Suomen joukkovelkakirjalainat 2004 Finländska masskuldebrevslån Finnish Bond Issues

SUOMEN PANKKI FINLANDS BANK Bank of Finland Tilastotiedote Statistikmeddelande Statistical in Suomen joukkovelkakirjalainat 2004 Finländska masskuldebrevslån Finnish Bond Issues Suomessa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen emissiot Emissioner av masskuldebrevslån i Finland Bond issues in Finland Mrd. euroa md euro EUR bn 16 Yritykset Icke-finansiella företag Non-financial corporations 14 Rahoituslaitokset Finansiella företag Financial corporations Paikallishallinto Lokalförvaltning Local government 12 Valtionhallinto Staten Central government 10 Suomessa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kanta Utestående masskuldebrevslån i Finland Outstanding amount of bonds in Finland 60 50 40 Mrd. euroa md euro EUR bn Yritykset Icke-finansiella företag Non-financial corporations Rahoituslaitokset Finansiella företag Financial corporations Paikallishallinto Lokalförvaltning Local government Valtionhallinto Staten Central government 8 30 6 20 4 2 10 0 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 0 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 ISSN 0781-4437 painettu julkaisu / tryckt / print ISSN 1456-5854 verkkojulkaisu / webbversion / online Tiedustelut: Suomen Pankin rahoitusmarkkina- ja tilasto-osasto Ekonomisti Pasi Ikonen, puh. 010 831 2371 Postiosoite: PL 160, 00101 Helsinki Upplysningar: Finlands Banks finansmarknads- och statistikavdelning Ekonom Pasi Ikonen, telefon 010 831 2371 Postadress: PB 160, 00101 Helsingfors Enquiries: Financial Markets and Statistics, Bank of Finland Economist Pasi Ikonen, tel 010 831 2371 Postal Address: P.O. Box 160, FIN 00101 Helsinki, Finland Puhelin: (010) 8311 Telefon: 010-83 11 Phone: + 358 10 8311 Faksi: (09) 174 872 Fax: 09-17 48 72 Fax: + 358 9 174 872

Sisältö Innehåll Contents 2 Sivu sida page Johdanto 3 Inledning 3 Introduction 3 Merkkien ja lyhenteiden selitykset 4 Teckenförklaringar och förkortningar 4 Explanations of symbols and abbreviations 4 Suomen joukkovelkakirjalainat 2004 5 Finländska masskuldebrevslån 2004 5 Finnish bond issues 2004 5 Luettelo joukkovelkakirjalainoista 6 MSB-register 6 Bond list 6 Yhteenveto joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuista 2000 2004 23 Sammandrag över emissioner av masskuldebrevslån 2000 2004 23 Summary of bond issues, 2000 2004 23

Johdanto Inledning Introduction 3 Suomen joukkovelkakirjalainat -julkaisu sisältää tiedot Suomessa yleisölle tarjotuista pitkäaikaisista (vähintään yhden vuoden pituisista) joukkovelkakirjalainoista, joita koskeva esite on arvopaperimarkkinalain nojalla annettu Rahoitustarkastuksen hyväksyttäväksi. Julkaisun tiedot ovat pääosin peräisin Rahoitustarkastuksen ylläpitämästä joukkovelkakirjaluettelosta. Lainojen kuoletussuunnitelmiin perustuvat nimellisarvoiset kantatiedot ovat laskennallisia, eikä niissä ole otettu huomioon lainojen ennenaikaisia takaisinmaksuja. Lisäksi julkaisussa ovat Valtiokonttorin toimittamat tiedot valtion joukkovelkakirjalainoista mukaan lukien myös kansainvälisille pääomamarkkinoille liikkeeseen lasketut lainat. Julkaisu ei kata erillislainoja eikä muiden kuin valtion yksinomaan kansainvälisille pääomamarkkinoille liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja. Lisätietona julkaisussa on kuitenkin annettu tiedot arvo-osuusjärjestelmään ja Rahoitustarkastuksen ylläpitämään joukkovelkakirjalainaluetteloon vuoden 2004 aikana liitetyistä erillislainoista, mutta nämä lainat eivät sisälly yhteenvetoihin. Edelleen yhteenvetoihin eivät sisälly valtion yksinomaan kansainvälisille pääomamarkkinoille liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat. Publikationen Finländska masskuldebrevslån innehåller uppgifter om långfristiga masskuldebrevslån riktade till allmänheten (med en löptid på minst ett ) över vilka prospekt i enlighet med värdepappersmarknadslagen har lämnats till Finansinspektionen för godkännande. Uppgifterna baserar sig främst på Finansinspektionens register över masskuldebrev. Uppgifterna om de nominella utestående beloppen är baserade på amorteringsplanerna och således kalkylmässiga; de beaktar inte förtida återbetalningar. I statistikmeddelandet ing också uppgifter från Statskontoret om statens masskuldebrevslån inklusive låneemissioner på de internationella kapitalmarknaderna. Publikationen täcker inte privatplaceringar och masskuldebrevslån emitterade enbart på de internationella kapitalmarknaderna av andra än staten. Som memorandumpost ges uppgifter om privatplaceringar som registrerats i värdeandelssystemet och Finansinspektionens register 2004, men lånen ing inte i sammandragen. Sammandragen innehåller inte heller masskuldebrevslån som emitterats av staten enbart för de internationella kapitalmarknaderna. This publication - Finnish Bond Issues - covers issues of longterm (at least 1-year) bonds for which prospectuses have been submitted for approval to the Financial Supervision Authority (FSA) in accord with the Financial Markets Act. Most of the data were obtained from the FSA-maintained bond register. Stock data on nominal values, based on bond redemption schedules, are imputed and do not take into account early redemptions. In addition, the publication includes data provided by the State Treasury on government bonds and bonds issued in the international markets. Private placements and issues of nongovernment bonds in the international markets are not included. Supplementary data are given on private placements in 2004 within the bookentry system, and in the list of bonds maintained by the Finnish Financial Supervision Authority, but these are excluded from the summary figures. Issues of government bonds solely in the international markets are also excluded from the summary figures.

