Helsingin pörssin menestynein yhtiö 2013 * 21.10.2014, Tammi syyskuun 2014 osavuosikatsaus Sami Ensio, toimitusjohtaja Innofactor Oyj 14.10.2014 *Kauppalehti, www.innofactor.fi
Innofactor lyhyesti Pohjoismaiden johtavia Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajia - IT-järjestelmien toimitus ja ylläpito (systeemi-integraattori) - Omat tuotteet ja palvelut (tuote- ja palvelutarjoaja) Huipputason Microsoft-osaamista - Yli 500 yksilötason Microsoft-sertifikaattia - 7 yritystason Microsoft Gold -kompetenssia Erinomaiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta - Liikevaihdon kasvu 2009 2013: 43 % vuosittain - EBITDA 2009 2013: 10 % liikevaihdosta keskimäärin 400 työntekijää, 1 000 asiakasta Listattu NASDAQ OMX Helsingin päälistalla - noin 12 000 osakkeenomistajaa - KL: Pörssin menestynein yhtiö 2013 Tampere Turku Kööpenhamina Espoo Malmö Århus Kajaani Kuopio Savonlinna Lappeenranta 2
Innofactorilla on keskeinen rooli Microsoftin ekosysteemissä ja asiakassuhteissa Microsoftin liikevaihdosta 95 % tulee kumppaneilta ja jokaista Microsoftin ansaitsemaa USD kohden kumppanit tienaavat 9 USD, Steve Ballmer, Microsoftin edellinen CEO. Systeemi-integraattori on Microsoftin ekosysteemissä keskeisessä osassa, koska se yleensä omistaa asiakkaan. 3
Innofactorin missio, visio ja strategia Missio Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla ITratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla. Strategia Visio Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa. Microsoftiin keskittyminen luo ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa saamaan parhaat kaupat, Sami Ensio, toimitusjohtaja, Innofactor. 4
Globaalit tietotekniikan keskeiset megatrendit Tietotekniikka siirtyy enenevässä määrin pilveen. Pilvi yhdistää ihmiset, datan, palvelut ja laitteet yhdeksi globaaliksi kokonaisuudeksi. Pilven etuna ovat kustannustehokkuus ja joustavuus. Kuluttajista alkanut sosiaalisen median merkityksen kasvu siirtyy yrityksiin. Tietojärjestelmiltä edellytetään yhä enemmän ihmisten välistä viestintää: työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppanien kesken. Mobiililaitteet ja yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli konvergenssi, muuttavat ihmisten toimintaa työssä ja vapaa-ajalla. Ihmiset vaativat haluamiaan palveluita ajasta ja paikasta riippumatta. IT kuluttajistuu. Pilvi, sosiaalinen media ja mobiililaitteet lisäävät tallennetun datan määrää noin 30 % joka vuosi. Tämän datan analysointi tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia kehittää yritysten ja julkishallinnon toimintaa. Turvallisuus Pilvi Some Mobiilisuus Big Data 5
Innofactorin keskeiset kilpailuedut 1. Globaalit megatrendit Pilvi Some Big Data Mobiilisuus Turvallisuus Asiakkaiden ostokäyttäytyminen muuttuu isoista ITprojekteista joustavien pilvipalveluiden hankintaan. 2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 11 mrd Windows ja Office ovat de facto -standardeja Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin Microsoft keskittyy globaalin pilvi-infrastruktuurin rakentamiseen Azureen ja geneeristen pilvipalveluiden toteuttamiseen, esim. Office 365, Dynamics CRM Online and Power BI. 3. Innofactor menestyy Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palveluntarjonta Pohjoismaissa Syvä ymmärrys asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla Innofactor sijaitsee Microsoftin keskeisissä T&K-maissa, Suomessa ja Tanskassa Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä Kyvykkyys innovoida joustavasti liiketoimintaympäristön muutoksen edellyttämiä uusia palveluja Innofactor toimittaa asiakkailleen niiden kilpailukykyä vahvistavia ratkaisuja perustuen omiin tuotteisiin, palveluihin sekä Microsoftin Azureen ja pilvipalveluihin. 6
