DNA:n osavuosikatsaus 1 6/2010 Tiedotustilaisuus Konsernijohtaja Riitta Tiuraniemi Talous- ja hallintojohtaja Ilkka Pitkänen
DNA:n tammi kesäkuu 2010 Tuloskehitys yhteenvetona Katsaus liiketoiminta-alueisiin Kuluttajaliiketoiminta Yritysliiketoiminta Welhon ja DNA:n liiketoimintojen yhdistäminen Näkymät ät loppuvuodelle ll 2
Tuloskehitys jatkui erinomaisena DNA:n kannattavuus toisella vuosineljänneksellä pysyi alkuvuoden erinomaisella tasolla hyvä tuloskehitys perustuu matkaviestinasiakasmäärän kasvuun ja palvelujen käytön lisääntymiseen tuloskehityksessä näkyvät myös viime vuonna tehdyt tehostamistoimenpiteet: siirtyminen liiketoiminnassa asiakaskohtaiseen k i jakoon, henkilöstövähennykset, ö k tuotesiivoukset ja kannattamattomista liiketoiminnoista luopuminen Matkaviestinliittymämäärä kasvoi tammi kesäkuun aikana 113 000 liittymällä 2 060 000 liittymään, kasvua huhti-kesäkuussa 69 000 liittymää Kovasta kilpailutilanteesta huolimatta matkaviestinliittymien vaihtuvuus saatiin laskuun ja asiakaskohtainen liikevaihto nousuun verrattuna vuoden ensimmäiseen neljännekseen Sanoman Oyj:n kanssa sovittu Welho-kauppa vahvistui kesäkuun lopussa Sanomasta tuli DNA:n toiseksi suurin omistaja 3
Keskeiset talouden tunnusluvut Milj. 4 6/2010 4 6/2009 1 6/2010 1 6/2009 1 12/2009 Liikevaihto 166 162 328 320 652 Käyttökate 47/47* 42/43* 94/94* 71/86* 167/179* Käyttökate-% 28/28* 26/27* 29/29* 22/27* 26/28* Liikevoitto 20 14 40 17 44 Liikevoitto-% 12 9 12 5 7 Käyttöomaisuusinvestoinnit 17 26 25 45 88 Kassavirta investointien jälkeen 20 5 47 9 52 30.6.10 30.6.09 31.12.09 Nettovelka/käyttökate Omavaraisuusaste, % Henkilöstö kauden lopussa 0,73 (0,73) 64,1 (55,3) 1 052 (827) 139 1,39 088 0,88 57,5 55,3 970 818 *ilman kertaluonteisia eriä, suluissa ilman Welhoa 4
Liikevaihdossa ja käyttökatteessa myönteinen kehitys Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna, kasvua ja kannattavuuden paranemista heikentää viime vuoden lopun yhdysliikennehinnan aleneminen ja siirtyminen tasahinnoitteluun mobiiliterminoinnissa i i i Milj. euroa 350 300 250 Liikevaihto Käyttökate-% 35 % 30 % 25 % Käyttökate parani hieman kovasta kilpailusta huolimatta 150 Käyttökate lähestyy tavoitteena 100 olevaa 30 prosenttia Käyttökate oli huhti-kesäkuussa 50 5 % hyvällä tasolla eli 47 miljoonaa 0 0% euroa (4-6/2009: 42) Q2/09 Q2/10 H1/09 H1/10 200 20 % 15 % 10 % 5
Liikevoitto kasvoi voimakkaasti Tulostaso selvästi edellisvuotta Liikevoitto Liikevoitto-% korkeampi Milj. euroa Liikevoitto nousi 20 miljoonaan (4-50 25 % 6/2009: 14), parannusta edellisvuoteen 40 prosenttia 40 20 % Kassavirta investointien jälkeen oli hyvällä tasolla eli 20 miljoonaa 30 15 % euroa (4-6/2009: 5 milj.) johtuen hyvästä tuloskehityksestä 20 10 % lisäksi investoinnit vähenivät poikkeuksellisen paljon isojen järjestelmähankkeiden valmistumisen siirtymisen vuoksi 10 0 Q2/09 Q2/10 H1/09 H1/10 5 % 0 % 6
