OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2015 17.11.2015

4-6/2015: Vakaa kehitys Liikevoitto oli 16,4 (17,3) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 12 %, mutta korkokate laski 9 % 23,8 (26,1) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut laskivat 1 % 32,4 (32,8) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat -0,5 (-0,5) miljoonaa euroa. Voitto oli 13,4 (13,6) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,20 (0,19) euroa. 2

3 1-9/2015: Palkkiotuotot netto kasvoivat edelleen Liikevoitto oli 53,1 (55,8) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 9 %, mutta korkokate laski 5 % 73,6 (77,5) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut laskivat 1 % 103,9 (105,2) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista laskivat -0,1 (-1,7) miljoonaan euroon. Voitto oli 42,9 (44,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,65 (0,65) euroa. CET 1 % nousi 20,5 (14,6) %. Näkymät vuodeksi 2015 (muuttuneet): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan 62-65 miljoonaa euroa.

Keskeiset tapahtumat 1-9/2015 Aktia Hypoteekkipankin vähemmistöosuuksien ostaminen Hypoteekkipankin tase pienenee 2016, lunastus ja sulautuminen vuonna 2017 Konsernin oma pääoma vähenee noin 65 miljoonaa euroa, mutta tämä ei vaikuta Aktian omistajien osuuteen omasta pääomasta (oma pääoma velka). (4Q) Myönteinen vaikutus ROE noin +0,5 %-yksikköä (4Q) Väliaikainen negatiivinen vaikutus CET1-2 %-yksikköä (3Q) Peruspankki Uuden peruspankin testaaminen jatkuu ja käyttöönoton odotetaan tapahtuvan vasta H2 2016 (aiemmin: aikaisintaan Q1 2016). Käyttöönoton viivästymisen johdosta investointikustannuksen arvioidaan ylittävän 55 (aiemmin: yli 40) miljoonaa euroa. IT-kustannusten vuosittaiset säästöjen lasketaan edelleen olevan 5 miljoonaa euroa alkaen vuodesta 2017. 4

Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 5

milj. euroa Vuosineljänneksen liikevoitto 17,3 17,0 19,7 16,4 12,6 7-9/2014 10-12/2014 1-3/2015 4-6/2015 7-9/2015 6

euroa Osakekohtainen tulos 1 9/2015 1,02 0,65 0,65 0,29 1-9/2014 1-9/2015 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 7

milj. euroa Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 55,8 53,1 44,7 42,9 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-9/2014 1-9/2015 8

Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa *3Q/2015 ei julkaistu 9

39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 Korkokate Milj.euroa 32,5 7,9 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 34,2 33,0 8,3 31,1 30,3 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 7,3 7,4 26,9 27,3 7,1 7,4 5,8 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 7,3 7,9 8,9 8,6 7,4 6,2 5,3 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 2,4 1,8 7,8 7,7 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 24,3 23,8 18,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 Talletukset ja lainat Suojaukset, korkoriskinhallinta Muut 10

Palkkiotuotot kasvoivat 9 % 70 000 Ottolainaus 60 000 Taseen ulkop vakuudet ja muut sitoum 1 % 1 % 1 % 50 000 Muut palkkiot Lainopilliset palvelut 6 % 2 % 40 000 Vakuutusten välitys 13 % 30 000 Antolainaus 8 % 50 % 20 000 Kiinteistövälitys 5 % 10 000 Maksujenvälitys Kortit 13 % 0 1-9/2014 1-9/2015 Rahastot, varainhoito ja arvopaperivälitys 11

Tuotot (milj. euroa) -3 % 160,6 156,5-5 % 77,5 73,6 +9 % 56,0 61,0-8 % -44 % 18,4 16,9 8,7 4,9 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-9/2015 1-9/2014 12

Kulut ennallaan (milj. euroa) -1 % 105,2 103,9 +3 % 50,9 52,7-11 % 19,3-2 % 18,9 +14% 5,4 6,2 29,5 26,2 Henkilöstö 1-9/2015 1-9/2014 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 13

IT-kulut (milj. euroa) 31,4 22,8 26,4 27,3 26,3-2 % 19,3 18,9 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 Vuonna 2012 IT-toimittajan vaihtoa koskeva suurempi kertakustannus/varaus 1-9/2015 aikana varausta purettu IT-kuluja vastaan 1,6 milj. euroa (varaus 30.9.2015; 2,0 milj. euroa) Q2 2014 alkaen hieman alemmat juoksevat kulut IT-toimittaja Samlinkilta Peruspankkiprojekti: Kumulatiivinen investointi 30.9.2015; 35,8 milj. euroa Poistojen tulosvaikutus käyttöönotosta alkaen 2016 14

