AKTIA PANKKI OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1-12/2014

10-12/2014: Alhaisemmat kulut vakiintunut korkokate Liikevoitto oli 12,6 (11,1) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoi 6 % 18,9 (17,8) miljoonaan euroon, korkokate laski 7 % 25,3 (27,3) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut laskivat 14 % 39,3 (45,9) miljoonaan euroon. Tulosvaikutus osakkuusyrityksistä oli 0,2 (0,8) milj. euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista alenivat 0,0 (1,1) miljoonaan euroon. Voitto oli 10,4 (11,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,14 (0,18) euroa. 2

1-12/2014: Palkkiotuotot netto ylös, kulut alas Liikevoitto oli 68,3 (65,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 6 % kun taas korkokate laski 9 % 102,8 (112,6) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut laskivat 8 % 144,5 (157,2) miljoonaan euroon. Tulosvaikutus osakkuusyrityksistä oli 2,2 (1,2) milj. euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista jäivät 1,7 (2,7) miljoonaan euroon. Voitto oli 55,0 (52,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,79 (0,78) euroa. Näkymät vuodeksi 2015 (UUDET): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan pysyvän vastaavalla tasolla kuin 2014. 3

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2014 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 4

Vuosineljänneksen liikevoitto 5 milj. euroa 5

Osakekohtainen tulos 1 12/2014 1,14 euroa 0,78 0,79 0,26 1-12/2013 1-12/2014 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 6

Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 7 65,4 68,3 milj. euroa 52,4 55,0 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-12/2013 1-12/2014 7

8 Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa *4Q/2014 ei julkaistu 8

Korkokate 9 Milj. euroa 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 38,5 38,2 11,4 36,6 8,6 35,9 9,5 34,2 32,5 8,7 9,5 33,0 8,3 31,1 7,9 7,7 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 11,3 14,8 15,1 7,3 7,4 15,9 7,1 7,4 14,6 7,9 8,9 8,6 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 7,4 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,5 13,0 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 Talletukset ja lainat Korkosuojaukset Muut 9

Palkkiotuotot 2014 80000 70000 60000 Ottolainaus Taseen ulkopuoliset vakuudet ja muut sitoumukset Muut palkkiot 2 % 1 % 2 % 1 % 5 % 50000 Lainopilliset palvelut 13 % 40000 Vakuutusten välitys 8 % 47 % 30000 Antolainaus 20000 10000 Kiinteistö välitys Kortti- ja maksujenvälitys 21 % 0 2010 2011 2012 2013 2014 Rahastot, varainhoito ja arvopaperivälitys 10

Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot kasvoivat edelleen -5 % 224,2 212,3-9 % 112,6 102,8 +6 % 70,7 74,9-15 % -11 % 28,1 24,0 12,7 10,6 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-12/2014 1-12/2013 11

Kulut laskivat 8 % (milj. euroa) -8 % Kertaluonteiset kulut 2013 - Henkilöstökulut 3,4 milj. euroa - Muut kulut 2,4 milj. euroa 157,2 144,5-11 % 77,7 69,5-9 % 27,3-3 % 26,3 6,8 +8 % 7,3 45,5 41,3 Henkilöstö 1-12/2014 1-12/2013 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 12

IT-kulut (milj. euroa) 22,8 26,4 31,4-3 % 27,3 26,3 2010 2011 2012 2013 2014 Vuonna 2012 IT-toimittajan vaihtoa koskeva suurempi kertakustannus/varaus 1-12/2014 aikana varausta purettu IT-kuluja vastaan 2,8 milj. euroa (varaus 31.12.2014; 3,5 milj. euroa) Q2 2014 alkaen hieman alemmat juoksevat kulut IT-toimittaja Samlinkilta Peruspankkiprojekti: Investointi noin 40 milj. euroa (aiemmin 30 milj. euroa), vuotuinen kustannussäästö -5 milj. euroa Kumulatiivinen investointi 31.12.2014; 24,3 milj. euroa Poistojen tulosvaikutus käyttöönotosta alkaen 2015 lopussa 13

Toimintaohjelma 2015 Tavoitteet Resurssien keskittäminen ydintoimintoihin Luottokapasiteetin hyödyntäminen omiin asiakkaisiin paikallispankkiyhteistyön sijaan Yksinkertaistettu konsernirakenne ja modernit järjestelmät alemman kustannustason saavuttamiseksi Basel III:n kustannusten minimointi 14

Toimintaohjelma 2015 Toteutetut toimet Uusi peruspankkijärjestelmä 2015 Peruspankkijärjestelmän toimittajat valittu, Samlinkin kanssa neuvoteltu uusi sopimus Peruspankkiuudistus on edistynyt testivaiheeseen Keskusluottolaitospalvelujen päättyminen 2015 Säästöpankit 11/2014 POP Pankit 02/2015 Korttitoiminta uudistettu Uusi tekninen järjestelmäalusta Luottokannan osto 12/2013 Tehostamistoimet aloitettu Henkilöstö väheni 50 henkilöllä 8 konttoria yhdistettiin Pääkonttorin tilojen tehostamistoimet saatettu päätökseen Aktia Pankille myönnetty hypoteekkipankkitoimilupa Ensimmäinen CB kesäkuussa 2013, toinen huhtikuussa 2014 Yksinkertaistettu konsernirakenne Uusi segmenttijako Aktia Oyj:n sulautuminen 1.7.2013 Varainhoidon uusi rakenne Aktia Invest yhdistyi Aktia Varainhoito Oy:hyn Saaristosäästöpankin yhdistyminen saatettu päätökseen One Net saatettu päätökseen Konsernin IT-työasemat yhdessä verkossa IRBA Finanssivalvonta myönsi 10.2.2015 Aktia Pankki - konsernille luvan 31.3.2015 alkaen soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) vähittäisvastuiden luottoriskien pääomavaateiden laskennassa. 15

Pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhde 0,73 0,74 105,4 106,6 0,72 0,71 0,57 0,59 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16

Luottojen arvonalentumistappiot (neljännesvuosittain) 17 % kannasta 0,10 % 0,06 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 0,00 % 0,00 % 17

Yli 90 päivää erääntyneet 1 8 milj. euroa % 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 1,00 0,80 60 40 60,0 66,9 61,0 53,2 50,0 45,0 48,0 47,0 45,0 46,0 48,0 52,0 46,0 0,60 0,40 20 0,20 0 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 18

Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 31.12.2014 % koko luottokannasta 31.12.2013 % koko luottokannasta 3 30 101 1,57 114 1,66 Josta kotitalouksien osuus 94 1,46 106 1,55 31-89 41 0,63 34 0,49 Josta kotitalouksien osuus 34 0,53 28 0,42 90 46 0,71 45 0,66 Josta kotitalouksien osuus 36 0,56 31 0,46 19

Järjestämättömät luotot (> 90 vrk) - osuus kotitalouksien luotoista Aktia Koko markkina 0,70% 0,65% 0,60% 0,55% 0,50% 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 Lähde: Finanssivalvonnan julkaisu luottomarkkinoista 20

Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 1,7 (2,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 1,9 (1,8) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja -0,2 (0,9) miljoonaa euroa yrityksistä. 21

Segmenttien vaikutus liikevoittoon +4 % +1 % 65,4 68,3 50,8 51,4-8 % 23,9 22,0 Pankkitoiminta Varainhoito & Henkivakuutus +51 % 0,5 - -4,8-0,2-9,8 Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 1-12/2014 1-12/2013 22

Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 31.12.2014 31.12.2013 Muutos % Aktia Rahastoyhtiö 3 450 3 053 13 % Aktia Varainhoito 7 496 7 295 3 % Aktia Henkivakuutus 545 466 17 % Eliminoinnit -5 966-5 622 6 % Yhteensä 5 525 5 192 6 % 23

Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo Milj. euroa 160,0 140,0 140,0 21,0 125,1 120,0 100,0 13,3 26,3 Korkotuottoihin sidottu säästö + eläke Riskivakuutukset 20,6 11,9 Aktia Profiili 50 % koko maksutulosta 80,0 60,0 Sijoitussidonnainen säästö + eläke Sijoitussidonnainen Aktia Profiili 24,9 40,0 79,5 67,6 20,0 0,0 1-12/2013 1-12/2014 24

Korkotuottoihin sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Riskivakuutusten vakuutusvelka Korkotuottoinen vakuutusvelka 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sijoitussidonnainen vakuutusvelka Aktia Profiili vakuutusvelka 25

Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 26

Yhteenveto: tulos 1 12/2014 Tulos Aktian liikevoitto 68,3 (65,4) miljoonaa euroa Kauden voitto 55,0 (52,4) miljoonaa euroa Tuotot Tuotot 212,3 (224,2) miljoonaa euroa Korkokate laski 102,8 (112,6) miljoonaan euroon Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut laskivat 8 % 144,5 (157,2) miljoonaan euroon Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 1,7 (2,7) miljoonaan euroon 27

Pankin vakavaraisuus FIVA myönsi Aktialle luvan soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) 31.3.2015 alkaen Vakavaraisuus vahvistui 2014 positiivisen tuloksen ja Aktia Henkivakuutuksen osingon ansiosta; 19,1 % Basel III -säädökset astuivat voimaan 1.1.2014 Vaikutus ydinvakavaraisuuteen pieni, -0,2 % Suurempi negatiivinen vaikutus vakavaraisuusasteeseen, -3,9 %, johtuen pääosin debentuurien maturiteettivaatimusten kiristymisestä Aktia Henkivakuutusyhtiön omistuksia koskeva tilapäinen poikkeuslupa 2014, riskipaino 280 % 11,8 %* 12,1 %* 14,6 % IRBA + 4-5 % -yksikköä 31.12.2014 Basel III 30.9.2014 Basel III 31.12.2013 Basel III Ydinvakavaraisuus 14,6 % 14,2 % 12,1 % Ensisijaisten omien varojen suhde 14,6 % 14,2 % 12,1 % Vakavaraisuusaste 19,1 % 18,4 % 15,5 % 2012 2013 2014 2015E 29 *2012 Basel II, 2013- Basel III

Uuden sääntelyn vakavaraisuusvaikutukset Basel II -> Basel III 30

Henkivakuutus Vakavaraisuus 3 1 Osinko Aktia Pankki Oyj:lle 50 milj. euroa 23,3 % 17,5 % Toimintapääoma 133,4 milj.euroa. Vähimmäisvaade 34,2 milj.euroa. 31.12.2013 31.12.2014 31

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 428 milj. euroa 28,2 % 2 512 milj. euroa 16 % 0 % 14 % Valtionobl. ja valtion takaamat 18 % 0 % 24 % Covered bonds Rahoitus pl. CB Yrityslainat 70 % 58 % 31.12.2013 31.12.2014 32

Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö Sijoitusten tuotto 8,0 (1,0) % Duraatio 5,3 (5,4) vuotta 12 % 661 milj. euroa 629 milj. euroa Valtionobl. ja 3 % valtion takaamat 1 % Covered bonds 15 % 30 % Rahoitus pl. CB Yrityslainat 11 % 14 % 28 % 11 % Kiinteistöt 12 % 31 % Vaihtoehtoiset 32 % Osakkeet 31.12.2013 31.12.2014 33

Käyvän arvon rahasto 81,1 104,1 4,0 101,1 Milj. euroa 3,7 77,4 Korkosijoitukset ja rahavirtasuojaus Osakkeet ja osuudet 31.12.2013 31.12.2014 34

Oma pääoma/osake (NAV) Euroa/osake 35

Tase 31.12.2014 Konsernin taseen loppusumma oli 10 707 (10 934) miljoonaa euroa Ottolainaus oli 3 979 (3 797) miljoonaa euroa Luotonanto yleisölle oli 6 416 (6 802) miljoonaa euroa Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 697 miljoonaa euroa eli 88,8 % Asuntolainakanta oli 5 229 (5 521) miljoonaa euroa Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 420 (541) miljoonaa euroa eli 6,5 % 37

Luotto- ja talletuskanta 31.12.2014 Luotot 6 416 (6 802) milj. euroa Talletukset 3 979 (3 797) milj. euroa 6 % 4 % Kotitaloudet Yritykset 18 % 5 % 89 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt Asuntoyhteisöt 76 % 38