4 Merkkien ja lyhenteiden selitykset Tecken och förkortningar Explanation of symbols and abbreviations Laina Debentuuri = joukkovelkakirjalaina, jonka etuoikeus on huonompi kuin liikkeesenlaskijan muissa sitoumuksissa. Laina-aika/vapaavuodet Laina-aika ja vapaavuodet ilmaistaan vuosina, kuukausina ja päivinä. = kertakuoletus laina-ajan päättyessä. ets namn Debentuurilaina = debentur JVK-laina (joukkovelkakirjalaina) = masskuldebrevslån (MSB) JVK-ohjelman laina = lån enligt MSB-program Kuntaobligaatiolaina = kommunobligation Obligaatiolaina = obligationslån Osakeindeksilaina = aktieindexlån Pääomalaina = kapitallån Sarjaobligaatiolaina = serieobligation Tuotto-obligaatiolaina = avkastningsobligation Vaihtovelkakirjalaina = konverteringslån Kiinteistövakuudellinen asunto-obligaatiolaina = bostadsobligation med säkerhet i fastighet Vaihdettava pääomalaina = konvertibelt kapitallån Osakeindeksikorivelkakirja = aktieindexkorgsskuldebrev Luottokoriobligaatio = kreditkorgsobligation Osakeindeksisertifikaatti = aktieindexcertifikat Osakekorilaina = aktiekorgslån Löptid/ Löptiden och de en anges i, månader och dagar. = återbetalning på en gång vid löptidens slut Eräpäivätön = evigt Vuosittain yhtä suurissa erissä = lig rak amortering Name of loan Debentuurilaina = debenture JVK-laina (joukkovelkakirjalaina) = bond JVK-ohjelman laina = programme bond Kuntaobligaatiolaina = municipal bond Obligaatiolaina = ordinary bond Osakeindeksilaina = stock index-linked bond Pääomalaina = capital loan Sarjaobligaatiolaina = serial bond Tuotto-obligaatiolaina = yield bond Vaihtovelkakirjalaina = convertible bond Kiinteistövakuudellinen asunto-obligaatiolaina = residential mortgage-backed security Vaihdettava pääomalaina = convertible capital loan Osakeindeksikorivelkakirja = stock indices-linked bond Luottokoriobligaatio = credit basket-linked bond Osakeindeksisertifikaatti = index certificate Osakekorilaina = equity basket-linked bond Loan/ The loan period and are shown in years, months and days. = lump sum repayment at maturity Eräpäivätön = perpetual Vuosittain yhtä suurissa erissä = annually in equal instalments Korko Ränta Interest Erityisehto = koron määrittely selostettu lainaehdoissa (saatavissa luettelon pitäjältä). Erityisehto = definitionen av räntan är förklarad i lånevillkoren (fås av registerföraren) Kiinteä = fast Indeksihyvitys = indexgottgörelse Erityisehto = definition of the interest is explained in the loan terms (available from the registrar) Kiinteä = fixed Indeksihyvitys = indexed Emissiokurssi Emissionskurs Issue price Vaihtuva = varierande Vaihtuva = variable Vakuus Säkerhet Guarantee 1 = Lainalla on kiinteistövakuus. 2 = Lainalla on pankkitakaus. 3 = Lainalla on luottolaitoslain 109 :n mukainen vakuus. 4 = Muu. 1 = fastighetssäkerhet 2 = bankgaranti 3 = säkerhet i enlighet med 109 kreditinstitutslagen 4 = övrigt 1 = loan secured by real estate 2 = loan has a bank guarantee 3 = loan secured by collateral in compliance with section 109 of the Credit Institutions Act 4 = other

