Suomalainen Energiaosuuskunta (SEO) Yritysesittely Syyskuu 2016
SEO lyhyesti SEO:n toiminnasta lyhyesti Suomalainen Energiaosuuskunta SEO on suomalainen polttonesteiden tukku- ja vähittäiskaupan yhteisö, joka perustettiin vuonna 1978 SEO:n liikevaihto 2015 oli noin 130 milj. euroa ja liikevoitto oli noin 0,5 miljoonaa (jäsenhyvityksillä oikaistu, EBITDA) Toimitusjohtaja on Hannu Laitinen ja SEO-kauppias Jan Väliheikki (Alatemmes) on hallituksen puheenjohtaja SEO on osuuskunta, jonka omistajina ovat kauppiasjäsenet (100%) Osuuskunta eroaa osakeyhtiöistä liiketoimintamallin osalta, eli osuuskunnan tavoitteena on tuottaa jäsenilleen palveluja taloudellisesti kannattavalla tavalla ja lisätä jäsenten taloudellista hyvinvointia SEOn pääkonttori sijaitsee Lahdessa ja asemaverkoston laajuus on noin 200 jakelupistettä, joista yli 100 on miehitettyjä, lisäksi on noin 70 automaattiasemaa ja veneasemia (2015). Verkosto on valtakunnallinen käsittäen niin pääväylien polttoainejakelun kuin taajamien palveluasemat SEO keskittyy hankkimaan ja markkinoimaan nestemäisiä polttoaineita Suomessa Suurimmalla osalla SEO-asemista on runsaasti kahvila-, myymälä-, korjaamo- ja muita oheispalveluja, kuten autonpesua, vapaa-ajan tuotteita ja välityspalveluja paikallisen kysynnän mukaan SEO tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman korkealuokkaisia ja uusiutuvan energian vaatimukset täyttävät liikennepolttonesteet ja Suomessa jalostetut moottoripolttoöljyt (MPO) ja lämmitysöljyt (PÖ) SEO markkinoi lämmitysöljyä ja moottoripolttoöljyä huoltoasemien lisäksi myös suoraan asiakkailleen säiliötoimituksina huoltoasemilta, välitysmyynnistä ja nettitilauksina Yritykset saavat polttoaineensa edullisemmin SEO-Yrityskortilla, ja kuluttajille tarjotaan etuja käteisalennuskortilla Tärkeitä tunnuslukuja m 2011 2012 2013 2014 2015E Sales 166.7 168.0 156.6 139.8 123.7 Growth (%) 20.8% 0.8% -6.8% -10.7% -11.5% Operating costs -165.1-166.6-155.2-139.3-123.0 Remuneration adj.* 0.9 0.9 1.2 0.3 0.6 EBITDA 2.5 2.3 2.6 0.8 1.3 Margin (%) 1.5% 1.4% 1.6% 0.6% 1.0% Depreciation -1.0-1.1-1.0-0.7-0.8 EBIT 1.5 1.2 1.6 0.1 0.4 Margin (%) 0.9% 0.7% 1.0% 0.0% 0.4% * Vuosihyvitykset maksetaan kauppiaille osuukuntaperiaatteen mukaisesti käytettyjen palvelujen suhteessa. Lisäämällä maksetut hyvitykset operatiiviseen tulokseen talousluvut ovat paremmin vertailukelpoisia osakeyhtiöiden kanssa. Tuotteet ja palvelut SEO on valtakunnallinen SEO pääkonttori SEO verkosto 2
SEOn toiminnan kehityskaaria sääntelyä ja yrittäjyyttä Historiaa ja toiminnan merkkipaaluja 1978-1995 1996-2000 2001-2005 2006-2010 2011-2015 300 250 200 150 1978 SEO perustetaan 1991-1993 SEO ryhtyy Nesteen asiakkaaksi tekemällä 3-vuotisen ostosopimuksen Ostosopimukset on uudistettu joka vuosi, ja SEO on edelleen Nesteen asiakas 1993 SEO hankkii liikepaikkoja kauppiaille isoista kaupungeista 1996-1998 Kilpailuympäristö muuttuu: SUPA, St1 ja ABC tulevat uusina brändeinä markkinoille 2001 SEO:n tytäryhtiö West Tank perustetaan ja se hankkii Porista säiliövarastoja 2002-2012 Shell tulee SEO:n täydentäväksi polttoainetoimittajaksi SEO avaa uusia asemia, mutta samalla menettää avainliikepaikkoja muille (Ysi5, St1) 2006 SEO-asemien määrä kasvaa tasaisesti ja myyntivolyymi kehittyy (esim. Esso-dealereitä ryhtyy SEO-kauppiaiksi) SEO ostaa automaattiasemia vahvistaakseen verkostoaan 2008-2018 SEO alkaa Gulf-asemien polttonestetoimittajaksi 2013 Shellin jälkeen SEO tekee ostosopimuksen