Laina 5089 Osakeindeksiobligaatio Aasia ja Tyynimeri 5089 Sivu Lopulliset Ehdot Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Aasia ja Tyynimeri 5089 Tiedot kohde-etuudesta Tarjouksen ehdot Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi Tiivistelmä 2-6 2-3 4 5-6 6 7-11
Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinenn teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot Laina 5089 FI4000064936. 23. marraskuuta 2018. Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjaja nimellispääoma OA ((SL ST) / ST) (ii) nolla. Laskutoimitus (SL - ST)/ ST suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. Alustavasti 115 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 6. marraskuuta 2014. Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospekt- Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. ochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Aasia ja Tyynimeri 5089 Takaisinmaksupäivänä maksetaan Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakeindeksin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella Osakeindeksin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 6. marraskuuta 2014. Se mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvityss ei voi olla negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 6. marraskuuta 2017 ja päättyen 6. marraskuutaa 2018 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Lisähyvitys ei voi olla negatiivinen. Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Aasia ja Tyynimeri 5089 Arvopaperin nimi: SHBO 5089 Kohde-etuusindeksi: S&P Pan Asia Low Volatility index EUR -osakeindeksi ISIN-tunnus: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksettava summa:: Osallistumisaste OA : Lähtökurssi ST ] : Loppukurssi SL : Lähtökurssin määrityspäivä: Loppukurssin määrityspäivä: Määrityspörssipäivä: Arvostushetki: Indeksin arvo Arvostushetkenä Lähtökurssin Määrityspäivänä. Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna ndeksin arvosta jokaisena Määrityspörssipäivänä. 6. marraskuuta 2014. 6. marraskuuta 2018. Kunkin kuukauden 6. päivä ensimmäisen kerran 6. marraskuuta 2017 ja viimeisen kerran 6. marraskuuta 2018. (13 havaintoa) Se ajankohta päivästä jolloin se instituutio, joka laskee ja mahdollisesti julkaisee indeksiä, julkaisee ndeksin päätösarvon. Markkinahäiriö: Katso 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. 2
Uudelleenlaskentasäännöt: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita: Vanhentumisaika: Korkorakenne: Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenenn vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Vaihtuva tuotto. 3
Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Kohde-etuusindeksi Indeksin laskija Lisätietoja kohde-etuudesta S&P Pan Asia Low Volatility index EUR Standard & Poors www.standardandpoors.com Kuvaus: S&P Pan Asia Low Volatility index EUR ( S&P Pan Asia Low Vol ), indeksi, jota laskee ja julkaisee Standard & Poor s ja/ tai se taho, joka on saanut tältä toimeksiannon. Indeksi mittaa niiden 50 osakkeen tuottoa, joilla on matalin volatiliteetti S&P Pan Asia Ex-New Zealand LargeMidCap indeksissä. Bloomberg tunnus: SPPALVE.Lisätietoja tästä osakeindeksistä, siihen kuuluvista osakkeista ja niiden painoista jne. saa osoitteesta www.standardandpoors.com. 4
Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Strukturointikustannus: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Merkinnän tekeminen: Tiedot vahvistetuista ehdoista: Lainaosuuksien jako: Maksupäivä: Liikkeeseenlaskupäivä: Pienin merkintämäärä: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,106 70 Stockholm. Euroclear Finland Oy Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 00 00 000 euron ylittäville merkinnöille. Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankeninn konttorissa tai verkossa. Vahvistettu Lähtökurssi ja Osallistumisaste julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 6. marraskuuta 2014. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Jaossa sijoittaja voi saada arvopapereita vain yhdestä Vaihtoehdosta, vaikka merkintä on tapahtunut useampaan. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksu merkittäessä, kuitenkin viimeistään 4. marraskuuta 2014. 6. marraskuuta 2014. Nimellisesti 5 000 euroa. Hinta: 110 % Nimellispääomasta. Merkintäaika: Monikerta ja littera: Tarjouksen kokonaismäärä: Tarjouksen rajoitteet: Merkintäaika alkaa 7. lokakuuta 2014 ja päättyy 4. marraskuuta 2014. Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 6. marraskuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 105 %. Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Arvopapereihin liittyvät oikeudet: Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja ei-toissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. 5
MTN: Obligaatio (joukkovelkakirja) Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Pörssinoteeraus: Jälkimarkkinat: Pienin kaupankäyntierä: Viimeinen kaupankäyntipäivä: MTN:iä ei ole tarkoitus noteerata pörssiin. MTN:t, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit MTN:lle, jotka eivät ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät handelsbanken.fi/paaomasuoja. EUR 1 000 6. marraskuuta 2018 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 17. heinäkuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankeninn tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 3. lokakuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) Vastuunrajoitukset HANDELSBANKENILLA ON OIKEUS KÄYTTÄÄ ALLA OLEVAA INDEKSIÄ. HANDELSBANKEN ON VELVOLLINEN SISÄLLYTTÄMÄÄN SEURAAVAN TEKSTIN NÄIHIN LOPULLISIIN EHTOIHIN. S&P Pan Asia Low Volatility index The SHBO 5089 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's ( S&P ) or its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the SHBO 5089 or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 5089 particularly or the ability of the S&P Pan Asia Low Volatility indexshbo 5089 (the Index ) to track general stock market performance. S&P's and its third party licensor s only relationship to SHB is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to SHB or SHBO 5089. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of SHB or the owners of the SHBO 5089 into consideration in determining, composing or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the SHBO 5089 or the timing of the issuance or sale of the SHBO 5089 or in the determination or calculation of the equation by which the SHBO 5089 is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the SHBO 5089. NEITHER S&P, ITS AFFILIATES NOR THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PARTY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE MARKS, THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE. 6
Tiivistelmä lainaa 5089 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattuu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantonaa Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvatt Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumeroo on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinenn (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 7
B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Liikevoitto, mkr 18 088 5 0777 17 108 4 723 Tilikauden tulos, mkr 14 295 4 034 14 038 3 695 Taseen loppusumma, mkr 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Oma pääoma mkr 111 339 116 814 103 850 102 391 Oman pääoman tuotto, 13,9 15,11 14,9 15,1 koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, 18,9 20,1-17,8 % (CRD IV) Kokonaispääoman suhde, % 21,6 25,0-21,1 (CRD IV) Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Korkonetto: 26 669 6 704 26 081 6 673 Palkkiotuotot: 7 804 2 135 Muut tuotot:: 1 854 808 Tuotot yhteensä: 36 327 9 647 Henkilöstökulut: -11 404-2 910 Muut kulut: -5 181-1 267 Poistot ja alaskirjaukset: -476-122 Kustannukset yhteensä: -17 061-4 299 Luottotappiot ja palautukset: -1 195-272 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: 17 1 Liikevoitto: 18 088 5 077 Verot: -3 915-1 074 Myyntivoitto myydystä 122 31 liiketoiminnasta verojen jälkeen: Tilikauden tulos: 14 295 4 034 7 369 1 924 1 612 643 35 062 9 240-11 167-2 796-5 069-1 304-464 -115-16 700-4 215-1 251-306 -3 4 17 108 4 723-3 092-1 067 22 39 14 038 3 695 B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Tase, mkr 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Lainat yleisölle: 1 696 339 1 765 160 1 680 479 1 685 665 Kassa, saamiset, lainat 334 794 417 keskuspankeille: Rahoituskelpoiset 57 451 56 valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: 62 898 76 Joukkovelkakirjat ja muut korolliset 64 125 53 arvopaperit: Muu omaisuus: 269 114 311 Omaisuus yhteensä: 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Talletukset yleisöltä: 825 205 943 151 682 223 636 776 Velat luottolaitoksille: 171 624 205 649 183 945 197 223 Liikkeeseenlasketut arvopaperit: 1 150 641 1 174 512 1 151 426 1 209 644 Muut velat: 225 912 240 165 262 507 239 289 Velat yhteensä: 2 373 382 2 563 477 2 280 101 2 282 932 Oma pääoma: 111 339 116 814 103 850 102 391 Velat ja oma pääoma yhteensä: 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. 306 248 915 211 274 610 48 906 54 996 519 89 511 71 693 057 68 354 65 575 639 247 786 294 120 B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. 8
B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, nvestointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoriaa Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankeninn luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin uottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin uottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5089 ISIN: Tyyppi: FI4000064936 Obligaatio (joukkovelkakirja) C.2 Valuutta Euro ( EUR ). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakeindeksin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella kerrottuna (iii) valuuttakurssimuutoksella (eli Kohteena olevan Valuuttaparin Vaihtokurssin kehityksellä). Osakeindeksin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 6. marraskuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 6. marraskuuta 2017 ja päättyen 6.marraskuuta 2018 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samallaa se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Lisähyvitys ei voi olla negatiivinen. 9
C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Ei sovellu. Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 26. maaliskuutaa 2014 oli korkea: AA Standard & Poor silta ( S&P ), AA - Fitchiltä ja Aa3 Moody silta. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AAluottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. 10
D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 7. lokakuuta 2014 ja päättyy 4. marraskuuta 2014. Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on 1000 euron erissä, kuitenkin vähintään 5000 euroa Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma, Ruotsi. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 4. marraskuuta 2014. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 0000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 11