Etteplan Oyj Kone- ja laitesuunnittelun edelläkävijä Sijoitus Invest 2012 -tapahtuma 14.-15.11.201215 11
Etteplan Suomen suurin kone- ja laitesuunnitteluun erikoistunut yritys ja suurimpien joukossa Ruotsissa Perustettu vuonna 1983 Euroopan suurimpiin kuuluva teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin erikoistunut yritys Kiinassa suurin pohjoismaisista suunnittelupalveluja tarjoavista yrityksistä Liikevaihto 2011: 119,4 miljoonaa euroa Toimipaikat: 23 Suomessa, 14 Ruotsissa, 2 Kiinassa ja 1 Hollannissa Henkilöstö: lähes 1 800 Etteplan on listattu tt NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V
Etteplan on monipuolinen kone- ja laitesuunnittelun osaaja Tuotesuunnittelu Muotoilu ja käytettävyys Sulautetut järjestelmät Analysointi & testaus Tekninen dokumentaatio Automaatio Teolliset ja tekniset infrastruktuurit Sähköjärjestelmät Tehdassuunnittelu Suunnittelunhallinta Ohjausjärjestelmät Mekaniikkasuunnittelu Järjestelmäsuunnittelu Tekninen IT
Tuotepäivitykset Ohjelmistopäivitykset Komponenttipäivitykset Tuoteinnovaatiot Koneen tai laitteen prototyypit Koneen tai laitteen modernisointi Uuden koneen tai laitteen konseptin kehitys Huoltoliiketoiminnan menetelmät ja tuki Huoltoliiketoiminta Tuotekehitys Prototyypistä valmistettavaksi tuotteeksi Tuotemallit Tuoteautomaatio Tuotanto Käyttöohjeet Sähköiset dokumentointija jakelu järjestelmät Varaosakirjat Tuoteräätälöinti loppuasiakkaan vaatimusten mukaisesti Laitekohtaiset valmistuspiirustukset Laitekohtaiset käyttö- ja huolto-ohjeet
Suunnittelutoimiala on kasvuala
Tekniset suunnittelupalvelumarkkinat kasvavat Teollisuustekniikan globaalit markkinat noin 30 mrd Alan palveluiden l kysyntä kasvaa nopeammin kuin globaali BKT Toimialan kasvu vuonna 2011 Suomessa oli 7 % ja Ruotsissa 3 % *) Etteplanin pääasiallinen markkina Teolliset prosessit Prosessilaitteiden suunnittelu Prosessisuunnittelu Teolliset koneet ja laitteet Energialaitokset Energiatuotannon laitteiden suunnittelu Energiatuotantoprosessin suunnittelu Infrastruktuuri Liikerakentaminen *) Teknologiateollisuus: Tilanne ja näkymät 1/2012 ja ALMEGA: Sector Review, 11/2011
Kasvua ohjaavat trendit Kestävä kehitys, globalisaatio, energiatehokkuus ja ikääntyminen lisäävät teknologian käyttöä ja sovelluksia maailmanlaajuisesti Kasvava koneiden ja laitteiden määrä lisää suunnittelu- palveluiden kysyntää Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Ympäristöystävälliset ratkaisut Kehittyvät markkinat Ikääntyvä väestö Tuotteiden lisääntynyt älykkyys Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen
Kilpailijakenttä keskittyy Suunnittelutoimiala t i i l on sirpaloitunut it t ja kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys ja asiakkaat vauhdittavat tätä kehitystä vähentämällä kumppaniensa määrää Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin
Edelläkävijyys kasvattaa yhtiön arvoa
Etteplanin strategia yhtiön arvon kasvattamiseksi Asiakaskeskeisyys Teollisuuden edelläkävijä innovatiivisten palvelu- tuotteiden ja -ratkaisujen kehittämisessä Etteplanin koko palvelutarjonnan myyminen olemassa oleville asiakkaille asiakkuuksien kasvattamiseksi Palveluratkaisut Yksi Etteplan Sisäisten synergioitten hyödyntäminen ja kehitysmahdollisuuksien tarjoaminen henkilöstölle Suunnittelu- menetelmät Markkinajohtaja edistyksellisten suunnittelumenetelmien ja toimintatapojen kehittämisessä
