Vuoden 213 tilinpäätöstiedote 4.2.214 Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja
Keskeistä neljännellä vuosineljänneksellä Saadut tilaukset kasvoivat 35 % y-o-y 958 (71) milj. euroon Liikevaihto kasvoi 3 % y-o-y 914 (89) milj. euroon Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 38,6 (39,9) milj. euroa eli 4,2 (4,5) % liikevaihdosta Liikevoitto oli 15,3 (14,2) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta nousi 133,9 (9,7) milj. euroon Osinkoehdotus,42 euroa/b-osake Aker Solutionsin mooring and loading systems -yksikön osto saatiin päätökseen tammikuussa 214 4.2.213 3
Tammi joulukuun avainluvut Q4/13 Q4/12 Muutos Q1-Q4/13 Q1-Q4/12 Muutos Saadut tilaukset, MEUR 958 71 35 % 3 37 3 58 8 % Tilauskanta, MEUR 1 98 2 21-2 % 1 98 2 21-2 % Liikevaihto, MEUR 914 89 3 % 3 181 3 327-4 % Liikevoitto, MEUR* 38,6 39,9-3 % 126,5 157,5-2 % Liikevoitto, %* 4,2 4,5 4, 4,7 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 133,9 9,7 181,1 97,1 Korollinen nettovelka, MEUR 578 478 578 478 Osakekohtainen tulos, EUR,12,15,89 1,45 * ilman uudelleenjärjestelykuluja 4.2.213 4
Taloudellinen kehitys MEUR MEUR % 1 2 5 5 1 958 89 914 4 4,5 39,9 4,2 38,6 4 8 71 3 3 6 4 2 2 2 1 1 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto* Liikevoitto%* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 4.2.213 5
MacGregor Q4 vahvat tilaukset MEUR % Kauppalaivojen markkina jatkoi paranemistaan, joskin toimialalla oli edelleen epävarmuutta, joka näkyi mm. markkina-aktiviteetin vaihtelevuutena 4 16,4 361 16 Offshore-markkina säilyi aktiivisena 3 12 Tilaukset kasvoivat 86 % y-o-y 361 (194) milj. euroon Liikevaihto aleni 8 % y-o-y 218 (238) milj. euroon Hatlapan vaikutus liikevaihtoon 18 milj. euroa 2 1 194 238 218 6,6 8 4 Kannattavuus 6,6 % (ilman udelleenjärjestelykuluja) Hatlapan vaikutus 2,3 milj. euroa negatiivinen Yritysostoihin liittyvät kulut 4,5 milj. euroa Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 4.2.213 6
Kalmar Q4 kannattavuuden paraneminen hyvällä mallilla Pienempien kontinkäsittelylaitteiden ja automaatioratkaisujen kysyntä oli hyvä, kun taas isompien kontinkäsittelylaitteiden kysyntä koheni vuoden aikana Tilaukset kasvoivat 14 % y-o-y 357 (313) milj. euroon MEUR % 5 4 3 313 417 357 468 5,5 6 4 Liikevaihto kasvoi 12 % y-o-y 468 (417) milj. euroon Kannattavuus oli 5,5 % ilman uudelleenjärjestelykuluja 1 milj. euroa ylimääräisiä kustannuksia ja kustannusvarauksia projekteissa (213: 34 milj. euroa) Tilauskannassa 6 milj. euroa ongelmaprojekteja vuoden lopussa 2 1 2,9 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 4.2.213 7
Hiab Q4 kertaluonteiset kulut rasittivat liiketulosta Kuormankäsittelylaitteiden ja huoltopalveluiden kysyntä oli tasainen. Euroopassa oli selviä maakohtaisia eroja. Yhdysvalloissa kysyntä oli hyvä. Tilaukset kasvoivat 19 % y-o-y 241 (23) milj. euroon Liikevaihto aleni 3 % y-o-y 229 (235) milj. euroon Kannattavuus oli 1,7 % ilman uudelleenjärjestelykuluja Käyttöpääomaeriin liittyvät alaskirjaukset rasittivat liikevoittoa 4 milj. euroa MEUR % 3 2 1 23 241 235 229 3,6 1,7 5 4 3 2 1 Myyntikanavan parantaminen ja muut tehostamistoimet etenivät hyvin. Liikevoitto sisältää 16,9 (1,) milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 4.2.213 8