Suomen joukkovelkakirjalainat 2004 Finländska masskuldebrevslån 2004 Finnish bond issues 2004 5 Uusia euromääräisiä joukkovelkakirjalainoja laskettiin vuonna 2004 liikkeeseen yhteensä noin 6 miljardin euron arvosta. Joukkovelkakirjojen nimellisarvoinen kokonaiskanta kasvoi hieman vuonna 2004. Valtio oli edelleen selvästi suurin liikkeeseenlaskija: se laski liikkeeseen kaksi vuonna 2007 erääntyvää tuottoobligaatiolainaa, vuonna 2015 erääntyvää sarjaobligaatiolainaa sekä myi lisäksi vuonna 2003 liikkeeseen laskettua vuonna 2006 erääntyvää sarjaobligaatiolainaa, yhteensä noin 5 miljardin euron arvosta, mikä on 84 % kaikista uusista euromääräisistä liikkeeseenlaskuista. Valtion euromääräinen joukkovelkakirjalainanotto supistui runsaat 8 miljardia euroa edellisvuotisesta. Valtion myymien euromääräisten lainojen lukumäärä vuonna 2004 oli neljä. Tämä suhteellisen pieni luku kertoo viime vuosien pyrkimyksestä siirtyä käyttämään vain muutamia, volyymiltään suuria viitelainoja. Rahoituslaitosten vuonna 2004 kotimaassa liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen arvo kasvoi hieman edellisvuotiseen nähden. Kasvun taustalla on pankkien joukkovelkakirjalainanoton lisääntyminen. Muut rahalaitokset laskivat joukkovelkakirjoja liikkeeseen saman verran kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2004 kuntien rahoittamiseen erikoistunut rahoituslaitos laski liikkeeseen 10 joukkovelkakirjalainaa. Rahoituslaitosten osuus kaikista emissioista oli runsaat 15 %. Yrityssektori rahoitti toimintaansa vuonna 2004 noin 50 miljoonan euron kotimaisella joukkovelkakirjalainanotolla. Tämä on selvästi vähemmän kuin edellisinä vuosina. År 2004 emitterades nya masskuldebrevslån i euro för ca 6 miljarder euro. Det nominella beloppet utelöpande masskuldebrev ökade något 2004. Staten var fortfarande den klart största emittenten: staten emitterade två avkastningsobligationslån med förfall 2007 och ett serieobligationslån med förfall 2015 och sålde ett 2003 emitterat serieobligationslån med förfall 2006 till ett sammanlagt värde av 5 miljarder euro, vilket motsvarar 84 % av alla nya emissioner i euro. Statens upplåning i euro på obligationsmarknaden minskade med drygt 8 miljarder euro från et innan. Antalet sålda statslån i euro uppgick 2004 till fyra. Antalet var relativt litet då staten de senaste en gått in för att använda endast några få stora benchmarklån. Beloppet av inhemska lån emitterade av finansiella företag ökade något från 2003. Ökningen förklaras av bankernas ökade upplåning genom masskuldebrev. Övriga monetära finansinstitut gav ut masskuldebrev i samma omfattning som 2003. Ett finansinstitut specialiserat på kommunfinansiering emitterade 2004 tio masskuldebrevslån. Finansiella företag stod för drygt 15 % av emissionerna totalt. Icke-finansiella företag finansierade 2004 sin verksamhet genom upplåning av ca 50 euro på den inhemska obligationsmarknaden, vilket var klart mindre än en innan. In 2004 euro-denominated bond issuance totalled approximately EUR 6 billion. The nominal value of the bond stock rose slightly in the course of the year. Central government again by far the dominant issuer sector in 2004 issued two yield bonds maturing in 2007 and a serial bond maturing in 2015, and sold a serial bond issued in 2003 and maturing in 2006, to a total value of approximately EUR 5 billion, or 84% of total euro-denominated bond issuance. Central government s issuance of eurodenominated bonds decreased by more than EUR 8 billion on the previous year. The number of different euro-denominated bonds sold by central government totalled four in 2004. This relatively small figure reflects the aim of recent years to have only a few large-volume benchmark bonds outstanding. Bond issuance by financial corporations increased slightly on the previous year. The growth was due to an increase in bond issuance by banks. Bond issuance by other monetary financial institutions remained unchanged from the previous year. A special institution for financing local government issued 10 different bonds in 2004. Financial corporations accounted for more than 15% of total bond issuances. Non-financial corporations obtained some EUR 50 of financing from domestic bond issues in 2004. This figure is considerably lower than corresponding figures for previous years.

Luettelo joukkovelkakirjalainoista MSB-register Bond list Tammikuu joulukuu 2004 Januari december 2004 January December 2004 6 Laina Valuutta Nimellisarvo, Liikkeeseenlaskupäivä YRITYKSET ICKE-FINANSIELLA FÖRETAG NON- FINANCIAL CORPORATIONS Pato Osakeyhtiö Pääomalainaehtoinen debentuurilaina I/2004 EUR 20.6 29.4.2004 29.4.2012 Aspo Oyj Vaihdettava pääomalaina 2004 EUR 20.0 4.6.2004 4.6.2009 Ruukki Group Oyj Vaihdettava pääomalaina 2004 EUR 7.2 22.12.2004 22.6.2010 8 v 0 kk 0 p / 100 7.539 100 5.000 5 v 6 kk 0 p / 100 7.000 4

TALLETUSPANKIT DEPOSITIONSBANKER DEPOSIT BANKS Eräjärven Säästöpankki, Luopioisten Säästöpankki, Längelmäen Säästöpankki Säästöpankkien debentuurilaina 1/2004 EUR 6.0 2.1.2004 2.1.2009 JVK-ohjelman laina 1/2004 EUR 15.9 5.1.2004 23.1.2008 Sampo Pankki Oyj JVK-laina 1/2004 EUR 3.9 12.1.2004 12.1.2007 JVK-ohjelman laina 2/2004 EUR 1.7 26.1.2004 26.7.2006 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-joukkovelkakirjalaina 2004 I EUR 32.3 28.1.2004 28.1.2006 Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.500 4 v 0 kk 18 p / indeksihyvitys 2.600 2 v 6 kk 0 p / indeksihyvitys 2 v 0 kk 0 p / 2.400 7 JVK-ohjelman laina 3/2004 EUR 22.7 2.2.2004 20.3.2007 JVK-ohjelman laina 4/2004 EUR 9.7 5.2.2004 5.2.2006 Svenska Handelsbanken AB (Publ), Suomen sivukonttori Handelsbanken luottokoriobligaatio nro 14 EUR 11.0 18.2.2004 3.4.2009 OKOn Indeksilaina Euro 1/2004, vaihtoehto Neutraali F10003015024 ja vaihtoehto Plus F10003015016 EUR 8.4 1.3.2004 18.3.2009 JVK-ohjelman laina 5/2004 EUR 27.3 1.3.2004 19.3.2008 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-debentuurilaina 2004 I EUR 11.5 10.3.2004 10.3.2010 3 v 1 kk 18 p / indeksihyvitys 2 v 0 kk 0 p / 2.100 6.25 % indikatiivinen lainaehtojen mukainen koron pienentäminen mahdollisten 5 v 1 kk 16 p / luottotapahtumien 100 sattuessa 5 v 0 kk 17 p / neutraali: 100, plus: 108 indeksihyvitys 4 v 0 kk 18 p / indeksihyvitys 6 v 0 kk 0 p / 3.500

