Osakesijoittaminen 10.5.2016 Sari Lounasmeri
Pörssisäätiö edistää arvopaperisäästämistä ja arvopaperimarkkinoita 12.5.2016 Pörssisäätiö / Sari Lounasmeri
Pörssi on markkinapaikka, tori Torilla kohtaavat ostajat ja myyjät Hinta muodostuu kysynnän ja tarjonnan mukaan Joidenkin tuotteiden kauppa käy vilkkaasti (hyvä likviditeetti), toisten harvakseltaan Torin pitäjä saa rahaa aina kun tuote vaihtaa omistajaa Pörssi on sähköinen markkinapaikka, Suomessa pörssiä pyörittää amerikkalainen Nasdaq Helsingin pörssi = Nasdaq Helsinki
Kannattaako sijoittaa? Alkuun pääseminen ei vaadi suuria summia Kymppi viikossa on 520 euroa vuodessa, sillä voi jo aloittaa Pitkällä aikavälillä on merkitystä sillä kuinka paljon tuottoa rahalle saa 520 euron alkupääoma on 20 vuoden kuluttua 1 % vuotuisella tuotolla 635 euroa 5 % tuotolla 1380 euroa 10 % tuotolla 3498 euroa
Mistä tuottoa saa? Osakesijoittaja saa rahaa kahdella tavalla: osinkoina ja myyntivoittoina Osakeyhtiöt jakavat osan tuloksestaan omistajilleen osinkoina Osingonjaon sijaan yhtiö voi käyttää rahaa investointeihin
Arvonnousu (Nasdaq Helsinki markkina-arvo vuoden lopussa)
Vuosittaiset osingot omistajille Osake Osinko Osinkotuotto% Norvestia 0,79 8,2 Fortum 1,10 8,1 eq 0,50 8,0 Wulff 0,10 7,2 TeliaSonera 0,32 7,0 CapMan 0,07 6,9 Nordea 0,64 6,6 Kesko B 2,50 6,5 Ramirent 0,40 6,3 Saga Furs 1,00 6,2 Lähde: Nordnet, 14.3.2016 osakekurssien perusteella
Kuinka osakkeita voi ostaa? Ostaakseen osakkeita pitää olla jonkun välittäjän asiakas Käytännössä osakkeita ostetaan välittäjän nettipalvelun kautta, tunnistautuminen pankkitunnuksilla Välittäjä perii osakekaupasta palkkion Mitä pienemmät kulut, sitä suurempi mahdollisuus tehdä voittoa
Osakekaupan palkkio Esimerkki: Palkkio 0,2 % toimeksiannon arvosta, kuitenkin vähintään 9 euroa Kauppa 500 euroa -> palkkio 9 euroa Palkkion suuruus 9 euroa eli 1,8 prosenttia ostettaessa Sama palkkio ostaessa + myydessä = saatava vähintään 18 euroa voittoa päästäkseen lähtötilanteeseen Kauppa 5000 euroa x palkkio 0,2% Palkkion suuruus 10 euroa eli 0,2 prosenttia ostettaessa
Ostotoimeksianto Mitä osaketta Kuinka monta kappaletta Mihin hintaan Päivän hintaan Ostajan määrittelemään hintaan (tai alhaisempaan) Kuinka kauan toimeksianto on voimassa
Mihin omistukset kirjataan? Useimmissa maissa pankit / välittäjät pitävät kirjaa asiakkaidensa osakeomistuksista Suomessa omistustiedot ovat keskitetyssä rekisterissä arvopaperikeskuksessa Osakeomistukset ovat julkisia Arvopaperikeskuksena Suomessa toimii kansainvälinen Euroclear
Kotitaloudet omistajina Kiinteistöt 300 mrd Talletukset 80 mrd korko 0,3 % Pörssi-osakkeet 30 mrd osinko 3-4 % Rahastot 18 mrd 800 000 osakesäästäjää lähes miljoona rahastosäästäjää Lähteet: Euroclear, FK, Suomen Pankki ja Tilastokeskus 12.5.2016 Pörssisäätiö / Sari Lounasmeri
Kotitalouksien omistusosuus Helsingin Pörssin yhtiöistä Kotitalouksien pörssiomistukset 30 mrd Helsingin Pörssin markkina-arvo 165 mrd Kotitalouksien omistusosuus noin 18 % Ulkomaisten omistukset 80 mrd Ulkomaisten omistusosuus noin 48 % Muita suuria omistajaryhmiä ovat eläkeyhtiöt ja valtio
