1(8) KORJATUT EHDOT Alkuperäisissä ehdoissa oli Loppuarvon määrityspäivien vuosiluvut väärin, ne kuuluisivat olla seuraavasti: Loppuarvon määrityspäivät: 30.12.2012, 30.3.2013, 30.6.2013, 30.9.2013 ja 30.12.2013 tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen vuoden aikana, 5 määrityspäivää) Muilta osin ehdot jäävät muuttumattomina voimaan. Helsingissä, 7.6.2010 EVLI PANKKI OYJ EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 9/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI GREATER RUSSIA II PRIVATE PLACEMENT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n 7.10.2009 päivätyn sekä 28.10.2009, 16.2.2010 ja 30.4.2010 täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.4) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde-etuus: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Merkintäpaikka: Lainan pääoma ja valuutta: Evli Greater Russia II Private Placement Lainan kohde-etuus on riskikontrolloitu rahastoindeksi, joka säätää aktiivisesti sijoitusastetta Evli Greater Russian B-sijoitusrahastoon (Viiterahasto). Viiterahastoa hallinnoi Evli-Rahastoyhtiö Oy (Rahastoyhtiö). Viiterahaston aloituspäivä on 16.8.2004 ja sen voimassaolevien sääntöjen vahvistusmaa on Suomi. Lisätietoja Viiterahastosta saa liitteestä 1 sekä Evlin verkkosivuilla osoitteessa: www.evli.com/web/fi/fi/yksityiset ja yritykset/rahastot/equity/erus Enintään 12.000.000 euroa
2(8) Velkakirjojen muoto: Lainan numero: Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: Arvo-osuusmuotoinen 9/2010 PP 10.000 euroa 50.000 euroa ja sen jälkeen 10.000 euron kerrannaisina Merkintäaika: 31.5.2010-23.6.2010 Liikkeeseenlaskupäivä: 30.6.2010 Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: 17.1.2014 Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: 100 % nimellisarvosta sekä liitteessä Tuotonmuodostus määritelty mahdollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei Kyllä. Ks. Ohjelmaesite kohta 5.10.6.1. (Suojausinstrumentin päättymisen perusteella) ja kohta 5.10.6.2. (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta). Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuuden kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, markkinakorko sekä jäljellä oleva laina-aika. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa ja Osallistumisastetta. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään 30.6.2010 merkintäpaikassa sekä :n Internet-osoitteessa www.evli.com/indeksilainat. Vahvistettavaan Osallistumisasteeseen vaikuttavat korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa 30.6.2010 lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 95 % 1 ja Lainaa on merkitty vähintään 4.000.000 euroa. 1 ) Osallistumisaste on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 30.6.2010 välille 95 % - 105 %.
3(8) Jos Osallistumisaste jää tätä alhaisemmaksi tai Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden merkintävarausmaksut merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Merkinnät toteutetaan niiden vastaanottojärjestyksessä. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta www.evli.com/indeksilainat. Kohde-etuuden arvo sekä tiedot volatiliteetista: :n Internet-osoitteessa www.evli.com/indeksilainat esitetään Lainan Kohde-etuutena olevan Viiterahaston arvot Alkuarvon Määrityspäivältä ja Loppuarvon Määrityspäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: +358-9-4766 9667). Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös 31.5.2010. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Erillislaina. Merkintäoikeus on rajattu. Laina tarjotaan merkittäväksi tietylle, rajatulle sijoittajaryhmälle. Ei merkintäpalkkiota. Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Emissiokurssi: Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Lainan tuotto: Merkintäsitoumus: 110 % nimellisarvosta. Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan 23.6.2010 mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee Lainasta maksettavan Tuotonmuodostuksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Näin ollen lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kerty-
4(8) västä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään 12.000.000 euroa. Liikkeeseenlaskukustannukset ovat arviolta 5.000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Lainan strukturointikustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 27.5.2010. Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 2,6 % koko laina-ajalta (vastaa noin 0,75 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutuksen. ISIN-koodi: Pörssilistaus: Verotus: FI4000014014 Ei Velkakirjanhaltija vastaa kaikista velkakirjoihin liittyvistä veroseuraamuksista. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta www.evli.com/indeksilainat. Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:lla on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon eräpäivänä riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Lainan juoksuaikana arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa joskus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohdeetuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Laina merkitään ylikurssiin. Mikäli lainaehtojen mukainen tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan ja sijoittaja menettää maksamansa 10 %:n ylikurssin (merkintähinnan ja nimellisarvon välisen eron) mikä vastaa noin -9,1 % tuottoa sijoitetulle pääomalle. Lainaan liittyy myös normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on vel-
