KYMPPIVOIMA HANKINTA OY TASEKIRJA 31.12.2009

KYMPPIVOIMA HANKINTA OY TASEKIRJA 31.12.2009

Toimitusjohtajan katsaus AINA ENSIMMÄISENÄ HYÖDYNTÄMÄSSÄ UUSIA MAHDOLLISUUKSIA Parin viime vuoden aikana alan toimintaympäristö sekä markkinat ovat muuttuneet jatkuvasti dynaamisemmiksi. Muutos on aina vain nopeampaa ja usein myös vaikeammin ennustettavaa. Kehitys haastaa sähkökaupan operatiivisen toiminnan tietojärjestelmät ennennäkemättömällä tavalla omistajat tarvitsevat yhä ajantasaisempaa tietoa, joka pitää jalostaa yhä suuremmasta määrästä dataa. Kymppivoima Hankinta aloitti tähän haasteeseen vastaavan tietojärjestelmän kehittämisen kaukonäköisesti jo vuonna 2008. Työn ensimmäisen vaiheen hedelmiä päästiin korjaamaan juuri nyt, kun niitä eniten tarvittiin. Tämä ei ole sattumaa, vaan tapamme toimia. Olemme aina olleet ensimmäisinä toteuttamassa avoimilla sähkömarkkinoilla syntyviä tulevaisuuden mahdollisuuksia. Myös omistajamme ovat Suomen markkinoilla tarpeeksi vahvoja ja kyvykkäitä toteuttamaan erilaisia liiketoimintaa edistäviä hankkeita. Pitkäjänteistä järjestelmäkehitystä juuri oikeaan tarpeeseen Vuoden 2009 alussa pohjoismaisissa sähköpörsseissä otettiin käyttöön uusi tasepalvelumalli. Aikaisemmin käytössä oli yksi tase, jonka tuli olla tasapainossa tunneittain. Uudessa järjestelmässä taseita on kaksi, tuotanto- ja kulutuspuolella omansa. Tämä on tuonut operatiiviseen toimintaan paljon muutoksia ja mahdollisuuksia joko onnistua tai epäonnistua taloudellisesti. Kymppivoiman vuosi sujui tässäkin mielessä varsin hyvin, kiitos toimivien tietovirtojen ja korkealle tasolle kehitetyn osaamisen. Uuden tietokantapohjaisen järjestelmämme avulla pystymme tuottamaan asiakkaille tietoa edellisen kuukauden tuloksista 3 5 päivässä, kun sitä aiemmin on jouduttu odottamaan parikin viikkoa. Toteuma raportoidaan tuoreeltaan, ja prosessi tuottaa luotettavasti myös markkinatilanteeseen perustuvia tulevaisuuden ennusteita. Kykenemme simuloimaan nopeasti eri muuttujien vaikutusta tuotannon ja tukkukaupan suureisiin. Kokonaisuudessaan järjestelmä tarjoaa osakkaillemme ja asiakkaillemme monipuoliset mahdollisuudet parantaa liiketoiminnan edellytyksiä. Uusi strategiamme näkyy tässäkin. Aikaisemmin tavoittelimme yhteistyötä leveämmällä rintamalla, nyt viemme tukemme ja palvelumme paljon syvemmälle asiakkaiden liiketoimintaprosesseihin. Heidän hyödykseen. Vuosittaisen tutkimuksen mukaan asiakastyytyväisyys on edelleen korkealla tasolla. Olemme saaneet hyvää palautetta mm. suojaustoimintamme onnistumisesta. Tuotamme taloudellista hyötyä asiakkaille Kymppivoima Hankinta tuottaa energiamarkkinapalveluja kumppaniasiakkaiden sähköliiketoiminnan tarpeisiin ja vahvistaa siten asiakkaiden kilpailukykyä ja taloudellista tulosta. Yhtiö tuottaa lisäksi omistajilleen markkinointiviestinnän palveluja, joista syntyy yhdessä tekemällä parempaa laatua ja merkittäviä kustannussäästöjä. Toiminta on läpinäkyvää: omistajat ovat mukana prosesseissa ja alihankinnat veloitetaan omistajilta ilman lisämaksuja. 2

KYMPPIVOIMA HANKINTA OY:N HALLITUS Timo Pylvänen puheenjohtaja Jorma Korhonen Perttu Rinta Kari Rämö Sakari Suontaka toimitusjohtaja 3

SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 4 TULOSLASKELMA 6 TASE 7 RAHOITUSLASKELMA 8 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET 9 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 10 TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT 13 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET 13 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi 1.1.2009 31.12.2009 Kulunut vuosi oli Kymppivoima Hankinta Oy:n seitsemäs toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Katsaus toimintaympäristöön Vuonna 2009 jatkunut taantuma vähensi sähkön käyttöä Suomessa 7 %. Nord Pool -sähköpörssin spot-markkinoiden Suomen aluehinnan vuosikeskiarvo oli 37 /MWh, joka on jopa 28 % alempi kuin vuonna 2008. Markkinahinnan laskuun vaikutti kysynnän ohella koko maailmanlaajuisen taantuman aiheuttamat vaikutukset polttoainekustannuksiin ja päästöoikeuksien hintoihin. Kymppivoiman sähkön toimitus kasvoi joulukuussa n. 15 % kylmän sään takia edelliseen vuoteen verrattuna. Poikkeuksellisen kylmä sää sekä Pohjoismaiden heikko vesitilanne näkyi loppuvuonna sekä alkuvuodesta 2010 hintapiikkeinä markkinahinnoissa. Toiminta tilikaudella 2009 Yhtiön toiminta perustuu tukkusähkömarkkinapalvelujen tuottamiseen asiakkaiden sähköliiketoiminnan tarpeisiin. Yhtiön pääliiketoiminta keskittyy asiakkaiden fyysisen sähkön hankkimiseen ja hinnan varmistamiseen. Yhtiön liikevaihdosta suurimman osan muodostaa asiakkaille myyty sähkö, jonka asiakkaat ostavat läpinäkyvästi markkinoilla noteerattuun hintaan. Pääliiketoiminnan lisäksi yhtiö tuottaa omistajayhtiöilleen asiakaslehteä ja muita viestinnän palveluja sekä tuottaa muille Kymppivoima-liiketoimintayhtiöille niiden tarvitsemat toimitusjohtaja-, toimisto- ja taloushallinnon palvelut. Olennaiset tapahtumat Markkinahintojen suuret vaihtelut korostivat sähkönhankinnan ja riskienhallinnan onnistumisen tärkeyttä. Tällaisessa toimintaympäristössä korostui myös yhtiön kyky pitää asiakkaiden hankintakustannus- ja tulosennuste ajan tasalla. Toimintaympäristön muutosnopeus on koko ajan kiihtynyt ja tähän on varauduttu jatkuvalla ja määrätietoisella tietojärjestelmien kehittämisellä, jonka tavoitteena on tehostaa ja nopeuttaa palveluntuotantoa sekä vähentää henkilöriippuvuutta. Vuoden 2009 aikana otettiin Pohjoismaissa käyttöön uusi tasepalvelumalli. Yhtiön liiketoiminnan kannalta uuden tasepalvelumallin käyttöönotto sujui hyvin ja pystyimme heti alusta alkaen hyödyntämään uutta mallia tehokkaasti ja menestyksekkäästi. Tilikauden aikana yhtiöön sulautettiin sisaryhtiöt Kymppivoima Myynti Oy 31.10.2009 ja Kymppivoima Kymppi Oy 30.11.2009. Arvio tulevaisuuden kehityksestä Yhtiön asiakaskunta koostuu pitkäaikaisista liikesuhteista 4

kumppaniasiakkaiden kanssa. Erityistä huomiota kohdistetaan yhtiön toimintaprosessien vakiointiin ja prosessien sitomiseen yhä lähemmin asiakkaiden omien keskeisten liiketoimintaprosessien kanssa. Tavoitteena on tukea asiakkaiden sähkönhankintatoimintaa ja tehostaa ajantasaisen tiedon raportointia. Markkinatilanteen suurten vaihteluiden odotetaan jatkuvan ja tietojärjestelmien kehittämisen myötä pyritään saavuttamaan ketteryyttä näihin muutostilanteisiin. Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Yhtiön liikevaihto on laskenut 11 % vuonna 2009 verrattuna edelliseen vuoteen. Vuonna 2009 omavaraisuusaste oli 10,34 % (5,74 % v. 2008, 6,4 % v. 2007). Vuonna 2009 maksuvalmiutta kuvaavat tunnusluvut Quick ratio oli 0,26 (0,63 v. 2008, 0,46 v. 2007) sekä Current ratio 1,1 (1,06 v. 2008, 1,06 v. 2007). Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Timo Pylvänen (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Jorma Korhonen, toimitusjohtaja Perttu Rinta ja sekä toimitusjohtaja Kari Rämö. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut insinööri Sakari Suontaka. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman & Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. Tilinpäätös ja hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Tilikauden liikevaihto oli 346,47 miljoonaa euroa ja tulos verojen jälkeen 1,082 miljoonaa euroa (voitto). Edellisen tilikauden liikevaihto oli 387,41 miljoonaa euroa ja tulos verojen jälkeen 0,53 miljoonaa euroa (voittoa). Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan yhtiön osakkeille 70 /osake eli yhteensä 700 000 ja loppuosa tilikauden voitosta eli 382 096,21 kirjataan voitto- ja tappiotilille. 5

