Sysmän Säästöpankin Debentuuri laina 1/2003

Ta rjousesi te Sysmän Säästöpankin Debentuuri laina 1/2003 De bent u u rilainan Ii i kkeeseen las kija Sysmän Säästöpankki Korko: Laina-ai ka: Emissiokurssi: Lainan määrä: Merkin täa i ka : E n n a k kome r ki n t äa i ka : Merkintäpai kat: Järjestäjä : Verollinen 3,25 % kiinteä nimelliskorko (Efektiivinen tuotto vaihtelee emissiokurssin mukaisesti, efektiivinen tuotto on 3,25 % liikkeeseenlaskupäivänä mikäli emissiokurssi on 100 %) 5 vuotta ( 15.10.2003-15.10.2008) Vaihtuva 1 000 000 euroa 15.1 0.2003-31.01.2004 8.1 0.2003-14.1 0.2003 Sysmän Säästöpankin konttorit Sysmän Säästöpankki Säästöpankki

SISÄLTÖ Tarjousesitteestä vastuussa olevat................................,..,........................................ Hallituksen ja johtoryhmän vakuutus...............,,,.,,.,...,..........,...,........ Tiedot tilintarkastajista........................................................ Tilintarkastajien tilintarkastuskertomukset ja tarjousesitteen muiden tietojen tarkistaminen..... Lainaehdot...,,,.............................................................,..,....,.,.,..,.............................. I Muita tietoja merkitsijoille............................................................... Tietoja liikkeeseenlaskijasta.........................,....................,..,,..,,,..,.,.,....,..,....,........... Tiedot liikkeeseenlaskijan hallinnosta........................................................................... Tiedot liikkeeseenlaskijan pääomasta.......................................................................... Tiedot toimialasta ja siihen liittyvät seikat........................... Tiedot varoista, vastuista, rahoitusasemasta ja tuloksesta................................................ Tiedot muista sitoumuksista...............,.........................,,,,,,.,......,....,.......................... Hallituksen selostus vuoden 2002 tilinpäätöksen laatimisen ja osavuosikatsauksen jälkeisistä pankin asemaan olennaisesti vaikuttavista seikoista ja tulevaisuuden näkymistä.................... Debentuurilainan liikkeeseenlaskijan taloudellista kehitystä kuvaavia tunnuslukuja................. Sysmän Säästöpankin osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2003.................................................. Sysmän Säästöpankin tilinpäätöstiedot tilikaudelta 2002................................................... Sysmän Säästöpankin tilinpäätöstiedot tilikaudelta 2001................................................. Sysmän Säästöpankin tilintarkastajan lausunto tilikaudelta 2000......................................... Sivu 3 3 3 3 4 8 10 10 10 10 11 11 11 13 14 18 52 78 Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Sysmän Säästöpankki Sysmän Säästöpankki Sysmäntie 38 19700 SYSMÄ Tietoja tarjousesitteestä: Tämä tarjousesite on laadittu Suomen lakien mm. arvopaperimarkkinalain (26.5.1 989/495) ja valtionvarainministeriön tarjousesitteestä antaman asetuksen (1 9.6.2002640) mukaisesti. Esitteessä mainittuihin asiakirjoihin voi tutustua liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa. Merkitsijöiden tietoon saatetaan, että vuoden 2002 tilinpäätös on vahvistettu Sysmän Säästöpankin isäntien kevätkokouksessa 15.4.2003. Osavuosikatsausta ajalta 1.1. - 30.6.2003 ei ole vahvistettu ja se on tarkastettu yleisluonteisesti. Rahoitustarkastuksen hyväksymispäätöksen diaarinumero on 14/272/2003 Sysmän Säästöpankin pääkonttorissa, osoitteessa Sysmäntie 38,19700 SYSMÄ. Rahoitustarkastus on hyväksynyt esitteen, mutta ei vastaa esitteen tietojen oikeellisuudesta. Laina on merkitty Rahoitustarkastuksen pitämään luetteloon joukkovelkakirjalainoista. 2

Tarjousesitteestä vastuussa olevat Tarjousesitteestä vastaavat lainan liikkeeseenlaskija Sysmän Säästöpankki ja sen hallitus sekä johtoryhmä. Sysmän Säästöpankin hallitus Ole Silen, puheenjohtaja Raija Hänninen Aarno Ranta-Eskola Sysmän Säästöpankin johtoryhmä Tuomo Kemppainen, puheenjohtaja Eija Oksanen, talouspäällikkö Pentti Kuitunen, varapuheenjohtaja Raija Hörkkö Martti Tammelin Matti Virtanen, pankinjohtaja Soile Pusa-Mustonen, pankkilakimies, VT Liikkeeseenlaskijan hallitus on päättänyt tämän debentuurilainan liikkeeseenlaskemisesta kokouksessaan 10.9.2003. Hallituksen ja johtoryhmän vakuutus Vakuutamme, että tarjousesitteessä annetut tiedot vastaavat parhaan ymmärryksemme mukaan tosiseikkoja ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Sysrnässä lokakuun 2. päivänä 2003 Ole Silen Pentti Kuitunen Sysmän Säästöpankin hallitus Raija Hänninen Aarno Ranta-Eskola Raija Hörkkö Martti Tammelin Sysmän Säästöpankin johtoryhmä Tuomo Kemppainen Matti Virtanen Eija Oksanen Soile Pusa-Mustonen Tiedot Sysmän Säästöpankin tilinpäätöksen 1.1.2000-31 J2.2002 tarkastaneesta tilintarkastajasta Pauli Hirviniemi, ekonomi, KHT Osoite: Vapaudenkatu 10 B 9,151 10 LAHTI Tilintarkastajan tilintarkastuskertomukset ja tarjousesitteen muiden tietojen tarkastaminen Tilintarkastuskertomukset esitetään tässä tarjousesitteessä vuosilta 2002-2000 seuraavasti: - vuoden 2002 tilintarkastuskertomus tarjousesitteen sivulla 51 - vuoden 2001 tilintarkastuskertomus tarjousesitteen sivulla 77 - vuoden 2000 tilintarkastuskertomus tarjousesitteen sivulla 78 Tilintarkastajan lausunto - osavuosikatsauksesta 1.l. - 30.6.2003 tarjousesitteen sivulla 17 3