Osakepääoma ja omistajat 31.1.2015 3 9 A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % 20 suurinta osakkeenomistajaa Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 154 789 229 5 253 383 7,89 4,56 Sampo Oyj 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Elinkorkolaitos Hereditas - 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Sparbanksstiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 846 529 441 733 1 288 262 1,93 2,18 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 1,51 Sparbanksstiftelsen i Ingå 452 669 345 569 798 238 1,2 1,66 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Sijoitusrahasto Nordea Fennia 620 000-620 000 0,93 0,14 20 suurinta yhteensä 26 773 281 16 389 171 43 162 452 64,81 79,82 Muut 19 933 442 3 482 917 23 416 359 35,19 20,18 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 39

Näkymät vuodeksi 2015 (UUDET) Aktia pyrkii kasvamaan markkinoita nopeammin henkilöasiakkaiden ja pienten yritysten osalta. Aktian Toimintaohjelma 2015 käsittää useita yksittäisiä toimenpiteitä, ja se toteutetaan asteittain tavoitteena saavuttaa tulostavoitteet vuonna 2015. Aktian tavoitteena on parantaa kilpailukykyä ja olla Suomen mestari valittujen asiakasryhmien palvelussa. Aktiassa panostetaan jatkossakin tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun ja kehitetään taloudellisia ratkaisuja yksityistalouksille, yrittäjille, pienyrityksille ja instituutioille. Vuonna 2015 Aktian tärkein fokus on peruspankkijärjestelmän vaihtamisessa. Uuden peruspankkijärjestelmän odotetaan alentavan kustannuksia, tuovan kasvua ja tehostavan prosesseja. Näkymät (UUDET): Luottojen arvonalentumisten odotetaan vuonna 2015 olevan vastaavalla tasolla kuin vuonna 2014. Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan pysyvän vastaavalla tasolla kuin 2014. 41

Konsernirakenne 1.10.2014 - Aktia Pankki Oyj (Noteerataan NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 100 % 75 % 100 % 50,9 %* Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Kiinteistönvälitys Oy Aktia Varainhoito Oy** Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj 49,1%* POP Pankit ja Säästöpankit *Pääomasta. Aktia Pankilla on 70 % äänistä **Aiemmin Aktia Asset Management, vähemmistöosuudet avainhenkilöiden sitouttamiseksi 42

Tavoitteet 2015 Kasvu Kannattavuus Ristiinmyynti-indeksin 20 prosentin nousu Palkkiotuottojen 5 prosentin kasvu p.a. Kulut -5 prosenttia p.a. Vakavaraisuus Osinko Suomen paras asiakaspalvelu Ensisijaisten omien varojen suhde yli 13 prosenttia suhdannesyklin yli (IRBAn jälkeen) 40 60 prosentin osinko vuoden voitosta Asiakasläheisyyden ja asiakaspalvelun parantaminen entisestään 43

Toteutuma 1-12/2014 ja 1-12/2013 1-12/2014 1-12/2013 Muutos % Tavoitteet 2015 Palkkiotuotot 84,4 81,1 +4 % +5 % p.a. Kulut Henkilöstökulut 69,5 77,7-11 %/-6 %* IT-kulut 26,3 27,3-3 % -5 % p.a. Muut 48,6 52,3-7 %/-3 %* * Toteuma pl. kertaluonteiset erät 2013 44

Tase, varat 45

Tase, velat (milj. euroa) 31.12.2014 31.12.2013 Velat Velat luottolaitoksille 777 1,096-29 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3,979 3,797 5 % Talletukset 4,756 4,893-3 % Johdannaissopimukset 113 129-12 % Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3,535 3,658-3 % Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 223 232-4 % Muut velat luottolaitoksilta 100 124-19 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 74 92-20 % Muut rahoitusvelat 3,931 4,106-4 % Vakuutusvelka, riskivakuutukset ja korkotuottoiset vakuutukset 482 503-4 % Vakuutusvelka, sijoitussidonnaiset vakuutukset 543 462 17 % Vakuutusvelka 1,025 966 6 % Siirtovelat ja saadut ennakot 78 96-19 % Muut velat 47 40 18 % Muut velat yhteensä 125 136-8 % Varaukset 4 6-44 % Tuloverovelat 3 5-51 % Laskennalliset verovelat 59 50 17 % Verovelat 62 56 11 % Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat 0 0-18 % Velat yhteensä 10,016 10,292-3 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma 267 244 9 % Vapaa oma pääoma 357 333 7 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 624 577 8 % Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 67 65 4 % Oma pääoma 691 642 8 % Velat ja oma pääoma yhteensä 10,707 10,934-2 % 46