1 Transformaatio jatkuu Esa Tirkkonen, Varapääjohtaja 21.11.2005 Sijoittajasuhteet: Päivi Antola, paivi.antola@kemira.com, puh. 010 86 21140
Sisältö Nykytilanne Tavoite Kohti erinomaista kannattavuutta ja kasvua 3 Nykytilanne
Liiketoiminta-alueet Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals Paints & & Coatings 5 Kemira Numero 1 tai 2 maailmassa Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals Paints & Coatings No 1 maailmassa saostuskemikaaleissa Markkinaasema* No 2 maailmassa No 1 TiO2-toimittaja painoväreihin No 1 orgaanisten happojohdannaisten tuottaja valituissa asiakasryhmissä No 1 Pohjois- ja Itä-Euroopassa No 1 ulkomainen maalibrändi Venäjällä Asiakkaat Paperi- ja selluteollisuus Kunnalliset ja yksityiset vedenpuhdistamot Paperi- ja selluteollisuus; muu teollisuus Maaliteollisuus, pakkauspainovärit, ruoka, lääkkeet, kosmetiikka Kuluttajat, ammattilaiset, puuja metalliteollisuus *Kemiran arvio 6
Liikevaihto tammi syyskuussa Paints & Coatings 25 % Muut 1 % Pulp & Paper 35 % Industrial Chemicals 21 % Kemwater 18 % Tammi syyskuu 2005: 1.472,9 milj. euroa, +13 % (Tammi syyskuu 2004: 1.304,1 milj. euroa) 7 Liikevoitto tammi syyskuussa 200 10 % Paints & Coatings 49,1 MEUR, EBIT-% 13,4 Pulp & Paper Chemicals 41,8 MEUR, EBIT-% 8,0 MEUR 150 100 8 6 4 Industrial Chemicals 25,8 MEUR, EBIT-% 8,5 Kemwater 24,4 MEUR, EBIT-% 9,0 50 0 02 03 04* EBIT % 05 2 0 Tammi syyskuu 2005: 129,1 milj. euroa, +32 % (Tammi syyskuu 2004: 97,9 milj. euroa) Piirasdiagrammi ei sis. Muut ja eliminoinnit. Ei sis. 78 MEUR alaskirjausta Q4/2002 *Jatkuvat liiketoiminnot 8
EPS & ROCE 1 12 % 10 8 0,5 6 4 2 0 0 2001 2002 2003 2004* 2005 ROCE Q4/2002 ei sis. 78 MEUR alaskirjausta. * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44,2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/2004. 9 Rahavirtalaskelma MEUR Q1-Q3/05 Q1-Q3/04* 2004* Liiketoiminnan rahavirrat 85,8 160,0 231,0 Yritysostot Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja Tulot omaisuuksien myynneistä Investointien nettorahavirrat Rahavirrat investointien jälkeen -285,5-78,0 56,0-307,5-221,7-14,4-74,9 20,8-68,5 91,5-47,8-117,3 41,7-123,4 107,6 *Jatkuvat liiketoiminnot 10
Rahavirrat nettoinvestointien jälkeen, MEUR 550 450 350 250 150 50-50 -150 2000 2001 2002 2003 2004 Cash flows from operations 550 450 350 250 150 50-50 -150 11 Omistajat 31.10.2005 (29.10.2004) Kansainväliset instituutiot 14,9 % (10,8) Suomen valtio 48,7 % (56,2) Suomalaiset instituutiot 24,4 % (22,5) Kemira 3,3 % (3,4) Kotitaloudet 8,7 % (7,1) Valtion omistuksen alaraja 15 % 12
Kurssikehitys 13 Tasainen osingonmaksu 0,4 450 0,35 400 0,3 350 0,25 300 EUR 0,2 250 200 Käteisosinko Osinkosuhde 0,15 150 0,1 100 0,05 50 0 2000 2001 2002 2003 2004* 0 Tavoitteena jakaa osinkoa 30-50 % operatiivisesta nettotuloksesta. Vuonna 2004 jaettiin ylimääräinen osinko Kemira GrowHow:n osakkeiden muodossa; arvo 1,34 euroa / osake. 14
