AKTIA KULTALAINA, LOPULLISET EHDOT Aktia Kultalaina (Neutraali FI4000029780 ja Extra FI4000029798) lopulliset ehdot on 11. lokakuuta 2011 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 165 % Vaihtoehto Extra 531 % Lainan pääoma 4.882.000 euroa (Neutraali 3.439.000 euroa ja Extra 1.443.000 euroa) Helsingissä, 12. päivänä lokakuuta 2011 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 1(10)
Aktia Kultalaina Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2011 päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty Ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Tämän yksittäisen Lainan lopulliset ehdot vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja julkistetaan Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Kultalaina, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Viiteraaka-aine, joka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään 10 000 000 euroa, vähintään 3 000 000 euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: 1 000 euroa Velkakirjojen määrä: Enintään 10 000 kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: 12.10.2011 Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, 12.10.2011 10.10.2014 Takaisinmaksupäivä: 10.10.2014 Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: 12.9.2011 7.10.2011 Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Merkintäpaikka: Aktia Pankki Oyj:n ja seuraavien pankkien konttorit: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Huittisten Säästöpankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 2(10)
Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Pyhäselän Paikallisosuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki ja Vaskion Osuuspankki sekä Amos Partners Oy. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2011 päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Viiteraaka-aineen Oikaistu arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Oikaistu arvonkehitys on yhtä kuin noin kolmen kuukauden jaksoissa laskettu Viiteraaka-aineen 12 jaksottaisen arvonkehityksen summa, kuitenkin niin, että viiden (5) parhaiten menestyneen jakson arvonkehitys korvataan 20 prosentilla niiden todellisesta arvonkehityksestä riippumatta. Muiden seitsemän (7) jakson arvonkehitykset lasketaan mukaan sellaisinaan. Kunkin jakson arvonkehitys lasketaan sen Arvostuspäivän ja lähinnä edeltävän Arvostuspäivän (tai, ensimmäisen Arvostuspäivän kyseessä ollen, Aloituspäivän) Kurssien prosentuaalisena erotuksena. Indeksihyvitys on kuitenkin aina vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu arvonkehitys ; 0 %) Oikaistu arvonkehitys = 20% 7 P j 1 Missä Viiteraaka - aine Pi Viiteraaka - aine i i-1 * j 1 arvonkehitys otettuna kaavasta Pi, j = 1,...,7 Missä, i = 1,..,12 ja missäp j Viiteraaka-aine i = Viiteraaka-aineen Kurssi Arvostuspäivänä i * on 7 heikoimman jakson Viiteraaka-aine i-1 = Viiteraaka-aineen Kurssi Arvostuspäivänä, joka lähinnä edeltää Arvostuspäivää i (tai, ensimmäisen Arvostuspäivän kyseessä ollen, Aloituspäivänä) ja jaksottaiset arvonkehitykset on järjestetty nousevaan järjestykseen arvonkehityksen mukaan siten, että Viiteraaka-aine 1:n arvonkehitys on heikoin ja Viiteraaka-aine 12:n arvonkehitys on paras. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 3(10)
Tuottokerroin: Aloituspäivä: Päätöspäivä: Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 100 %*), vähintään 70 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 350 %*), vähintään 300 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa www.aktia.fi viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. 12.10.2011. Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. 30.9.2014. Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Arvostuspäivä: Arvostuspäivällä tarkoitetaan seuraavia kahtatoista (12) arvostuspäivää: Viiteraaka-aine: Kurssi: 10.1.2012 8.1.2013 7.1.2014 10.4.2012 9.4.2013 8.4.2014 10.7.2012 9.7.2013 8.7.2014 9.10.2012 8.10.2013 30.9.2014 Jos Arvostuspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viiteraaka-aine Kulta Bloomberg-koodi GOLDLNPM Index Lisää tietoja Viiteraaka-aineesta ja Indeksihyvityksen laskemisessa käytettävästä Kurssista löytyy alta kohdista Kurssi ja Tietoja Viiteraaka-aineesta. Kurssilla tarkoitetaan Pörssin julkaisemaa Aloituspäivän, Arvostuspäivän ja Päätöspäivän virallista Viiteraaka-aineen iltapäivän fixingarvoa (P.M. FIX). Kurssi on, Häiriöistä Pörssipäivää lukuunottamatta, nähtävissä Pörssin internetsivuilla sekä Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Viiteraaka-aineen osalta jokaista päivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viiteraaka-aineen Kurssi määritellään ja julkaistaan ja jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 4(10)
Pörssi: Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteraaka-aineella tai sen futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä sitä pörssiä, joka mainitaan kohdassa Tietoja Viiteraaka-aineesta. Jos kaupankäynti Viiteraaka-aineella tai sen futuurisopimuksilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten, jona Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssia ei julkaista tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin Laskenta-asiamiehen arvion mukaan - Kurssin laskeva ja julkaiseva yhteisö ei julkaise Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssia tai Kurssin laskemiseksi tarvittavaa informaatiota tai kurssilähdettä ei ole saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti Pörssissä tai muulla markkinapaikalla on keskeytynyt tai sitä on rajoitettu, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen kaupankäynti lakkaa, sitä rajoitetaan, se keskeytetään tai kauppaa ei käydä jatkuvasti, taikka Viiteraaka-aine tai sen johdannaissopimus lakkaa olemasta olemassa tai olemasta kaupankäynnin kohteena, tai Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssi ei ole tai ei ole ollut saatavilla, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Kurssin laskukaava tai -menetelmä muuttuu merkittävästi, - Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen sisältö, koostumus tai muu merkittävä ominaisuus muuttuu merkittävästi, - jokin muu tapahtuma toteutuu, ja tällä tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viiteraaka-aineen tai sen johdannaissopimuksen Aloituspäivän, Arvostuspäivän tai Päätöspäivän Kurssiin. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Viiteraaka-aineen Kurssia ei voida vahvistaa sen johdosta, että Aloituspäivä, Arvostuspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, lasketaan kyseisen Viiteraakaaineen Kurssi ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt tai käyttäen seuraavan Pörssipäivän, joka ei ole Häiriöinen Pörssipäivä, Viiteraaka-aineen Kurssia. Aloituspäivänä, Arvostuspäivänä tai Päätöspäivänä pidetään tällöin tuota lähinnä seuraavaa Pörssipäivää, paitsi mikäli viisi (kun on kyse Aloituspäivästä tai yhdestätoista ensimmäisestä Arvostuspäivästä) tai kahdeksan (kun on kyse Päätöspäivästä) toistaan välittömästi seuraavaa Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä viidettä Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä tai tätä kahdeksatta Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Päätöspäivänä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava sovellettava Kurssi (tai Kurssin vahvistamiseen käytettävä menetelmä) oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Häiriöisen Pörssipäivän seurauksena Laskenta-asiamies voi myös vahvistaa tai korvata Aloituspäivän, Arvostuspäivän ja Päätöspäivän Kurssin muulla harkintansa mukaan kohtuullisella tavalla. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus muuttaa laina-ehtoja ja Laskenta-asiamiehellä on oikeus vahvistaa Indeksihyvityksen suuruus ennenaikaisesti, mikäli Liikkeeseenlaskija ja Laskenta-asiamies kohtuudella katsovat sen olevan tarpeen Häiriöisen Pörssipäivän vuoksi. Kun Indeksihyvitys on vahvistettu, Lainan haltijoille ilmoitetaan Indeksihyvityksen suuruus ja mihin (markkinaehtoiseen) korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Laina, Indeksihyvitys ja korko maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Lainaehtoja muutettaessa pyri- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 5(10)
Kurssin korjaus: Laskenta-asiamies: tään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän, Arvostuspäivän tai Päätöspäivän Kurssia korjataan sen julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään kolmenkymmenen (30) kalenteripäivän sisällä alkuperäisestä julkaisemispäivästä, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa. Koronlaskuperuste: Pankkipäiväolettama: Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies tekee kaikki lainaehdoissa tarkoitetut ratkaisut ja laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Seuraava. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdassa Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa, raakaaineiden hinnoissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 70 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 300 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 6(10)
Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin kokonaan tai osittain, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja Liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viiteraaka-aineiden kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule maksettavaksi ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,33 % (Neutraali) ja noin -3,42 % (Extra) Liikkeeseenlaskupäivänä merkintäkurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( T t 1 NV ( kf )* t) t NV ( A) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000029780 Vaihtoehto Extra: FI4000029798 Lähdevero: Tällä hetkellä 28 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 7(10)
Tietoja Viiteraaka-aineesta Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viiteraaka-aineesta ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viiteraaka-ainetta koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. KULTA Viitekurssi: Gold PM FIX Price Bloomberg-koodi: GOLDLNPM Index Yksikkö: USD / unssi Pörssi: London Gold Market Fixing Limited. Lisätietoja: www.goldfixing.com Kaavio 1. Lainan simuloitu historiallinen arvonkehitys 1.8.2006 1.8.2011 Kaavio osoittaa Aktia Kultalainan simuloidun historiallisen arvonkehityksen. Sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona 1.8.2006 1.8.2011. Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme vuotta aikaisemmin. Molemmissa vaihtoehdoissa on otettu huomioon pääomaturva, merkintäpalkkio, alustavat osallistumisasteet (100 % vaihtoehto Neutraalissa ja 350 % vaihtoehto Extrassa) sekä tuoton laskeminen kolmen kuukauden jaksoissa, joista viisi parasta korvataan yhteensä 20 %:lla. Lisäksi vaihtoehto Extran osalta on otettu huomioon ylikurssi. Vaihtoehto Neutraalissa tuotto olisi keskimäärin ollut 14,17 %, mikä vastaa n. 4,52 %:n vuosituottoa. Vaihtoehto Extrassa tuotto olisi ollut keskimäärin 38,37 %, mikä vastaa n. 11,43 %:n vuosituottoa. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua lainakohtaisiin ehtoihin ennen kun hän tekee lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuutena olevaan raaka-aineeseen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 8(10)
Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän riskien- ja pääomanhallinnan valiokunta ALICCO:n päätös 31.8.2011 hallituksen 27.4.2011 antaman valtuutuksen nojalla. Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 12.9.2011 7.10.2011 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, 12.10.2011 10.10.2014 edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään 10 300 000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan ajanjakson markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu Liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arviointipäivänä 26.8.2011 strukturointikustannus oli noin 0,95 % p.a., mikä vastaa noin 2,85 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla 16 17 esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 2.4. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta ja Viiteraaka-aineen arvonkehityksestä, ottaen huomioon tuoton laskemisen noin kolmen kuukauden jaksoissa, joista viisi parasta korvataan yhteensä 20 %:lla ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttavat merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi negatiivisen Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 9(10)
todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden sallimissa puitteissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla alhaisempia tai korkeampia kuin indikoidut. Koska vaihtoehto Extran merkintäkurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Nimellispääoman pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä myöskään kata merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 7. päivänä syyskuuta 2011 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 10(10)