8 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-joukkovelkakirjalaina 2004 II EUR 13.7 10.3.2004 10.3.2006 Aktieindexobligation Best of Sectors, alternativ Försiktig FI0001005647 och alternativ Offensiv FI0001005654 EUR 3.0 19.3.2004 19.3.2009 Aktieindexobligation Bonus, alternativ Försiktig FI0001005621 och alternativ Offensiv FI0001005639 EUR 12.3 19.3.2004 19.9.2006 JVK-ohjelman laina 7/2004 EUR 9.5 29.3.2004 18.4.2008 Svenska Handelsbanken AB (Publ), Suomen sivukonttori JVK-laina nro 15 EUR 16.2 29.3.2004 29.3.2007 Aktia Säästöpankki Oyj Debentuurilaina 1/2004 Chinaindex EUR 9.8 31.3.2004 31.3.2009 JVK-ohjelman laina 8/2004 EUR 10.3 5.4.2004 27.4.2009 Osakeindeksisertifikaatti 9/2004, JVK-ohjelman laina EUR 3.2 13.4.2004 29.4.2008 JVK-ohjelman laina 10/2004 EUR 4.3 13.4.2004 31.12.2008 OKOn Osakekorilaina II/2004, vaihtoehto Neutraali F10003015289 ja vaihtoehto Plus F10003015297 EUR 4.5 13.4.2004 30.4.2007 Lammin Osuuspankki Debentuurilaina 1/2004 EUR 1.0 15.4.2004 15.4.2014 Sampo Pankki Oyj Mandatum -osakeindeksilaina 1/2004 EUR 6.5 20.4.2004 20.4.2011 Suomenniemen Säästöpankki Debentuurilaina I/2004 EUR 0.8 27.4.2004 27.4.2009 JVK-ohjelman laina 11/2004 EUR 15.7 3.5.2004 3.5.2009 2 v 0 kk 0 p / 2.200 2 v 6 kk 0 p / försiktig: 100, offensiv: 110 försiktig: 100, offensiv: 106 indeksihyvitys indeksihyvitys 4 v 0 kk 20 p / indeksihyvitys 2.350 indeksihyvitys 5 v 0 kk 22 p / indeksihyvitys 4 v 0 kk 16 p / indeksihyvitys 4 v 8 kk 18 p / indeksihyvitys 3 v 0 kk 17 p / neutraali: 100, plus: 106 indeksihyvitys 10 v 0 kk 0 p / Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.500 7 v 0 kk 0 p / indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.000 2.60 % 3.5.2006 asti, sen jälkeen 3.25 %

Svenska Handelsbanken AB (Publ), Suomen sivukonttori Handelsbanken Osakeindeksiobligaatio Maailma, laina nrot 16 A FI0001005662 ja 16 B FI0001005670 EUR 4.7 5.5.2004 27.10.2008 4 v 5 kk 22 p / vaihtoehto 16 A: 100, vaihtoehto 16 B: 110 indeksihyvitys 9 Evli Pankki Oyj China Basket 2009, I/2004; vaihtoehdot Neutraali FI0003015362 ja Aggressiivinen FI 0003015370 EUR 15.8 7.5.2004 28.5.2009 JVK-ohjelman laina 13/2004 EUR 11.2 10.5.2004 28.5.2009 Sampo Pankki Oyj JVK-laina 2/2004 EUR 2.3 17.5.2004 17.5.2007 Liedon Säästöpankki Debentuurilaina I/2004 EUR 5.0 17.5.2004 17.5.2009 Suupohjan Osuuspankki JVK-laina 1/2004 EUR 2.0 17.5.2004 17.5.2006 Sampo Pankki Oyj Mandatum Athene -indeksilaina 2/2004 EUR 23.0 21.5.2004 21.5.2010 Ikaalisten, Kortesjärven, Kuortaneen ja Parkanon Säästöpankit Säästöpankkien debentuurilaina II/2004 EUR 5.0 24.5.2004 24.5.2009 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-joukkovelkakirjalaina 2004 III EUR 31.5 26.5.2004 26.5.2007 Aktia Säästöpankki Oyj Debentuurilaina 2/2004 EUR 9.8 31.5.2004 31.5.2009 JVK-ohjelman laina 12/2004 EUR 7.8 31.5.2004 20.12.2007 Ålandsbanken debenturlån 1/2004 EUR 5.6 4.6.2004 4.6.2009 neutraali: 105, 5 v 0 kk 21 p / aggressiivinen: 125 indeksihyvitys 5 v 0 kk 18 p / indeksihyvitys 2.500 Vuosittain yhtä suurissa erissä 2.800 2 v 0 kk 0 p / 2.300 6 v 0 kk 0 p / 100 indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.250 3.000 Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.000 3 v 6 kk 19 p / indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa 12 kk:n euribor + erissä 0.25 %