Sysmän Säästöpankin debentuurilaina 112003 Lainaehdot 1. Lainan määrä Sysmän Säästöpankki (jäljempänä "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen velkakirjalain 5. luvun 34 $ssä tarkoitetun debentuurilainan (jäljempänä "Laina"), jonka nimellismäärä on enintään 1 000 000 euroa. Lainan määrää on mahdollista korottaa enintään 1 000 000 eurolla kokonaismäärältään 2 000 000 euroon. Lainan valuutta on euro, eikä sitä ole mahdollista vaihtaa toiseksi valuutaksi. E 2. Merkintä Laina tarjotaan yleisön merkittäväksi. Lainaa voi merkitä kaikissa Sysmän Säästöpankin konttoreissa. Merkintä alkaa 15.10.2003 kello 9.00 ja päättyy viimeistään 31.1.2004 merkintäpaikkojen sulkeutuessa. Ennakkomerkintä alkaa 8.1 0.2003 kello 9.00, josta alkaen otetaan vastaan merkintäsitoumuksia. Ennakkomerkintä päättyy 14.1 0.2003 merkintäpaikkojen sulkeutuessa. Merkintäsitoumusten perusteella tehdään merkinnät 15.1 0.2003. Merkintähinta sekä lainaehtojen mukainen liikkeeseenlaskupäivästä merkintäpäivään kertynyt korko on maksettava merkittäessä. Maksetusta merkinnästä annetaan merkintätodistus. Liikkeeseenlaskija päättää menettelytavoista mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa tai korottaa lainan nimellismäärää enintään 1 000 000 euroa. 3. Debentuurit Lainan määrästä Liikkeeseenlaskija antaa enintään 1 000 kappaletta 1 000 euron nimellisarvoista haltijalle asetettua debentuuria, Debentuureja voi merkitä seuraavan määräisinä: Littera A: 1 kpl Littera B: 5 kpl Littera C: 10 kpl Debentuurit päivätään 15.1 0.2003 ja ne numeroidaan juoksevasti. Debentuurit painetaan varmuuspainatuksella arvopaperipaperille ja varustetaan näköispainoksena tehdyllä Liikkeeseenlaskijan valtuuttaman kahden edustajan allekirjoituksella. Kuhunkin debentuuriin kuuluu viisi (5) maksulipuketta. Debentuurit luovutetaan asianmukaisesti kuitattua merkintätodistusta vastaan myöhemmin ilmoitettavassa paikassa ja aikana merkitsijälle tai sille, jolle hänen oikeutensa on siirtynyt. 4. Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. Liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden määritellä emissiokurssi tapauskohtaisesti vähintään 170.000 euron suuruisille merkinnöille. 5. Laina-aika Laina-aika on viisi (5) vuotta. Lainan pääoma maksetaan takaisin nimellisarvostaan tasasuuruisina lyhennyserinä vuosittain 15.10., ensimmäisen kerran 15.10.2004 ja viimeisen kerran 15.10.2008. Liikkeeseenlaskija pidättää itsellään oikeuden ostaa debentuureja takaisin ennen niiden eräpäivää. Liikkeeseenlaskija tai sen konserniin kuuluva yritys ei voi lunastaa debentuureja ennen laina-ajan päättymistä ilman rahoitustarkastuksen lupaa. 4

. 6. Korko Lainalle maksetaan 3,25 %:n nimelliskorkoa. Korko maksetaan jälkikäteen jäljellä olevalle nimellisarvolle, vuosittain 15.1 O., ensimmäisen kerran 15.1 0.2004 ja viimeisen kerran 15.1 0.2008. Koronlaskuperusteena on todelliset päivätaodelliset päivät, poislukien kunkin korkojakson ensimmäinen päivä ja mukaan lukien viimeinen päivä, jolloin korkojakson todellisten päivien lukumäärä jaetaan todellisten päivien lu kumäärällä. Korko lasketaan lainan liikkeeseenlaskupäivästä. 7. Maksut Lainan korko ja pääoma maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan Liikkeeseenlaskijan konttoreissa. Näissä ehdoissa mainitun maksulipukkeen haltija on oikeutettu maksulipuketta vastaan nostamaan siinä tarkoitetun koron ja kuoletuksen, vaikkei debentuuri olisikaan hänen hallussaan. I Lainalle ei kerry korkoa eräpäivän ja maksulipukkeen maksettavaksi esittämispäivän väliseltä ajalta. Mikäli maksupäivä ei ole pankkipäivä Suomessa, siirtyy maksu seuraavaan pankkipäivään. Maksun siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Mikäli maksulippua ei ole esitetty lunastettavaksi viiden (5) vuoden kuluessa siitä, kun maksulipuke lainaehtojen mukaisesti oli ensimmäisen kerran lunastettavissa, on oikeus maksun saantiin menetetty. 8. Maksulipukkeiden kuolettaminen Kadonneita tai turmeltuneita maksulipukkeita voidaan kuolettaa asiakirjain kuolettamisesta annetun lain (1 4.8.1 901/34) mukaisesti. 9. Lainaa koskevat ilmoitukset Tätä Lainaa koskevat ilmoitukset debentuurien haltijoille julkaistaan Itä-Hämeessä, LähiLehdessä ja Joutsan Seudussa ja näin julkaistun ilmoituksen katsotaan tulleen debentuurien haltijoiden tiedoksi julkaisu päivänä. 10. Ylivoimainen este Liikkeeseenlaskija ei vastaa debentuurin haltijaan nähden vahingosta, joka aiheutuu a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta; b) Liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta ja sen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai teleliikenteessä taikka sähkövirran saannissa; c) Liikkeeseenlaskijan toiminnon tai toimenpiteen viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden johdosta; d) Liikkeeseenlaskijan toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutilanteesta, kuten lakosta, sulusta, boikotista tai saarrosta silloinkaan, kun se koskee vain osaa Liikkeeseenlaskijan toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, onko Liikkeeseenlaskija siihen osallisena vai ei; tai e) muista näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta Liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. II. Laina-asiakirjat Lainaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä toimistoaikana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa Sysmässä, osoitteessa Sysmäntie 38. 12. Sovellettava laki ja oi keuspai kka Tähän Lainaan sovelletaan Suomen lakia. Lainasta johtuvat riidat ratkaistaan Heinolan käräjäoikeudessa. Kantaja, johon sovelletaan kuluttajia koskevaa lainsäädäntöä, saa nostaa kanteen myös asuinpaikkakuntansa alioikeudessa. 5