Järjestelmällistä kasvuhakuisuutta ja aitoa yrittäjähenkeä Liikevaihto, M 35 30 25 20 15 10 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin Strategia 2003 Startup kasvu 91,3 % / v Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa kasvu 67,4 % / v Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 350 300 250 200 150 100 5 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 Sami Ensio perusti Innofactorin 2000 Keskittyminen Microsoftin tuotealustoihin 1 15 henkilöä Microsoft SharePointin pioneeri 15 40 henkilöä 7 Kannattavaa kasvua talouskriisistä huolimatta Käänteinen listautuminen 40 177 henkilöä Organisaatiomuutos tukemaan kasvua ja kansainvälistymistä Uutta kokemusta johtoryhmään jalkauttamaan strategiaa ja ajamaan kasvua 400 henkilöä
Useita onnistuneita yritysjärjestelyjä Liikevaihto, M 35 30 25 20 15 10 Liikevaihto Henkilöstö keskimäärin Strategia 2003 Startup kasvu 91,3 % / v Strategia 2007 #1 valituissa mikrosegmenteissä Suomessa kasvu 67,4 % / v Strategia 2011 #1 Microsofttoimittaja Suomessa kasvu 46,6 % /v Strategia 2015 Saavuttaa #1 Microsofttoimittajan asema Pohjoismaissa Henkilöstö 350 300 250 200 150 100 5 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Suomen Tanskan Microsoft- Microsoft-pohjaisten Uudelle tärkeälle johtava suurimmaksi toiminnan Microsoftin pohjaisten johtava CRMohjelmistojen kuntien ja dokumentinratkaisujen tärkeällä toimittaja ohjelmistojen pioneeri kaupunkien BI- alueelle Microsoft- asian- ja vahvistaminen PPM-ratkaisujen BI-ratkaisujen seurakunta- toimittajaksi hallinan Dynamics SharePoint- Suomessa WWWsivustojen ratkaisujen AX:ään alueella toimittaja toimittaja Seurakuntaliiketoiminta Sähköiset liiketoimintaratkaisut -liiketoiminta 8 Finland PPM-liiketoiminta 0
Innofactorilla on markkinoiden kattavin Microsoftpohjainen ratkaisutarjonta Asianhallinta Dokumentinja asianhallinta Verkkoviestintä Sähköiset palvelut ja asiointi Asiakkuudenhallinta (CRM) Asiakaskohtaiset ratkaisut Sähköinen työympäristö Projektija projektisalkunhallinta (PPM) Henkilöstöhallinto CRM&ERP (HRM) Toiminnan-ERohjaus (ERP) Tiedolla johtaminen (BI) 10
Merkittävimmät tapahtumat 1.7.2014 jälkeen 9.7.2014 Innofactorin hallitus nimitti Janne Martolan konsernin talousjohtajaksi (CFO) sekä toimitusjohtajan sijaiseksi 2.9.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor aloittaa YTneuvottelut Suomessa ja sulkee Pietarin toimiston 17.9 2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactorin YT-neuvottelut oli saatu päätökseen - Neuvottelujen aikana Innofactorin tilauskanta kehittyi suotuisasti; Innofactor irtisanoi yhteensä 3 henkilöä ja lomautti 90 päiväksi kokoaikaisesti 11 henkilöä ja osa-aikaisesti 5 henkilöä; toimenpiteiden avulla saavutetaan vuoden 2014 aikana noin 0,3 miljoonan euron säästöt - Innofactorissa on sovittu muista henkilöstöjärjestelyistä, joilla saavutetaan noin 0,1 miljoonan euron säästöt - Innofactor-konsernin johtoryhmä Suomessa sopi luopuvansa vapaaehtoisesti kukin kuukauden palkkaa vastaavasta saatavasta; toimenpiteen säästö vuodelle 2014 on noin 0,1 miljoonaa euroa 15
Organisaatio Sami Ensio President & CEO Hallitus Pyry Lautsuo (pj) J.T. Bergqvist Sami Ensio Jukka Mäkinen Ilari Nurmi Tiia Tuovinen Janne Martola CFO, Deputy CEO Elina Jokinen VP, HR PRODUCTS & SERVICES Heikki Jekunen Vice President SI FIN Juha Rokkanen Managing Director Customer Solutions Mikko Lampi Vice President SI DEN Christian Andersen Managing Director Productivity Solutions Harri Taro Vice President Business Solutions Vesa Kauppila Vice President (SI SWE) (SI NOR) Third Sector Solutions Mikko Myllys Vice President Sales and Customers Tommi Flemming, Vice President Projects and Quality Assurance Satu Ryökkönen, Director 16