Ålandsbanken debenturlån 2/2004 EUR 14.4 4.6.2004 4.6.2014 JVK-ohjelman laina 14/2004 EUR 4.7 7.6.2004 18.6.2008 10 v 0 kk 0 p / 4 v 0 kk 11 p / 12 kk:n euribor + 0.50 % 4.6.2009 asti, sen jälkeen 12 kk:n euribor + 2.00 %, n. 105 % indeksihyvitys 10 OKOn Osakeindeksilaina Venäjä & Kaukoitä III/2004, vaihtoehto Neutraali FI0003015651 ja vaihtoehto Plus FI0003015669 EUR 6.5 8.6.2004 24.6.2009 5 v 0 kk 16 p / neutraali: 100, plus: 108 indeksihyvitys Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen SEB Global 2009 (Aktieindexlån 1/2004) EUR 7.6 18.6.2004 3.7.2009 Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ), Helsingforsfilialen SEB Greated China (Aktieindexlån 2/2004) EUR 2.7 18.6.2004 3.7.2009 Sampo Pankki Oyj Mandatum Ahti -osakeindeksilaina 3/2004 EUR 3.0 30.6.2004 30.6.2008 5 v 0 kk 15 p / 100 indeksihyvitys 5 v 0 kk 15 p / 105 indeksihyvitys 4 v 0 kk 0 p / indeksihyvitys Ålandsbanken Aktieindexobligation Europa - Kina, alternativ Försiktig FI0003015792 och alternativ Offensiv FI0003015800 EUR 4.2 30.6.2004 30.6.2008 Turun Seudun Osuuspankki TOP-Varainhoitodebentuuri I/2004 EUR 12.0 1.7.2004 6.7.2010 4 v 0 kk 0 p / försiktig: 100, offensiv: 110 6 v 0 kk 5 p / 100 indeksihyvitys 6 %:n minimikorko, tuottoluokitusosuus tai indeksihyvitys JVK-ohjelman laina 15/2004 EUR 6.0 19.7.2004 19.7.2009 JVK-ohjelman laina 16/2004 EUR 9.1 16.8.2004 18.8.2009 3.00 % 19.7.2006 asti, sen jälkeen 3.50 % 5 v 0 kk 2 p / indeksihyvitys

JVK-ohjelman laina 17/2004 Osakeindeksisertifikaatti EUR 2.6 16.8.2004 16.8.2007 Hauhon Säästöpankki, Rengon Säästöpankki Debentuurilaina 3/2004 EUR 2.8 23.8.2004 23.8.2009 Aktia Säästöpankki Oyj Debentuurilaina 3/2004 EUR 14.1 30.8.2004 30.8.2009, n. 100 % mahdollinen indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.400 Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.000 11 JVK-ohjelman laina 18/2004 Yhdistelmäobligaatio 125 EUR 6.2 1.9.2004 1.10.2009 Suupohjan Osuuspankki Debentuurilaina 1/2004 EUR 2.3 13.9.2004 13.9.2009 Ålandsbanken obligation specialränta EUR 30.0 13.9.2004 14.9.2009 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-debentuurilaina 2004 II EUR 12.3 15.9.2004 15.9.2010 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-joukkovelkakirjalaina 2004 IV EUR 19.1 15.9.2004 15.9.2006 Sampo Pankki Oyj JVK-laina 3/2004 EUR 0.8 20.9.2004 20.9.2007 JVK-ohjelman laina 20/2004 EUR 8.3 27.9.2004 15.10.2008 Svenska Handelsbanken AB (Publ), filialverksamheten i Finland Handelsbanken Aktieindexobligation Kontinentaleuropa/ Japan (18) EUR 10.3 28.9.2004 28.9.2008 Okon Osakeindeksilaina Maailma IV/2004, vaihtoehto Neutraali FI0003016345 ja vaihtoehto Plus FI0003016352 EUR 3.6 30.9.2004 20.10.2009 JVK-ohjelman laina 19/2004 EUR 13.2 4.10.2004 4.10.2006 5 v 1 kk 0 p / Vuosittain yhtä suurissa erissä, n. 100 % indeksihyvitys 1. 2. vuosi 3.00 %, 3. 5. vuosi 3.50 % 5 v 0 kk 1 p / 100 indeksihyvitys 6 v 0 kk 0 p / 3.500 2 v 0 kk 0 p / 2.400 2.600 4 v 0 kk 18 p /, n.100 % indeksihyvitys 4 v 0 kk 0 p / 100 indeksihyvitys 5 v 0 kk 20 p / neutraali: 100, plus: 110 mahdollinen indeksihyvitys 2 v 0 kk 0 p / 2.300

12 JVK-ohjelman laina 21/2004 EUR 5.2 4.10.2004 5.10.2009 OKOn OP-Private Korkokäyrä I/2004 EUR 5.0 18.10.2004 18.10.2014 Lammin Säästöpankki Debentuurilaina I/2004 EUR 2.5 28.10.2004 28.10.2009 JVK-ohjelman laina 23/2004 Maailma, Tuotto EUR 5.9 1.11.2004 19.11.2009 JVK-ohjelman laina 24/2004 Maailma, Ekstra EUR 5.3 1.11.2004 19.11.2009 Aktia Säästöpankki Oyj Debenturlån 4/2004 EUR 13.2 1.11.2004 1.11.2009 Padasjoen Säästöpankki Debentuurilaina I/2004 EUR 2.0 1.11.2004 1.11.2009 5 v 0 kk 1 p /, n. 101 % indeksihyvitys kiinteä korko 6.25 % kahdelta ensimmäiseltä vuodelta, minkä jälkeen korko, jonka määrä riippuu 30 ja 2 vuoden 10 v 0 kk 0 p / koronvaihtosopimusten tasoista Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.150 5 v 0 kk 18 p / indeksihyvitys 5 v 0 kk 18 p / indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.000 Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.150 Svenska Handelsbanken AB (Publ), Suomen sivukonttori JVK-laina nro 19 EUR 11.1 1.11.2004 1.11.2007 JVK-ohjelman laina 22/2004, Kiinteistö EUR 3.2 8.11.2004 26.11.2008 Kalannin Säästöpankki Debentuurilaina 2004 EUR 1.8 9.11.2004 9.11.2009 2.600 4 v 0 kk 18 p /, n. 100 % indeksihyvitys Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.100