. 13. Vakuus Debentuurilainalle ei ole asetettu vakuutta. Lainalla on huonompi etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla veloilla. 14. Velkojien kokous Liikkeeseenlaskijan hallituksella on oikeus kutsua koolle velkojienkokous päättämään Lainan ehtojen muuttamisesta tai muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää kohdan 9 mukaisesti. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä tiedot siitä, miten velkakirjan haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. L Velkojienkokous on pidettävä Sysmässä ja sen puheenjohtajan nimeää Liikkeeseenlaskijan hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Mikäli velkojienkokous ei ole päätösvaltainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta kokousken alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Liikkeeseenlaskijan hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 25 % Lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Liikkeeseenlaskijan edustajilla ja sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Lainan haltijoiden äänioikeus määräytyy velkakirjan pääomamäärän perusteella. Liikkeeseenlaskijalla ei ole äänioikeutta velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintää kahta kolmasosaa (U3) annetuista äänistä. Velkojienkokouksella on oikeus päättää joukkovelkakirjan haltijoita sitovasti: a) Lainan ehtojen muuttamisesta ja b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Lainan ehdoista. Kaikkien velkakirjan haltijoiden suostumusta edellyttävät: a) Lainan pääoman jdtai koron alentaminen, b) laina-ajan pidentäminen, c) velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden muuttaminen tai d) velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Tällöin suostumus voidaan antaa velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat tällöin kaikkia velkakirjan haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä velkojienkokouksessa ja riippumatta siitä, onko velkojienkokouksen päätöksestä tehty merkintä heidän velkakirjoihinsa. Velkakirjojen haltijat ovat velvollisia viipymättä toimittamaan velkakirjat Liikkeeseenlaskijalle tai määräämälle, joka tekee velkakirjoihin merkinnän velkojienkokouksen päätö ksestä. 6

15. Muuta Liikkeeseenlaskijan hallitus päättää muista ehdoista tai toimenpiteistä, jotka liittyvät tämän Lainan ottamiseen, sekä lainateknisten menettelytapojen muutoksista ja Lainan hoitamiseen liittyvistä menettelytavoista.

Muita tietoja merkitsijöille Laina on debentuurilaina Tämä laina on velkakirjalain 34 $ssä tarkoitettu debentuurilaina. Lainalla on huonompi etuoikeus kuin Sysmän Säästöpankin muilla sitoumuksilla. Sysmän Säästöpankki tai sen konserniin kuuluva yritys ei voi lunastaa debentuureja ennen laina-ajan päättymistä ilman rahoitustarkastuksen lupaa. Debentuureihin perustuvia saamisia ei voi käyttää vastasaamisen kuittaukseen. Merkintä- ja lunastuspaikat Merkintä- ja lunastuspaikkoina ovat Sysmän Säästöpankin kaikki konttorit. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on 3,25 % liikkeeseenlaskupäivänä 100 %:n emissiokurssilla. Jos emissiokurssi nousee niin efektiivinen tuotto laskee ja jos emissiokurssi laskee niin efektiivinen tuotto nousee. Lainan duraatio on 2,88 vuotta 100 %:n emissiokurssilla. Duraatio on lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvoilla painotettu laina-ajan keskiarvo. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Efektiivinen korko: R = (kuponki korko-( nimellisarvo/l OO)t(A* ku pon ki korko/365))* (tod./dsr)/( (nimellisarvo/l OO)t(A* kupon ki korko1365)) jolloin A = päiviä korkoajan alusta selvityspäivään DSR = päiviä selvityspäivästä lainan lunastuspäivään Duraation (Macauley duration) laskentakaava on: DA= (V tri NV(kf t)*t)/nv(a) jolloin: DA = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kft = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan takaisinmaksu Lainan pääomasta maksetaan vuosittain takaisin 20 % debentuuriin liitettyjä maksulipukkeita vastaan. Esimerkiksi 1 000 euron nimellisarvoisesta debentuurilainasta maksetaan: lyhennys 15.10.2004 200 euroa 15.10.2005 200 euroa 15.10.2006 200 euroa 15.10.2007 200 euroa 15.10.2008 200 euroa jäljellä 800 euroa 600 euroa 400 euroa 200 euroa 0 euroa 8

Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. Merkintäpal kkio Merkintäpalkkiota ei peritä. Vakuus Debentuurilainalle ei ole asetettu vakuutta. Lainalla on huonompi etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla veloilla. Jälkimarkkinat Debentuurit voidaan myydä edelleen laina-aikana. Liikkeeseenlaskijan konttorit ottavat vastaan osto- ja myyntitarjouksia. Lainaa ei noteerata julkisesti. Merkintä- ja muut sitoumukset Ennakkomerkintä alkaa 8.10.2003 klo 9.00, josta alkaen otetaan vastaan merkintäsitoumuksia. Muita sitoumuksia ei ole annettu. Yli- tai alimerkintätilanteet Sysmän Säästöpankki päättää menettelytavoista mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa tai korottaa nimellismäärää enintään 1 000 000 euroa. Lainapääoman määrä ja käyttötapa Lainan tullessa kokonaan merkityksi, liikkeeseenlaskusta arvioidaan kertyvän 997 000 euroa liikkeeseenlaskuun liittyvien ulkoisten kulujen ja palkkioiden vähentämisen jälkeen. Pääoma on tarkoitus käyttää kokonaan Sysmän Säästöpankin tavanomaisessa liiketoiminnassa. Debentuurilainan ja sille maksettavan koron verotus Suomessa Korkotulon Iähdeverotus koskee Suomessa yleisesti verovelvollisia luonollisia henkilöitä ja kotimaisia kuolinpesiä. Lainan merkintäajan alkaessa voimassaolevan lain mukainen vero on 29 prosenttia. Korkotulo, josta maksetaan Iähdeveroa, ei ole veronalaista tuloa tuloverotuksessa, eikä pääoma ole veronalaista varallisuutta. Korkotuloa, josta on maksettu Iähdeveroa, ja pääomaa ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Näistä korkotuloista ei voida vähentää tuloverolain mukaan pääomatuloista vähennyskelpoisia korko- eikä muita menoja. Korkotulon lähdevero peritään koronmaksun yhteydessä ja sen perimisen hoitaa Liikkeellelaskija. Korko on verollista tuloa yhteisöille ja muille kuin yleishyödyllisille yhtymille. Jos debentuuri myydään laina-aikana, verotetaan saatu kertynyt korko (jälkimarkkinahyvitys) pääomatulona eikä Iähdeveronalaisena korkona. Myynnin tapahtuessa kotimaisen arvopaperivälittäjän välityksellä, arvopaperivälittäjä toimeenpanee koron ennakonpidätyksen. Tällöin korkoa ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Debentuurin oston yhteydessä maksettu jälkimarkkinahyvitys voidaan vähentää pääomatuloista tai, jos sellaisia ei ole, ansiotulon verotuksessa tuloverolain säännösten mukaisesti. Mahdollinen myyntitappio voidaan vähentää myyntivuotena tai kolmena seuraavana vuotena saaduista myyntivoitoista. Mahdollinen myyntivoitto tai -tappio on ilmoitettava veroilmoitu ksessa. Nämä verotusta koskevat tiedot perustuvat 30.9.2003 voimassaolleeseen lainsäädäntöön. 9

Tietoja liikkeeseenlaskijasta Sysmän Säästöpankki Sysmän Säästöpankki (y-tunnus 01 67362-9) on perustettu vuonna 1880 ja merkitty kaupparekisteriin 21.9.1920. Pankin kotipaikka on Sysmän kunta ja osoite on Sysmäntie 38,19700 SYSMÄ, jossa asiakirjat ovat nähtävillä. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Pankki harjoittaa luottolaitostoiminnasta annetun lain ja säästöpankkilain mukaista luottolaitostoimintaa, siten kuin sääntöjen 2 $ssä säädetään. Hallinto Hallitus Ole Sii&n puheenjohtaja, ekonomi Osoite: Nordenlundintie, 19370 NUORAMOINEN Raija Hänninen projektisihteeri Osoite: Vääksyntie 217, 19700 SYSMÄ Aarno Ranta-Es kola maanviljelijä Osoite: Kukkolanmäentie 1, 19320 NIKKAROINEN Johtoryhmä Tuomo Kemppainen, toimitusjohtaja Eija Oksanen, talouspäällikkö Pentti Kuitunen varapuheenjohtaja, maanviljelijä Hirvensalmentie 22,19670 MIESKONMÄKI Raija Hörkkö sivistystoimenjohtaja Osoite: Hämeentie 12, 19700 SYSMÄ Martti Tammelin maanviljelijä Haukijärventie 33, 19910 TAMMIJÄRVI Matti Virtanen, pankinjohtaja, toimitusjohtajan varamies Soile Pusa-Mustonen, pankkilakimies, VT Osoite: Sysmän säästöpankki, Sysmäntie 38,19700 SYSMÄ Pääoma Sysmän Säästöpankin oma pääoma ja tilinpäätössiirtojen kertymä 30.6.2003 oli 3,3 miljoonaa euroa. Omaan pääomaan sisältyy Säästöpankkien Vakuusrahaston 170 000 euron pääomasijoitus. Toimiala ja siihen liittyvät seikat Sysmän Säästöpankilla on toimilupa luottolaitostoimintaa varten. Pankin yhdessä muiden säästöpankkien kanssa omistaman ATK-palvelu yhtiön, Oy Samlink Ab:n, kanssa on sovittu keskeisten ATK-palveluiden tuottamisesta Sysmän Säästöpankille. Pankki harjoittaa vähittäispankkitoimintaa ja sen perusvalikoima koostuu tavanomaisista pankkipalveluista; maksujen välittämisestä, otto- ja antolainauksesta sekä sijoittamiseen ja säästämiseen tarkoitettujen tuotteiden tarjonnasta. Sysmän Säästöpankin talletukset ja luotot ovat vuodesta 1993 yli kolimikertaistuneet. Sysmän Säästöpankin talletukset ovat kasvaneet vuoden 1993 lopun 13,5 miljoonasta eurosta vuoden 2003 kesäkuun lopun 42,7 miljoonaan euroon, luotot yleisölle ja julkisyhteisöille ovat kasvaneet vastaavana ajankohtana 9,6 miljoonasta eurosta 37,4 miljoonaan euroon. Pankin asiakkaiden määrä on kasvanut noin 2 400 asiakkaasta yli 5 500 asiakkaaseen kesäkuun 2003 loppuun mennessä. Sysmän Säästöpankilla on kolme konttoria Sysmän, Hartolan ja Joutsan kuntien alueella. Pankki on Säästöpankkiliiton jäsenpankki. 10