5(8) kakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Laina on vakuudeton. Helsingissä, 31. päivänä toukokuuta 2010 EVLI PANKKI OYJ
6(8) TUOTONMUODOSTUS Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa 5.9.4 Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen velkakirjan nimellispääomalle Kohde-etuuden kehityksestä riippuvainen mahdollinen tuotto. Kohde-etuus: Takaisinmaksumäärä: Riskikontrolloitu rahastoindeksi, joka säätää aktiivisesti sijoitusastetta Evli Greater Russia B sijoitusrahastoon (katso kohta Riskikontrolloidun indeksin laskenta ) Nimellisarvo Osallistumisaste MAX (0 %; Riskikontrolloidun indeksin tuotto) Osallistumisaste: 100 % (alustava, vahvistetaan välille 95 % - 105 %) Riskikontrolloidun indeksin tuotto: Riskikontrolloidun indeksin alkuarvo: Riskikontrolloidun indeksin päätösarvo: Alkuarvon määrityspäivä: Loppuarvon määrityspäivät: Riskikontrolloidun indeksin loppuarvo Riskikontrolloidun indeksin alkuarvo Riskikontrolloidun indeksin päivän päätösarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo riskikontrolloidun indeksin päivän päätösarvoista Loppuarvon määrityspäivinä 1 30.6.2010 tai seuraava kaupankäyntipäivä 30.12.2012, 30.3.2012, 30.6.2012, 30.9.2012 ja 30.12.2013 tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen vuoden aikana, 5 määrityspäivää) Jos päivä ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä, siirtyy Määrityspäivä eteenpäin sellaiselle päivälle, joka on Viiterahaston Aukiolopäivä huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Pääomasuoja: 100 % nimellisarvosta Takaisinmaksupäivänä (ei kata 10 % ylikurssia) Riskikontrolloidun rahastoindeksin laskenta Viiterahasto Evli Greater Russia B Bloomberg-koodi: EVLIGRB FH Indeksin arvo laskentapäivänä (0) 100 Toteutunut volatiliteetti laskentapäivänä (0) 15 % Sijoitusaste laskentapäivänä (0) 100 % Indeksin arvo laskentapäivänä (t)
7(8) Indeksi t-1 Rahastonarvo t 1+ Sijoitusaste t-1 1 Rahastonarvot-1 Sijoitusaste laskentapäivänä (t) Jos Tavoitesijoitusaste t-1 > (1,1 Sijoitusaste t-1 ) TAI Jos Tavoitesijoitusaste t-1 < (0,9 Sijoitusaste t-1 ), niin: Sijoitusaste t = Min (Maksimisijoitusaste; Tavoitesijoitusaste t-1 ) Muuten: Sijoitusaste t = Sijoitusaste t-1 Maksimisijoitusaste 120 % Tavoitesijoitusaste laskentapäivänä (t) Tavoitevolatiliteetti Toteutunut volatiliteetti t Tavoitevolatiliteetti 15 % Toteutunut volatiliteetti laskentapäivänä (t) Pankkipäivä: Pankkipäiväolettama: Viiterahaston Aukiolopäivä: Viiterahaston Häiriöpäivä: 0,95 Toteutunut volatiliteetti 2 t-1 Rahaston arvo + 0,05 260 ln Rahaston arvo Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ovat yleisesti avoinna. Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Pankkipäivä, jolloin Viiterahaston rahasto-osuuksia voi sen sääntöjen mukaan ostaa tai myydä. Viiterahaston Häiriöpäivällä tarkoitetaan kutakin sellaista päivää, jonka normaalisti tulisi olla Viiterahaston Aukiolopäivää, mutta joka ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä Kohde-etuudelle Markkinahäiriöstä johtuen. t t-1 2 Markkinahäiriö: Ks. Ohjelmaesite, kohdat 5.10.3.1 5.10.3.5 (poislukien kohta 5.10.3.2.). Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja arvo-osuuksien omistajia sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä.
8(8) Liite 1: Tietoja Viiterahastosta Evli Greater Russia B sijoitusrahasto (jota hallinnoi Evli-Rahastoyhtiö Oy) on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin venäläisiin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös Venäjän taloudesta merkittävästi riippuvaisten eivenäläisten yritysten arvopapereihin sekä enintään 10 % varoistaan toisten rahastoyhtiöiden hallinnoimiin sijoitusrahastoihin. Rahaston tavoitteena on saavuttaa mahdollisimman hyvä arvonnousu sijoittamalla yhtiöihin, jotka hyötyvät Venäjän voimakkaasta talouskasvusta. Tällaisia yhtiöitä löytyy etenkin Venäjän kotimarkkinoilla toimivista yhtiöistä mm. rahoitus-, kulutustuote-, tietoliikenne- sekä vesi- ja sähkötoimialoilta. Sijoituskohteita valittaessa painotetaan hyvin johdettuja ja hyvät kasvunäkymät omaavia yhtiöitä. Viiterahaston aloituspäivä on 16.8.2004. Viiterahaston voimassaolevien sääntöjen vahvistusmaa on Suomi. Historiallinen tuotto ajalta 3.9.2004 27.5.2010. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 350 300 250 200 150 100 50 0 09/04 09/05 09/06 09/07 09/08 09/09 Evli Greater Russia B Lähde: Evli 27.5.2010. Mahdollisimman pitkä aikasarja 30.9.2004 27.5.2010. Esitetyt tiedot koskevat rahaston ja kohde-etuusindeksin historiallista arvon kehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuoton- ja arvon kehityksestä. Rahastoyhtiölle ja säilytysyhteisölle suoritettava korvaus Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hoitopalkkion, jonka suuruus on 3 % p.a. (2,70 % + 0,30 % p.a.) laskettuna sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta. Lisätietoja Viiterahastosta saa Evli Pankki Oy:stä, Evli-Rahastoyhtiö Oy:stä tai Evlin verkkosivuilla osoitteessa www.evli.com/web/fi/fi/yksityiset ja yritykset/rahastot/equity/erus.