot 27,0 26,0 3,9 % 89,6 86,3 3,9 % Autot 14,1 9,8 44,3 % 48,0 34,2 40,3 % Jalkineet 4,1 4,1-0,8 % 14,7 14,4 1,7 % Kiinteistöt 0,9 0,7 28,3 % 3,3 2,9 14,0 % Kokonaismyynti 138,2 127,4 8,5 % 498,7 467,8 6,6 % Supermarketit 3,5 3,5 2,4 % 4,7 9,0-48,5 % Tavaratalot 2,7 2,4 13,8 % 3,2 3,4-7,2 % Autot 0,4 0,3 45,5 % 1,9 1,8 7,7 % Jalkineet 0,1 0,2-19,7 % -0,1-0,1-11,1 % Kiinteistöt 2,1 1,9 12,3 % 7,8 6,7 16,1 % Koko nettotulos 8,9 8,2 8,9 % 17,5 20,9-16,3 %
OSAKKEEN HINTA 2013 TKM Group
KIITOS AJASTASI! Helen Tulve helen.tulve@kaubamaja.ee Puh: +372 667 3278 GSM: +372 52 83456