Yritykset investoivat digitalisaatioon - Etteplan vahvasti mukana kasvussa Juha Näkki, toimitusjohtaja Etteplan Oyj toukokuu 2016
Vastuuvapautus Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Yhdysvaltoihin, Australiaan, Kanadaan, Hongkongiin, Singaporeen tai Etelä-Afrikkaan. Arvo-papereiden liikkeeseen laskemiselle, merkitsemiselle ja myymiselle on asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä valtioissa. Yhtiö ei ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan. Tämän asiakirjan sisältämää tietoa ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koske-van poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai hankkia arvopapereita, joihin tämä dokumentti viittaa, elleivät he tee sitä Yhtiön julkaisemaan esitteeseen sisältyviin tietoihin perustuen. Tämä asiakirja ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä tässä asiakirjassa tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännösten tai määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita koskevaa tarjousta tai mitään sen osaa ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa. Yhtiö ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle missään muussa Euroopan talous-alueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Lukuun ottamatta Suomea, missään Euroopan talousalueen jäsen-valtiossa, joka on pannut täytäntöön Esitedirektiivin (kukin "Relevantti Jäsenvaltio"), ei ole tehty eikä tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa Jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota Rele-vanteissa jäsenvaltioissa (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville oikeus-henkilöille tai (b) missä tahansa muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa ilmaisu "tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, koska ilmaisu voi vaihdella jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden seurauksena. Tässä ilmaisu "Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön Relevantissa Jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa Jäsenvaltiossa, ja ilmaisu "2010 Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU. Tässä esitetyt tiedot eivät ole tarjous myydä arvopapereita yleisölle Iso-Britanniassa. Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Iso- Britannian ulkopuolella tai (ii) Iso-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) ("Määräys") 19 (5) artiklan mukaisille sijoitusalan ammattilaisille tai (iii) Määräyksen 49 (2) artiklan mukaisille yhteisöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entity), taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä "asiaankuuluvat tahot"). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarkoitettu ainoastaan asiankuuluvien tahojen saataville. Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva taho, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön. Tähän asiakirjaan sisältyvä informaatio on ainoastaan taustatietotarkoituksiin, eikä sen ole tarkoitus olla täydellistä tai valmista. Kenenkään ei tule luottaa missään tarkoituksessa tämän asiakirjan sisältämän informaation täydellisyyteen, tarkkuuteen tai kohtuullisuuteen. Tässä asiakirjassa oleva informaatio saat-taa muuttua. Tämä asiakirja sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, jotka voivat merkittävästi vaikuttaa odotettuihin tuloksiin ja perustuvat joihinkin avainoletuksiin. Monet tekijät voivat vaikuttaa todellisten tulosten poikkeamiseen olennaisesti tule-vaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä tai ennakoiduista. Näistä epävarmuuksista ja riskeistä johtuen, lukijoita varoitetaan olemaan nojautumatta liikaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotka kuvaavat vain tilannetta tämän asiakirjan julkistamispäivänä. Yhtiö ei ota vastuuta tämän asiakirjan tulevaisuutta koskevien lausumien päivittämisestä, pois lukien lain edellyttämät päivitykset.
Erilainen insinööritoimisto Suunnittelupalveluilla tuetaan asiakkaan tuotekehitystä ja laitevalmistusta.. Teknisen dokumentoinnin palvelut tehostavat laitevalmistajien huoltoliiketoimintaa. Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.
Etteplan on kasvuyhtiö TOIMIALAN EDELLÄKÄVIJÄ VAHVA MARKKINA-ASEMA VAHVA OSINGONMAKSUKYKY PITKÄAIKAISET ASIAKKUUDET KASVU MERKITTÄVÄ TYÖNANTAJA JA VERONMAKSAJA YRITYSOSTOT
Kasvu luo omistaja-arvoa Osakkeen arvon kehitys, 2011 2015 Osakekohtainen tulos ja osingot, 2011 2015 5,00 4,70 4,40 4,10 3,80 3,50 3,20 2,90 2,60 2,30 2,00 6.5.2016 osakkeen hinta 4,91 euroa 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 0,31 0,15 Kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Osinko
Suunnittelutyön tarve kasvaa Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut 3D tulostus Tuotevariaatioiden lisääntyminen Ympäristöystävälliset ratkaisut Kehittyvät markkinat Ikääntyvä väestö Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen IoT Tuotteiden lisääntynyt älykkyys
Kone- ja laitemaailma digitalisoituu Intranet Extended Intranet Tiedon jakaminen, standardit ja rajapinnat Internet Automaattiset ja luotettavat järjestelmät 4. Järjestelmien järjestelmä 5. Järjestelmien verkosto Tiedonkeruu ja analysointi 3. Järjestelmä Sensorit ja tieto 2. Älykäs komponentti Yhteiskunnalliset vaikutukset 1. Komponentti Teolliset vaikutukset Lähde: ETLA
Edelläkävijänä suunnittelumenetelmien ja palveluratkaisujen kehittämisessä Etteplan perustetaan Outsourcing Offshoring Managed Services IoT 1983 1998 2004 2009 2016
Etteplan kasvaa yritysostoin Toimialan keskittymiskehitys jatkuu. Etteplan vahvisti asemaansa yritysostoin Keski-Euroopassa vuonna 2015. Laitossuunnittelua yhtiö vahvisti kahdella yrityskaupalla vuosina 2015 ja 2016. Huhtikuussa 2016 Etteplan vahvisti osaamistaan sulautetuissa järjestelmissä ja laajensi palvelujaan IoT-ratkaisuihin yhtiön historian suurimmilla yrityskaupoilla.
