AKTIA INDEKSILAINA BRASILIA - INTIA, LOPULLISET EHDOT Aktia Indeksilaina Brasilia - Intia (Premium FI4000019377 ja Extra FI4000019385) lopulliset ehdot on 20. joulukuuta 2010 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 92 % Vaihtoehto Extra 142 % Lainan pääoma 2.509.000 euroa (Premium 1.168.000 euroa ja Extra 1.341.000 euroa) Helsingissä, 20. päivänä joulukuuta 2010 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 1(11)
Aktia Indeksilaina Brasilia - Intia Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2010 päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty Ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Tämän yksittäisen Lainan lopulliset ehdot vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja julkistetaan Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Indeksilaina Brasilia - Intia, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Premium Vaihtoehto Extra ishares MSCI Brazil Index Fund (Bloomberg-koodi EWZ UP) WisdomTree India Earnings Fund (Bloomberg-koodi EPI UP) (jäljempänä erikseen myös Viitearvopaperi ja yhdessä Viitearvopaperit), joita kuvaillaan jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään 10 000 000 euroa, vähintään 3 000 000 euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: 1 000 euroa Velkakirjojen määrä: Enintään 10 000 kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: 21.12.2010 Merkintäkurssi: Vaihtoehto Premium: 105 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, 21.12.2010-4.12.2013 Takaisinmaksupäivä: 4.12.2013 Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: 22.11.2010-17.12.2010 Merkintäpaikka: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Premiumin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja vaihtoehto Premiumin ylikurssia, 5 %, tai vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 2(11)
Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki ja Ylihärmän Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2010 päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Viitearvopaperien Oikaistu matalin arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu matalin arvonkehitys ; 0 %) Oikaistu matalin arvonkehitys = sen Viitearvopaperin arvonkehityksen numeerinen arvo, jonka arvonkehitys on matalampi Päätöspäivänä tarkasteltuna, missä Viitearvopaperin arvonkehitys lasketaan seuraavalla tavalla: Viitearvop aperi i missä Viitearvopaperi i = Viitearvopaperi Loppu(t), t i Alku 100 %) Viitearvopaperi i Alku = Viitearvopaperi i::n virallinen Sulkemisarvo Aloituspäivänä Viitearvopaperi i Loppu(t) = Viitearvopaperi i::n virallinen Sulkemisarvo jokaisena Arvostuspäivänä t, laskettuna seuraavasti: Viitearvopaperin arvonkehitys lasketaan kahdentoista (12) määriteltyinä Arvostuspäivinä havainnoidun Viitearvopaperin neljännesvuosittaisen arvonkehityksen aritmeettisena keskiarvona. Neljännesvuosittainen arvonkehitys lasketaan kunkin Arvostuspäivän virallisen Sulkemisarvon ja Aloituspäivän virallisen Sulkemisarvon prosentuaalisena erotuksena. 12 ( t= 1 Viitearvopaperi i, t )* 1/12, missä Viitearvopaperi i, t = Viitearvopaperi i::n virallinen Sulkemisarvo kyseisenä Arvostuspäivänä t Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 3(11)
Tuottokerroin: Aloituspäivä: Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Premium alustavasti 70 %*), vähintään 50 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 110 %*), vähintään 100 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa www.aktia.fi viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. 21.12.2010. Jos Viitearvopaperin Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Päätöspäivä 20.11.2013. Jos Viitearvopaperin Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Arvostuspäivä: Arvostuspäivällä tarkoitetaan seuraavaa kahtatoista (12) arvostuspäivää: 21.3.2011 21.3.2012 21.3.2013 21.6.2011 21.6.2012 24.6.2013 21.9.2011 21.9.2012 23.9.2013 21.12.2011 21.12.2012 20.11.2013 Mikäli Arvostuspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia, jonka Pörssi noteeraa ja julkaisee. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viitearvopaperin Sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Pörssin sivuilla ja Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvonkehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Viitearvopaperin volatiliteetti ilmenee kohdasta Tietoja Viitearvopapereista. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo on tarkoitus noteerata ja julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo noteerataan ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on merkittävä vaikutus Viitearvopaperin tai Viitearvopaperiin sidonnaisten optioja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä Viitearvopaperin osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdassa Tietoja Vii- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 4(11)
Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: tearvopapereista. Jos kaupankäynti Viitearvopaperilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viitearvopaperin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viitearvopaperia tai Viitearvopaperiin sidonnaisia optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies arvioi estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Arvostuspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Arvostuspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava Viitearvopaperin arvo oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi: Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija voivat muuttaa lainaehtoja alla kerrotulla tavalla, jos (a) Viitearvopaperi lakkautetaan tai ehdotetaan lakkautettavaksi tai se asetetaan selvitystilaan tai vastaavan prosessin kohteeksi, (b) osakeindeksi, jota Viitearvopaperi seuraa, muuttuu tai sitä ehdotetaan muutettavaksi, (c) Viitearvopaperin sääntöjä tai muita siihen tai sitä hallinnoivaan rahastoyhtiöön sovellettavia ehtoja, lainsäädäntöä tai viranomaismääräyksiä taikka Viitearvopaperin sijoituspolitiikkaa muutetaan Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti, (d) Viitearvopaperi tai sitä hallinnoiva rahastoyhtiö sulautetaan tai ehdotetaan sulautettavaksi, jakautuu, asetetaan konkurssiin tai kansallistetaan, (e) kaupankäynti Viitearvopaperilla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti vähentynyt tai Viitearvopaperi ei enää ole tai tule olemaan Pörssissä kaupankäynnin kohteena, (f) käy ilmi, että Viitearvopaperia tai sitä hallinnoivaa rahastoyhtiötä koskevaa lainsäädäntöä, viranomaismääräyksiä tai niihin soveltuvia ehtoja on rikottu, tai että Viitearvopaperin tai sitä hallinnoivan rahastoyhtiön toimilupa tai rekisteröinti peruutetaan, tai Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 5(11)
Sulkemisarvon korjaus Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: (g) sattuu muu vaikutukseltaan vastaava tapahtuma. Laskenta-asiamiehellä ja Liikkeeseenlaskijalla on tällöin oikeus korjata Viitearvopaperin kurssia, korvata Viitearvopaperi toisella vastaavalla arvopaperilla, muuttaa lainaehtoja tai maksaa Laina kokonaan tai osittain ennenaikaisesti takaisin. Vaikka Laskentaasiamies tai Liikkeeseenlaskija ei ilmoittaisi Lainan haltijoille korvaavasta arvopaperista, on korvaaminen voimassa. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että Lainan haltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Mikäli Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija katsovat, etteivät yllä kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja Liikkeeseenlaskijalla on oikeus vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Kun takaisinmaksettava määrä on vahvistettu, Lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän tai Arvostuspäivän Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Pörssin tavanomaisen selvitysajan sisällä arvon alkuperäisestä julkaisemispäivästä, ja mikäli sellaista kurssia on käytetty Aloituspäivän tai Arvostuspäivän Sulkemisarvon määrittämiseen, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Pankkipäiväolettama: Seuraava Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdissa Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi tai Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi tällöin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseen- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 6(11)
Viranomaismääräysvaraus ym.: laskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Premiumin osalta 50 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 100 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, kuten kasvaneet riskienhallintakulut tai riskienhallintahäiriö, on Laskentaasiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan Indeksihyvityksen osalta sekä oikeus korvata yksi tai useampi kohde-etuus muulla kohde-etuudella. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskevat osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos Laina maksetaan kokonaan tai osittain ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja takaisin jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Pörssilistaus: Muuta: Lainan tuotto ja duraatio Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viitearvopaperien arvonkehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -1,92 % (Premium) ja noin -3,42 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 105 % (Premium) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on tällöin noin 3 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 7(11)
NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Premium: FI4000019377 Vaihtoehto Extra: FI4000019385 Lähdevero: 28 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 8(11)