Teboilin kanssa Viime vuosina polttoainemyynnissä ja asemien lukumäärissä on ollut vaihtelua 100 50 0 1984 Vähittäishintojen sääntely puretaan 1991 Tuonti vapautuu 1992 ETA-sopimus 1995 EU-jäsenyys 2000 EU uudet kilpailusäännöt 2002 Euron käyttöönotto 2009 EU uusiutuvan energian direktiivi (RED) 1978 1979 1984 1988 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Service Huoltoasemat stations Gasoline, Bensiinin, dieselin and ja fuel polttoöljyn oil sales myynti ('000 m³) (1,000 m3) 2009 Ympäristöverotus ja RED nostavat bio-osuutta 3
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Markkinaosuuksien kehitys ja verkostojen rakenne 100% Bensiinin markkinaosuuksien kehitys (1996-2015) (1) 80% 60% 40% 20% 0% 1,000 800 600 400 200 0 302 212 252 Esso Shell St1 ABC Neste SEO JET Teboil (1) Teboil osti JET-automaattiketjun 2006. Esso-ketju myytiin ja jaettiin ABC:n ja St1:n kesken 2006-2007. St1 hankki Shellin tunnuksen käyttöoikeuden ja verkoston Suomessa 2010. Muut markkinamuutokset näinä vuosina ovat olleet marginaalisia. Stations by company (31.12.2015) (2) 155 253 187 214 206 311 78 24 128 130 90 18 Neste St1 and Shell Teboil ABC SEO GT Retail Service Miehitetyt stations Unmanned Automaatit stations Heavy Raskaan traffic kaluston fuel distribution jakelupisteet stations (2) GT Retail Oy konkurssiin kesällä 2016. Useimmat GT-asemien omistajat valitsivat SEO:n uudeksi polttoainetoimittajakseen. Vuonna 2016 SEO-verkostossa on noin 200 asemaa. Tähän sisältyy yli 150 yrittäjää, ns. Omistajakauppiasta (COCO) ja noin 30 SEO:n omasa operoinnissa olevaa asemaa (COCO) sekä 12 veneasemaa. 4
Omistusrakenne ja osuuskuntamalli Omistajuuden kuvaus SEO on osuuskunta, jonka omistajina ovat pääosin yritysjäsenet (100 %) Jäsenet ovat huoltoasemayrittäjiä ja polttoainekauppiaita Enin osa polttoaineista myydään jäsenten omistamien asemien ja heidän välittämänsä myynnin kautta Lisäksi noin 110 jälleenmyyjää toimii SEO-tunnuksin ja ovat tehneet ns. Viraskauppiaan yhteistoimintasopimuksen polttoainetoimituksista; näistä osa täyttää jäsenkriteerit (ks. alla) SEO:n tytäryhtiö West Tank Oy omistaa tytäryhtiönsä (Länsi-Suomen Polttoöljy Oy) kanssa neste-bulk terminaalin Porin Tahkoluodossa ja tuottaa varastointi- ja logistiikkapalveluja SEO:lle, teollisuudelle ja kaupallisille toimijoille Omistajuus ja päätöksenteko 44 jäsentä (syyskuu 2016) 100% Osuuskuntamallin kuvaus Osuuskunnalla on nykyisin 44 jäsentä, jotka osallistuvat yhdenvertaisina päätöksentekoon (yksi mies yksi ääni) osuuskunnan kokouksissa SEO:lla on kaksi sääntömääräistä kokousta vuodessa (varsinainen kokous keväällä on tilinpäätös- ja vaalikokous; syyskokouksessa hyväksytään talous- ja toimintasuunnitelma) SEO:n hallituksessa on 5-7 jäsenkauppiasta (viiden oltava jäseniä, lisäksi voi olla muita kauppias- tai asiantuntijajäseniä) Jäsenyyden kriteerit: 12 kk toiminta SEO-jälleenmyyjänä ja vähintään 500.000 litran vuosimyynti (bensiini, diesel, polttoöljy) Jäsenet ovat itsenäisiä ja riippumattomia päättäjiä Itsenäiset päätökset polttoaineen hinnasta Muiden huoltoasematuotteiden hankintakanavia ei ole sidottu Emoyhtiö (osuuskunta) 60% West Tank Oy * 100% Länsi-Suomen Polttoöljy Oy * 40% osuuden West Tank Oy:stä omistaa suomalainen perheyritys Baltic Tank Oy 5
