HANDELSBANKEN FUNDS EURO LIQUIDITY

HANDELSBANKEN FUNDS EURO LIQUIDITY HANDELSBANKEN FUNDS (aikaisemmalta nimeltään SVENSKA SELECTION FUND) on 20. päivänä joulukuuta 2002 annetun Luxemburgin lain osan I mukainen sateenvarjorahasto (SICAV) Rekisteröity toimipaikka: 15, rue Bender, L-1229 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B 22.175 Yksinkertaistettu rahastoesite, heinäkuu 2008 Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää tietoja HANDELSBANKEN FUNDS -yhtiön ( SICAV ) HANDELSBANKEN FUNDS Euro Liquidity -alarahastosta ( Alarahasto ). Lisätietoja on saatavissa SICAVin voimassaolevasta täydellisestä rahastoesitteestä, joka on tilattavissa ilmaiseksi, sekä puolivuosikatsauksista ja vuosikertomuksista. Tässä asiakirjassa määrittelemättömät, isolla alkukirjaimella osoitetut termit on määritelty täydellisessä rahastoesitteessä. Sijoitustavoite ja sijoituspolitiikka Alarahaston sijoitustavoite on antaa vakaa ja kilpailukykyinen tuotto Perusvaluutassa kiinnittäen asianmukaista huomiota pääoman säilyttämiseen. Alarahasto sijoittaa suoraan tai rahoitusjohdannaisinstrumenttien kautta yksityisten lainanottajien ja julkisyhteisöiden liikkeeseen laskemiin velka-arvopapereihin Alarahaston Perusvaluutassa. Alarahaston sijoitukset tehdään yleensä pidempiaikaisiin arvopapereihin, joille riippumattomat luokituslaitokset kuten Moody s tai Standard & Poor s ovat antaneet luokituksen A tai vastaavan. Lyhyemmän aikavälin arvopapereille riippumattoman luokituslaitoksen kuten Moody s tai Standard & Poor s antama luokitus on vähintään A-1 tai vastaava. Alarahasto omistaa ainoastaan arvopapereita, joiden alkuperäinen tai jäljellä oleva juoksuaika ostohetkellä ei ylitä 24 kuukautta, ottaen huomioon niiden omat ehdot ja/tai niihin liittyvien rahoitusinstrumenttien vaikutus. Velkapapereihin kuuluvat joukkovelkakirjat, erilaiset vaihtovelkakirjat, talletustodistukset ja optiolainat, jotka täyttävät vaihdettavien arvopapereiden vaatimukset. Yksityisillä lainanottajilla ja julkisyhteisöillä tarkoitetaan mm. yrityksiä, kuntia, hypoteekkiyhdistyksiä, valtioita ja ylikansallisia instituutioita mutta ei yrityksiä. Alarahasto voi sijoittaa myös UCITS-rahastoihin ja muihin yhteissijoitusyrityksiin. Alarahaston käyttämät rahoitusjohdannaisinstrumentit voivat sisältää futuureja, optioita ja swappeja. Alarahastolle ei sallita missään olosuhteissa sijoituspolitiikasta poikkeamista käyttäen edellä mainittuja johdannaisinstrumentteja. Alarahaston varojen pääosa noteerataan euroissa. Alarahasto voi sijoittaa rahoitusjohdannaisinstrumentteihin ja niihin rinnasteisiin käteisvaroina maksettaviin instrumentteihin vipuvaikutuksen aikaansaamiseksi ja tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi. Vaihdettaviin arvopapereihin ja rahamarkkinainstrumentteihin (joihin sisältyvät, kuitenkaan vain näin rajoittumatta, arvopaperilainaus ja -takaisinostosopimukset) liittyviä sijoitusmenetelmiä ja instrumentteja voidaan käyttää tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi. Alarahaston riskiprofiili Alarahasto on suunniteltu olemaan turvallinen kohde sijoittajan kassavaroille. Alarahasto sijoittaa korkealaatuisiin rahamarkkinainstrumentteihin tavoitellen hyvää turvallisuutta, likviditeettiä ja tuottoa. Koska Alarahaston sijoitukset ovat pääasiassa erittäin lyhytaikaisissa arvopapereissa, joiden liikkeeseenlaskijoina ovat usein valtiot tai pankit, sijoittajan pääomaan kohdistuva riski on erittäin pieni. Arvonmuutoksia aiheuttavat korkotason muutokset ja taloudellisen ympäristön muutokset. Alarahastoon sijoittaneiden sijoituksen arvo voi laskea tai nousta päivittäin ja he voivat siten saada takaisin vähemmän kuin ovat alun perin sijoittaneet. Kuitenkin