Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2008
1 VARUBODEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2008 Toimintaympäristö Odotukset taloudellisesta kasvusta ovat pienentyneet vuoden alku puoliskolla. Inflaatio on kiihtynyt kallistuneiden asumiskustannusten sekä elintarvikkeiden ja polttoaineiden hintojen korotusten vuoksi. Kesäkuussa oli EU-alueen inflaatio vuositasolla 4,0 prosenttia kun se vastaavaan aikaan oli Suomessa 4,3 %. Inflaatio on selvä uhka maailmantaloudelle, USA:ssa on inflaatioluku melkein kaksinumeroinen johtuen suurimmaksi osaksi korkeista polttoainekustannuksista. Hallitukset ovat useimmissa maissa nostaneet taistelun inflaatiota vastaan ylimmäksi esityslistalla. Päivittäistavarakauppa on Tilastokeskuksen mukaan kasvanut ensimmäisellä vuosipuoliskolla 7,8 prosenttia. Hinnan nousut huomioiden todellinen kotimainen vuosikasvu on pari prosenttia, Konsernirakenne Varuboden-konserniin kuuluvat emoyhtiö Osuuskunta Varubodenin lisäksi Varubodenin 50 prosenttisesti omistama osakkuusyhtiö Lohjan Autokeskus Oy, joka huomioidaan konsernilaskennassa pääomaosuusmenetelmää käyttäen, ts. mainitun yhtiön vaikutus sekä tuloslaskelmassa että taseessa näkyy yhdellä rivillä. Konserniin sisältyvät myös Varubodenin 100 % omistamat kiinteistötytäryhtiöt, Fastighets Ab Vak, Kiinteistö Oy Kirkkonummen Leija, Kiinteistö Oy Kirkkonummen Prisma, Fastighets Ab Kaggeborg ja Oy VB-Holding AB sekä Kiinteistö Oy Kirkkotorin Liikekeskus, jonka osakkeista Varuboden omistaa 93 %. Lisäksi konserniin sisältyvät Fastighets Ab Pojo Centrumhörnan - Kiinteistö Oy Pohjan Keskustakulma, jonka osakkeista Varuboden omistaa 54,5 % ja Kiinteistö Oy Söderkulla Tallbacka Fastighets AB, josta Varuboden omistaa 66,5 % sekä osakkuusyhtiö Kiinteistö Oy Aseman Liikekeskus - Fastighets Ab Stationens Affärscentrum, jonka osakkeista Varuboden omistaa 31,5 %.
2 Liikevaihto Varubodenin kokonaismyynti kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 20,5 %. Varubodenin liikevaihto, ilman osakkuusyhtiötä ajalla 1.1.-30.6.2008 on 70,0 milj.euroa ( 58,6 milj.euroa), lisäystä edelliseen vuoteen verrattuna 19,5 %. Liikevaihto toimialoittain 1.1.-30.6 2008 2007 +/- % milj.euroa milj.euroa Päivittäis- ja käyttötavarakauppa 52,5 48,3 + 8,7 Ravintolat 0,6 1,1-45,5 Rautakaupat 2,7 3,1-12,9 Polttoneste- ja liikennemyymäläkauppa 11,3 5,1 + 121,6 Autokauppa 19,8 18,8 + 5,3 Yhteensä (osakkuusyhtiöt mukaan lukien) 86,9 76,4 + 13,7 Tulos Konsernin tulos ennen veroja ajalta 1.1. 30.6.2008 osoittaa voittoa 1,4 milj.euroa (2,0 milj.euroa). Pienempi tulos johtuu ennen kaikkea siitä, että vuoden 2007 lukuihin sisältyy enemmän myyntivoittoja myydystä kiinteästä omaisuudesta kuin tänä vuonna sekä voimakkaasti kasvaneista asiakkaille maksetuista Bonuksista. Rahoituskulut ovat myös tänä vuonna olleet huomattavasti suuremmat kuin viime vuonna korkeasta korkotasosta johtuen. Varubodenin osuus liiketoimintaa harjoittavan osakkuusyhtiön, Lohjan Autokeskus Oy:n, kokonaistuloksesta oli 0,3 milj euroa (0,3 milj.euroa). Liiketoiminnan muut tuotot, jotka 2008 koostuvat pääasiassa vuokratuotoista ja myyntivoitoista, olivat 0,4 milj.euroa (0,6 milj.euroa). Henkilöstökulut olivat 7,0 milj.euro (6,2 milj.euro), lisäystä 12,9 %. Lisäys aiheutuu osittain uusien yksiköiden henkilöstökuluista ja osittain palkankorotuksista. Liiketoiminnan muut kulut olivat 5,6 milj.euro (5,0 milj.euro).
3 Toiminnan tulokset toimialoittain ajalta 1.1. 30.6: 2008 2007 + / - % tuhat euroa tuhat euroa Päivittäis- ja käyttötavarakauppa + 1 829 + 1 530 + 19,5 Ravintolat + 4 + 132-97,0 Rautakaupat - 182-100 - 82,0 Polttoneste- ja liikennemyymäläkauppa - 451-350 - 28,9 Autokauppa + 182 + 326-44,2 Muut + 6 + 472-101,3 Yhteensä + 1 376 + 2 010-31,5 Investoinnit ja realisoinnit Investoinnit käyttöomaisuuteen sekä keskeneräisiin töihin olivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla 6,7 milj.euro (3,2 milj.euro). Alkuvuoden suurin investointi oli uusi S-market Inkooseen. Realisoinnit, joihin sisältyy kahden kiinteistön myynnit Hangossa olivat 0,5 milj euroa. Rahoitus S-Pankin avattua lokakuussa 2007 on taseen rakenne muuttunut niin paljon, että edelliseen vuoteen vertailevat luvut puuttuvat. Likvidit kassavarat ja sijoitukset, joilla on korkeintaan kuukauden irtisanomisaika, olivat 30.6.2008 3,0 milj. euro. Korollinen vieras pääoma oli 30.6.2008 18,3 milj.euroa. Rahoituskulut olivat rahoitustuottoja suuremmat ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja nettorahoituskulut olivat siten -0,3 milj.euro (- 0,04 milj.euro). Konsernin vakavaraisuus on vakaa. Oma pääoma ja vähemmistöosuus prosentteina taseen loppusummasta olivat 30.6.2008 49,3 % ja vastaavasti viimeisessä tilinpäätöksessä 50,9 %.