TULOSLASKELMA e 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 Liitetieto Liikevaihto 346 474 325,77 387 411 672,79 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 0,00 Materiaalit ja palvelut -343 930 010,82-385 573 363,40 1) Henkilöstökulut -919 581,76-858 986,73 2) Poistot ja arvonalentumiset -39 525,46-34 792,99 Liiketoiminnan muut kulut -691 333,80-712 868,77 Liikevoitto (-tappio) 893 873,93 231 660,90 Rahoitustuotot ja -kulut -153 152,06 489 649,72 3) Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 740 721,87 721310,62 Satunnaiset erät 537 014,64 0,00 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 277 736,51 721 310,62 Tuloverot -195 640,30-190 142,64 4) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 1 082 096,21 531 167,98 5) 6

TASE e 31.12.2009 31.12.2008 Liitetieto Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 350 584,80 77 621,77 6) Aineettomat oikeudet 108 536,42 36 607,13 Ennakkomaksut 212 048,10 41 014,64 Liikearvo 30 000,28 0,00 350 584,80 77 621,77 Aineelliset hyödykkeet 86 242,82 86 146,77 7) Pysyvät vastaavat yhteensä 436 827,62 163 768,54 Vaihtuvat vastaavat Saamiset 21 568 624,46 13 057 634,45 8) Rahat ja pankkisaamiset 6 751 386,67 19 703 510,81 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 28 320 011,13 32 761 145,26 VASTAAVAA 28 756 838,75 32 924 913,80 e Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto 730 000,00 730 000,00 830 000,00 830 000,00 Edellisten tilikausien voitto 860 648,13 529 480,35 Tilikauden voitto 1 082 096,21 531 167,98 Oma pääoma yhteensä 2 772 744,34 1 890 648,33 9) Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 0,00 Muut velat 0,00 0,00 0,00 0,00 Lyhytaikainen vieras pääoma 25 984 094,41 31 034 265,47 10) Ostovelat 14 039 356,16 14 436 056,54 Saadut ennakot 0,04 0,00 Muut velat 10 347 798,86 9 673 692,19 Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 5 000 000,00 Siirtovelat 1 596 939,35 1 924 516,74 25 984 094,41 31 034 265,47 Vieras pääoma yhteensä 25 984 094,41 31 034 265,47 VASTATTAVAA 28 756 838,75 32 924 913,80 7

RAHOITUSLASKELMA e 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 338 316 530,38 387 789 289,83 Maksut liiketoiminnan kuluista -346 155 431,43-383 606 699,52 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -432 307,51-162 687,09 Saadut korot liiketoiminnasta 279 502,90 688 830,92 Maksut välittömistä veroista -184 848,26-261 673,34 Rahavirta ennen satunnaisia eriä -8 176 554,04 511 663,71 Liiketoiminnan satunnaiset erät 537 014,64 721 310,62 Liiketoiminnan rahavirta (A) -7 639 539,40 4 447 060,80 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -312 584,54-102 078,83 Investointien rahavirta (B) -312 584,54-102 078,83 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut -5 000 000,00 5 000 000,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako -0,20-200 000,00 Rahoituksen rahavirta (C) -5 000 000,20 4 800 000,00 Rahavirtojen muutos (A+B+C) -12 952 124,14 9 144 981,97 Rahavarat (1.1.) 19 703 510,81 10 558 528,84 Rahavarat (31.12.) 6 751 386,67 19 703 510,81-12 952 124,14 9 144 981,97 8

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Aineettomien hyödykkeiden arvostus Aineettomat hyödykkeet on merkitty taseeseen vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoaika: Liikearvo Aineettomat oikeudet 10 vuotta 4 vuotta Aineellisten hyödykkeiden arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoajat: Koneet ja kalusto 5 vuotta Eläkemenojen jaksotus Yhtiön lakisääteinen ja vapaaehtoinen eläketurva on järjestetty ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomaan rahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin. Johdannaiset Sähköjohdannaisten tulokset kohdistetaan toimitusjaksolle suojauslaskennanperiaatteen mukaisesti. 9

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 2009 2008 e e 1. Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -342 509 841,02-384 161 386,34 Varaston lisäys (+) tai vähennys (-) 0,00 0,00 Ulkopuoliset palvelut -1 420 169,80-1 411 977,06-343 930 010,82-385 573 363,40 2. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -735 248,34-690 663,84 Henkilösivukulut Eläkekulut -159 922,40-138 429,21 Muut henkilösivukulut -24 411,02-29 893,68-919 581,76-858 986,73 Henkilöstön lukumäärä tilikauden aikana Toimihenkilöt keskimäärin 11 10 Toimihenkilöt 31.12.2009 11 10 Hallituksen palkat ja palkkiot Kymppivoima Hankinta Oy:n hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkaa eikä palkkioita. 3. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 279 155,45 652 336,81 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -432 307,51-162 687,09-153 152,06 489 649,72 4. Verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -195 640,30-190 142,64 5. Satunnaiset erät Satunnaiset kulut 0,00 0,00 Satunnaiset tuotot 537 014,64 0,00 537 014,64 0,00 Satunnaiset erät muodostuvat Kymppivoima Myynti Oy:n ja Kymppivoima Kymppi Oy:n sulautumisista johtuvista fuusiovoitoista. 10