Alarahaston volatiliteetti on huomattavasti monia osakkeisiin sijoittavia alarahastoja alhaisempi. On myös huomioitava, että Alarahastoon sijoittava maksaa kaksinkertaiset hallinnointikustannukset niissä tapauksissa joissa Alarahasto sijoittaa toiseen UCITSsijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen, joka puolestaan maksaa hallinnosta salkunhoitajalleen ja muille palveluntarjoajille. Alarahaston tuotto Alarahastolla ei ole tuottohistoriaa tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen julkaisuhetkellä. Alarahasto voi sopia sijoittajille, jotka Tyypillinen sijoittajaprofiili 1

etsivät vaihtoehtoa keskipitkän aikavälin talletuksille tai väliaikaisille kassasijoituksille, kuten eläkerahastojen kausittaiselle toimintakassalle tai sijoitussalkkujen likviditeettikomponenteille eivät tavoittele säännöllisiä tuloja sijoituksestaan. SICAViin sijoittaminen ei vastaa talletusta pankkiin tai muuhun vakuutettuun talletuslaitokseen. Sijoitus SICAViin ei välttämättä sovi kaikille sijoittajille. SICAVia ei ole tarkoitettu kattavaksi sijoitusohjelmaksi, ja sijoittajien tulee ottaa huomioon pitkän aikavälin sijoitustavoitteensa ja taloudelliset tarpeensa tehdessään päätöstä SICAViin sijoittamisesta. SICAViin tehty sijoitus on tarkoitettu pitkäaikaiseksi. Alarahastoa ei pidä käyttää kaupankäyntivälineenä. Tulojen käsittely Ellei SICAVin yhtiökokous toisin päätä, SICAVin voitonjakopolitiikkana on kerätä kaikki nettovoitot ja olla jakamatta tuottoja rahana. Palkkiot ja kulut Osuudenomistajalta perittävät palkkiot (% osuuskohtaisesta nettovarallisuusarvosta) Merkintäpalkkio enintään 5 % nettovarallisuusarvost a Lunastuspalkkio enintään 1 % Vaihtopalkkio enintään 3 % Suoraan Alarahastosta perittävät, nettovarallisuusarvoon vaikuttavat toimintakustannukset Palkkioiden yhteismäärä (Alarahaston nettovarallisuusarvosta) enintään 1 % vuodessa. Sisältää hallinnointipalkkion, keskushallinnon, domisiliointi- ja säilytyspalkkiot. Nykyinen palkkioiden yhteismäärä Sarja A 0,5 % p.a. Sarja AI 0,5 % p.a. Verotus Voimassaolevan Luxemburgin lain mukaan SICAV tai sen osuudenomistajat osuuksiensa osalta eivät ole velvollisia maksamaan tuloveroa, varallisuusveroa, luovutusvoittoveroa tai perintöveroa, lukuun ottamatta osuudenomistajia, joilla on kotipaikka, vakinainen asuinpaikka tai pysyvä yritys Luxemburgin suurherttuakunnassa, sekä tiettyjä henkilöitä, jotka ovat aikaisemmin asuneet vakinaisesti Luxemburgissa. Alarahasto on velvollinen maksamaan Luxemburgiin veroa 0,05 % (A-sarja) tai 0,01 % (AI-sarja) vuodessa kunkin kalenterivuosineljänneksen viimeisenä päivänä lasketusta Nettovarallisuusarvosta. Vero peritään vuosineljänneksittäin. Osuuksien ostamista harkitsevan tulee selvittää osuuksien hankkimisesta, omistamisesta, lunastamisesta, siirtämisestä, myymisestä tai muuntamisesta aiheutuvat, heitä koskevien lakien mukaiset seuraamukset, mukaan lukien veroseuraamukset ja valuuttasääntelyyn liittyvät vaatimukset. Nämä seuraamukset vaihtelevat sen maan lakien ja käytännön mukaan, jonka kansalaisia he ovat tai jossa heillä on vakinainen asuinpaikka tai kotipaikka tai jossa yhtiö on perustettu, ja kunkin osuudenomistajan yksilöllisen tilanteen mukaan. Merkintää harkitsevien tulee myös ottaa huomioon, että veroaste ja verotusperusteet voivat muuttua. Heinäkuun 1. päivänä 2005 voimaan tulleen Euroopan unionin säästödirektiivin säännösten mukaan peritään lähdevero, kun luxemburgilainen maksuasiamies jakaa voittoa tai lunastaa osuuksia tietyistä salkuista ja näiden tuottojen saaja on toisessa jäsenvaltiossa asuva henkilö. Elleivät yksittäiset sijoittajat erityisesti vaadi, että heihin sovelletaan säästödirektiivin mukaista tietojenvaihtoa, tällaisista