13 OKOn Kertyvä Korko V/2004 EUR 3.9 10.11.2004 10.11.2009 100 korko lainaehtojen mukaisesti Liedon Säästöpankki Debentuurilaina II/2004 EUR 5.0 17.11.2004 17.11.2009 Vuosittain yhtä suurissa erissä 2.800 Svenska Handelsbanken AB (Publ), filialverksamheten i Finland Handelsbankens Aktieindexobligation AngloSaxon (avseende 20A: FI0001005795, avseende 20B: FI0001005803) EUR 15.0 24.11.2004 24.11.2008 Aktia Sparbank Abp Masskuldebrevslån 5/2004 Aktieobligation EUR 6.2 24.11.2004 5.6.2006 Osuuspankkikeskus Osk:n jäsenosuuspankit ja OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Op-joukkovelkakirjalaina 2004 V EUR 20.8 24.11.2004 24.11.2007 Ränteobligation Svea EUR 30.0 29.11.2004 4.12.2006 Aktieindexobligation Finland, alternativ Försiktig och alternativ Offensiv EUR 30.0 29.11.2004 28.11.2008 Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ), Helsingforsfilial SEB Best of Three 2010 EUR 3.1 9.12.2004 23.12.2010 Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ), Helsingforsfilial SEB MaxMini Europe (Aktieindexlån 4/2004) EUR 4.2 9.12.2004 26.6.2006 JVK-ohjelman laina 25/2004 EUR 1.9 13.12.2004 5.1.2012 Sampo Pankki Oyj Mandatum Hermes -indeksilaina 6/2004 EUR 3.7 14.12.2004 30.12.2010 OKOn Korko 12 VI/2004 EUR 11.9 15.12.2004 15.12.2010 4 v 0 kk 0 p / alternativ 20A: 100, alternativ 20B: 105 indeksihyvitys 1 v 6 kk 12 p / indeksihyvitys 2.650 2 v 0 kk 5 p / 100 lisähyvitys 3 v 11 kk 28 p / försiktig: 100, offensiv: 110 indeksihyvitys 6 v 0 kk 14 p / 100 indeksihyvitys 1 v 6 kk 17 p / 100 indeksihyvitys 7 v 0 kk 23 p /, n. 100 % indeksihyvitys 6 v 0 kk 16 p / indeksihyvitys 15.12.2005 saakka 8.00 %, 6 v 0 kk 0 p / sen jälkeen 100 korko

14 Ränteobligation Mix EUR 6.4 17.12.2004 8.12.2008 3 v 11 kk 21 p / 100 indeksihyvitys 4 JVK-ohjelman laina 26/2004 Latinalainen Amerikka EUR 4.9 20.12.2004 7.1.2010 JVK-ohjelman laina 27/2004 Latinalainen Amerikka EUR 6.1 20.12.2004 7.1.2010 5 v 0 kk 18 p / 5 v 0 kk 18 p /, n. 100 % indeksihyvitys, n. 110% indeksihyvitys

MUUT RAHALAITOKSET ÖVRIGA MONETÄRA FINANSINSTITUT OTHER MONETARY FINANCIAL INSTITUTIONS Osakeindeksiobligaatio XI /2003 Kaukoitä EUR 3.8 12.1.2004 12.1.2009 Kuntaobligaatiolaina I/2004 EUR 17.9 28.1.2004 28.1.2009 OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asunto-obligaatio 2004 / I EUR 8.2 16.2.2004 16.2.2007 Kuntaobligaatiolaina IV/2004 EUR 15.9 24.3.2004 24.3.2014 Aktia Hypoteksbank Abp Debenturlån 2004 EUR 14.7 29.3.2004 29.3.2009 OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asunto-obligaatio 2004/II EUR 4.1 17.5.2004 17.5.2007 Kuntaobligaatiolaina VI/2004 EUR 13.1 26.5.2004 26.5.2008 Kuntarahoitus Eurooppa 2006, Osakeindeksiobligaatio VII/2004 EUR 3.0 9.6.2004 21.6.2006 Kuntarahoitus Pharma 6 Osakeindeksiobligaatio VIII/2004 EUR 3.0 9.6.2004 15.6.2010 Kuntaobligaatiolaina IX/2004 EUR 18.4 24.8.2004 24.8.2009 OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asunto-obligaatio 2004/III EUR 9.3 20.9.2004 20.9.2007 Kuntaobligaatiolaina XI/2004 EUR 7.0 12.10.2004 12.10.2007 OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asunto-obligaatio 2004/IV EUR 6.1 8.11.2004 8.11.2007 Kuntaobligaatiolaina XII/2004 Tahko-obligaatio EUR 10.0 23.11.2004 23.11.2009 Kuntarahoitus Yhdentyvä Eurooppa Osakeindeksiobligaatio XIII/2004 EUR 4.0 14.12.2004 14.12.2009 15 104.4 indeksihyvitys 4 3.150 0 2.600 4 10 v 0 kk 0 p / 4.000 4 Vuosittain yhtä suurissa erissä 3.000 0 2.800 4 4 v 0 kk 0 p / 3.000 4 2 v 0 kk 12 p / 100 indeksihyvitys 4 6 v 0 kk 6 p / 100 indeksihyvitys 4 3.250 4 3.000 4 2.650 4 2.700 4 3.000 4 100 indeksihyvitys 4