Markkinanäkymät Kilpailu kuluttajien tietoliikennemarkkinassa jatkunut kireänä mutta vakaana Yritysmarkkinassa puhepalveluiden liittymäkohtainen käyttö on hieman laskenut taantumasta johtuen Mobiililaajakaistan kysyntä on jatkunut vilkkaana ja jatkaa kasvuaan Älypuhelinten määrä ja käyttö lisääntyy nopeasti Kiinteän verkon laajakaistaliittymissä on odotettavissa edelleen lievää laskua, mutta lasku on hidastumassa toisaalta asiakkaat siirtyvät aktiivisesti suurempiin liittymänopeuksiin TV-markkinassa HDTV kiinnostaa yhä useampia 7
Keskeiset operatiiviset tunnusluvut 6/2010 6/2009 3/2010 Matkaviestinliittymät * 2 060 000 1 817 000 1 991 000 Liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) 22,3 22,4 21,1 Asiakasvaihtuvuus (CHURN) 17,9 18,9 20,4 Kiinteän verkon laajakaistaliittymät liitt 290 000 (175 000) 187 000 178 000 Kaapeli-tv-liittymät 596 000 (274 000) 267 000 271 000 Lankaliittymät 182 000 215 000 189 000 * Liittymämäärä sisältää mobiililaajakaistaliittymät Suluissa ilman Welhoa 8
2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Liittymämäärät Matkaviestintä Kiinteä verkko Kaapeli-tv* Puhelin Laajakaista* 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 * Sisältää Welhon liittymät 9
Kuluttajaliiketoiminta Liikevaihto Käyttökate-% Liikevaihto kasvoi 4 % Milj. euroa erityisesti mobiililaajakaistan kasvu jatkui vahvana 250 30 % myös mobiilipuheessa edelleen kasvua 200 24 % Kiinteän verkon liittymämäärä kasvoi merkittävästi Welho-kaupan myötä 150 18 % Käyttökate 32 miljoonaa euroa, kasvua 16 % 100 12 % Liikevoitto 15 miljoonaa euroa, parannusta 90 % 50 6 % Käyttökatetta ja liikevoittoa paransivat myönteisesti kehittynyt 0 0 % liikevaihto ja toteutuneet kulusäästöt Q2/09 Q2/10 H1/09 H1/10 10
Liikevaihto viime vuoden tasolla Yritysliiketoiminta Milj. euroa Liikevaihto Käyttökate-% Kasvua matkaviestinpalveluissa ja laskua kiinteissä puhepalveluissa 100 50 % Liikevaihtoa alentaa pienistä kannattomista liiketoiminnoista luopuminen 80 40 % Käyttökate parani hieman 16 60 30 % miljoonaan euroon (4-6/2009: 15) Liikevoitto 6 miljoonaa euroa (4-40 20 % 6/2009: 6) DNA:n asiakastyytyväisyys ja DNAbrändin 20 10 % preferenssi ovat 0 parantuneet yritysmarkkinassa Q2/09 Q2/10 H1/09 H1/10 0 % DNA on voittanut viime aikoina isoja kunta-asiakkuuksia (Kuopio, Pori) 11
Welhon yhdistäminen DNA:han
DNA Oy ja Sanoma Oyj sopivat 31.5.2010: Welhon liiketoiminta liitetään DNA:han Sanomalle vastineeksi DNA:n osakkeita, jonka perusteella toiseksi suurimmaksi omistajaksi Welho osaksi DNA:ta 1.7.2010 alkaen viranomaislupien jälkeen DNA:lla on kaupan jälkeen yli 3 miljoonaa asiakkuutta Kaapeli-tv-asiakkaita lähes 600 000 Johtava tv-toimija: 43 % markkinaosuus kaapelitelevisiomarkkinassa Kiinteässä laajakaistassa yhdistymisen tuoma 19% markkinaosuus luo edellytyksiä yy palvelujen kehittämiseksi DNA:sta johtava tv-toimija 13