Q3/2014 tulokset Liikevaihto 9,7 M Kasvua 16,1% verrattuna Q3 2013 EBITDA 9,2%* 0,9 M * Kasvua 24,9% verrattuna Q3 2013 Q3/2014 lopussa yhtiön omavaraisuusaste oli 47,3 % (45,7 % Q3/2013 lopussa) Q3/2014 lopussa yhtiön rahavarat olivat 0,6 miljoonaa euroa (Q3 2013 lopussa 0,9 miljoonaa euroa) Q3/2014 korollista velkaa 12,7 miljoonaa euroa (Q3/2013 lopussa 12,6 miljoonaa euroa). Lisäksi Innofactorilla on 3,2 miljoonan euron hybridi laina *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa 18
Liiketoiminnan kehitys vuosineljänneksittäin EUR 000 12000 11 090 10 718 10000 8 317 7 737 8000 6 297 6000 5 136 5 541 3 943 4 360 4 567 3 766 3 972 3 982 4000 2000 Liikevaihto 11 226 9 659 0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 EUR 000 1400 EBITDA 1200 1 035 1000 892 800 665 714 713 708 606 584 600 496 412 400 275 200 150-209 -108 0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014-200 -400 19 1 321
Asiakaskunta ja pitkäaikaiset sopimukset tuovat vakautta Liikevaihdon jakauma 1.1. 30.9.2014 Yritykset 47 % Julkishallinto ja kolmas sektori 53 % Lisenssit 9 % Jatkuvat palvelusopimukset 22 % Projektit, pienkehitys ja muut asiantuntijatyöt 69 % Tanska 18 % Suomi 82 % Vahva julkisen ja yksityisen sektorin asiakaskunta tuo vakautta suhdannevaihteluissa 10 suurinta asiakasta tuo noin 22% liikevaihdosta Jatkuvat palvelusopimukset ja lisenssien myynti tuo kilpailuetua ja vakautta liiketoimintaan Työn myynti siirtyy enenevässä määrin puitesopimuksiin ja jatkuvaan ylläpitotyöhön 20 Tanska tuo merkittävän osan Innofactorin liikevaihdosta Jatkossa tavoitteena vahva asema kaikissa Pohjoismaissa
Q1 Q3/2014 toteuma ja vuoden 2014 näkymä Valitut tunnusluvut 1 9/2014 ja 1 9/2013 Q1 Q3 /2014 Q1 Q3 /2013 Muutos (%) Toimitusjohtajan kommentti Liikevaihto (teur) 31 603 21 595 +46,3 % 1 9/2014 Innofactor jatkoi strategiansa mukaista kannattavaa kasvua. Tilauskanta kehittyi vuosipuoliskon aikana positiivisesti. Myynnin tehostamiseen kiinnitetään edelleen huomiota. EBITDA (teur) 2 313 1 963 +17,8 % Käyttökate (EBITDA) oli 2,3 miljoonaa euroa (7,3 prosenttia liikevaihdosta). Innofactorin tehostamistoimenpiteiden vaikutukset näkyvät Q4/2014. Omavaraisuusaste (%) 47,3 % 45,7 % Konsernin myyntisaamiset ja muut saamiset olivat 15,7 miljoonaa euroa. Projektisaamisten laskuttamiseen kiinnitetään myös jatkossa huomiota. Näkymä vuodelle 2014 Innofactorin vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 43 48 miljoonaa euroa (2013: 32,7 miljoonaa euroa) Käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan vuonna 2014 olevan noin 4 6 miljoonaa euroa (2013: 3,3 miljoonaa euroa). 21
Liiketoiminnan kehitys 2009 2014 EUR 000 50000 40000 30000 20000 10000 0 EUR 000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 6920 9 862 Liikevaihto 17205 18 818 32 685 43 000 48 000 5000 43 000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (arvio) EBITDA 300 550 1309 980 1443 1215 665 3284 2000 4000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (arvio) 22 4 000 6 000 Kertaluonteiset erät 2014 arvio (Max)
Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti Taloudelliset tavoitteet 2014 2017 Toteuma 2009 2013 Saavuttaa vuosien 2014 2017 välillä keskimäärin 25% 35%:n vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla 43 %:n kasvu 2009 2013 Saavuttaa vuosina 2014 2017 yli 10 %:n vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus EBITDA 10 % 2009 2013 Korkea omavaraisuus ja operatiivinen kassavirta 23