MUUT RAHOITUSLAITOKSET ÖVRIGA FINANSINSTITUT OTHER FINANCIAL INTERMEDIARIES 16 Panostaja Oyj Vaihdettava pääomalaina 2004 EUR 4.2 15.11.2004 1.3.2010 5 v 3 kk 14 p / 100 6.500

VALTIONHALLINTO STATEN CENTRAL GOVERNMENT Suomen valtio, tuotto-obligaatiolaina 9.2.2004 EUR 31.0 9.2.2004 9.8.2007 3 v 6 kk 0 p / 100 2.500 Suomen valtio, sarjaobligaatiolaina 4.7.2015 EUR 5000.0 4.5.2004 4.7.2015 11 v 2 kk 0 p / 4.250 Suomen valtio, tuotto-obligaatiolaina 23.8.2004 EUR 28.6 23.8.2004 23.8.2007 100 2.500 17 Lisäksi aikaisemmin emittoituja lainoja myytiin vuonna 2004 seuraavasti: Dessutom har tidigare emitterade lån sålts 2004 enligt följande: In addition, bonds issued in previous years were sold in 2004 as follows: Suomen valtio, sarjaobligaatiolaina 4.7.2006 EUR 10.0 19.2.2003 4.7.2006 3 v 4 kk 15 p / 2.750

ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET VALTION JOUKKOVELKAKIRJALAINAT STATENS MASSKULDEBREVSLÅN I UTLÄNDSK VALUTA GOVERNMENT FOREIGN CURRENCY BOND ISSUES 1 Suomen valtio USD JVK-laina 2004 USD 1500.0 3.3.2004 15.5.2009 5 v 2 kk 12 p / 99.946 3.250 18 1 Valtiokonttori on suojannut lainan valuuttakurssiriskin valuutanvaihtosopimuksilla. (Lähde: Valtiokonttori.) Statskontoriet har hedgat lånets valutakursrisk genom valutaswappar. (Källa: Statskontoriet.) State Treasury Office has used currency swaps to hedge the exchange risk of the bond. (Source: State Treasury Office.)

ERILLISLAINAT PRIVATA EMISSIONER PRIVATE PLACEMENTS 2 19 Perlos Oyj JVK-laina I/2004 EUR 30.0 10.3.2004 10.3.2010 6 v 0 kk 0 p / 4.750 Helsingin kaupunki JVK-laina I/2004 EUR 20.0 11.3.2004 11.3.2011 7 v 0 kk 0 p / 100 3 kk:n euribor + 0.20 % + korkoehto Kuntaobligaatiolaina III/2004 EUR 6.8 15.3.2004 15.3.2010 Aktia Säästöpankki Oyj Debentuurilaina P1/2004 Ränteskydd EUR 4.6 17.3.2004 17.3.2009 6 v 0 kk 0 p / 6 kk:n euribor + 0.12 %, vähintään 1.5 %, enintään 4.75 % 4 3.25 % 17.3.2005 asti, sen jälkeen korko Aktieindexobligation Private Bonus, alternativ Försiktig FI0003015321 och alternativ Offensiv FI0003015339 EUR 0.5 19.3.2004 19.9.2006 Aktieindexobligation Private Best of Sectors, alternativ Försiktig FI0003015305 och alternativ Offensiv FI0003015313 EUR 0.3 19.3.2004 19.3.2009 Global Share Basket JVK-laina I/2004 EUR 15.7 22.3.2004 4.4.2007 Käänteinen korkoporras JVK-laina 2/2004 EUR 20.0 23.3.2004 23.3.2009 Range Accrual JVK-laina 3/2004 EUR 18.0 23.3.2004 23.3.2009 Aktia Säästöpankki Oyj JVK-laina P2/2004 EUR 25.4 31.3.2004 31.3.2009 2 v 6 kk 0 p / försiktig: 100, offensiv: 106 försiktig: 100, offensiv: 110 3 v 0 kk 13 p / 100 99.6 100 indeksihyvitys indeksihyvitys osakekorin tuotto 5.25 % 23.3.2005 asti, sen jälkeen 6 kk:n euribor + 1.00 % 6 kk:n euribor + 0.18 % 2 Lisätietoja; eivät sisälly julkaisussa oleviin yhteenvetoihin. Tillägg, ing inte i sammandraget. Supplementary information - not included in summary.

20 Perlos Oyj JVK-laina II/2004 EUR 15.0 1.4.2004 1.4.2010 Kuntarahoitus Healthcare V/2004 (Private) Osakeindeksiobligaatio EUR 7.0 14.4.2004 19.4.2010 6 v 0 kk 0 p / 4.550 6 v 0 kk 5 p / 100 indeksihyvitys 4 Target Redemption JVK-laina 4/2004 EUR 14.4 27.4.2004 27.4.2012 Range Accrual JVK-laina 5/2004 EUR 9.3 27.4.2004 27.4.2009 Range Accrual JVK-laina 6/2004 EUR 11.0 27.4.2004 27.4.2009 8 v 0 kk 0 p / 100 100 100 ensimmäinen vuosi 8.5 %, sen jälkeen 6 kk:n euribor + 1.00 % 3 kk:n euribor + 1.00 % 3 kk:n euribor + 1.00 % Keskisuomalainen Oyj Pääomalaina 2004 EUR 15.0 10.5.2004 10.5.2011 Outokumpu Oyj JVK-laina 1/2004 EUR 125.0 19.5.2004 19.5.2007 Outokumpu Oyj JVK-laina 2/2004 EUR 75.0 19.5.2004 19.5.2011 Aktia Säästöpankki Oyj JVK-laina P3/2004 EUR 3.3 4.6.2004 4.6.2010 Aktia Säästöpankki Oyj JVK-laina P4/2004 EUR 7.0 4.6.2004 4.6.2010 Target Redemption JVK-laina 7/2004 EUR 8.2 14.6.2004 14.6.2011 7 v 0 kk 0 p / 100 6.5 % 10.5.2009 asti, sen jälkeen 12 kk:n euribor + 5.00 % 6 kk:n euribor + 0.45 % 7 v 0 kk 0 p / 5.000 1.00 % 4.6.2006 asti, sen jälkeen 6 v 0 kk 0 p / vähintään 3.00 %, enintään 9.50 % 6 v 0 kk 0 p / 7 v 0 kk 0 p / 100 5.25 % 4.6.2006 asti, sen jälkeen vähintään 1.00 %, enintään 7.00 % ensimmäinen vuosi 6.5 %, sen jälkeen 6 kk:n euribor + 1.00 %