Vahva ote pääkaupunkiseudusta p Kaupan myötä DNA saa lujan jalansijan pääkaupunkiseudun tietoliikennemarkkinaan t kki sekä lisää volyymiä ja markkinaosuutta laajakaista ja kaapeli-tvliiketoimintoihinsa Welhon pääkaupunkiseudun kuituja alueverkot parantavat myös DNA:n omavaraisuutta matkaviestinverkkojen ti kk perusinfrastruktuurin osalta tämä parantaa DNA:n kykyä palvella pääkaupunkiseudun p asiakkaitaan entistä paremmin yhteyksin 14
Täysin suomalainen omistus Kuopion Puhelin Oy 10 % Ilmarinen 2% Muut omistajat 7 % Finda Oy 26 % PHP Liiketoiminta Oyj 16 % Oulu ICT Oyj 18 % Sanoma Television Oy 21 % 15
DNA:n näkymät vuodelle 2010 Yleisen taloudellisen tilanteen arvioidaan hiljalleen elpyvän Suomessa tietoliikennepalvelusektori t l l kt i on ollut aiemmissa taantumissa selkeästi jälkisyklinen Yleisen markkinakehityksen vuoksi DNA:n kokonaisliikevaihto ei kasvane merkittävästi muuten kuin Welhon tuoman lisäyksen osalta DNA:n kokonaisliikevaihdon kasvua rasittaa myös matkaviestinverkkojen yhdysliikennehintojen aleneminen joulukuussa 2009 ja kesäkuussa 2010 ja kiinteän verkon puheliittymien väheneminen Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen käyttökatteen ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2009 vastaavaa ajankohtaa parempi Tulos 1 6/2010 Tavoite 2010 Liikevaihdon kasvu 2 % 6 7 % Käyttökate-% 29 % 28 29 % Omavaraisuusaste % 64,1 % 65 % max Vlk Velkaantumisaste % 22,22 % 50 % Oman pääoman tuotto % 10,7 % 10 11 % Nettovelka/käyttökate 0,73 max 1,5 16
Johan Flykt johtoryhmään Riitta Tiuraniemi toimitusjohtaja (CEO) Ilkka Pitkänen talous- ja hallintojohtaja (CFO), toimitusjohtajan sijainen Pekka Väisänen johtaja, kuluttajaliiketoiminta Jukka Leinonen johtaja, yritysliiketoiminta Hannu Turunen johtaja, uudet liiketoiminnot Petteri Niemi operatiivinen johtaja (COO) Johan Flykt johtaja, asiakasprosessit Tommy Olenius tekninen johtaja Erik Sylvestersson myynti- ja markkinointijohtaja Timo Varsila johtaja, tuotteet ja sisällöt Asta Rantanen lakiasiainjohtaja Marko Rissanen henkilöstöjohtaja 17
Kiitos. Kysymyksiä?
Tunnusluvut Milj. 1-6/2010 1-12/2009 1-6/2009 Oma pääoma/osake 64 (55) 56 69 Korollinen nettovelka 138 (138) 147 197 Gearing, % 22,2 (32,8) 34,5 37,6 Omavaraisuusaste, % 64,1 (55,3) 59,4 57,5 Nettovelka/käyttökate 0,73 (0,73) 0,88 1,39 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 11,7 (13,7) 6,1 5,4 Oman pääoman tuotto, % 10,7 (13,3) 11,6 4,4 Bruttoinvestoinnit, milj. 25 88 45 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 7,7 13,5 14,1 Henkilöstö kauden lopussa 1052 (827) 818 970 * Suluissa ilman Welhoa 19