AKTIA RAAKA-AINELAINA MAATALOUS, LOPULLISET EHDOT Aktia Raaka-ainelaina Maatalous -lainan (Premium FI4000048749 ja Extra FI4000048756) lopulliset ehdot on 5. marraskuuta 2012 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Premium 76 % Vaihtoehto Extra 130 % Lainan pääoma 961.000 euroa (Premium 502.000 euroa ja Extra 459.000 euroa) Viiteraaka-aineen lopullinen kurssivaihtoehto Sokeri: Vaihtoehto B Helsingissä, 5. päivänä marraskuuta 2012 Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 1(11)
Aktia Raaka-ainelaina Maatalous Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n 27.4.2012 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Liikkeeseenlaskija vahvistaa indikatiiviset ehdot ja yksittäisen lainan lopulliset ehdot julkistetaan internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Raaka-ainelaina Maatalous, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Premium Vaihtoehto Extra Neljä (4) Viiteraaka-ainetta (jäljempänä yhdessä myös Raaka-ainekori), jotka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään 10 000 000 euroa, vähintään 3 000 000 euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: 1 000 euroa Velkakirjojen määrä: Enintään 10 000 kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Liikkeeseenlaskupäivä: 7.11.2012 Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Merkintäkurssi: Vaihtoehto Premium: 105 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa (yksi velkakirja) Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, 7.11.2012 28.10.2015 Takaisinmaksupäivä: 28.10.2015 Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: 8.10.2012 2.11.2012 Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Premiumin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja vaihtoehto Premiumin ylikurssia 5 % tai vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 2(11)
Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj ja seuraavien pankkien konttorit: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Huittisten Säästöpankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Lapuan Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Osuuspankki Poppia, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Pyhäselän Paikallisosuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki ja Vaskion Osuuspankki sekä Amos Partners Oy. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu hyvitys) Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2012 päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Raaka-ainekorin arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max (0 %; Korituotto 1) Missä Korituotto lasketaan seuraavasti: 4 Viiteraaka ainei, Korituotto = 0,25* i Viiteraaka aine Missä Loppu 1 i, Alku Tuottokerroin: Aloituspäivä: Viiteraaka-aine i, Alku = Viiteraaka-aine i :n Kurssi Aloituspäivänä. Viiteraaka-aine i, Loppu = Viiteraaka-aine i :n Kurssi Päätöspäivänä Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Premium alustavasti 60 %*), vähintään 50 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 100 %*), vähintään 80 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa www.aktia.fi viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. 7.11.2012. Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 3(11)
Päätöspäivä: 14.10.2015. Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viiteraaka-aineet Raaka-ainekorissa: i Viiteraaka-aine i Bloomberg-koodi Paino Raaka-ainekorissa 1 Maissi C 1 /C 2 Comdty 25 % 2 Sokeri SB 1 /SB 2 Comdty 25 % 3 Soijapavut S 1 / S 2 Comdty 25 % 4 Vehnä W 1 /W 2 Comdty 25 % Viiteraaka-aineella tarkoitetaan yhtä tai kaikkia yllä olevia raaka-aineita. Lisää tietoja Viiteraaka-aineista ja Indeksihyvityksen laskemisessa käytettävistä Kursseista löytyy alta kohdista Kurssi ja Tietoja Viiteraaka-aineista. Kurssi: Kurssilla tarkoitetaan Pörssin julkaisemaa Aloituspäivän ja Päätöspäivän virallista sulkemiskurssia kyseisen Viiteraaka-aineen futuurisopimukselle. Relevantti futuurisopimus käy ilmi kohdasta Tietoja Viiteraaka-aineista. Kurssit ovat, Häiriöistä Pörssipäivää lukuunottamatta, nähtävissä viivästettyinä Pörssin internetsivuilla sekä reaaliaikaisina Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Aktia Pankki Oyj:n Treasury-yksikkö antaa pyydettäessä tietoa arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan kunkin Viiteraaka-aineen osalta jokaista päivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Aikataulunmukainen Pörssipäivä voi vaihdella eri Viiteraakaaineiden osalta. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viiteraaka-aineen Kurssi määritellään ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteraaka-aineiden futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä kunkin Viiteraaka-aineen osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdassa Tietoja Viiteraaka-aineista. Jos kaupankäynti Viiteraaka-aineen futuurisopimuksilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin Laskenta-asiamiehen arvion mukaan Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 4(11)
