KESKON TULOS 2015 MIKKO HELANDER 3.2.2016 1
KESKEISET ASIAT VUONNA 2015 Päivittäistavarakaupassa vakaa markkina-asema ja hyvä kannattavuus Rauta- ja sisustuskaupan kannattavuus parani selvästi Keskon uusi strategia Anttilan myynti maaliskuussa Kiinteistöjärjestelyn toteutus kesäkuussa Uuden kasvustrategian mukaiset merkittävät yrityskaupat 2
STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Anttilan myynti Kiinteistöjärjestely Kesko Senukai järjestely Baltiassa Suomen Lähikaupan ostaminen Onnisen ostaminen Yksi yhtenäinen Kesko - asiakas ja laatu kaikessa mitä teemme 3
KESKEISET TUNNUSLUVUT ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ 2015 2014 Liikevaihto, M 8 679 9 071 Liikevoitto*, M 244,5 232,6 Liikevoitto*, % 2,8 2,6 Tulos ennen veroja, M 188,0 145,0 Tulos / osake*, 1,70 1,65 Sidotun pääoman tuotto*, % 11,7 9,9 Oman pääoman tuotto*, % 8,2 7,6 *ilman kertaluonteisia eriä 4
TOIMINNAN TEHOSTAMINEN JATKUU Heikko taloustilanne ja myynnin lasku ovat heikentäneet konsernin kustannustehokkuutta tehdyistä säästötoimenpiteistä huolimatta Keskeisenä tavoitteena kulusuhteen parantaminen kaikissa toiminnoissa Myyntiä kasvattamalla Kustannussäästöjä toteuttamalla Vuonna 2015 julkistettu 50 milj. euron säästöohjelma etenee suunnitellusti Suomen Lähikaupan ja Onnisen integrointi ja synergiaedut parantavat konsernin kustannustehokkuutta 18,4 % 18,2 % 18,0 % 17,8 % 17,6 % 17,4 % 17,2 % 17,0 % 16,8 % Kulusuhde 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kulusuhde, Kesko-konserni ilman Anttilaa 5
LIIKEVAIHTO Q4 PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA +0,9 % M 10 000 8 000 6 000 9 071 8 679 4 000 2 000 2 267 2 166 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 Raportoitu liikevaihto M, sis. Anttilan 6
LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN 2015 Autokauppa -2,4 % 748 M 9 % Rauta- ja erikoiskauppa +2,3 % 3 250 M 37 % 4 673 M 54 % Päivittäistavarakauppa -1,0 % Vertailukelpoinen kehitys 7
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 250 200 150 232,6 244,5 100 50 61,9 59,1 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 8
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN M 100 80 60 70 68 76 84 84 83 2013 2014 67 62 59 2015 40 20 19 19 27 0 Q1 Q2 Q3 Q4 9
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK % 12 10 8,8 9,3 9,7 9,8 9,9 9,9 10,0 9,9 10,2 10,9 11,3 11,7 8 6 4 2 0 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 10
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA M 250 244 2013 2014 2015 200 150 100 129 142 134 137 114 115 123 86 50 0-50 -100-59 -95-75 Q1 Q2 Q3 Q4 11
TALOUDELLINEN ASEMA 31.12.2015 31.12.2014 Omavaraisuusaste, % 54,7 54,5 Likvidit varat, M 887 598 Korollinen nettovelka / käyttökate -1,4-0,3 Liiketoiminnan rahavirta, M 276 304 Investoinnit, M 219 194 12
PÄIVITTÄIS- TAVARAKAUPPA 13
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA K-citymarket- ja K-supermarket-ketjujen markkinaosuus vahvistui 2015 * Fokus lähimarkkinakaupan kehittämisessä Kaikki K-marketit uudistetaan Suomen Lähikaupan osto Asiakaskeskeisen strategian toteutus etenee Kauppakohtaisesti valikoimien ja palveluiden kehittäminen paikallisten asiakkaiden tarpeiden mukaan Päivittäistavarakaupan parhaat digitaaliset palvelut Q4 vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys -0,5 % johtuen vähittäishintojen laskusta Suomessa Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä tasolla 2015 * Lähde: PTY 14
LIIKEVAIHTO Q4 VERTAILUKELPOINEN KEHITYS -0,5 % M 5 000 4 000 3 000 4 754 4 673 2 000 1 000 1 260 1 249 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 15
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 250 200 150 223,2 177,5 100 50 62,2 54,5 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 16
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA 17
RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Rauta- ja sisustuskaupan kannattavuus parantui merkittävästi 2015 erityisesti ulkomaan toiminnoissa K-ryhmän rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus vahvistui useilla markkinoilla 2015 Kasvu vahvistui erityisesti ammattiasiakaskaupassa Baltian ja Valko-Venäjän kasvua edistetään keskittämällä liiketoiminnot Kesko-Senukaihin Hyvä tuloskehitys sekä huonekalu- että maatalous- ja konekaupassa Onnisen hankinta vahvistaa Keskon asemaa rakentamisen ja talotekniikan kaupassa 18
LIIKEVAIHTO Q4 PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA +3,1 % M 4 000 3 000 3 568 3 250 2 000 1 000 837 736 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 Raportoitu liikevaihto, sis. Anttilan 19
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 70 60 50 40 30 20 10 0 3,7 7,5 0,4 63,6 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 20
21 AUTOKAUPPA
AUTOKAUPPA Volkswagen markkinajohtaja henkilö- ja pakettiautoissa 2015 Volkswagenin, Audin ja Seatin tilauskanta edellisvuotta korkeammalla tasolla vuoden lopussa Kannattavuus pysyi 2015 edelleen hyvällä tasolla, sidotun pääoman tuotto 25,2 % Volkswagen Groupin dieselmoottoreiden korjaustoimenpiteet Suomessa aloitetaan maaliskuussa 22
LIIKEVAIHTO Q4 +1,5 % M 800 766 748 600 400 200 175 177 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 23
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ M 30 28,9 26,1 20 10 5,2 3,8 0 Q4/2014 Q4/2015 2014 2015 24
MARKKINA- TILANNE JA NÄKYMÄT 25
KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun ka. 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 7/15 Lähde: Tilastokeskus 26
VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSA LIUKUVA 12 KK 10,0 8,0 % (liukuva 12 kk) 27 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 1/2013 2/2013 3/2013 4/2013 5/2013 6/2013 7/2013 8/2013 9/2013 10/2013 11/2013 12/2013 1/2014 2/2014 3/2014 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/2014 10/2014 11/2014 12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 viimeisin kk Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita Viro Ruotsi Liettua Latvia Norja Suomi Viimeisin kuukausi
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1-12/2016) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1-12/2015). Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman heikosta kehityksestä johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän kaikilla tavara-aloilla vaatimattomana, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa sekä autokaupassa markkinoiden ennakoidaan pysyvän heikkona. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat heikentyneet edelleen. Sen sijaan Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2016 olevan samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan vuonna 2016 hieman ylittävän vuoden 2015 tason. Tulevaisuuden näkymässä ei ole huomioitu Suomen Lähikaupan ja Onnisen hankintoja, joiden osalta tulevaisuuden näkymiä tarkastellaan yrityshankintojen toteutusajankohtien yhteydessä. 28
TULOS / OSAKE JA OSINKO 2,5 2,50 2,0 1,5 1,78 1,30 1,84 1,20 1,47 1,20 1,68 1,40 1,65 1,50 1,70 1,0 0,5 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tulos / osake ilman kertaluonteisiä eriä Osinko (2015 hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 29