Tietoja Viitearvopapereista Brasilia: ishares MSCI Brazil Index Fund ishares MSCI Brazil Index Fund on indeksiosuusrahasto, jonka tavoite on heijastaa Brasilian osakemarkkinoiden kehitystä seuraamalla laajaa brasilialaista osakeindeksiä (MSCI Brazil). MSCI-indeksit ovat tunnettuja markkinaarvopainotettuja indeksejä, jotka seuraavat osakemarkkinoiden laajaa kurssikehitystä. Rahasto on listattu New York Stock Exchangessä 7. lokakuuta 2000 alkaen. ISIN-koodi US4642864007. Lisätietoa rahastosta: www.ishares.com Viitearvopaperin volatiliteetti viimeisen vuoden aikana (20 päivän volatiliteetti) on ollut n. 31 %. Intia: WisdomTree India Earnings Fund WisdomTree India Earnings Fund on indeksiosuusrahasto, jonka tavoite on heijastaa osakemarkkinoiden kehitystä Intiassa seuraamalla laajaa intialaista osakeindeksiä (WisdomTree India Earnings Index). Yhtiöt valitaan alla olevaan indeksiin historiallisten voittojensa perusteella. Rahasto on listattu New York Stock Exchangessä 22. helmikuuta 2008 alkaen. ISIN-koodi US97717W4226. Lisätietoa rahastosta: www.wisdomtree.com Viitearvopaperin volatiliteetti viimeisen vuoden aikana (20 päivän volatiliteetti) on ollut n. 25 %. Kaavio osoittaa Viitearvopapereiden historiallisen indeksoidun arvonkehityksen 1.11.2010 asti. Lähtöarvo on 100 % ajankohtana 22.2.2008. (lähde: Bloomberg). Kaavio ei esitä Lainan simuloitua arvonkehitystä. Historiallinen arvonkehitys on kuvattu ishares MSCI Brazil Index Fundille 1.11.2005 alkaen ja Wisdom- Tree India Earnings Fund -rahastolle 22.2.2008 alkaen, jolloin rahasto tuli julkisen kaupankäynnin kohteeksi. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Prosentuaalisessa arvonmuutoksessa ei ole otettu huomioon pääomaturvaa eikä ylikurssia (vaihtoehto Premiumissa 5 % ja vaihtoehto Extrassa 10 %). Prosentuaalisessa arvonmuutoksessa ei myöskään ole otettu huomioon merkintäpalkkiota 1 %, indikatiivisia osallistumisasteita eikä neljännesvuosittaisten arvostusten keskiarvoa. Lainaan tehdyn sijoituksen tuotto vastaavalla ajanjaksolla voisi näistä syistä olla esitettyjä tuottoja alempi tai korkeampi. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viitearvopapereista kerrottujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viitearvopapereita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Viitearvopapereihin. Kaavio 1. Viitearvopapereiden historiallinen kehitys 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 1.11.2005 1.8.2006 1.5.2007 1.2.2008 1.11.2008 1.8.2009 1.5.2010 ishares MSCI Brazil Index Fund WisdomTree India Earnings Fund Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän riski- ja pääomanhallinnan valiokunta ALICCO:n päätös 15.11.2010 hallituksen 27.4.2010 antaman valtuutuksen nojalla. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 22.11.2010 17.12.2010 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, 21.12.2010 4.12.2013 edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 9(11)
Merkintäkurssi: Vaihtoehto Premium: 105 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Rahoitustaso Lainakohtaiset riskit: Enintään 10 300 000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä 8.11.2010 strukturointikustannus oli noin 0,9 % p.a., mikä vastaa noin 2,70 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Nollakuponkisijoituksen laskennassa käytetään 6 kuukauden Euriboria sekä n. 0,40 %:n rahoituslisää. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla 10 11 esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 3. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski (luottoriski), eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta ja vähemmän tuottaneen Viitearvopaperin arvonkehityksestä, ottaen huomioon neljännesvuosittaisten arvostusten keskiarvon, ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että siitä saatava hinta voi olla alempi kuin millä sijoittaja on sen hankkinut, jos markkinoilla ei ole riittävästi kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esim. nolla (0), aiheuttavat merkintäpalkkio ja ylikurssi negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden määrittelemissä rajoissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja että mahdolliset korkomuutokset sekä muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla matalampia tai korkeampia kuin alustavasti on ilmoitettu. Koska merkintäkurssi on vaihtoehto Premiumissa 105 % ja vaihtoehto Extrassa 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä se kata myöskään merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että ylikurssiin merkittävästä Lainasta syntyy luovutustappiota, joka voidaan vähentää mahdollisista luovutusvoitoista Lainan eräännyttyä. Luovutustappiota voi syntyä myös, jos Laina myydään ennen Takaisinmaksupäivää. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 10(11)
Helsingissä, 17. päivänä marraskuuta 2010 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 11(11)