Warrantit Kohteena: Nokia Oyj Liikkeeseenlaskupäivä: 12 joulukuuta 2011
Lopulliset ehdot Warrantit Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta on saatavilla ainoastaan 23. maaliskuuta 2011 voimaan astuneesta Ohjelmaesitteestä sekä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesitteen (ruotsinkielinen) sekä tiivistelmän (suomenkielinen) saa osoitteesta www.handelsbanken.se/prospektochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista. Riskit Luottoriski - liikkeeseenlaskijariski Ostaessaan arvopapereita, jotka on laskettu liikkeelle Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa, ottaa sijoittaja Handelsbankeniin kohdistuvan luottoriskin. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä riskiä, että Handelsbanken ei kykenisi hoitamaan maksuvelvoitteitaan sijoittajalle. Jos Handelsbanken joutuisi maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä, miten sijoituksen kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvosanoja pankkien ja muiden yhtiöiden kyvylle suoriutua omista velkavelvoitteistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on korkea: AA- Standard & Poor sin ( S&P ) ja Aa2 Moody sin asteikolla. Moody s rating Aa2 och S&P luokitus AA- tarkoittaa korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita. Näitä palveluista aiheutuu pankille erilaisia riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan ja käsitellään systemaattisesti eri puolilla konsernia. Sijoittajan mahdollisuus saada hänelle kuuluvat maksut arvopaperista riippuvat pankin kyvystä vastata maksusitoumuksistaan, joka puolestaan riippuu pankin toiminnan kehittymisestä ja kyvystä hallita eri riskejä liiketoiminnassaan. Handelsbanken ei aseta vakuuksia liikkeeseen laskemille arvopapereilleen, eikä sijoittajaa, joka sijoittaa näihin arvopapereihin, koske valtiollinen talletussuoja. Markkinariski Juoksuaikana warrantin hintaan vaikuttavat useat tekijät; mm. kohde-etuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, odotukset tulevasta volatiliteetista, markkinakorot ja mahdolliset osingot. Huomioitavaa on, että pienet muutokset kohde-etuuden arvossa juoksuaikana, voivat johtaa suuriin muutoksiin warrantin arvossa. Warrantilla käydään juoksuaikanaan kauppaa itsenäisenä arvopaperina ja sen arvoon vaikuttaa kysynnän ja tarjonnan välinen suhde. Likviditeettiriski Warrantilla saattaa toisinaan olla vaikeaa tai mahdotonta käydä kauppaa. Näin voi käydä esimerkiksi markkinoiden likviditeetin puutteen tai voimakkaiden kurssiliikkeiden takia tai jos kyseinen tai jonkun kyseisistä markkinapaikoista suljetaan tai kaupankäyntiä rajoitetaan määräajaksi. Myös tekniset viat, kuten yhteyksien katkot, voivat häiritä kaupankäyntiä. Valuuttariski Mikäli alla oleva omaisuus/kohde-etuus noteerataan jossain muussa valuutassa kuin euroissa, voivat valuuttakurssimuutokset vaikuttaa arvopaperin tuottoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ehtojensa mukaan ovat nimenomaan valuuttasuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä. Oikeudellinen riski Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä pankkitoimintaa koskeva kattava säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia säännösten mukaisia velvoitteitaan, voi valvova viranomainen tai tuomioistuin asettaa sille erilaisia rajoitteita, jotka voivat puolestaan vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. Määräykset Arvopaperikauppaa käyvän sijoittajan tulee perehtyä niihin määräyksiin (esim. kunkin arvopaperin Lopullisiin Ehtoihin), jotka koskevat kaupankäyntiä sekä huomioida, että näitä määräyksiä voidaan myöhemmin täydentää ja muuttaa. Sijoittajan tulisi erityisesti huomioida, että tällaiset täydennykset ja muutokset voivat tulla ajankohtaisiksi kohde-etuuteen kohdistuvien merkittävien markkinamuutosten myötä. Vastuu Sijoittaja on aina itse kokonaan vastuussa päätöksestään yksittäisen sijoituksen toteuttamisesta tai toteuttamatta jättämisestä sekä näiden sijoitusten taloudellisesta tuloksesta. Ostotyyppisen warrantin osalta on huomattava, että Loppukurssin ollessa matalampi tai yhtä suuri kuin Lunastuskurssi warrantti erääntyy arvottomana ja koko sijoitettu pääoma hävitään. Myyntityyppisen warrantin osalta on huomattava, että Loppukurssin ollessa korkeampi tai yhtä suuri kuin Lunastuskurssi warrantti erääntyy arvottomana ja koko sijoitettu pääoma hävitään. 2