. Sysmän Säästöpankilla on seuraavat tytäryhtiöt: Kiinteistö Oy Sysmän Säästökulma, Kiinteistö Oy Sysmän Vanhapankkitalo ja Hartolan Säästötalo Oy. Pankki ei ole minkään konsernin tytär- tai osakkuusyhtiö. Sysmän Säästöpankilla ei ole meneillään sellaisia oikeudenkäyntejä, jotka merkittävästi vaikuttaisivat pankin taloudelliseen asemaan. Tiedot varoista, veloista, vastuista, rahoitusasemasta ja tuloksesta Vuosien 2002-2001 tilinpäätökset liitetietoineen ja osavuosikatsaus 1-1. - 30.6.2003 esitetään tässä tarjousesitteessä seuraavasti: - osavuosikatsaus 1.l.- 30.6.2003 tarjousesitteen sivuilla 14-16 - vuoden 2002 tilinpäätös liitetietoineen tarjousesitteen sivuilla 18-51 - vuoden 2001 tilinpäätös liitetietoineen tarjousesitteen sivuilla 52-77 Vuoden 2001 tilinpäätöksen luvut on esitetty markkoina ja vuoden 2002 tilinpäätöksen luvut euroina. Sysmän Säästöpankin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut vuosilta 1998-2002 esitetään sivulla 13. Tiedot muista sitoumuksista Jvk-lainat, tilanne 30.6.2003 Pankilla ei ole muita liikkeeseen laskettuja jvk-lainoja kuin alla kohdassa Muut lainat luetellut debentuurilainat Muut lainat Debentuurilaina 112000, korko 430 %, laina-aika 21.3.2000-21.3.2005, liikkeellelaskettu nimellismaara 1.000.000 euroa jäljellä 400.000 euroa Debentuurilaina 112001, korko 4,25 %, laina-aika 15.1 1.2001-15.1 1.2006, liikkeellelaskettu nimellismäärä 1.OOO.OOO euroa jäljellä 800.000 euroa Taseen ulkopuoliset vastuusitoumukset 30.6.2003 Taseen ulkopuolisten vastuusitoumusten yhteismäärä 30.6.2003 oli 2,6 miljoonaa euroa, josta asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetuttuja sitoumu ksia oli 0,7 miljoonaa euroa ja asiakkaan hyväksi annettuja peruuttamattomia sitoumuksia 1,9 miljoonaa euroa. Muuta Sysmän Säästöpankilla ei ollut 30.6.2003 muita merkittäviä sijoitu ksia kuntien liikkeeseen laskemien instrumenttien, pankkien ja yritysten joukkovelkakirjalainojen sekä pankkeihin tehtyjen talletusten lisäksi. Merkittävinä muina sijoituksina on tällöin pidetty 10 %:n määrää pankin omista varoista per 30.06.2003 eli 415 tuhatta euroa. Tilinpäätöksen laatimista koskevia poikkeuslupia ei pankilla ole. Hallituksen selostus viimeisen tilinpäätöksen 31.1 2.2002 sekä osavuosikatsauksen 30.6.2003 jälkeisistä tapahtumista ja tulevaisuuden näkymistä Sysmän Säästöpankin edellinen tilikausi päättyi 31. päivänä joulukuuta 2002. Pankin hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen kokouksessaan 21.2.2003, tilintarkastuskertomus on annettu 4.3.2003 ja tilinpäätös on myös julkistettu. Tilinpäätös on vahvistettu isäntien kevätkokouksessa, joka pidettiin 15.4.2003. Pankki on laatinut osavuosikatsauksen ajalta 1.l. - 30.6.2003, jonka hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 27.8.2003. Tilintarkastaja on antanut lausunnon 28.8.2003. Osavuosikatsaus on julkistettu. 11

Pankin perinteiset talletukset kasvoivat 8,O YO (3,2 milj. euroa) ja olivat kesäkuun lopussa 42,7 milj. euroa (12 kk kasvu 12,6 %). Luotot kasvoivat peräti 10,3 % ja olivat kesäkuun lopussa 37,4 milj. euroa (12 kk kasvu 18,6 %). Pankin tase kasvoi tammi-kesäkuun aikana 5,l milj. euroa ja oli kesäkuun lopussa 49,6 milj. euroa. Sysmän Säästöpankin ja sen konsernin tuloskehitys on ollut kohtuullinen alkuvuoden 2003 aikana. Konsernin liikevoitto ajalla 1.1. - 30.6. oli 187 tuhatta euroa, joka on 22 tuhatta euroa (1 3,7 %) parempi kuin edellisen vuoden vastaavana ajanjaksona. Liikevoitto on vuositasolla 0,75 % taseesta. ' Konsernin tase kasvoi vertailukaudelta 11,3 % ja oli kesäkuun lopussa 49 791 tuhatta euroa. Oma pääoma oli katsauskauden lopussa 2 562 tuhatta euroa. Omaan pääomaan on sisällytetty Säästöpankkien Vakuusrahaston pääomasijoitus 170 tuhatta euroa. Pääomasijoitusta on lyhennetty alkuvuoden 2003 aikana 166 tuhatta euroa. Konsernin vakavaraisuus heikkeni hieman antolainauksen voimakkaasta kasvusta ja pääomasijoituksen lyhennyksestä johtuen. Vakavaraisuus oli kesäkuun lopussa 13,90 %, kun se vuotta aiemmin oli 15,70 % ja viimeisessä tilinpäätöksessä 15,27 %. Loppuvuoden aikana konsernin vakavaraisuuden ja tuloskehityksen ennakoidaan pysyvän kohtuullisena ja vuoden 2003 lopun vakavaraisuussuhdeluvun olevan kesäkuun 2003 lopun tasoa. Talletusten ja luottojen kasvun arvioidaan pienenevän vuoden loppua kohti. Luottotappiot jäänevät kuluvana vuonna alhaiselle tasolle. Loppuvuoden tulos säilynee alkuvuoden tasolla. Nyt päätetty debentuurilaina tarjotaan pankin asiakkaiden merkittäväksi. Näin pankki tarjoaa asiakkailleen lisävaihtoehdon sijoituspalvelutuotteiden valikoimaan. Laina vahvistaa samalla pankin vakavaraisuusasemaa liiketoimintavolyymien kasvaessa. Sysmässä, lokakuun 2. päivänä 2003 Ole Silen SYSMÄN SÄÄSTÖPANKIN HALLITUS Raija Hänninen Raija Hörkkö Pentti Kuitunen Aarno Ranta-Eskola Martti Tammelin. 12