- Kurssin laskeva ja julkaiseva yhteisö ei julkaise Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssia tai Kurssin laskemiseksi tarvittavaa informaatiota tai kurssilähdettä ei ole saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti Pörssissä tai muulla markkinapaikalla on keskeytynyt tai sitä on rajoitettu, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti lakkaa, sitä rajoitetaan, se keskeytetään tai kauppaa ei käydä jatkuvasti, taikka Viiteraaka-aine tai sen johdannaissopimus lakkaa olemasta olemassa tai olemasta kaupankäynnin kohteena, tai Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssi ei ole tai ei ole ollut saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssin laskukaava tai -menetelmä muuttuu merkittävästi, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen sisältö, koostumus tai muu merkittävä ominaisuus muuttuu merkittävästi, - Viiteraaka-aineeseen tai sen johdannaissopimukseen kohdistetaan vero tai muu maksu tai sellainen muutetaan tai poistetaan ja tämä johtaa siihen, että Kurssi muuttuu siitä, mitä se olisi ollut jos toimenpidettä ei olisi tapahtunut, - jokin muu tapahtuma toteutuu, ja tällä tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Aloituspäivän tai Päätöspäivän Kurssiin. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Kurssin korjaus: Laskenta-asiamies: Mikäli Viiteraaka-aineen Kurssia ei voida vahvistaa sen johdosta, että Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, lasketaan kyseisen Viiteraaka-aineen Kurssi käyttäen seuraavan Pörssipäivän, joka ei ole Häiriöinen Pörssipäivä, Viiteraaka-aineen Kurssia, ja Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidetään tuota lähinnä seuraavaa Pörssipäivää, paitsi mikäli viisi toisiaan välittömästi seuraavaa Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä viidettä Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kyseisen Viiteraaka-aineen osalta sovellettava Kurssi (tai Kurssin vahvistamiseen käytettävä menetelmä) oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Häiriöinen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Viiteraaka-aineille. Häiriöisen Pörssipäivän seurauksena Laskenta-asiamies voi myös vahvistaa tai korvata Aloituspäivän ja Päätöspäivän Kurssin muulla harkintansa mukaan kohtuullisella tavalla. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus muuttaa laina-ehtoja ja Laskenta-asiamiehellä on oikeus vahvistaa Indeksihyvityksen suuruus ennenaikaisesti, mikäli Liikkeeseenlaskija ja Laskenta-asiamies kohtuudella katsovat sen olevan tarpeen Häiriöisen Pörssipäivän vuoksi. Kun Indeksihyvitys on vahvistettu, lainan haltijoille ilmoitetaan Indeksihyvityksen suuruus ja mihin (markkinaehtoiseen) korkokantaan laina on jatkossa sidottu. Laina, Indeksihyvitys ja korko maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän tai Päätöspäivän Kurssia korjataan sen julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään kolmenkymmenen (30) kalenteripäivän sisällä alkuperäisestä julkaisemispäivästä, voi Laskenta-asiamies käyttää tätä korjattua arvoa lainan tuottoa laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies tekee kaikki lainaehdoissa tarkoitetut ratkaisut ja laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun otta- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 5(11)
Koronlaskuperuste: Pankkipäiväolettama: matta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Seuraava. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdassa Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa, raakaaineiden hinnoissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Premiumin osalta 50 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 80 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan, mukaan lukien oikeus päättää lainan maksamisesta kokonaan tai osittain ennenaikaisesti takaisin. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin kokonaan tai osittain, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 6(11)
Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja Liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viiteraaka-aineiden kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule maksettavaksi ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -1,92 % (Premium) ja noin -3,42 % (Extra) Liikkeeseenlaskupäivänä merkintäkurssilla 105 % (Premium) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( T t 1 NV ( kf )* t) t NV ( A) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Premium: FI4000048749 Vaihtoehto Extra: FI4000048756 Lähdevero: Kyllä, 30 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 7(11)