Toimintaohjelma 2015 Peruspankkijärjestelmän uudistus Keskusluottolaitostoiminnan päättyminen 2015 Uudistettu korttitoiminta One Net valmis IRBA Tehostustoimia aloitettu Konsernirakenteen pelkistäminen Aktia Pankille myönnettiin hypoteekkipankkitoimilupa Aktia Hypoteekkipankki yhdistyy Aktia Pankkiin 15 Mitä jäljellä? Peruspankkiprojektin loppuun saattaminen Tehostaminen

Kasvu 2018 Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen PK-yrityksille tarjottavien palvelujen kehittäminen ja lisääminen Pitkäaikaisten kokonaisratkaisujen tarjoaminen instituutioasiakkaille 16

Pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhde 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,66 2011 2012 2013 2014 1-9/2015 17

Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa % 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 0,80 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 48 0,60 0,40 20 0,20 0 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 18

Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 30.9.2015 % koko luottokannasta 31.12.2014 % koko luottokannasta 3 30 78 1,31 101 1,57 Josta kotitalouksien osuus 73 1,23 94 1,46 31-89 34 0,56 41 0,63 Josta kotitalouksien osuus 28 0,47 34 0,53 90 48 0,80 46 0,71 Josta kotitalouksien osuus 38 0,64 36 0,56

Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset olivat kauden aikana -0,1 (-1,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista -0,6 (-1,9) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 0,5 (0,2) miljoonaa euroa yrityksistä. 20

Segmenttien vaikutus liikevoittoon -5 % +9 % 55,8 53,1 40,8 44,4 0 % 16,3 16,2-275 % - 0,6-1,9-7,2-0,2 Pankkitoiminta Varainhoito & Henkivakuutus Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 1-9/2015 1-9/2014 21

Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 30.9.2015 31.12.2014 Muutos % Aktia Rahastoyhtiö 3 673 3 450 6 % Aktia Varainhoito 5 778 5 677 2 % Aktia Henkivakuutus 616 545 13 % Eliminoinnit -4 520-4 147 9 % Yhteensä 5 546 5 525 0 % 22

Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo (milj. euroa) 140 131,6 120 7,3 15,8 100 80 60 40 20 81,5 7,7 16,5 16,9 40,4 Korkosidonnaiset säästö+ eläke Riskivakuutukset Rahastosidonnainen säästö + eläke Rahastosidonnainen Aktia Profil 20,9 87,6 0 23 1-9/2014 1-9/2015

Korkotuottoihin sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/ 2015 Riskivakuutusten vakuutusvelka Korkotuottoinen vakuutusvelka 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/ 2015 Sijoitussidonnainen vakuutusvelka Aktia Profiili vakuutusvelka 24

Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 84,9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-9/2015 25

Pankin vakavaraisuus FIVA myönsi Aktialle 31.3.2015 alkaen luvan soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) laskettaessa vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaadetta. Asuntoluottojen keskimääräinen riskipaino on nyt 15 % (aiemmin 35 %) Yhteensä IRBAan siirtyi 58 prosenttia pankkikonsernin vastuista Hypoteekkipankin vähemmistöosuuden lunastaminen laskee tilapäisesti CET1 2 %-yksikköä 14,6 % 30.9.15 IRBA 30.6.15 IRBA 31.12.14 STD 14,6 % 15,9 % 20,5 % Ydin pääoman suhde Ensisijaisten omien varojen suhde 20,5 % 22,4 % 14,6 % 20,5 % 22,5 % 14,6 % Vakavaraisuusaste 25,8 % 27,7 % 19,1 % 27 CET1 % Aktia 2014 Pankit keskimäärin Suomessa 2014

Henkivakuutus Vakavaraisuus 23,3 % 22,3 % Toimintapääoma 128,9 milj.euroa. Vähimmäisvaade 34,6 milj.euroa. 31.12.2014 30.9.2015 28

Tase 30.9.2015 Konsernin taseen loppusumma oli 9 938 (10 707) miljoonaa euroa. Ottolainaus oli 3 920 (3 979) miljoonaa euroa. Luotonanto yleisölle oli 5 934 (6 416) miljoonaa euroa, josta Aktian oma luotonanto 4 404 (4 357) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 239 miljoonaa euroa eli 88,3 %. Asuntolainakanta oli 4 786 (5 229) miljoonaa euroa. Aktian uuslainananto kasvoi 24 % 454 (366) miljoonaan euroon. Yrityslainoituksen lasku pysähtyi ja kanta oli 426 (420) miljoonaa euroa eli 7,0 % luottokannasta. 30