Liiketoiminnan rahavirta vahvistui selvästi MEUR 2 181 15 134 1 88 91 5-5 211 212 213 Q1/11Q2/11Q3/11Q4/11Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13 4.2.213 9
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi edellisistä vuosineljänneksistä MEUR 8 763 6 4 2 21 26 29 211 212 213 Q1/11Q2/11Q3/11Q4/11Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13 4.2.213 1
Liikevaihto raportointisegmenteittäin ja markkina-alueittain Liikevaihto raportointisegmenteittäin 213, % Liikevaihto markkina-alueittain 213, % Laitteet 82 (84) % Huolto 18 (16) % Laitteet 73 (73) % Huolto 27 (27) % 25 % (3) 26 % (25) 25 % (24) 44 % (41) 49 % (45) Laitteet 75 (75) % Huolto 25 (25) % 31 % (35) MacGregor Kalmar Hiab Amerikat APAC EMEA 4.2.213 11
Osakekohtainen tulos ja osinko (B-sarjan osake) EUR 3, 2,5 2,57 2,17 2,42 2, 1,91 1,5 1,,5, 1,45 1,21 1, 1,5 1, 39 % 48 %,6,61,4 31 %,5 5 % 8 %,72 41 % 5 %,89,42* 26 27 28 29 21 211 212 213 Osakekohtainen tulos Osinko 47 % 4.2.213 12 * Hallituksen osinkoehdotus
Näkymät Cargotecin vuoden 214 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 213. Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja vuonna 214 arvioidaan paranevan vuodesta 213. Aker Solutionsin mooring and loading systems -yksikön osto saatiin päätökseen 3.1.214. Sen konsolidointi ei vaikuta Cargotec-konsernin edellä esitettyihin 214 näkymiin. 4.2.213 13
Kohti parempaa suorituskykyä
Cargotecin suunnitelma 213 214 215 Vaihe 1 Vahvista ja toteuta keskeiset parannushankkeet Vaihe 2 Kohti keskimääräistä toimialan kannattavuutta Vaihe 3 Kohti ylivertaista suoritusta ja osaamista keskitetyssä portfoliossa 4.2.213 15
Kalmarin parannushankkeet 212 213 214 Organisaation tehokkuus ja uudelleenfokusoitu tuotekehitys Projektien toimituskyvyn kehittäminen 2 M säästöt vuonna 213 Puolan tehtaan ylösajo Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Rainbow Cargotec Industries -yhteisyrityksen tuotannon ylösajo Tavoitteena 4M lisäparannus vuoden 214 lopussa Satamien integroitujen automaatioratkaisujen edelleenkehittäminen Tuotekustannusten alentaminen 4.2.213 16
Hiabin parannushankkeet 212 213 214 Myyntikanavan nopeat parannukset Tuotantorakenne, ml. Puolan tehtaan ylösajo 3M säästöt vuonna 213 Tehokkuuden parantaminen Parannukset tuotekustannuksissa Uusien tuotteiden kehittäminen 15M parannus bruttokatteessa Tavoitteena 4M lisäparannus vuoden 214 lopussa Myyntikanavan kehittäminen 4.2.213 17
MacGregorin parannushankkeet 212 213 214 Offshoren tuotantorakenteen kehittäminen Organisaation ja toiminnan tehokkuus 4M säästöt vuonna 213 Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Offshoren orgaaninen kasvu Kasvu yritysostojen kautta Listaamisen valmistelu 4.2.213 18
Cargotecin viisi voitettavaa tavoitetta Hiabin suuren potentiaalin muuttaminen kannattavuudeksi MacGregorin kasvualustan rakentaminen yritysostojen onnistuneella integraatiolla Kalmarin kilpailukyvyn ja kannattavuuden varmistaminen pienemmissä kontinkäsittelylaitteissa Kannattava kasvu tulevaisuudessa Kalmarin ja MacGregorin huoltopalveluissa Kalmarin kehittäminen kontinkäsittelyautomaation kestäväksi johtajaksi 4.2.213 19