Taloudellinen selvitys Jos arvopaperi on Ostowarrantti ja Loppukurssi on korkeampi kuin Lunastuskurssi saadaan kutakin Ostowarranttia kohden Takaisinmaksettava summa, joka vastaa Kerrointa kerrottuna Loppukurssin ja Lunastuskurssin erotuksella. Jos Loppukurssi on yhtä suuri tai matalampi, kuin Lunastuskurssi, ei mitään Takaisinmaksettavaa summaa saada.. Jos arvopaperi on Myyntiwarrantti ja Loppukurssi on matalampi kuin Lunastuskurssi saadaan kutakin Myyntiwarranttia kohden Takaisinmaksettava summa, joka vastaa Kerrointa kerrottuna Lunastuskurssin ja Loppukurssin erotuksella. Jos Loppukurssi on yhtä suuri tai korkeampi, kuin Lunastuskurssi, ei mitään Takaisinmaksettavaa summaa saada.. Jos Kohde-etuus noteerataan jossain muussa valuutassa, kuin Arvopaperin Noteerausvaluutta lasketaan Takaisinmaksettava summa, Noteerausvaluutta kerrottuna valuuttakurssilla. Tuotekohtaiset ehdot Pörssitunnus Kohde-etuus Laji Lunastuskurssi Kerroin ISIN-tunnus NOK2C 42SHB Nokia Oyj, osake Osto 4,2 0,2 FI4000026406 NOK2C 48SHB Nokia Oyj, osake Osto 4,8 0,2 FI4000026414 NOK2E 4SHB Nokia Oyj, osake Osto 4 0,2 FI4000026422 NOK2E 5SHB Nokia Oyj, osake Osto 5 0,2 FI4000026430 NOK3B 4SHB Nokia Oyj, osake Osto 4 0,2 FI4000026448 NOK3E 5SHB Nokia Oyj, osake Osto 5 0,2 FI4000026455 NOK2Q 36SHB Nokia Oyj, osake Myynti 3,6 0,2 FI4000026463 Pörssitunnus Listauspäivä Loppukurssin Loppupäivä Takaisinmaksupäivä määräytymisjakso NOK2C 42SHB 2011-12-12 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-28 NOK2C 48SHB 2011-12-12 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-28 NOK2E 4SHB 2011-12-12 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-30 NOK2E 5SHB 2011-12-12 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-30 NOK3B 4SHB 2011-12-12 2013-02-04 -- 2013-02-15 2013-02-15 2013-02-27 NOK3E 5SHB 2011-12-12 2013-05-03 -- 2013-05-17 2013-05-17 2013-05-29 NOK2Q 36SHB 2011-12-12 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-30 Lunastustapa: Metodi Viitekurssin päättämiselle: Handelsbanken suorittaa automaattisen käteisnettoarvon tilityksen. Virallinen päätös. Loppukurssi: Ostowarrantin Takaisinmaksettava summa: Myyntiwarrantin Takaisinmaksettava summa: Aritmeettinen keskiarvo Viitekursseille Loppukurssin Määritysajanjaksolla. Jos Loppukurssi > Lunastuskurssi (Loppukurssi Lunastuskurssi) x Kerroin muutoin nolla Jos Loppukurssi < Lunastuskurssi (Lunastuskurssi - Loppukurssi) x Kerroin muutoin nolla. 3
Lisätietoja Kohde-etuudesta Alla oleva informaatio koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohde-etuus Nokia Oyj, aktie Kohde-etuuden liikkeellelaskija Nokia Oyj Lähde NASDAQ OMX Helsinki Kohde-etuuden ISIN-tunnus FI0009000681 Lisätietoja kohdeetuudesta www.nokia.com 4
Tarjouksen muoto ja ehdot Liikkeeseenlaskettujen Warranttien määrä: Järjestäjä: 50 000 000 warranttia sarjaa kohden. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Merkintää ei toteuteta, vaan arvopapereiden osto ja myynti tapahtuu sillä merkintäpaikalla jossa arvopaperit noteerataan. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Provisiot: Emissiopäivä: Kaupankäynnissä Handelsbankenin kautta peritään provisioita Handelsbankenin kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukaan Listauspäivä. Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Hakemus arvopapereiden ottamisesta kaupankäynnin kohteeksi tullaan jättämään NASDAQ OMX Helsinki Oy:hyn. Listauspäivä: Noteerausvaluutta: Market Making: Pienin kaupankäyntierä: Viimeinen kaupankäyntipäivä: Listauspäivä käy ilmi lopullisista ehdoista. EUR. Warrantti voidaan noteerata pörssissä juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin warrantin markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbankenin tarkoituksena on, normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa, tarjota osto- ja myyntikursseja sille määrälle kauppaeriä, josta Handelsbanken kulloinkin päättää. Warrantille, jonka ostokurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan alle 0,01 euroa, voi Handelsbanken jättää ostokurssin kokonaan noteeraamatta. Huomionarvoista on, että Warrantin osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) voidaan muuttaa juoksuaikana. Samoin kiinnitämme huomiota siihen, että tiettyinä aikoina Handelsbankenin voi olla vaikeaa tai mahdotonta noteerata osto- ja myyntikursseja Warrantille, jonka seurauksena Warrantin ostaminen tai myyminen voi vaikeutua tai olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi esimerkiksi sattua markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinan häiriintyessä, kommunikaatiokatkoksissa tai muissa teknisissä häiriöissä, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia kaupankäyntiin järkeviin hintoihin sekä kyseisen tai kyseisten markkinapaikkojen sulkeutuessa tai asetettaessa kaupankäynnille määräaikaisia rajoituksia. 1 warrantti sarjaa kohden. Loppupäivä Tukholma 12 joulukuuta 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ) www.handelsbanken.fi/warranter