1. Liikevaihto P W Konserni 2. Liikevoitto Pankki Konserni 2684 2 704 473 452 2001 2 798 2830 694 659 2000 2 620 2639 724 678 1999 1984 2003 231 182 1998 2084 2098 347 286 %osuwiiikevaihdoste Pakki Konserni 3. Voitto ennen Uiinpäätössktoja ja veroja Pankki Konserni 17,6 16,7 473 452 248 23,3 694 659 27,6 25,7 724 678 11,s 9,1 231 182 16,6 13,6 347 286 %osuusliikevaihdosta Pankki Konserni 4. Oman pääoman tuotto (ROE), K Pankki Konserni 5. Koko pääoman tuotto (ROA), % Pankki Konserni 6. Omavaraisuusaste, K P W Konserni I 17,6 16,7 14,3 10,4 0,9 0,7 6,4 6,8 24,8 23,3 232 17,l 1,4 1,l 62 6,8 27,6 25,7 27,l 19,4 1,s 1,3 5,5 6,2 11,6 9,l 10,l 08 OJ 5s 6,7 16,6 13,6 18,s 12,9 1,o 0,9 5,7 6,7 Pankki Konserni 8. Vakav;uPkuut,% Pankki josta enskijahen toissiiainen 1,3 1,3 14,7 10,o 487 13 1,5 15,O 10,o 5,O 1,6 1,5 132 9,o 42 12 12 9,7 9,1 0,6 1,4 1,3 10.3 9,6 OJ Konserni jostaenskijahn toissiiinen 15,3 10,6 4,7 16,4 11,o 5,4 14,3 10,l 4,2 11,l 105 0,6 12,l 11,4 0,7 TUNNUSLUKUJENLASKENTAKAAVAT 1. Liikevaihto 2. Liikevoitto tai -tappio 3. Voitto tai tappio ennen tilinpäätöroilrtoja ja veroja 4. Oman pääoman tuotto (ROE), % 5. Koko pääoman tuotto (ROA), % 6. Omavarlisuusasie 7. Tuoito-kulu - suhde 8. Vakavaraisuus 13

SYSMÄN SÄÄSTÖPANKKI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2003, konserni A#aldraita 5 558 (5 369) Vakavarakuussuhde 13,90 % (1 $70 %) Liikevoitto 187 tuhatta euroa (165) ROE 8,22!4 (7,97 %) Varainhankinta 43 939 tuhaita euroa (3 564) Luotot 37 426 tuhatta eum (31 549) Tase 49 791 tuhatta ewoa (44756) Om pääoma 2 562 tuhatta ema (2398) Kuiu-Biotto-suhdeO,81 (Ola) Kocicem#ivakavaraisu ' us heiii hieman an- ~kaswstajapaaomdananlyheruiyksestajdihien VdraMlaicuus oli kesäkuun bpussa 13,90 96, kun se wotta aiemmin di 15,70 % ja Muneisessa lüinpaatoksesca 153 %. Pankki on iaskenut iiikkeeseen aiempina Wna de&mwiiainoja,joita30.6.2003di1200tuhattaeuroa(i600baiatea euroa). Llik~innankehftys SysmBnSäWöpidniiikmonfatkunutedelicennioden kd&isenaalkunioden aikanauuciaaskssuhteitaon sobriithi iähes 140. Pankin asiakasmaa.aon nyt yii 5 500. Pankilia on yhteensakolmekonttoria;sysmä&joutsassajahartolassa Pankki on mukana pen#tamassa bukokuussa tobnintansa aloittaneita Nooa saastopankki OyAä ja Sprahactoyhfio -.. mtä. Konceminpahiekiksessaon15bimhenkaoa Pankki penispankkitoimntaaja tarjoaa acidd<ailieen nykyakaicb pankkipalveluja. Taoehiskacvu on myt pankin tavoitteet Kesäkuun... lopussa tdlebikset oiivat 42 739 tuhatia ewoa,la- 12 kkm koml di 1z58 x. Pankin tuotevatikohnaan kuuluvat myös sprahactoyhtiön rahastot sekä Suomcytiööicien vakuutustuotteet Pankki tekee tnamhdntiyhteistyota Pohjolan ja Umarisen kanssa. Lwtooanto oli kesäkuun iopussa 37 426 tuhatta euroa, ja kiot0n;tnnon nimelcen 12 Mcn kasvu oli 18,6 W. JärjestämäUÖmiä ja ndlakorkoisia saatavia pankiila oli ainoactaan 112 tuhatta euroa, mikä on 0,3 % luotonannosta. Edeiiiiwoden vastaavana ajankohtana näiden m&ä oii 49 tuhatta euroa. Pankiila ei ollut aikuvuoden aikana luob tappioita. Taloudellinen kehitys ja vakavaraisuus Sysmän f4wöpankin ja sen konsernin tulockehii on ollut kohhndlinen aikuwoden 2003 aikana Konsernin tiacevoitto ajaiia 1.1. - 30.6. oli 187 tuhatta ema,joka on 22 tuhatta eum (13,7 %) parempi kuin edelüsen vuoden vastaavana ajanjaksona. Liikevoitto on vuositasolb 0,75 % taseesta. Myönteinen kehitys phtui pääosin sgoitusten arvonalentumisten pienenemisestä. Konsernin tase kasvoi vertailukaudesta 11,3 K ja oli 49 791 tuhatta euroa. Oma pääoma oli katcauskauden iopussa 2 562 tuhattaeuroa Omaan pääonmm on sisäilytetty Säactopankkien Vakuusrahastoci pääomalaina 170 tuhatta eum Paaomalainaa on lyhennetty alkuvuoden aikana 166 tuhatta euroa. Pankin poistoero on 42 ja vapaaehtoiset varaukset 1 033 tuhatta euroa. Säästöpankkien Vakuusahasto sysman säästöpankki kuuluu t%äsqxmkkien vdan# - rahastoon. valanis- tehtavena on saastopan#9en vakaan toimiman turvaaminen. Rahasto on velaton ja sälä on varoja 28,7 milj. eum Vapaaehtdsessa vakwsrahastossa säactopankki ei kuulu sellaiseen yhteicvachiujätjesblyyn. jossa se Mstaisi toisen säästöpankin veloista tai sitoumuksish Kehitysnäkymät loppuvuodelle Loppmioden aikana konsernin vakavaraisuuden ja tulosennakoidaan pysyvän kohtuullisena Tallehisten ja kiottojen kasvun arvioidaan pienenevan vuoden loppua W6. LwMappbt jäänevät kuknrana wonna alhaiselle tacolle. LoppMioden tulos säiiynee alkwuoden tasdla. Sysmän Säästöpankin konserni Sysmän Säästöpankin konserniin Sicaltyy pankin..., 63,O - %* omistama kiinteistöyhtiö Kiinteistö Oy saastolculma, jonka WokseUa ei oie merkiuävää v a i i konsembi tuld<ceen. 14

