Kymenlaakson Sähkö Oy:n osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2014
Kymenlaakson Sähkö Oy:n osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2014 Uudet sähköasemat Pukkilaan ja Lapinjärvelle Lämmin sää alensi sähkönkäyttöä Uusien liittymien määrä edelleen laskussa Toimintaympäristö Tuoreimpien suhdannekatsausten mukaan yleinen taloudellinen tilanne ei näytä nousun merkkejä vielä tänä vuonna. Yhteisen eurooppalaisen ilmasto- ja energiapolitiikan tulevaisuuden suunnittelu käynnistyi tammikuussa. Euroopan komissio julkaisi tällöin ehdotuksensa vuoteen 2030 ulottuvista tavoitteista. Keskeinen muutos vuoteen 2020 ulottuviin tavoitteisiin on keskittyminen ensisijaisesti kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen. Komissio esittää niiden leikkaamista 40 prosentilla vuoden 1990 tasosta. Uusiutuvalle energialle ja energiatehokkuudelle ei asetettaisi jäsenmaakohtaisia sitovia tavoitteita. Koko EU:n tasolla pyrittäisiin kuitenkin nostamaan uusiutuvan energian osuus vähintään 27 prosenttiin. Lopulliset sitovat tavoitteet edellyttävät sekä jäsenvaltioiden että Euroopan parlamentin hyväksyntää. Päätöstä odotetaan aikaisintaan loppuvuodesta. Euroopan komissio hyväksyi maaliskuussa ns. siirtymäsuunnitelman, jolla joukko suomalaisia voimalaitoksia haki lisäaikaa täyttää IE-direktiivin mukaiset kiristyvät rikki- ja typpipäästörajat. Lisäaika helpottaa tarvittavien investointien suunnittelua ja toteutusta. Siirtymäkausi ulottuu kesään 2020 asti. Konsernirakenne Kymenlaakson Sähkö Oy on 13 kunnan omistama yhtiö. Kymenlaakson Sähkö -konsernin muodostavat energia- ja verkonrakennusliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähkö Oy emoyhtiönä ja verkkoliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähköverkko Oy tytäryhtiönä. Energialiiketoiminta Vuoden ensimmäisellä kolmanneksella spot-hinnan keskiarvo oli Suomessa 34,3 /MWh (42,6 /MWh). Laskua edellisvuoteen verrattuna oli 19 %. Alhaisen hinnan taustalla oli ensi-sijaisesti lauha talvi. Etenkin maalis- ja huhtikuu olivat selvästi leudompia kuin vuonna 2013. Pohjoismaiset vesivoimavarannot olivat katsauskauden aikana keskimääräistä korkeammalla tasolla. Siirtoyhteydet toimivat hyvin koko talven ajan, mikä mahdollisti halvan vesivoimalla tuotetun sähkön siirron Ruotsista Suomeen. Tuonnin osuus Suomen sähkönkulutuksesta oli katsauskaudella 20 %. Tukkusähkön kuluvan vuoden ja pidemmän aikavälin hintanoteeraukset ovat olleet laskusuunnassa. Kuluvan vuoden hintoja on laskenut parantunut vesitilanne. Päästöoikeuden hinta nousi hieman alkuvuonna, koska ns.