Liiketoimintamalli Logistiikka ja hankinta Yritys- ja teollisuusmyynti Kuluttajamyynti, suoramyynti Huoltoasemat West Tank Oy Länsi- Suomen Polttoöljy Oy Neste, Teboil (2014-2016) Yksityiset liikennöitsijät Teollisuuden, kaupan, julkisten tahojen sekä maa- ja metsätalouden asiakkaat Kuluttajaasiakkaat Huoltoasemat palvelevat yksityisja yritysasiakkaita Huomautuksia SEO toimii liiketoimintayksiköissä Logistiikka ja hankintat: West Tank Oy ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy ovat säiliövarastojen operaattorina (keskitisleet) Porin Tahkoluodossa. Polttoaineiden kuljetuksesta on tehty sopimukset yksityisten kuljetusyritysten kanssa. Bensiinit, dieselöljytt, moottoripolttoöljyt ja lämmitysöljyt toimitetaan Nesteen ja Teboilin terminaaleilta vuosisopimusten mukaisesti. Polttonestevarastoja on kahdeksan (Kemi, Oulu, Kokkola, Vaasa, Pori, Naantali, Porvoo ja Joensuu). Yritys- ja teollisuusmyynti: Yritysasiakkaille, teollisuudelle, pk-yrityksille ja julkisille toimijoille toimitetaan tukkumyynnissä kaikkia nestemäisiä polttoaineita. Suoramyynti ja kuluttajamyynti: yksityisasiakkaille toimitetaan myös suoramyyntinä polttoaineita ja lämmitysöljyä Huoltoasemat: vastaavat polttonesteiden vähittäismyynnistä; miehitetyillä asemilla on myös muita palveluja, automaattiasemat ja D-asemat tarjoavat polttoainejakelua, mutta myös niiden yhteydessä voi toimia muita yrityksiä, kuten korjaamoja, kahviloita, autonpesuja ja muita paikallisia palveluja Osuustoimintamallin mukaisesti SEO tarjoaa polttonesteiden hankinta- ja kuljetuspalveluja huoltoasemayrityksille taloudellisesti ja tehokkaasti Liikennepolttonesteet, moottoripolttoöljyt ja lämmitysöljyt; hankinta, markkinointi ja neuvottelutuki paikalliseen sopimiseen Kuljetuspalvelut yksityisten säiliöautoyrittäjien kanssa ja maksuliikennettä koskevat tietoliikennesopimukset Markkinointi- ja myynninedistämispalvelut, huoltoasemien liiketunnisteet ja tekninen laitetuki, joista hankinta- ja palvelusopimuksia 6
SEO:n johtoryhmä Henkilöt Jan Väliheikki hallituksen puheenjohtaja Toiminta lyhyesti SEO-kauppiaana yli 15 vuotta, toisen sukupolven perheyrittäjä yli viisi vuotta SEO:n hallituksen jäsenenä, josta yli 4 vuotta puheenjohtajana hallituksen jäsen, West Tank Oy ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy Hannu Laitinen toimitusjohtaja KTM, MBA Toimitusjohtajana yli 7 vuotta (1999-2004 ja 2014 alkaen) yleisjohto, rahoitus, markkinointi ja hankinnat aiemmin järjestösihteerinä Suomen Bensiinikauppiaitten Liitossa (1984-1999); öljyalan asiantuntijatyöt (Value Set Oy, 2004-2014) Tero Riuttamäki kenttäpäällikkö logistiikka- ja ohjelmistoasiantuntija SEO:n kenttäpäällikkö vuodesta 2007; asemahankinta, huoltoasemien laitteistoasiat, maksupäätejärjestelmät ja huoltoasemien atkratkaisut verkostotasolla vuodesta 2015 alkane myös toimitusjohtaja West Tank Oy:ssä ja Länsi-Suomen Polttoöljy Oy:ssä aiemmin projektipäällikkönä Autotank / Gilbarco yhtiössä (1998-2007) Juha Tikka aluepäällikkö ympäristöinsinööri SEO aluepäällikkö 2015 alkaen uusien kauppiaiden ja liikepaikkojen hankinta, huoltoasemien ympäristöasiat, hallinto ja suunnittelu sekä säädösten mukaisen huoltoasemamääräysten valvontatyön ohjaus aiemmin asiantuntijatehtävät PTI Soil Oy, PTI Oy (2000-2015) Ulla Lindström talouspäällikkö SEO talouspäällikkö 1997 alkaen taloushallinto, kirjanpito ja taloushallinnon atk-järjestelmien ratkaisut ja ylläpito aiemmin taloushallinnon tehtäviä mm. elektroniikan tukkukaupassa 7
Yhteystiedot toimitusjohtaja Hannu Laitinen +358 400 884 321 hannu.laitinen@seo.fi Suomalainen Energiaosuuskunta (SEO) Viipurintie 11, 15150 Lahti vaihde +358 3 883 060 www.seo.fi 8