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut, IFRS kk 7 9 /2014 kk 7 9 /2013 Muutos kk 1 9 /2014 kk 1 9 /2013 Muutos kk 1 12 /2013 Liikevaihto tuhatta euroa 9 659 8 317 +16,1 % 31 603 21 595 +46,3 % 32 685 Liikevaihdon kasvu 16,1 % +82,1 % 46,3 % +72,5 % +73,7 % Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia 892 714 +24,9 % 2 313 1 963 +17,8 % 3 284 arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa* prosenttia liikevaihdosta* 9,2 % 8,6 % 7,3 % 9,1 % 10,0 % Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa* 540 403 +34,0 % 1 271 1 269 +0,2 % 2 255 prosenttia liikevaihdosta* 5,6 % 4,8 % 4,0 % 5,9 % 6,9 % Tulos ennen veroja tuhatta euroa** 19 270-93,0 % 1 044 838 +24,6 % 1 863 prosenttia liikevaihdosta** 0,2 % 3,2 % 3,3 % 3,9 % 5,7 % Tulos tuhatta euroa** 16 204-92,2 % 835 631 +32,3 % 1 407 prosenttia liikevaihdosta** 0,2 % 2,5 % 2,6 % 2,9 % 4,3 % Oma pääoma tuhatta euroa 22 027 18 806 +17,1 % 22 027 18 806 +17,1 % 19 626 Oman pääoman tuotto*** 0,3 % 4,5 % 5,3 % 5,2 % 8,4 % Sijoitetun pääoman tuotto*** 6,3 % 5,3 % 7,3 % 7,3 % 12,9 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 55,1 % 62,3 % 55,1 % 62,3 % 55,9 % Omavaraisuusaste 47,3 % 45,7 % 47,3 % 45,7 % 43,1 % Taseen loppusumma tuhatta euroa 47 610 42 173 +12,9 % 47 610 42 173 +12,9 % 46 671 Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa 428 529-19,1 % 1 523 1 569-2,9 % 2 067 prosenttia liikevaihdosta 4,4 % 6,4 % 4,8 % 7,3 % 6,3 % Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 425 384 +10,7 % 422 279 +51,3 % 307 Henkilöstö katsauskauden lopussa 423 391 +8,2 % 423 391 +8,2 % 416 Osakemäärä katsauskauden lopussa 32 153 737 35 590 551-9,7 % 32 153 737 35 590 551-9,7 % 30 909 052 Tulos per osake (euroa) 0,0005 0,0059-91,6 % 0,0260 0,0200 +30,2 % 0,0432 Oma pääoma per osake (euroa) 0,685 0,528 +29,6 % 0,685 0,528 +29,6 % 0,635 *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa. Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atbusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa. **) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa sekä Enabling yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoituskuluvaraus 400 tuhatta euroa, yhteensä noin 459 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa sekä yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoitustuotto 216 tuhatta euroa, yhteensä noin 351 tuhatta euroa. Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atbusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa. ***) Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi. 24
Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2014 Nimi Määrä Prosenttiosuus 1. Ensio Sami* 7 431 291 23,11 % 2.Tilman Tuomo Tapani* 2 797 169 8,70 % 3. Salminen Jyrki Kalle Tapio 2 611 149 8,12 % 4. Laiho Rami Tapani 1 419 215 4,41 % 5. Linturi Kaija ja Risto* 1 271 411 3,95 % 6. Lampi Mikko Olavi 996 758 3,10 % 7. Ärje Matias Juhanpoika 946 278 2,94 % 8.Mäki Antti-Jussi 930 201 2,89 % 9.Luostarinen Juha Markku 929 438 2,89 % 10. Danske Bank Oyj 916 591 2,85 % 11. Nordea Pankki Suomi Oyj 727 656 2,26 % 12. Muukkonen Teemu Heikki 504 107 1,57 % 13.Kukkonen Heikki-Harri 355 021 1,10 % 14. Järvenpää Janne-Olli 322 804 1,00 % 15. Berqvist J.T. 309 204 0,96 % 16. Jokinen Klaus Antero 300 001 0,93 % 17. Laiho Jari Olavi 270 000 0,84 % 18. Ementor Norge As 269 299 0,84 % 19. Nordnet Bank AB 204 319 0,64 % 20. Karppinen Antti Sakari 191 850 0,60 % *) Suoraan ja edustamiensa tahojen kautta. 25
You re aiming for profit? We focus on growth.