Kymenlaakson Sähkö Oy:n osavuosikatsaus 1.1. 31.8.2014
Kymenlaakson Sähkö Oy:n osavuosikatsaus 1.1. 31.8.2014 Lämmin sää laski sähkön myyntiä Asiakkuuden hallinnan uusi tietojärjestelmä otettiin käyttöön Toimintaympäristö Suomen bruttokansantuotteen kehitys on jatkunut edelleen heikkona. Useat viimeisimmistä ennusteista ennakoivat lievää BKT:n laskua tälle vuodelle. Ensi vuodelle odotetaan hidasta kasvua. Kymenlaakson Sähkö haki huhtikuussa käynnistetyllä tehostamisohjelmalla keinoja kulujen säästämiseksi ja toimintatapojen uudistamiseksi. Konsernirakenne Kymenlaakson Sähkö -konsernin muodostavat energia- ja verkonrakennusliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähkö Oy emoyhtiönä ja verkkoliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähköverkko Oy tytäryhtiönä. Energialiiketoiminta Tammi elokuussa spot-hinnan keskiarvo oli Suomessa 35,6 /MWh (40,8 /MWh). Laskua edellisvuodesta oli 12,7 %. Hintaan vaikutti olennaisesti lämmin talvi, joka leikkasi sähkön kysyntää. Vesivoimavarannot olivat pääosin keskimääräistä korkeammalla tasolla heinäkuun alkuun asti, mikä omalta osaltaan myös laski sähkön tukkumarkkinahintaa alkuvuonna. Heinä- ja elokuun pitkä kuiva jakso heikensi vesivarantoja merkittävästi ja ne olivat selvästi normaalia alhaisemmalla tasolla elokuun lopussa. Jakson lopulla vaje oli noin 4 TWh pitkän ajan keskiarvoon verrattuna. Tukkusähkön lyhyen ja pitkän aikavälin hintanoteeraukset laskivat selvästi keväällä ja ne saavuttivat alhaisimmat tasot huhtikuun alussa. Vuosien 2014 ja 2015 hintanoteerausten lasku johtui pääosin vesitilanteen merkittävästä parantumisesta. Pidemmän aikavälin noteerauksiin vaikuttivat useat tekijät kuten uusiutuvan tuotannon kasvu, sähkön kysynnän epävarmuus ja päästöoikeuden alhainen hinta. Sähköjohdannaisten noteeraukset nousivat kuitenkin jakson loppuvaiheessa pääosin heikentyneen vesitilanteen seurauksena. Elokuun lopussa tukkusähkön hintanoteeraus Suomen hinta-alueella oli loppuvuodelle 42 /MWh ja ensi talvelle 43 /MWh tasolla. Suomen hinta-alueen noteeraus oli yli 6 /MWh korkeampi kuin keskimääräinen Pohjoismainen systeemihintanoteeraus. Kymenlaakson Sähkö Oy:n sähkönmyynti oli katsauskaudella 805 (895) GWh. Sähkönmyynnin väheneminen johtui edellisvuotta lämpimämmästä säästä sekä yrityssegmentin sähkönmyynnin laskusta. Sähkönmyynnistä 343 (322) GWh eli 43 (36) prosenttia tuotettiin omilla voimaosuuksilla. Kannen kuva: Ahvenkosken langerpalkkisilta työmaavalaistuksessa 2013 Liikennevirasto / Erja Mutanen
Asiakkuuden hallinnan uusi tietojärjestelmä otettiin käyttöön toukokuun lopussa. Järjestelmän käyttöönotto parantaa mm. asiakaspalvelutilanteiden ja sopimuskäsittelyn hoitamista. Paikallisiin tapahtumiin osallistuttiin Wattivaunu-kiertueella. Kiertueella tavattiin runsaasti asiakkaita ja keskusteltiin mm. sähkösopimuksista, energiansäästöstä ja etäluennasta. Verkkoliiketoiminta Sähköä käytettiin yhtiön vastuualueella 857 (886) GWh eli 3,6 % prosenttia vähemmän kuin vuonna 2013 vastaavaan aikaan. Kevätkuukaudet olivat edellisvuotta