voitonjaosta ja lunastuksista peritään lähdeveroa 20 prosenttia 30.6.2011 saakka ja tämän jälkeen 35 prosenttia. Lisätietoja saa kohdasta Taxation SICAVin täydellisessä rahastoesitteessä. Hintojen julkistaminen Osuuskohtainen Nettovarallisuusarvo lasketaan kunakin Luxemburgin pankkipäivänä paitsi 24.12. ja 31.12. ( Arvonmäärityspäivä ) viimeisellä kaupankäyntipäivänä kello 16 saatavissa olevilla hinnoilla. Alarahaston Osuuskohtainen Nettovarallisuusarvo julkistetaan SICAVin rekisteröidyssä toimipaikassa. Osuuksien merkintä/lunastus/vaihto SICAV pidättää itsellään oikeuden hylätä merkinnän osittain tai kokonaan, jolloin merkintäsumma tai sen jäännösmäärä palautetaan merkitsijälle (ilman korkoja) merkintävaluutassa niin pian kuin käytännöllisesti mahdollista merkitsijän riskillä ja kustannuksella. 2

Merkintää, lunastusta tai vaihtoa koskevat hakemukset on toimitettava SICAVille viimeistään kello 16 Luxemburgin aikaa sinä Arvonmäärityspäivänä, jona merkinnän, lunastuksen tai vaihdon halutaan tapahtuvan. Tämän määräajan jälkeen vastaanotetut toimeksiannot käsitellään seuraavana Arvonmäärityspäivänä. Merkintää koskevat hakemukset voidaan tehdä Perusvaluutassa EUR tai muissa Kauppavaluutoissa, tai muissa tärkeissä vapaasti vaihdettavissa valuutoissa (edellyttää hallituksen hyväksyntää), jolloin Säilytysyhteisö järjestää valuutanvaihdon sijoittajan riskillä ja kustannuksella. Lunastukset maksetaan euroissa kolmen Luxemburgin pankkipäivän kuluessa soveltuvasta Arvonmäärityspäivästä. Maksu voidaan Siirtoasiamiehelle esitetyn pyynnön perusteella suorittaa myös sellaisessa muussa valuutassa, joka on vapaasti ostettavissa kyseisessä Perusvaluutassa tai Kaupankäyntivaluutassa, edellyttäen, että valuutanvaihtokustannukset vähennetään lunastavalle osuudenomistajalle maksettavasta summasta ja että tällaisessa tapauksessa lunastuksesta saatava tuotto maksetaan vasta, kun Siirtoasiamies on ostanut kyseisen valuutan. Oikeudellinen rakenne: SICAV SICAVin perustamispäivä: 28.11.1984 Alarahaston aloituspäivä: 29.8.2008 Tärkeitä lisätietoja Valvontaviranomainen: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg (www.cssf.lu) Perustaja: Handelsbanken Fonder AB Salkunhoitaja: Handelsbanken Fonder AB ja Svenska Handelsbanken AB Säilytysyhteisö, Maksuasiamies, Rekisterinpitäjä ja Siirtoasiamies, Domisiliointiasiamies: Svenska Handelsbanken S.A.,15, rue Bender, L-1229 Luxemburg Tilintarkastaja: KPMG Audit, 31, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Oikeudellinen neuvonantaja: Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, L-1340 Luxemburg Lisätietoja on saatavissa SICAVin rekisteröidystä toimipaikasta. Tämä on käännös. Ristiriitatilanteessa sovelletaan alkuperäistä englanninkielistä esitettä. 3

HANDELSBANKEN FUNDS EURO LIQUIDITY SUOMALAISILLE SIJOITTAJILLE JAETTAVA ERILLINEN ASIAKIRJA MARKKINOINNIN JÄRJESTÄMISESTÄ a) Perustiedot yhteissijoitusyrityksestä Rahaston virallinen nimi on HANDELSBANKEN FUNDS Euro Liquidity. Markkinointinimenä Suomessa käytetään myös (Sijoitusrahasto/Placeringsfonden) Handelsbanken Funds Euro Liquidity. HANDELSBANKEN FUNDS ( Yhtiö ) on Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ) ja rekisteröity siirtokelpoisiin arvopapereihin sijoittavana yhteissijoitusyrityksenä ( UCITS ) Luxemburgin suurherttuakunnan lainsäädännön mukaisesti. Yhtiö on nimittänyt Svenska Handelsbanken S.A:n (osoite: Svenska Handelsbanken S.A., 15, rue Bender, L-1229, Luxemburg, Luxemburg) rekisteröinti-, siirto- ja hallintoasiamiehekseen avustamaan yhtiötä sen päätoimipaikassa Luxemburgissa keskeisten hallinnollisten tehtävien hoidossa sekä Luxemburgissa toimivaksi maksuasiamieheksi. HANDELSBANKEN FUNDSia hallinnoidaan