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TASEEN LIITETIEDOT 2009 2008 6. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 49 926,66 102 202,89 Lisäykset 73 300,51 0,00 Hankintameno 31.12. 123 227,17 49 926,66 Tilikauden poisto -14 690,75-13 319,53 Kertyneet poistot 31.12. -95 748,08-82 428,55 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 788,34-45 821,42 Ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 41 014,64 0,00 Lisäykset 171 033,46 41 014,64 Hankintameno 31.12. 212 048,10 41 014,64 Tilikauden poisto 0,00 0,00 Kertyneet poistot 31.12. 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 212 048,10 41 014,64 Liikearvo Hankintameno 1.1. 0,00 0,00 Lisäykset 30 833,61 0,00 Hankintameno 31.12. 30 833,61 0,00 Tilikauden poisto -833,33 0,00 Kertyneet poistot 31.12. 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 30 000,28 0,00 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 90 941,30 102 202,89 Lisäykset 275 167,58 41 014,64 Hankintameno 31.12. 366 108,88 90 941,30 Tilikauden poisto -15 524,08-13 319,53 Kertyneet poistot 31.12. -95 748,08-82 428,55 Kirjanpitoarvo 31.12. 254 836,72-4 806,78 7. Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 227 228,92 196 316,85 Lisäykset 24 097,43 30 912,07 Hankintameno 31.12. 251 326,35 227 228,92 Tilikauden poisto -24 001,38-21 473,46 Kertyneet poistot 31.12. -141 082,15-119 608,69 Kirjanpitoarvo 31.12. 86 242,82 86 146,77 11

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 2009 2008 8. Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 21 184 301,08 13 026 505,69 Siirtosaamiset 384 323,38 31 128,76 21 568 624,46 13 057 634,45 Siirtosaamiset olennaiset erät Sähkönhankintaan liittyvät 329 898,96 0,00 Muut 54 424,42 31 128,76 Yhteensä 384 323,38 31 128,76 9. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma 1.1. 100 000,00 100 000,00 Yhteensä 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 1.1. 730 000,00 730 000,00 Yhteensä 730 000,00 730 000,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 1 060 648,33 729 480,35 Osingon jako -200 000,00-200 000,00 Tilikauden voitto 1 082 096,21 531 167,98 Oma pääoma yhteensä 2 772 744,54 1 890 648,33 10. Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 14 039 356,16 14 436 056,54 Saadut ennakot 0,00 0,00 Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 5 000 000,00 Muut velat 10 347 798,86 9 673 692,19 Siirtovelat 1 596 939,35 1 924 516,74 25 984 094,37 31 034 265,47 Siirtovelat olennaiset erät Jaksotetut henkilöstökulut 198 386,80 183 967,10 Sähkökauppaan liittyvät 624 937,18 1 637 762,46 Verojaksotukset 3 290,47 61 144,20 Muut 770 326,92 41 643,12 Yhteensä 1 596 941,37 1 924 516,88 12

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT MUUT LIITETIEDOT 2009 2008 11. Johdannaisvastuut Sähköjohdannaiset Sähkötermiinit brutto (TWh) 8,97 8,03 Nimellisarvo brutto (1000 euroa) 282 958 437 298 Käypä arvo (1000 euroa) -3 286-21 541 Päästöjohdannaiset Sopimukset brutto (1000 euroa) 6 803 12 147 Käypä arvo (1000 euroa) -3 913-4 277 Johdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Johdannaisia käytetään pääasiassa sähkön hintamuutoksia vastaan suojautumisessa. Johdannaistulokset kirjataan tulosvaikutteisesti toimituskaudelle. TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja Pääkirja Tasekirja atk-tulosteena atk-tulosteena sidottuna TOSITELAJIT Myyntilaskut Ostolaskut Suoritustositteet paperitositteina paperitositteina paperitositteina Muistiotositteet paperitositteina TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 25. päivänä maaliskuuta 2010 Timo Pylvänen, puheenjohtaja Kari Rämö Jorma Korhonen Perttu Rinta Sakari Suontaka, toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä 16. päivänä huhtikuuta 2010 Idman & Vilén Grant Thornton Oy KHT-Yhteisö Matti Pettersson, KHT 13

Kymppivoima Hankinta Oy Töölönkatu 4, PL 29, 00101 Helsinki www.kymppivoima.fi 14