lämpimämpiä. Uusia liittymissopimuksia tehtiin 183 (259) kappaletta. Sekä pientalojen että loma-asuntojen liittymissopimusten määrä pysyi lähes edellisvuoden tasolla, mutta muun rakentamisen liittymät vähenivät merkittävästi. Investoinnit sähkönjakelun toimitusvarmuuteen jatkuivat Sähköjakelun toimitusvarmuutta parantavaa maakaapelointiohjelmaa jatkettiin myös tänä kesänä. Pyhtäällä Huutjärven ja Kangasmäen taajaman työt siirtyivät toiseen vaiheeseen ja Orimattilan kaapelointiurakka aloitettiin. Utin taajaman sähköjakelua varmistettiin keskijännitemaakaapelilla Kaipiaisten sähköasemalta. Samalla uusittiin alueiden pylväsmuuntamoita puistomuuntamoiksi. Verkon maakaapelointi ja muut toimitusvarmuutta parantavat työt jatkuvat lähivuosina. Pukkilan ja Lapinjärven uusien sähköasemien suunnittelutyöt jatkuivat ja Miehikkälän uuden sähköaseman suunnittelu käynnistyi alkuvuonna. Häiriöt normaalivuoden tasolla Sähkönjakelun toimitusvarmuuden kannalta kulunut vuosi on tähän saakka ollut pitkän ajan keskiarvojen mukainen, sillä talvella ei esiintynyt lainkaan lumikuormia, mutta kesällä paikalliset ukkoset aiheuttivat melko paljon häiriöitä. Suurhäiriöitä ei kuluneen vuoden aikana ole ollut alueellamme. Asiakkailla oli jakeluhäiriöitä 1.1. 31.8. keskimäärin 1,3 (1,1) kappaletta ja keskeytysaika oli 0,8 (0,4) tuntia. Verkonrakennusliiketoiminta Kevään ja kesän aikana suurimmat verkonrakennuskohteet olivat käynnissä Pyhtään Huutjärvellä, Utissa, Pukkilassa sekä Myrskylän Humalakoskella. Kaikissa kohteissa keskijänniteverkkoa maakaapeloitiin. Utissa ja Myrskylässä kaa-
pelit asennettiin maasahaustekniikalla. Kauden aikana tehdyt materiaalihankinnat olivat viime vuotta vähäisemmät, mutta alihankinnan osuus vastaavasti kasvoi edellisestä vuodesta. Kauden aikana häiriöselvitystöiden määrä pysyi edellisen vuoden tasolla. Ennakoivia kunnossapitotöitä tehtiin huolto-ohjelman mukaisesti. Kaupintavarastointiin siirtyminen ja siitä saadut hyödyt ovat osoittautuneet kuluvana vuonna ennakoitua paremmiksi. Materiaalitoimittajan kanssa kumppanuutta tiivistettiin entisestään. Alkukesästä hankittiin ajoneuvopaikannusjärjestelmä, joka otettiin käyttöön kauden lopussa. Samaan aikaan otettiin käyttöön myös työnohjausjärjestelmän lisäsovellus rakennusurakkatietojen säännölliseksi raportoimiseksi viranomaisille. Talous Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 68,9 (78,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 10,3 (14,5) miljoonaa euroa eli 15,0 (18,3) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 10,3 (14,1) miljoonaa euroa. Sähkön myynnin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 3,6 (4,4) miljoonaa euroa ja sähkön siirron 7,6 (11,4) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat yhteensä 28,2 (28,5) miljoonaa euroa, josta verkostoinvestoinnit olivat 13,9 (10,4) miljoonaa euroa ja muut investoinnit 14,3 (18,1) miljoonaa euroa. Konsernin lainojen määrä oli 69,6 (52,7) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli ilman liittymismaksuja 37,3 (39,6) prosenttia ja liittymismaksujen kanssa 63,7 (67,5) prosenttia. Maksuvalmius (Quick ratio) oli 2,0 (2,7). Konsernituloslaskelma tuhatta euroa 1.1. 