Luotto- ja talletuskanta 30.9.2015 Luotot 5 934 (6 416) milj. euroa Talletukset 3 920 (3 979) milj. euroa 7 % 4 % Kotitaloudet 1 % 6 % 1 % Yritykset 16 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt 77 % 88 % Asuntoyhteisöt 31

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 409 milj. euroa (31.12.2014; 2 512 milj. euroa) 28,2 % 15 % (18 %) 4 % (0 %) Valtionobl. ja valtion takaamat 25 % (24 %) Covered bonds Rahoitus pl. CB 57% (58 %) Yrityslainat 30.9.2015 32 Aktia ylittää tulevat LCR-vaatimukset (30.9.2015; 221 %)

Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö 615 milj. euroa (31.12.2014; 630 milj. euroa) 15 % (14 %) 3 % (3 %) 24 % (28 %) Sijoitusten tuotto 0,7 (6,6) % Duraatio 4,9 (5,5) vuotta Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds Rahoitus pl. CB 17 % (11 %) 11 % (13 %) 30 % (31 %) Yrityslainat Kiinteistöt Vaihtoehtoiset Osakkeet 30.9.2015 33

Milj. euroa Käyvän arvon rahasto laski toteutumattomien arvonalentumisten myötä 104,1 4,0 100,1 80,3 3,3 77,0 Korkosijoitukset ja rahavirtasuojaus Osakkeet ja osuudet 31.12.2014 30.9.2015 34

Oma pääoma/osake (NAV) Euroa/osake 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 9,05 9,20 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 30.9.2015

Osakepääoma ja omistajat 31.10.2015 20 suurinta osakkeenomistajaa A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 606 804 6 578 729 9,88 21,19 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 3 627 469 2 154 397 5 781 866 8,68 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 864 205 789 229 5 653 434 8,49 4,65 Sampo Oyj (Sampo Oyj, Mandatum Life) 4 051 857 4 051 857 6,09 0,91 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Aktiastiftelsen i Borgå 1 312 297 656 348 1 968 645 2,96 3,25 Elinkorkolaitos Hereditas 1 646 106 1 646 106 2,47 7,41 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea (Fennia rahasto, Nordea Henkivakuutus, Nordea Pankki Suomi) 1 413 209 0 1 413 209 2,12 0,32 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 453 392 1 297 598 1,95 2,23 Sparbanksstiftelsen i Vanda 28 541 1 222 000 1 250 541 1,88 5,51 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173 1 176 173 1,77 0,26 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000 1 175 000 1,76 0,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 349 349 762 018 1,14 1,67 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 464 254 233 214 697 468 1,05 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen I Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 20 suurinta yhteensä 27 584 918 16 279 584 43 864 502 65,87 79,51 Muut 19 121 805 3 592 504 22 714 309 34,13 20,49 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00

Näkymät vuodeksi 2015 (muutettu) Alhaisena jatkuva korkotilanne vaikuttaa negatiivisesti Aktian korkokatteeseen. Viimeisen vuosineljänneksen tulosta tulevat todennäköisesti rasittamaan myös Toimintaohjelma 2015:n viimeisestä vaiheesta aiheutuvat kertaluonteiset kulut. Luottojen arvonalentumisten odotetaan vuonna 2015 jäävän alemmalle tasolle kuin vuonna 2014. (Aiemmin: samalle tasolle kun vuonna 2014) Näkymät (muutettu): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan 62-65 miljoonaa euroa. (Aiemmin: samalla tasolla kun vuonna 2014) 38

Konsernirakenne Aktia Pankki Oyj (Noteerataan NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 100 % 76,1 % 100 % 50,9 %* Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Kiinteistönvälitys Oy Aktia Varainhoito Oy** Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj 49,1%* POP Pankit ja Säästöpankit *Aktia ostaa vähemmistöosuuden 49,1 % tilinpäätöksen 2016 jälkeen ja sulauttaa Aktia Hypoteekkipankin Aktia Pankkiin **Aiemmin Aktia Asset Management, vähemmistöosuudet avainhenkilöiden sitouttamiseksi 39

Taloudelliset tavoitteet 2018 Kasvu Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen Kannattavuus ROE 9 % Kulu/tuotto-suhde alas -10 % Vakavaraisuus Ydinpääoman suhde CET1 % 15 % Osingonjako 50 % prosentin osinko vuoden voitosta 40