4 Henkilöstö Konsernin henkilöstön määrä oli 30.6.2008 417 henkilöä (393). Laskelmassa on muunnettu osa-aikaiset kokoaikaisiksi työtuntien mukaan. Konsernin henkilöstöstä 38 olivat osakkuusyhtiö Lohjan Autokeskus Oy:n palveluksessa. Henkilöstön määrä toimialoittain: 2008 2007 Päivittäis- ja käyttötavarakauppa 250 239 Ravintolat 11 23 Rautakaupat 21 23 Autokauppa 49 42 Huoltamot 63 45 Tukitoiminnot 23 21 Yhteensä 417 393 Lisäys johtuu pääosin siitä, että Varubodenin uudet yksiköt ovat palkanneet uutta työvoimaa. Asiakasomistajat ja bonus Osuuskunta Varubodenin asiakasomistajien määrä oli 27 680 (26 750), lisäystä viime vuodesta oli 930 eli 3,5 %. Uusia asiakasomistajia on liittynyt 1.1-30.6.2008 välisenä aikana 920. Asiakasomistajien bonusostot Varubodenista olivat 30.6.2008 68,0 milj.euroa. Lisäystä oli 22,4 % edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Varubodenin asiakasomistajille on 1.1-30.6.2008 maksettu Bonusta yhteensä 2,2 milj.euroa, lisäystä edellisvuoden vastaavaan aikaan on 29,4 %. Asiakasomistajille on maksettu 10 % korkoa osuuspääomalle.
5 Olennaiset tapahtumat laskentakaudella 2007 Palveluverkoston kehittäminen on jatkunut tänäkin vuonna. Tammikuussa avattiin VB-Nikkilä ja ABC Tammisaari, jotka molemmat ovat aiemmin toimineet Esso-asemina. Asemat Pikkalassa sekä Karjaalla siirtyvät Varubodenille elokuussa 2008. Karjaalla polttoainemyyntiä ei voida jatkaa, sillä ympäristölupa aseman osalta päättyy. Varuboden ostaa aseman lähinnä tontin hyvän sijainnin vuoksi. Sale Sågvexel ja Hangon Rautakeskus muuttivat saman katon alle. Nyt voivat asiakkaat ostaa ruokaa ja rautakaupan tavaroita samasta paikasta sekä tankata polttoainetta ABC-automaattiasemalta samassa pihassa. Huhtikuussa siirtyi S-market Inkoo uusiin tiloihin vanhan puretun S-marketin vieressä. Uuden, korvaavan Sale-myymälän rakentaminen aloitetaan Kirkkonummen Kantvikissa vielä tämän vuoden aikana. S-marketin rakentaminen Sipoon Söderkullassa on aloitettu kesän alussa ja valmistuu syksyllä 2009. Vuoden 2008 tulosnäkymät Varuboden on lyhyessä ajassa vahvistanut asemaansa toimialueellaan. Markkinaosuus market-kaupassa on n. 43 prosenttia, Polttoainekaupan markkinaosuus on myös vahvasti kasvanut, koska Varubodenille on siirtynyt jo kolme vanhaa Esso-asemaa. Investoinnit ja korkea korkotaso vaikuttavat erityisesti tämän sektorin tulokseen lähi vuosina. Koko tämän vuoden tuloksen osalta odotamme, että tulos kehittyy samaan tahtiin kuin alku vuonnakin. Osuuskunta Varubodenilla on vakaa pohja hyvän omavaraisuuden, 49,3 %, ansiosta. Hallituksen arvion mukaan liiketoimintaan ei sisälly alasta poikkeavia riskejä. Lähitulevaisuudessa suuren hasteen muodostaa kulujen hallinta. Osa kuluista on inflaatiosidonnaisia.
6 KONSERNI TULOSLASKELMA milj.euroa 2008 2007 2007 1.1.- 30.6 1.1.- 30.6 Muutos -% 1.1.- 31.12 Liikevaihto 70,0 58,6 + 19,5 124,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,3 0,3 0,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,4-33,3 1,0 Materiaalit ja palvelut 54,6 44,6 + 22,1 94,7 Henkilöstökulut 7,0 6,2 + 12,9 13,1 Poistot ja arvonalennukset 1,7 1,5 + 13,3 3,2 Liiketoiminnan muut kulut 5,6 5,0 + 12,0 10,0 Liikeylijäämä + 1,7 + 2,0-15,0 + 4,8 Rahoitustuotot ja kulut - 0,3 + 0,0 0,0-0,3 Ylijäämä ennen satunnaiseriä ja veroja + 1,4 + 2,0-30,0 + 4,5 Satunnaiset tuoto /kulut 0,0 0,0 0,0 0,0 Välittömät vero 0,4 0,2 0,0 1,0 Raportointikauden ylijäämä + 1,0 + 1,8-44,4 + 3,5