Muutos alkoi keväällä 2003 Omistajat nostivat tavoitteitaan Huhtikuu 2003 Useita uusia jäseniä hallitukseen Hallitukselle uusi puheenjohtaja Helmikuu 2004 Uusi pääjohtaja Huhtikuu 2004 Lisää uusia jäseniä hallitukseen 15 Tavoite
Tavoite Globaali ryhmä johtavia kemian alan liiketoimintoja, joilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia Erinomainen kannattavuus, jatkuva parantaminen Jatkuva kasvu: orgaanisesti sekä yritysostoin ja - järjestelyin Osallistava, yritteliäs yrityskulttuuri Enemmän kunnianhimoa ja vauhtia 17 Kohti erinomaista kannattavuutta ja kasvua
Rakenne muotoutuu Pulp & Paper Chemicals + Finnish Chemicals (2005) + E.QU.I.P (2004) + Rhodia (2003) + Vulcan (2003) Kemwater + Eaglebrook (2004) + Zlotniki (2004) + Belinka (2004) + Kemiron (2003) Industrial Chemicals + Verdugt (2005) Paints & Coatings + Kolorit paints (2004) GrowHow (2004) Fine Chemicals (2004) Kalsiumkloridiliiketoiminta (2004) Ecocat (2004) Kemira Engineering (2004) UK teollisuusmaaliliiketoiminta (2004) Coil coating -liiketoiminta (2005) 19 Mahdollisuudet erinomaiseen kannattavuuteen Maailman parasta tasoa oleva sisäinen tehokkuus Heikosti tuottava tai tuottamaton pääoma ulos Ammattimainen suhtautuminen sidosryhmiin Uusien tuotteiden osuus myynnistä Sisäisten synergioiden hyödyntäminen tehokkaasti Suuruuden ekonomia Osallistava, yritteliäs yrityskulttuuri 20
Mahdollisuudet kasvuun Orgaaninen kasvu Myynnin laajentaminen Uudet tuotteet Kasvumahdollisuus 5 % vuodessa Yritysostot ja -järjestelyt 21 Mahdollisuudet liiketoiminta-alueissa Pulp & Paper Chemicals Konsolidaatio vähemmän suosituilla alueilla Toiminnan tehostaminen Industrial Chemicals Uudet sovellukset Asiakaslähtöisyys Kemwater Saostuskemikaalistrategian toteuttamisen nopeuttaminen Tuotevalikoiman laajentaminen Paints & Coatings Itä 22
Kriteerit yritysostoissa ja -järjestelyissä Parannettava osakekohtaista tulosta ensimmäisestä vuodesta lähtien Pitkän tähtäimen tavoite velkaantuneisuudessa <100 % Integraatio aina haaste Rahoittaminen Raha / velka Osakeanti Ydinliiketoimintaan kuulumattomista toiminnoista luopuminen 23 Kemira Hyvästä erinomaiseksi Operatiiviset & Strategia Kulttuuri Brändi Kaiken tekemisen pohjana on Maailman Paras World Class operatiivinen teho. Strategiamme on ainutlaatuinen, terävä ja selkeä. Työskentelemme strategian mukaisesti joka päivä. Meillä on vahva, osallistava ja yritteliäs kulttuuri. Luomme kulttuurin yhdessä avoimen ja rakentavan keskustelun avulla. Jokainen voi vaikuttaa työhönsä, ja hyvistä suorituksista palkitaan. Työnilo! Meidät tunnistetaan kemiallisten ratkaisujen huippuosaajaksi. Vahva brändi lisää kilpailukykyämme. Brändilupaukset: Luotettava Yhteistyökykyinen Vastuuntuntoinen Aloitteellinen 24
Transformaatio jatkuu Mahdollisuus Jatkuvaan kasvuun Erinomaiseen kannattavuuteen 25 26