Taloudellisten tavoitteiden toteutuma 1-9/2015 1-9/2014 Muutos % 2014 Tavoite 2018 Kulu/tuottosuhde 0,66 0,68-3 % 0,71-10 % ROE % 8,4 9,0-7 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 20,5 14,2 +6 %-yksikköä 14,6 15 % 41

Tase, varat (milj. euroa) 30.9.2015 31.12.2014 30.9.2014 Varat Käteiset varat 116,3 395,9-71 % 374,0 Korolliset arvopaperit 2 192,0 2 290,0-4 % 2 409,9 Osakkeet ja osuudet 102,0 85,4 19 % 81,7 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 294,0 2 375,4-3 % 2 491,5 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 483,4 488,5-1 % 490,2 Johdannaissopimukset 175,8 231,3-24 % 228,8 Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 40,7 45,8-11 % 117,1 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 5 934,4 6 416,0-8 % 6 504,9 Lainat ja muut saamiset 5 975,1 6 461,8-8 % 6 622,0 Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitukset 616,4 545,3 13 % 513,9 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 0,0 23,6-100 % 23,2 Aineettomat hyödykkeet 46,9 36,3 29 % 31,0 Sijoituskiinteistöt 62,0 57,1 9 % 60,4 Muut aineelliset hyödykkeet 8,2 8,2 0 % 7,3 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 57,6 57,2 1 % 68,7 Muut varat 87,1 8,6 908 % 23,0 Muut varat yhteensä 144,7 65,9 120 % 91,7 Tuloverosaamiset 4,8 3,4 40 % 6,2 Laskennalliset verosaamiset 10,5 13,0-19 % 13,9 Verosaamiset 15,3 16,4-7 % 20,1 Myytävissä olevat varat 0,0 1,1-100 % 1,2 Varat yhteensä 9 938,2 10 706,7-7 % 10 955,2 42

Tase, velat (milj. euroa) 30.9.2015 31.12.2014 30.9.2014 Velat Velat Suomen Pankille ja luottolaitoksille 560,8 776,6-28 % 954,8 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 920,0 3 979,2-1 % 3 991,0 Talletukset 4 480,8 4 755,7-6 % 4 945,7 Johdannaissopimukset 94,5 113,2-17 % 120,9 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 007,6 3 534,5-15 % 3 555,9 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 218,8 222,5-2 % 215,7 Muut velat luottolaitoksille 91,8 99,8-8 % 136,4 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 79,1 73,9 7 % 80,5 Muut rahoitusvelat 3 397,3 3 930,7-14 % 3 988,5 Vakuutusvelka, riskivakuutukset ja korkotuottoiset vakuutukset 473,2 482,3-2 % 491,4 Vakuutusvelka, sijoitussidonnaiset vakuutukset 613,8 543,1 13 % 512,7 Vakuutusvelka 1 086,9 1 025,4 6 % 1 004,1 Siirtovelat ja saadut ennakot 67,6 78,1-14 % 91,7 Muut velat 70,8 47,2 50 % 54,4 Muut velat yhteensä 138,3 125,3 10 % 146,1 Varaukset 2,0 3,5-44 % 4,5 Tuloverovelat 1,5 2,6-41 % 3,0 Laskennalliset verovelat 58,9 59,2-1 % 59,6 Verovelat 60,4 61,8-2 % 62,5 Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat - 0,1-0,2 Velat yhteensä 9 260,2 10 015,8-8 % 10 272,5 43 Oma pääoma Sidottu oma pääoma 243,3 267,4-9 % 269,0 Vapaa oma pääoma 368,4 356,5 3 % 348,2 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 611,6 623,9-2 % 617,2 Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 66,4 66,9-1 % 65,5 Oma pääoma 678,0 690,9-2 % 682,7 Velat ja oma pääoma yhteensä 9 938,2 10 706,7-7 % 10 955,2

Kalenteri 2016 Tilinpäätöstiedote 2015 12.2.2016 Varsinainen yhtiökokous 12.4.2016 Osavuosikatsaus 1-3/2016 10.5.2016 Osavuosikatsaus 1-6/2016 10.8.2016 Osavuosikatsaus 1-9/2016 17.11.2016 44

Yhteystiedot Timo Ruotsalainen Head of Treasury / Aktia Hypoteekkipankin toimitusjohtaja puh 010 247 7211 timo.ruotsalainen@aktia.fi Anna Virkola-Gabrán Sijottajasuhteet puh 010 247 6501 anna.gabran@aktia.fi Osavuosikatsaukset ja esitykset http://www.aktia.com/fi/julkaisut Velkasijoittajille: http://www.aktia.com/fi/velkasijoittajat