442-346 -710 665 6!z 1423 24 24 24 167 161 328-16 -14 430-5 -82 66 130 130 215 bdo 623-1061 68-64 -125-182 -161-331 2 2 5 187 165 42 187 165 452-22 -17-72 46-33 -64 129 115 316 30&2003 30.62002 31.122W 6!32 826 524-0 797 0 5172 5367 6086 85 37 11 44200 39257 40824 473 284 498 418 375 280 1200 1600 1400 312 244 275 561 561 561 1 1 1 492 492 492 170 336 s36 1770 14!3 1454 129 115 316 49'191 44756 46448 38114 32207 34605 1454 1601 1455 850 248 274 3 20 18 3072 3323 3 183 5 10 5 429 357 298 49791 44756 46448 15

30.62003 30.62002 31.12.2002 3 120 2939 3 142 1200 1469 1400. 4320 4408 4542 31 080 28 070 29 740 1590% 15.70% 15m 10*04% 10,47% 1056% 1324 1271 2 704 187 166 4!2 14,17 1SsS 16,70 @Sysmän Säästöpankki SYSW Joutsa Sysmantic 38 Lansitie 8 19700 SYSMÄ 19650JOUTSA Puh. 03-874 930 Puh. 014-337 9200 HartoIa Keshistie 57 196oOHARTOLA Puh. 03-871 880 16

LAUSUNTO. Olen tarkastanut Sysmän Saastöpankin konsernin osavuositiiinpäätökn ajaita 01.01. - U).O6.2003 yleisluonteisesti. Suorittamani tarkasaiksen perusteella annan lausunnon osavuositilinmöhtä Lausuntonani esitgn, että osavuositilinpäätös, jokaosoittaa konsernin 0681t8 129.12833 euron voittoa on laadittu kirjanpitolain ja Rahoitustarkastuksen sekä tilinpaiatöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten m m. OsavuositilinpiWös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavaila oikeat ja riittiiviit tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudeliisesta asemasta. Pauli Huviniemi 17

- HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Toimintakertomuksen sisältö Sysmän Säästöpankki ja sen tytäryhtiö Kiinteistö Oy Sysmän Säästökulma muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 63 % tytäryhtiönsä osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskantystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. Tää syystä toimintakertomuksessa kuvataan pääosin pankin toimintoja. LIIKETOIMINTA Sysmän Säästöpankin liiketoiminnan kasvu saavutti tilikaudelle asetetut tavoitteet ja tuloskehitys oli odotusten mukainen. Pankin tase kasvoi vuoden 2002 aikana 8,6 %, ja tase oli vuoden lopussa 46,3 milj. euroa. TaUetusten kasvu oli 3,4 milj. euroa eli 9 3 %. Luotot kasvoivat 15,8 %ja olivat tilikauden päättyessä 33,9 milj. euroa. Pankki sai uusia asiakkaita vuoden aikana yti 300, ja pankin asiakasmäärä onkin jo lähes viisi ja puolituhatta. Asiakasmäärien kasw johtui maltillisesta hinnoittelusta ja hyvästä henkilökohtaisesta palvelusta, minkä vaikutus heijastui myös talietusten ja luottojen kasvussa. Säästöpankit+ Pohjola ja Suomi-yhtiöt sopivat sy.yuä 2002 monipuolisesta ja Laaja-alaisesta itsenäisten osapuolten yhteii pankki- ja vakuutustoiminnan alueilla. Osapuolet ovat sopineet Pohjolan vahinkovakuutus- ja rahastotuotteiden sekä Suomen henki-, eläke ja säästövakuutustuotteiden tarjonnasta säästöpankeissa ja yhteistoiminnan valmistelusta konttoriwrkostossa. Säästöpankit ja Pohjola perustivat marraskuussa yhdessä erityisesti säästöpankkien asiakkaille tarkoitetun rahastoyhtiön, jonka toiminta käynnistyy vuonna 2003. Lisäisi Säästöpankit, Pohjola ja Suomi-yhtiöt tulevat aloittamaan yhdessä uuden säästöpankkitoiminnan pääkaupunkiseudulla vuonna 2003. TULOS Sysmän Säästöpankin liikevoitto oli 473 tuhatta euroa (694 tuhatta euroa). Liikevoitto pieneni 221 tuhatta euroa edelliseen tilikauteen verrattuna. Liikevoittoprosentiksi taseen vuosikeskiarvosta muodostui 1,1% (1,7 %). Pankin keskeiset tuloslaskelman erät ovat kehittyneet edelliseen vuoteen verrattuna seuraavasti: Tuloksen aiempaa vuotta heikompi kehitys johtui rahoituskatteen pienenemisen ja kulujen kasvun lisäksi arvopaperien arvojen alentumisesta. Rahoituskate pieneni 67 tuhannella eurolla 1 423 tuhanteen euroon. Korkotuotot