Parhaat palveluratkaisut kaikilla aikavyöhykkeillä 24/7-suunnittelua 178,7 MILJOONAN EURON LIIKEVAIHTO 2015 10,5 MILJOONAN EURON LIIKEVOITTO 2015 58 TOIMIPISTETTÄ VIIDESSÄ MAASSA 2 500 TYÖNTEKIJÄÄ Liikevaihto ja liikevoitto pro forma 2015.
Määrätietoista kasvustrategiaa jatketaan Asiakaskeskeisyys Palveluratkaisut Yksi Etteplan Suunnittelumenetelmät STRATEGIAN KULMAKIVET ENGINEERING WITH A DIFFERENCE LIIKETOIMINNAN PAINOPISTEALUEET 1 Avainasiakkuuksien kasvu 2 Korkean lisäarvon palveluiden osuuden lisääminen Teknisen dokumentoinnin 3 myynnin kasvu Kiinan 4 liiketoiminnan kasvu 5 Sulautetut järjestelmät ja IoT
Asiakkaina globaalit toimialansa johtajat
Henkilövuokrauksesta kohti korkean lisäarvon palveluita Managed Services Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät Etteplanin vastuulle Tavoite: Managed Services -osuuden kasvattaminen 50 %:iin liikevaihdosta vuoteen 2016 mennessä (2015: 47 %) Henkilöstövuokraus
Edistyksellisin tarjonta teknisessä dokumentoinnissa Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Etteplanin asiakkaat saavat merkittäviä kustannussäästöjä Teknisessä dokumentoinnissa on merkittävä orgaaninen kasvupotentiaali Etteplan on johtava teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa
Rakennamme siltoja Euroopan ja Kiinan välille Etteplan on toiminut Kiinassa vuodesta 2004 Kiinan offshoring-palvelu tuo merkittävää kilpailuetua Paikallisissa markkinoissa on pitkällä aikavälillä merkittävä kasvupotentiaali
Espotelin ja Soikean yritysostoista uutta kasvua Etteplanille Avaa pääsyn teollisen internetin markkinoille Ruotsissa Teknisen dokumentoinnin yksikkö USA:ssa täydentää maantieteellisen peiton Tukee kasvua Keski-Euroopassa Vahvistaa asemaa markkinajohtajana Suomessa Saa uuden near-shoring hubin Puolasta Olemassa oleva offshoring hub ja kasvavat paikalliset markkinat Kiinassa Yrityskauppa vahvistaa asemaa Yrityskaupalla ei suoraa vaikutusta
Uusi Etteplan
Etteplan Oyj:n pro forma tuloslaskelma Tuloslaskelma 1.1. 31.12.2015, pro forma* (1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma -oikaisut Etteplan Oyj Pro forma Liikevaihto 141 143 37 538 178 682 Liiketoiminnan muut tuotot 309 110 419 Materiaalit ja palvelut -7 918-5 309-13 227 Henkilöstökulut -101 452-23 285-124 736 Liiketoiminnan muut kulut -20 384-4 688-765 -25 838 Poistot -3 104-454 -1 248-4 806 Liikevoitto (EBIT) 8 594 3 912-2 014 10 493 Rahoitustuotot 589 0 589 Rahoituskulut -1 251-1 373 902-1 721 Voitto ennen veroja 7 933 2 540-1 111 9 361 Tuloverot -1 744-689 69-2 363 Tilikauden voitto 6 189 1 852-1 042 6 998 * Pro forma -tuloslaskelma on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat, sekä 1.9.2015 hankitun SAV Oy:n hankinta, olisivat tapahtuneet 1.1.2015.