Hallintoneuvosto Hallitus Kymenlaakson Sähkö -konserni (energia-, verkko- ja verkonrakennusliiketoiminta) Kymenlaakson Sähkö Oy taloushallinto energialiiketoiminta verkonrakennusliiketoiminta Orimattilan Lämpö Oy (45 %) Artjärven Lämpö Oy (34 %) Kymppivoima-yhtiöt Kymenlaakson Sähköverkko Oy (100 %) verkkoliiketoiminta backloading-päätös vähensi huutokaupattavien oikeuksien määrää. Hinta kuitenkin palautui pian loppuvuoden 2013 tasoille eli viiden euron pintaan. Hetkellisellä vaihtelulla ei ollut suurta vaikutusta sähkön hintaan. Kivihiilen alhainen markkinahinta on myös pitänyt pidemmän aikavälin sähkön tukkumarkkinahintoja alhaalla. Tukkusähkön hintanoteeraus Suomen hinta-alueella oli loppuvuodelle noin 37,5 /MWh. Suomen hinta-alueen noteeraus oli keskimäärin noin 8,5 /MWh korkeampi kuin systeemihintanoteeraus. Kymenlaakson Sähkö Oy:n sähkönmyynti oli katsauskaudella 497 (602) GWh. Sähkönmyynnin väheneminen johtui lämpimästä säätilasta ja yrityssegmentin sähkönmyynnin laskusta. Sähkönmyynnistä 167 (211) GWh tuotettiin omilla voimaosuuksilla. Sähköntuotanto yhtiön fossiilisiin polttoaineisiin pohjautuvilla tuotanto-osuuksilla väheni noin 50 %. Yhtiön oma sähköntuotanto lisääntyi strategian mukaisesti uusiutuvilla ja päästöttömillä energiamuodoilla. Olkiluodon laitoksista saatava sähkömäärä lähes kaksinkertaistui huhti-kuussa tehdyllä kaupalla. Panostukset tuulivoimaan jatkuivat, kun Vähäkyrön tuulivoimapuiston rakentamisesta tehtiin päätös helmikuussa. Verkkoliiketoiminta Sähköä käytettiin yhtiön vastuualueella 536 (577) GWh, mikä oli 6,3 % vähemmän kuin vuonna 2013 vastaavaan aikaan. Uusia liittymissopimuksia tehtiin 86 (123) kappaletta. Yleinen taloudellinen tilanne näkyy selkeästi liittymämäärien kehityksessä. Jakeluhäiriöt olivat katsauskaudella viime alkuvuoden tapaan alhaisella tasolla. Lumihäiriöitä ei ollut laisinkaan eikä alkuvuoteen osunut myrskyjäkään. Jakeluhäiriöitä oli asiakkailla 1.1. 30.4. keskimäärin 0,38 (0,37) kappaletta ja keskeytysaika oli 0,14 (0,12) tuntia. Investoinnit maakaapelointiin jatkuivat Lapinjärven ja Pukkilan sähköasemien ja niiden vaatimien 110 kv johtojen rakentamisen valmistelut alkoivat. Maanmittauslaitos on myöntänyt molemmille hankkeille tutkimusluvat ja tutkimukset maastossa alkavat kevään aikana. Taajamien maakaapelointi etenee suunnitelmien mukaisesti Pyhtään ja Orimattilan alueilla.
Siirtohinnat laskivat Kymenlaakson Sähköverkko Oy:n sähkön siirtohinnat laskivat 1.1.2014 alkaen keskimäärin 11,8 %. Vuodenvaihteessa tapahtunut samanaikainen sähköveron korotus toisaalta pienensi alennuksen kokonaisvaikutusta. Sähkövero nousi tammikuun alussa 0,2 snt/kwh. Kotitalousasiakkaan sähkön siirtolaskussa verojen osuus on puolet ja sähkön siirron osuus puolet. Liittymismaksuja korotettiin vuoden vaihteessa inflaation vaikutuksen verran. Viime vuonna alkanut Pyhtään taajaman kaapelointiurakka jatkui kylmimmän talvikauden jälkeen. Helikopterilla suoritettava linjakatujen oksintaurakka lisätöineen saatiin päätökseen. Verkonrakennustarvikkeiden kaupintavarastomalli on käynnistyttyään toiminut odotuksia paremmin. Malli on selvästi selkeyttänyt varastointitoimintaa. Investointihankkeet kohdistuivat vanhan kaluston uusimiseen. Verkonrakennusliiketoiminta Verkonrakennusyksikössä alkuvuosi oli viime vuoden kaltainen. Talven lumikuormien aiheuttamilta häiriönselvityksiltä säästyttiin. Töiden painopiste oli kunnossapitoohjelmien ja keskeneräisten töiden loppuunsaattamisessa. Talous Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 41,8 (49,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto 7,0 (10,0) miljoonaa euroa eli 16,7 (20,1) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 6,7 (10,0) miljoonaa euroa. Konsernituloslaskelma tuhatta euroa 1.1.