vähenivät edellisvuoteen verrattuna 96 tuhatta euroa eli 4,3 %. Korkokulujen väheneminen edellisvuoteen verrattuna oli 29 tuhatta euroa eli 3,9 %. Yleinen korkotason lasku vaikutti enemmän luottojen korkoihin kuin ta(- letusten, josta aiheutui rahoituskatteen pieneneminen. 1 Muut tuotot pienenivät 3,2 % ja olivat kokonaismäärältään 550 tuhatta eum. Muita tuottoja pienensivät awopaperien noin 56 tuhannen euron epäkurantt-uskirjaukset. Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saadut tuotot eli osingot, 24 tuhatta euroa ja liiketoiminnan muut tuotot, 254 tuhatta euroa, olivat edellisvuoden tasoa. Palkkiotuotot lisantyivät 11,2 %:Ua 328 tuhanteen euroon. Henkilöstökulut muodostuvat palkkakuluista sekä eiäke- ja sosiaalikuluista. Näiden kulujen kokonaismäärä oli 607 tuhatta euroa, mikä oli 14,6 prosenttia suurempi kuin edellisenä wnna, joka johtui henkilökunnan lisäyksestä. Hallintokulut ilman henkilöstökuluja kasvoivat 5,7 prosenttia 452 tuhanteen eumn. Muut kulut joiden kokonaismäärä oli 447 tuhatta euroa, kasvoivat edellisvuodesta 8,8 prpsenttia. Palkkiokulut 30 tuhatta euroa, ja suunnitelman mukaiset poistot, 97 tuhatta euroa, olivat edellisvuoden tasob. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 12,8 prosenttia 320 tuhanteen euroon. Näitä kuluja kasvattivat atk- ja markkinointikulut sekä kiinteistöomaisuuden vuosikorjaukset. Pankilla ei dlut Luo#o- tai takaustappioita. Aiempina vuosina kijatuista Luotto- ja takaustappioista saatiin tilikauden aikana palautukria viisi tuhatta euroa. TASE Yleisön talletukset Sysmän Säästöpankin tase kasvoi tilikauden aikana 3 666 tu,,atta euroa ja oli vuoden lopussa 46 264 tuhatta euroa. Talletuskasvu oli vuoden aikana 3 435 tuhatta euroa eli 9 3 prosenttia. Yleisön talletuksia oli vuoden Lopussa 39 567 tuhatta euroa. Käyttely- ja säästämistilit kasvoivat vuoden aikana 2 902 tuhatta euroa eli 9,7% ja niitä oli vuoden vaihteessa 32 958 tuhatta euroa. Sijoittamis- ja asuntosäästöpalkkiotilien kasvu oli 534 tuhatta euroa eli 8,8%ja niitä oli vuoden vaihteessa 6 609 tuhatta euroa. Muu vieras pääoma ja sitoumukset Tilinpäätöksessä pankin vieras pääoma oli yhteensä 43 013 tuhatta euroa, josta talletusten osuus oli 92,0%. Pankki on laskenut liikkeeseen aiempina vuosina debentuurilainoja, joita tilikauden päättyessä oli 1 400 tuhatta euroa (1 792 tuhatta euroa). Velat Luottolaitoksille olivat 11 tuhatta euroa (8 tuhatta euroa). Velat valtion varoista välitetyistä lainoista olivat 1 261 tuhatta euroa (1 231 tuhatta euroa). Muut vieraan pääoman erät muodostuvat lähinnä lyhytaikaisista maksujenvälitysenstä sekä tuottojen ja kulujen jaksotuksiin liittyvistä tilinpäätösvaiheen siirtyvistä enstä. Pankkitakausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä oli 1 297 tuhatta euroa, mikä on 229 tuhatta euroa pienempi kuin edellisen vuoden lopussa. 19

Luotonanto yleisölle Sysmän Säästöpankin luottokanta oli tilikauden lopussa 33 917 tuhatta euroa. Luottojen nettolisäys oli 4 632 tuhatta euroa eli 15,8 prosenttia. Luotonantoon sisältyvien valtion varoista välitettyjen Luottojen määrä oli 1 260 tuhatta euroa (1 230 tuhatta euma). Luotonannon kehitykseen vaikuttivat asuntoluottojen voimakas kasvu, 25 %, 2 564 tuhatta euroa sekä yritysten investointiluottojen kasvu 17 70,1456 tuhatta euroa. Järjestämättömien saamisten määrä säilyi edelleen hyvin maltillisella, 37 tuhannen euron tasolla. Järjestämättijmien saamisten yhteismäärä oli 0,1 prosenttia koko luotonannon ja taseen ulkopuolisten sitoumusten yhteismäärästä. Kiinteistöt Pankin kiinteistöihin ja kiinteistöyhtiöiden osakkeisiin sitoutunut pääoma oli tilinpäätöksessa 2 881 tuhatta euroa (2 985 tuhatta euroa). Muussa kuin omassa käytössä olevaan kiinteistöomaisuuteen sitoutunut pääoma pieneni verrattuna edelliseen tilikauteen ja oli määrältään 1 903 tuhatta euroa, mikä on 4,l prosenttia pankin taseen 1oppusummasta.Tilikauden aikana pankki myi omistamiecisa kiinteistöyhteisöjen osakkeita 97 tuhannen euron kirjanpitoarvosta ja osti 31 tuhannetb eurolla. Muu sijoitustoiminta Muuhun kuin luotonantoon sijoitetut varat olivat sijoitettuna (ahinnä talletuksiin muihin Luottolaitoksiin, saamistodistuksiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Pankin sijoitukset saamistodistuksiin ja joukkovelkakirjalainoihin olivat tilikauden Pattyessä 1455 tuhatta euroa, mikä on 1 172 tuhatta euroa vähemmän kuin edellisenä vuonna. Talletukset muihin luottolaitoksiin, 6 086 tuhatta euroa, olivat edellisvuoden tasoa. Pankki kirjasi tilikauden aikana sijoituksistaan vaihtuviin vastaaviin kuuluvissa osakkeissa ja osuuksissa arvonalennuksia 61 tuhatta euroa. Vaihtuvien vastaavien osakkeiden ja osuuksien yhteismäärä oli tilikauden päättyessä 93 tuhatta euroa (154 tuhatta euroa). Oma pääoma ja varaukset Oma pääoma nousi 2 302 tuhanteen euroon. Säästöpankkien vakuusrahaston pääomalaina 336 tuhatta euroa (336 tuhatta euroa) on sisällytetty omaan pääomaan. Lainan korot 15 tuhatta euroa on kirjattu siirtyviin korkovelkoihin ja korkokuluihin. Luottotappiovarausta kasvatettiin tilikauden aikana 234 tuhannella eurolla (209 tuhatta euroa), minkä jälkeen varauksen määrä tilinpäätöksessä oli 3,5 prosenttia saamisista. VarauW on 470 tuhatta euroa siirrettynä vararahastoon. Poistoeroa purettiin 11 tuhannella eurolla. KONSERNITI LI N PÄÄTÖS Sysmän Säästöpankki muodostaa konsernin, johon kuuluvat emosäästöpankki ja sen 63 %:sti omistama Koy Sysmän Säästökulma. Pankin tytäryhtiöt Koy Sysmän Vanhapankkitalo ja Hartolan Säästötalo 4) on jätetty tilinpäätösperaatteiden mukaisesti konsernitilinpäätöksen ulkopuolelle vuoden 2002 alusta. Tytäryhtiöiden vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. 20