Asiakaskeskeisyys k k i Etteplanin koko palvelutarjonnan myyminen olemassa oleville asiakkaille asiakkuuksien kasvattamiseksi Etteplanin liiketoiminta pohjautuu pitkäaikaisiin globaaleihin avainasiakkuuksiin Etteplan on menestynyt asiakkaiden keskittämispäätöksissä ja uusien tuoteratkaisujen myynnissä Etteplan on lähes kaikissa asiakkuuksissa Preferred Supplier Helsingin pörssissä listatuista konepajayhtiöistä 72 prosenttia on Etteplanin asiakkaita
Palveluratkaisut l t Etteplan INFO Etteplan CORE Teollisuuden edelläkävijä innovatiivisten palvelutuotteiden ja -ratkaisujen kehittämisessä Koneen tai laitteen modernisointi Huoltoliiketoiminta Uuden koneen tai laitteen konseptin kehitys Tuotekehitys Etteplan INNO Etteplan INFO Etteplan siirtyy vaiheittain korkean lisäarvon palveluihin ja ratkaisuliiketoimintaan Etteplanin palveluratkaisut kattavat asiakkaan tuotteen koko elinkaaren Offshoring-palvelut ovat vakiintunut osa avainasiakkaille tuotettavista palveluista Etteplan toimittaa asiakkailleen 24/5-palvelua valituilla palvelualueilla Etteplan ITEM Tuotanto Etteplan EASY Etteplan CSC Etteplan LEAN
Yksi Etteplan Sisäisten synergioitten hyödyntäminen ja kehitysmahdollisuuksien tarjoaminen henkilöstölle Sisäisen kustannustehokkuuden paraneminen Yhtenäiset toimintatavat ja tietojärjestelmät luovat Etteplanille edellytyksiä tuottaa asiakkaille entistä tä laajempia palvelukokonaisuuksia Yhdenmukainen yrityskuva ja toimintatavat globaaleille asiakkaille
Suunnittelumenetelmät t l Markkinajohtaja edistyksellisten suunnittelumenetelmien ja toimintatapojen kehittämisessä Osaamista suunnitteluprosesseista, tuotteista ja teknologioista hyödynnetään tehokkaasti asiakastoimeksiannoissa Suunnittelumenetelmäosaaminen erottaa Etteplanin kilpailijoistaan Etteplanin osaaminen S mart way Suunnitteluprosessiosaaminen Teknologiaosaaminen Tuoteosaaminen Suunnittelualueosaaminen Smart produ cts
Tavoitteena kasvu
Etteplanin kasvun lähteet t Etteplanin orgaanisen kasvun lähteinä toimivat Vahvat globaalit asiakkuudet: loppuasiakkaat ovat kasvumarkkinoilla Markkinaosuuden kasvu: menestys asiakkaiden suunnittelupalveluiden keskittämisessä Kilpailukykyiset palveluratkaisut: offshoring osa ratkaisuja Markkinoiden kasvu: suunnitteluala on kasvuala Etteplanin epäorgaanisessa kasvussa keskitytään yritysosoihin, jotka kasvattavat yhtiön osaamispääomaa
Johtava asema teknisen tuoteinformaation alalla STE (Simplified Technical English) on kehitetty ilmailuteollisuuden vaativiin tarpeisiin Etteplan osti hollantilaisen Tedopres International B.V.:n koko osakekannan 8.3.2012 Kaupan jälkeen Etteplan on johtava teknisen tuoteinformaation tuottaja Euroopassa, jolla on yli 300 teknisen tuoteinformaation asiantuntijaa (mukaan lukien Kiinan yksiköiden henkilöstön) Etteplanilla on johtavia menetelmiä ja kehittyneitä teknologioita asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Etteplanin asiakkaat saavat mm. merkittäviä kustannussäästöjä ja jakeluteknologiaa mobiililaitteisiin
Taloudelliset tiedot
Liikevaihto 1-9/2012: 99,5 miljoonaa euroa (1-9/2011: 86,7 miljoonaa euroa) 150 100 50 0 2008* 2009* 2010* 2011 1 9/2012 *) jatkuvista toiminnoista
Liikevoitto (EBIT) ja EBIT % 1-9/2012: 6,8 miljoonaa euroa, 6,9 % (1-9/2011: 4,9 miljoonaa euroa, 5,6 %) 15 10 EBIT % 15,0 10,0 5 5,0 0 5 2008* 2009* 2010* 2011 1 9/2012 0,0 5,0, *) jatkuvista toiminnoista
Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta 1-9/2012: 2,8 miljoonaa euroa (1-9/2011: -1,0 miljoonaa euroa) Rahavirta investointien jälkeen 1-9/2012: -2,4 miljoonaa euroa (1-9/2011: -4,2 miljoonaa euroa) 15,0 10,0 5,0 0,0 5,0 50 2008* 2009* 2010* 2011 1 9/2012 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen *) jatkuvista toiminnoista
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 1-9/2012: 20,8 % (1-9/2011: 15,8 %) 40 30 20 10 0 10 20 2008* 2009* 2010* 2011 1 9/2012 *) jatkuvista toiminnoista
Osakekohtainen tulos (euroa) ja osingot (euroa/osake) Osakekohtainen tulos 1-9/2012: 0,23 euroa (1-9/2011: 0,15 euroa) 0,50 0,45 0,40 0,30 0,23 Osakekohtainen tulos 0,19 0,20 0,20 Osingot 0,08 0,10 0,10 0,10 0,04 0,00 0,10 2008* 2009* 2010* 2011* 1 9/2012* 0,20 0,30 0,17 *) jatkuvista toiminnoista
Henkilöstömäärä ä keskimäärin ki i 1-9/2012: 1 753 (1-9/2011: 1 612) 1800 1750 1700 1650 1600 1550 1500 1763 1765 1753 1625 1594 2008* 2009* 2010* 2011* 1 9/2012* *) jatkuvista t toiminnoista i i t
Avainluvut 2008-2012 2012 (1 000 EUR) 2008* 2009* 2010* 2011 1-9 / 2012 Liikevaihto 134 215 98 700 104 786 119 448 99 536 Tulos ennen rahoituseriä, veroja, poistoja ja osuutta osakkuusyhtiöiden tuloksesta (EBITDA) 15 477-1 991 7 548 8 478 8 602 EBITDA, % 11,5-2,0 72 7,2 71 7,1 86 8,6 Liikevoitto (EBIT) 13 757-3 587 6 054 6 885 6 833 EBIT, % 10,3-3,6 5,8 5,8 6,9 Tulos/osake, EUR 045 0,45-0,17 019 0,19 020 0,20 023 0,23 Omavaraisuusaste, % 34,2 38,5 43,6 31,1 31,4 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 31,8-8,6 17,0 17,6 20,8 Henkilöstö kauden lopussa 1 749 1 544 1,569 1 659 1 773 *) jatkuvista toiminnoista
Avainluvut Q3/2012 (1 000 EUR) 7-9 / 2012 7-9 / 2011 Muutos % 1-9 / 2012 1-9 / 2011 Muutos % 1-12 / 2011 Liikevaihto 28 909 26 408 9,5 99 536 86 701 14,8 119 448 Tulos ennen rahoituseriä, veroja, poistoja ja osuutta osakkuusyhtiöiden tuloksesta (EBITDA) 2 524 2 248 12,3 8 602 6 052 42,1 8 478 EBITDA, % 8,7 8,5 8,6 7,0 7,1 Liikevoitto (EBIT) 1 871 1 853 1,0 6 833 4 882 40,0 6 885 EBIT, % 6,5 7,0 6,9 5,6 5,8 Tulos/osake, EUR 0,05 0,06-16,7 0,23 0,15 53,3 0,20 Omavaraisuusaste, % 31,4 44,3 31,4 44,3 31,1 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 15,9 17,7 20,8 15,8 17,6 Henkilöstö kauden lopussa 1773 1640 81 8,1 1773 1640 81 8,1 1659
Näkymät 2012 Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehitys vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat olivat katsauskauden lopussa hyvällä tai tyydyttävällä tasolla. Arvioimme markkina-asemamme asemamme säilyvän vahvana ja tuoteratkaisujemme myynnin kehittyvän positiivisesti. Odotamme vuoden 2012 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan selvästi vuoteen 2011 verrattuna.
Siirtyminen ratkaisuliiketoimintaan parantaa kasvua, kannattavuutta ja kassavirtaa Kasvu Tavoite Keskimäärin 10 %:n vuotuinen orgaaninen kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt strategian mukaisesti Toimenpide Korkeamman lisäarvon palvelut Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kannattavuus Liikevoitto 10 % Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Kassavirta Kassavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi Hinnoittelumallien kehitys Myyntisaamisten myynti ja tehostunut käsittely