Etteplan Oyj:n pro forma tase Valikoituja konsernitasetietoja 31.3.2016, pro forma* (1 000 EUR) Etteplan Oyj Hankitut yhtiöt Pro forma oikaisut Etteplan Oyj Pro forma VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 42 927 14 175 1 862 58 965 Muut aineettomat hyödykkeet 9 961 177 10 034 20 173 Muut pitkäaikaiset varat 3 038 702 3 739 Pitkäaikaiset varat yhteensä 55 926 15 054 11 896 82 877 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 30 956 8 632 39 589 Rahavarat 3 412 2 649-1 555 4 507 Muut lyhytaikaiset varat 177 242 73 491 Lyhytaikaiset varat yhteensä 34 546 11 523-1 481 44 587 VARAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma yhteensä 35 868 5 716 3 917 45 501 Rahoitusvelat 8 642 14 641 5 351 28 634 Muut pitkäaikaiset velat 2 523 88 3 147 5 759 Pitkäaikaiset velat yhteensä 11 165 14 729 8 498 34 393 Rahoitusvelat 11 531 1 523-1 500 11 554 Muut lyhytaikaiset velat 31 908 4 609-500 36 017 Lyhytaikaiset velat yhteensä 43 439 6 132-2 000 47 571 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 90 472 26 578 10 415 127 465 * Pro forma -tase on laadittu siten kuin Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n hankinnat olisivat tapahtuneet 31.3.2016.
Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti teollisen suunnittelun toimialalla Etteplan Espotel Soikea Laitesuunnittelu Sulautetut järjestelmät Digitaalinen tiedonhallinta Etteplanin palveluratkaisut Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu sulautettujen järjestelmien ja IoT:n ratkaisujen liikevaihto oli noin 40 miljoonaa euroa vuonna 2015. Yritysjärjestelyn avulla saavutettavien synergiaetujen arvioidaan olevan noin 0,4 miljoonaa euroa vuodessa ja toteutuvan vuodesta 2017 alkaen.
Älykäs suunnittelu mahdollistaa teollisen internetin hyödyntämisen huoltoliiketoiminnassa Laitteet Sulautetut järjestelmät Analyysit ja systeemi-integraatio Suunnittelu Interaktiiviset käyttöliittymät IoT Dokumentointi Huoltoinformaatio Huolto
Taloudelliset tavoitteet ja ohjeistus
Kasvutavoite 15 % vuodessa TALOUDELLISET TAVOITTEET 15 % Keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon kasvu 10 % Operatiivinen liikevoitto TOIMENPITEET 50 % Managed Services -osuuden kasvu vuoteen 2016 mennessä Liiketoiminnan rahavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi 2015: 7,0 % 2015: 6,8 % 2015: 47 % 2015: 9,9 m Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkinaaseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta Hinnoittelumallien kehitys Vuoden 2015 luvut ovat raportoituja lukuja.
Taloudellinen ohjeistus TALOUDELLINEN OHJEISTUS 2016 Etteplan odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna. ETTEPLANIN KASVUN AJURIT 2016 Markkinaosuuksien kasvattaminen Etteplanin ainutlaatuisen palvelukonseptin avulla. Suurimmat kasvuodotukset sulautettujen järjestelmien ja teollisen internetin ratkaisuissa, teknisessä dokumentoinnissa sekä laitossuunnittelussa.
Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2015* 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015** 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0 Liikevaihto Liikevoitto * sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot ** pro forma
Merkintäoikeusanti
Merkintäoikeusannin avainparametrit (1/2) Osakeanti Noin 14,4 miljoonaa euroa (brutto ennen antiin liittyviä kuluja) Uusien osakkeiden lukumäärä Enintään 4 105 933 kpl Merkintäsuhde Viidellä olemassa olevalla osakkeella saa merkitä yhden uuden osakkeen Merkintähinta/osake 3,50 euroa Lock-up 180 päivää Pääjärjestäjä Evli Pankki Oyj Varojen käyttö Merkintäsitoumukset Espotelin ja Soikea Solutionsin ostoon hankitun väliaikaisrahoituksen takaisinmaksu ja pääomarakenteen vahvistaminen Ingman Group Oy Ab (60,05%), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (3,97%) ja Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka (1,45%) ovat sitoutuneet merkitsemään osakkeita nykyisen osakeomistuksensa mukaisessa suhteessa
Merkintäoikeusannin avainparametrit (2/2) Keskeisiä päivämääriä 9.5.2016 Viimeinen kaupankäyntipäivä Merkintäoikeuksia sisältävillä osakkeilla 10.5.2016 Merkintäoikeuksien irtoamispäivä 11.5.2016 Osakeannin Täsmäytyspäivä 16.5.2016 Merkintäaika alkaa 16.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa 25.5.2016 Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä päättyy 31.5.2016 Merkintäaika päättyy 1.6.2016* Kaupankäynti merkittyjä Tarjottuja osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä 9.6.2016* Tarjottavat osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja väliaikaiset osakkeet yhdistetään Olemassa oleviin osakkeisiin 10.6.2016* Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla samana osakelajina Olemassa olevien osakkeiden kanssa Helsingin Pörssissä alkaa * Päivämäärä on arvio Merkintäoikeusantia koskeva listalleottoesite ja lisätietoja osakeannista on saatavissa merkintäpaikoista sekä internetsivuilla www.etteplan.com/investors/merkintaoikeusanti2016 ja www.evli.com. Sijoittajia kehotetaan tutustumaan listalleottoesitteeseen enne sijoituspäätöksen tekemistä.
Engineering with a difference