21 Myllykoski Oyj JVK-laina I/2004 EUR 75.0 17.6.2004 17.6.2007 6 kk:n euribor + 0.39 % Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland Masskuldebrevslån 17 EUR 25.0 21.6.2004 21.6.2012 Savonlinnan kaupunki JVK-laina I/2004 EUR 5.0 28.6.2004 28.6.2009 Ålandsbanken Aktieindexobligation Private Europa - Kina EUR 0.3 30.6.2004 30.6.2008 Indeksilaina Järjestö JVK-laina 8/2004 EUR 3.3 7.7.2004 27.7.2009 Leverator Oyj Leverator Plc 240 8.162 per cent. serial bonds due 2016 EUR 8.0 12.7.2004 21.6.2016 Vantaan kaupunki JVK-laina I/2004 EUR 20.0 16.7.2004 16.7.2009 Tampereen kaupunki JVK-laina 1/2004 EUR 14.0 17.8.2004 17.8.2009 OKOn OP-Private, Käänteinen korkoporras JVK-laina 9/2004 EUR 9.6 23.8.2004 23.8.2014 Kuntaobligaatiolaina X/2004 EUR 4.2 12.10.2004 12.10.2009 Vaihtuvakorkoinen JVK-laina 2004 2009 EUR 100.0 19.11.2004 19.11.2009 OKOn Järjestölaina Resetting Lift 10/2004 EUR 10.1 19.11.2004 19.11.2014 Suomen Hypoteekkiyhdistys JVK-laina 1/2004 Osaketuotto EUR 20.0 22.11.2004 3.12.2014 8 v 0 kk 0 p / 100 8.00 % 21.6.2005 asti, sen jälkeen 8.50 % 2*6 kk:n euribor 100 3.325 4 v 0 kk 0 p / 110 indeksihyvitys 5 v 0 kk 20 p / 100 indeksihyvitys 11 v 11 kk 9 p / 100 8.162 4 100 100 10 v 0 kk 0 p / 100 10 v 0 kk 0 p / 100 10 v 0 kk 11 p / 6 kk:n euribor 0.19 % 12 kk:n euribor 0.435 % 8.00 % 23.8.2005 asti, sen jälkeen mahdollinen korko, joka riippuu 6 kk:n euribor - korkotasosta 4 6 kk:n euribor + 0.21 % 5.70 % 19.5.2005 asti, sen jälkeen, n. 100 % indeksihyvitys

Kuntaobligaatiolaina XIV/2004 (Private) EUR 9.0 10.12.2004 10.12.2009 Fiskars Oyj Abp Pääomalaina 2004 EUR 45.1 17.12.2004 17.6.2010 Elcoteq Network Oyj Debentuurilaina I/2004 EUR 50.0 22.12.2004 22.12.2011 Suomen Hypoteekkiyhdistys Debentuurilaina 2/2004 (Private Placement) EUR 5.0 27.12.2004 27.12.2014 100 22 6 kk:n euribor + 0.25 % + korkoehto 4 5 v 6 kk 0 p / 100 6.250 7 v 0 kk 0 p / 10 v 0 kk 0 p / Viidessä yhtä suuressa vuotuisessa erässä alkaen 27.12.2010 5.00 % 22.12.2009 asti, sen jälkeen 3 kk:n euribor + 3.50 % 12 kk:n euribor + 0.20 %

Yhteenveto Suomessa 2000 2004 liikkeeseen lasketuista euromääräisistä joukkovelkakirjalainoista Sammandrag över emissioner av masskuldebrevslån i euro i Finland 2000 2004 Summary of euro-denominated bond issues in Finland, 2000 2004 23 2000 2001 2002 2003 2004 Yritykset Icke-finansiella företag Non-financial corporations Rahoituslaitokset Finansiella företag Financial corporations Kpl antal number Milj. euroa mn euro EUR Kpl antal number Milj. euroa mn euro EUR Kpl antal number Milj. euroa mn euro EUR Kpl antal number Milj. euroa mn euro EUR Kpl antal number Milj. euroa mn euro EUR 11 478 6 385 6 308 7 337 3 48 69 1 598 52 664 73 819 89 807 101 932 Siitä: Pankit Därav: Banker Of which: Banks 51 974 44 397 61 646 74 649 85 789 Valtionhallinto Staten Central government 3 7 370 4 7 301 6 8 331 4 13 166 4 5 070 Paikallishallinto Lokalförvaltning Local government 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yhteensä Totalt Total 83 9 446 62 8 350 85 9 458 100 14 310 108 6 050

Multiprint Oy Helsinki 2005 24