useiden osuussarjojen sateenvarjorahastona. Euro Liquidity on yksi näistä osuussarjoista. b) Yhteissijoitusyrityksen osuuksien markkinointijärjestelyt Suomessa ja osuuksien merkintä Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy ( Rahastoyhtiö ) Y-tunnus1105019-3 Aleksanterinkatu 11 00100 Helsinki puh. 010 444 11 edustaa rahastoa Suomessa. Myynnistä ja markkinoinnista Suomessa vastaa Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta Y-tunnus 0861597-4 Aleksanterinkatu 11 00100 Helsinki puh. 010 444 11. Rahastoja markkinoidaan Internetissä, pankkikonttoreissa ja esimerkiksi mainoksin. Tarkemmin sanottuna Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta suunnittelee käyttävänsä rahastojen markkinoinnissa muun muassa joukkotiedotusvälineitä, suoramainontaa puhelimitse, faksitse ja Internetin välityksellä sekä järjestävänsä erityisesti sijoittajille tarkoitettuja tapahtumia. Miten ja missä osuuksia voi merkitä Katso Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy:n edustamien rahastojen merkintä Rahastoyhtiön rahastoesitteessä. Merkinnän kulut

Rahastoyhtiön hallitus päättää merkintäpalkkiosta. Voimassa oleva merkintäpalkkio löytyy Rahastoyhtiön rahastoesitteestä. Huom. palkkiot/maksut rahaston yksinkertaistetussa rahastoesitteessä tai muissa ulkomaisessa asiakirjassa eivät ole voimassa Suomessa. Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta tekee mahdolliset valuutanvaihdot pankin kulloinkin voimassa olevien valuuttakurssien ja palkkioiden/maksujen mukaisena. Merkintävaluutta Rahastoyhtiö ottaa merkintäsumman vastaan euroina. Yhteissijoitusyrityksen Suomessa käyttämän asiamiehen nimi ja yhteystiedot sekä asiamiehen rooli suhteessa yhteissijoitusyritykseen ja sijoittajaan Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy Y-tunnus 1105019-3 Aleksanterinkatu 11 00100 Helsinki puh. 010 444 11. Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy on Handelsbanken-konserniin kuuluva suomalainen rahastoyhtiö. c) Osuuksien säilytys Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy säilyttää rahasto-osuudet asiakkaan lukuun osuusrekisterissään. d) Maksujen suorittaminen osuudenomistajille Sijoittajille maksettava tuotto Rahasto sijoittaa koko voittonsa uudelleen eikä siten maksa tuottoa. Kuinka sijoittajan tuottoa verotetaan Katso Sijoitusrahaston ja Suomessa yleisesti verovelvollisten luonnollisten henkilöiden verotus Rahastoyhtiön rahastoesitteessä. e) Osuuksien lunastamistavat Suomessa Katso Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy:n edustamien rahastojen rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus Rahastoyhtiön rahastoesitteessä. Rahaliikenteen ja valuuttakauppojen osalta viitataan tämän asiakirjan kohtaan b). Miten lunastettavan osuuden hinta määräytyy Lunastettavaksi annetun osuuden osuuskohtainen kurssi perustuu Yhtiön osuudelle vahvistaman osuuskohtaisen arvon, josta on vähennetty mahdollinen lunastuspalkkio. f) Miten ja missä pidetään saatavilla asiakirjat ja tiedot, jotka yhteissijoitusyritys on velvollinen julkistamaan

Asiakirjat saa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. Miten osuudenomistajille tiedotetaan yhteissijoitusyritystä koskevista muutoksista yhteissijoitusyrityksen sääntöjen taikka yhtiöjärjestyksen ja/tai rekisteröintivaltion lainsäädännön perusteella Yhtiöjärjestyksen muutokset julkaistaan englanniksi Luxemburgin suurherttuakunnassa julkaisussa Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations. Osuuden arvon julkistaminen Handelsbanken Rahastoyhtiö Oy julkistaa rahaston kurssin euroina Rahastoyhtiön Internet-sivuilla www.handelsbanken.fi/rahastot ja OMXHEX-sivustolla (joka välittää rahastokurssit edelleen medialle).