31.8.2014 1.1. 31.8.2013 1.1. 31.12.2013 Liikevaihto 68 933 78 855 119 425 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -160 924 464 Valmistus omaan käyttöön 4 709 3 315 6 084 Liiketoiminnan muut tuotot 217 225 288 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -354-427 -580 Materiaalit ja palvelut -46 290-51 272-79 515 Henkilöstökulut -6 330-6 271-10 357 Poistot ja arvonalentumiset -6 721-6 420-10 043 Liiketoiminnan muut kulut -3 662-4 471-6 950 Liikevoitto 10 342 14 459 18 818 Rahoitustuotot ja -kulut -67-395 -522 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 10 275 14 064 18 296 Tuloverot -2 233-3 710-5 288 Laskennalliset verot 218 169 1 195 Tilikauden voitto 8 260 10 523 14 203
Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli vuoden 2014 elokuun lopussa 160 (164) vakinaista ja 12 (15) määräaikaista henkilöä. Kesätyössä oli kymmenen henkilöä kesäkauden aikana. Arvio loppuvuoden kehityksestä Säätilojen vaihtelut sekä tukkusähkön markkinahinnan kehitys vaikuttavat konsernin liiketoimintojen tuloskehitykseen. Investoinnit sähköverkon uusimiseen ja sähkön toimintavarmuuden parantamiseen jatkuvat. Konsernin liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen ennakoidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti. Konsernitase tuhatta euroa 31.8.2014 31.8.2013 31.12.2013 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 14 594 14 082 13 950 Aineelliset hyödykkeet 117 136 104 299 109 313 Sijoitukset 65 397 53 404 53 316 Vaihtuvat vastaavaa Vaihto-omaisuus 1 562 2 765 1 784 Laskennallinen verosaaminen 3 065 2 992 2 847 Rahoitusomaisuus 35 491 42 131 44 079 Yhteensä 237 247 219 672 225 290 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 230 230 230 Muu oma pääoma 88 189 86 829 90 493 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 5 136 6 291 5 136 Pitkäaikaiset lainat 63 611 49 670 44 842 Liittymismaksut 62 705 61 186 61 806 Lyhytaikainen vieras pääoma 17 376 15 467 22 783 Yhteensä 237 247 219 672 225 290
Konsernin tunnusluvut 31.8.2014 31.8.2013 31.12.2013 Liikevaihto M 68,9 78,9 119,4 Liikevoitto M 10,3 14,5 18,8 Liikevoitto % 15,0 18,3 15,8 Maksuvalmius (Quick ratio) 2,0 2,7 1,9 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 37,3 39,6 40,3 Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 63,7 67,5 67,7 Liiketoimintojen tunnusluvut 31.8.2014 31.8.2013 31.12.2013 Energia Liikevaihto M 43,1 49,2 73,9 Liikevoitto M 3,4 4,3 5,7 Liikevoitto % 7,9 8,7 7,6 Verkonrakennus Liikevaihto M 8,5 6,8 14,1 Liikevoitto (-tappio) M 0,3-0,5 0,1 Liikevoitto (-tappio) % 3,4-7,4 0,7 Verkko (Kymenlaakson Sähköverkko Oy) Liikevaihto M 28,2 32,2 49,1 Liikevoitto M 7,9 11,6 16,4 Liikevoitto % 28,0 36,0 33,5 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kouvolassa 7.10.2014 KYMENLAAKSON SÄHKÖ OY Hallitus Kymenlaakson Sähkö Kymenlaakson Sähkö Oy Yhdystie 7, PL 9, 47201 Elimäki Puh. 05 778 01 www.ksoy.fi