Tietoja Viiteraaka-aineista Raaka-ainekori koostuu neljästä (4) Viiteraaka-aineesta, jotka esitellään lyhyesti alla. Kunkin Viiteraaka-aineen paino Raaka-ainekorissa on 25 %. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viiteraaka-aineista ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viiteraakaaineita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. MAISSI Viitekurssi: Corn-CBOT Bloomberg-koodi: C 1 Comdty (tai C 2 Comdty *) Yksikkö: US cent / busheli Pörssi: CME Group (Chicago Board of Trade). Lisätietoja: www.cmegroup.com *) Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). SOIJAPAVUT Viitekurssi: Soybean-CBOT Bloomberg-koodi: S 1 Comdty (tai S 2 Comdty *) Yksikkö: US cent / busheli Pörssi: CME Group (Chicago Board of Trade). Lisätietoja: www.cmegroup.com *) Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). SOKERI Viitekurssi: Sugar # 11 (World)-NYBOT Bloomberg-koodi: SB 1 Comdty (tai SB 2 Comdty *) Yksikkö: US cent / pauna (lb) Pörssi: ICE (Intercontinental Exchange). Lisätietoja: www.theice.com * ) Vaihtoehto A: Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen viimeistä kaupankäyntipäivää (last trade date). Vaihtoehto B: Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). VEHNÄ Viitekurssi: Wheat-CBOT Bloomberg-koodi: W 1 Comdty (tai W 2 Comdty *) Yksikkö: US cent / busheli Pörssi: CME Group (Chicago Board of Trade). Lisätietoja: www.cmegroup.com *) Futuurisopimus, jonka toimitusajankohta on lähinnä seuraava ja joka ei ole saavuttanut tai ylittänyt Pörssipäivää, joka edeltää sopimuksen ensimmäistä ilmoituspäivää (first notice date). Lopullinen kurssivaihtoehto sokerille vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja se on viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen saatavilla merkintäpaikoissa ja osoitteessa www.aktia.fi. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 8(11)
Kaavio 1. Lainan ja Raaka-ainekorin simuloitu historiallinen arvonkehitys 31.8.2007 31.8.2012 Keskimääräinen tuotto Vastaa vuosituottoa 59,46 % 16,38 % 28,00 % 8,58 % 43,66 % 12,83 % Yllä oleva kaavio osoittaa Aktia Raaka-ainelaina Maatalouden ja Raaka-ainekorin simuloidun historiallisen tuoton, kun sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona 31.8.2007 31.8.2012 (lähde: Bloomberg). Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme vuotta aikaisemmin, alkaen 31.8.2004. Historiallisessa simuloinnissa on huomioitu nimellismäärän pääomaturva, ylikurssi, merkintäpalkkio ja indikatiiviset osallistumisasteet; Vaihtoehto Premiumissa 60 % ja Vaihtoehto Extrassa 100 %. Raaka-ainekorin simuloidun tuoton laskemisessa ei ole huomioitu lainaehtoja eikä mahdollisia sijoituksen tekemiseen liittyviä kuluja. Historiallinen tuotto tai arvonkehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 9(11)
Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Liikkeeseenlaskijan toimitusjohtajan päätös 1.10.2012 hallituksen 27.4.2012 antaman valtuutuksen nojalla. Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 8.10.2012 2.11.2012 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, 7.11.2012 28.10.2015 edellyttäen, että lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Premium: 105 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa (yksi velkakirja) 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään 10 300 000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan ajanjakson markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu Liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä 26.9.2012 strukturointikustannus oli noin 0,95 % p.a., mikä vastaa noin 2,85 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät ohjelmaesitteen sivuilla 16 17 esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 2.4. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta, kunkin Viiteraaka-aineen painosta Raaka-ainekorissa ja Viiteraaka-aineiden arvonkehityksestä ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttavat merkintäpalkkio ja ylikurssi negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaeh- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 10(11)
toja niiden sallimissa puitteissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla alhaisempia tai korkeampia kuin indikoidut. Koska vaihtoehto Premiumin merkintäkurssi on 105 % ja vaihtoehto Extran merkintäkurssi 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Nimellispääoman pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä se myöskään kata merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että ylikurssiin merkittävästä lainasta syntyy sen erääntyessä luovutustappiota, joka voidaan vähentää mahdollisista luovutusvoitoista. Myös lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 3. päivänä lokakuuta 2012 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 11(11)