-30.4.2014 1.1.-30.4.2013 1.1.-31.12.2013 Liikevaihto 41 843 49 880 119 425 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -256 551 464 Valmistus omaan käyttöön 1 889 614 6 084 Liiketoiminnan muut tuotot 119 121 288 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -187-71 -580 Materiaalit ja palvelut -27 957-32 483-79 515 Henkilöstökulut -3 243-3 145-10 357 Poistot ja arvonalentumiset -3 383-3 215-10 043 Liiketoiminnan muut kulut -1 847-2 225-6 950 Liikevoitto 6 979 10 027 18 818 Rahoitustuotot ja -kulut -232-68 -522 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 6 747 9 960 18 296 Tuloverot -1 611-2 644-5 288 Laskennalliset verot 223 186 1 195 Tilikauden voitto 5 360 7 502 14 203
Sähkön myynnin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 2,9 (4,0) miljoonaa euroa ja sähkön siirron 5,1 (7,6) miljoona euroa. Investoinnit olivat yhteensä 9,2 (5,8) miljoonaa euroa, josta verkostoinvestoinnit olivat 7,9 (4,2) miljoonaa euroa ja muut investoinnit 1,3 (1,6) miljoonaa euroa. Konsernin lainojen määrä oli 50,1 (30,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli ilman liittymismaksuja 37,4 (39,5) prosenttia ja liittymismaksujen kanssa 64,6 (67,7) prosenttia. Maksuvalmius (Quick ratio) oli 1,3 (1,6). Yleinen taloudellinen tilanne on heijastunut myös Kymenlaakson Sähkön toiminnallisten ja taloudellisten tunnuslukujen kehitykseen. Huhtikuussa käynnistettiin tehostamisohjelma, jolla pyritään uudistamaan toimintatapoja ja vahvistamaan taloudellista asemaa tulevina vuosina. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli vuoden 2014 huhtikuun lopussa 165 (163) vakinaista ja 14 (16) määräaikaista henkilöä. Arvio loppuvuoden kehityksestä Säätilojen vaihtelut sekä tukkusähkön markkinahinnan kehitys vaikuttavat konsernin liiketoimintojen tuloskehitykseen. Investoinnit sähköverkon uusimiseen ja uusiutuvaan sähköntuotantokapasiteettiin jatkuvat. Konsernin liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen ennakoidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti. Konsernitase tuhatta euroa 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 13 731 14 598 13 950 Aineelliset hyödykkeet 114 415 99 864 109 313 Sijoitukset 53 796 37 790 53 316 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 1 477 2 227 1 784 Laskennallinen verosaaminen 3 071 3 009 3 174 Rahoitusomaisuus 42 293 55 302 43 752 Yhteensä 228 782 212 790 225 290 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 230 230 230 Muu oma pääoma 85 290 83 808 90 493 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 5 136 6 291 5 136 Pitkäaikaiset lainat 44 163 27 033 44 842 Liittymismaksut 62 283 60 038 61 806 Lyhytaikainen vieras pääoma 31 680 35 390 22 783 Yhteensä 228 782 212 790 225 290
Konsernin tunnusluvut 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 Liikevaihto M 41,8 49,9 119,4 Liikevoitto M 7,0 10,0 18,8 Liikevoitto % 16,7 20,1 15,8 Maksuvalmius (Quick ratio) 1,3 1,6 1,9 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 37,4 39,5 40,3 Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 64,6 67,7 67,7 Liiketoimintojen tunnusluvut 30.4.2014 30.4.2013 31.12.2013 Energia Liikevaihto M 27,0 32,7 73,9 Liikevoitto M 2,9 3,7 5,7 Liikevoitto % 10,9 11,2 7,6 Verkonrakennus Liikevaihto M 4,3 2,6 14,1 Liikevoitto (-tappio) M 0,1-0,5 0,1 Liikevoitto (-tappio) % 2,7-18,6 0,7 Verkko (Kymenlaakson Sähköverkko Oy) Liikevaihto M 16,3 18,8 49,1 Liikevoitto M 5,2 7,7 16,4 Liikevoitto % 31,7 40,9 33,5 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kouvolassa 10.6.2014 KYMENLAAKSON SÄHKÖ OY Hallitus Kymenlaakson Sähkö Kymenlaakson Sähkö Oy Yhdystie 7, PL 9, 47201 Elimäki Puh. 05 778 01 www.ksoy.fi