Pörssi Nasdaq Helsinki - säännelty markkina yli 120 yhtiötä EU:n yhtenäisen sääntelyn alainen -> riskipääomaa yhtiöiden rahoittamiseksi 2000-luvulla kerätty osakeanneilla yli 20 miljardia euroa First North Finland - monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä Yhtiöiden listausta, tiedonantovelvollisuuksia ja raportointia koskevat lähinnä markkinapaikan omat säännöt sekä yleinen yhtiö- ja kirjanpitolainsäädäntö. 12.5.2016 Pörssisäätiö / Sari Lounasmeri
Pörssilistalla yhtiöt jaetaan toimialojen ja koon eli markkina-arvon mukaan TOIMIALAT Öljy ja kaasu Teollisuustuotteet ja palvelut Terveydenhuolto Tietoliikennepalvelut Rahoitus Perusteollisuus Kulutustavarat Kulutuspalvelut Yleishyödylliset palvelut Teknologia MARKKINA-ARVO Yli 1 mrd eur = suuri 150 milj. 1 mrd eur = keskisuuri Alle 150 milj. eur = pieni
Pörssilistautumisia 2010-luvulla 2016: Taaleri, Siili Solutions, Lehto, Tokmanni, QT 2015: Asiakastieto, Pihlajalinna, Kotipizza, Evli, Consti 2014: Valmet (Metsosta), SSAB (Rautaruukki/rinnakkaislistautuminen), Soprano 2013: Restamax, Orava Asuinkiinteistörahasto, Caverion (YIT:stä), Endomines, Munksjö (Ahlströmistä) 2012: Scanfil (Sievi Capitalista), Sotkamo Silver 2011: ei listautumisia 2010: Tikkurila (Kemirasta)
First North -yhtiöt 2016: Suomen Hoivatilat, Ahola Transport 2015: Piippo, Detection Technology, Savo- Solar, Robit, Talenom, FIT Biotech, Elite 2014: Verkkokauppa.com, Herantis Pharma, Cleantech Invest, Nexstim, United Bankers, Nixu 2013: Taaleri 2012: Siili Solutions + Zeeland
Kuinka todennäköistä on menettää (kaikki) rahansa? - pörssiyhtiöiden konkurssit 2000-luvulla Talvivaara? (kaivos) 2013: Tiimari (askartelutavara) 2011: Elcoteq (elektroniikka) 2009: Evia (viestintä) 2008: Stromsdal (kartonki) 2002: Reach-U Holding (mobiiliteknologia)
Millaiset tiedot hyödyttävät sijoittajaa? Korkojen nousu yleensä laskee pörssikursseja Pörssikurssit yleensä ennakoivat talouskehitystä Sijoittajat arvioivat yrityksen tulevia raha- ja osinkovirtoja Tunnuslukuja: mm. voittokerroin (P/E-luku), osinkotuotto
H-A-J-A-U-T-A Hajauttaminen on ainoa tapa hallita riskiä alentamatta tuottoa (ei kaikkea samaan kohteeseen) Toimialahajautus (sijoita eri toimialojen yhtiöihin) Maantieteellinen hajautus (sijoita eri alueilla toimiviin yhtiöihin) Ajallinen hajautus (ajoita ostot ja myynnit tasaisesti eri aikoihin)
Pääomamarkkinat ja kasvu Kotitaloudet ovat tärkeitä kasvun rahoittajia eläkeyhtiöt eivät ole enää nettosijoittajia valtiolla ei ole varaa olla ainoa rahoittaja kotitalouksilla talletustileillä 80 mrd euroa Pörssilistautuminen Kotitaloudet voivat sijoittaa turvallisemmin Yrityksille kanava saada rahoitusta
Suomi tarvitsee työpaikkoja tarvitaan (yritysten) kasvua tarvitaan omistajia
Kotitaloudet ovat työntekijöitä, omistajia, kasvun rahoittajia
Kiitos sari.lounasmeri@porssisaatio.fi www.porssisaatio.fi Lähteitä: