Aktia Pankki TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2015

10-12/2015: Kertaluonteiset kulut rasittivat tulosta Liikevoitto oli 11,1 (12,6) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto olivat muuttumattomat 18,9 (18,9) miljoonaa euroa ja korkokate laski 6 % 23,7 (25,3) miljoonaan euroon. Korkokate oli edellisen kvartaalin tasolla. Liiketoiminnan kulut laskivat 3 % 40,5 (39,3) miljoonaan euroon. Kertaluonteiset kulut olivat 2,4 miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat -0,3 (0,0) miljoonaa euroa. Voitto oli 8,7 (10,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,13 (0,14) euroa. 2

1-12/2015: Palkkiotuotot netto kasvoivat edelleen Liikevoitto oli 64,2 (68,3) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 7 %, mutta korkokate laski 5 % 97,3 (102,8) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut pysyivät muuttumattomina, 144,4 (144,5) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista laskivat -0,3 (-1,7) miljoonaan euroon. Voitto oli 51,6 (55,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,78 (0,79) euroa. CET 1 nousi 20,7 (14,6) %:iin. 3 Näkymät vuodeksi 2016 (uudet): Aktian vuoden 2016 liikevoiton odotetaan pysyvän suunnilleen samalla tasolla kuin 2015.

Voitonjako Osinkoehdotus 0,54 euroa/osake Ehdotettu pääomapalautus 0,10 (-) euroa/osake Ehdotettu voitonjako yhteensä = 0,64 euroa/osake Voitonjako vastaa 82 (61) %:a tilikauden voitosta 4

Keskeiset tapahtumat 2015 2015 haasteita ja virstanpylväitä IRBA-lupa Uusi strategia Kasvu 2018 Haastava ja resursseja vaativa peruspankkiprojekti Omistus Folksam Vahinkovakuutuksessa pieneni Sopimus Hypoteekkipankin alasajosta Yhteistyösopimus R-kioskin kanssa Solvenssi II -poikkeuslupa 5

Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 6

milj. euroa Vuosineljänneksen liikevoitto 17,0 19,7 16,4 12,6 11,1 10-12/2014 1-3/2015 4-6/2015 7-9/2015 10-12/2015 7

euroa Osakekohtainen tulos 1 12/2015 1,14 0,79 0,78 0,35 1-12/2014 1-12/2015 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 8

milj. euroa Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 68,3 64,2 55,0 51,6 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-12/2014 1-12/2015 9

Segmenttien vaikutus liikevoittoon -6 % +1 % 68,3 64,2 51,4 52,0 22,0 +5 % 23,1-135 % - -4,8-0,2-11,3 0,4 Pankkitoiminta Varainhoito & Henkivakuutus Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 1-12/2015 1-12/2014 10

Tuotot (milj. euroa) -2 % 212,3 208,4-5 % 102,8 97,3 74,9 +7 % 80,0 +4 % -42 % 24,0 24,9 10,6 6,2 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-12/2015 1-12/2014 11

Korkokate (1/2007 = 100) Pohjoismaiset pankit 12 *4Q/2015 ei julkaistu

39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 Korkokate Milj.euroa 32,5 7,9 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 34,2 33,0 8,3 31,1 30,3 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 7,3 7,4 26,9 27,3 7,1 7,4 5,8 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 7,3 7,9 8,9 8,6 25,4 7,4 25,9 26,1 25,3 25,5 6,2 5,3 24,3 23,8 23,7 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 2,4 1,8 7,8 7,7 8,9 0,4 18,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 14,4 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 Talletukset ja lainat Suojaukset, korkoriskinhallinta Muut 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/15 13

Palkkiotuotot kasvoivat 7 % 90 000 Ottolainaus 80 000 Taseen ulkop vakuudet ja muut sitoum 1 % 1 % 1 % 70 000 Muut palkkiot 6 % 2 % 60 000 Lainopilliset palvelut 13 % 50 000 Vakuutusten välitys 40 000 Antolainaus 8 % 50 % 30 000 Kiinteistövälitys 5 % 20 000 Maksujenvälitys 13 % 10 000 Kortit 0 1-12/2014 1-12/2015 Rahastot, varainhoito ja arvopaperivälitys 14

Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 31.12.2015 31.12.2014 Muutos % Aktia Rahastoyhtiö 3 764 3 450 9 % Aktia Varainhoito 6 011 5 677 6 % Aktia Henkivakuutus 667 545 22 % Eliminoinnit -4 655-4 147-12 % Yhteensä 5 788 5 525 5 % 15

Kulut ennallaan (milj. euroa) -0% 144,5 144,4 +5 % 69,5 72,7-11 % 26,3 +2 % 26,9 +11 % 41,3 36,8 7,3 8,1 Henkilöstö 1-12/2015 1-12/2014 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 16

IT-kulut (milj. euroa) 22,8 26,4 31,4 +2 % 27,3 26,3 26,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Vuonna 2012 IT-toimittajan vaihtoa koskeva suurempi kertakustannus/varaus Varaus 31.12.2015; 2,3 milj. euroa (Q4 2016 aikana +0,6 miljoonan euron lisäys) Peruspankkiprojekti: Kumulatiivinen investointi 31.12.2015; 40,7 milj. euroa Poistojen tulosvaikutus käyttöönotosta alkaen 2017 17

Aktia-konsernin kulu/tuotto-suhde 105,4 106,6 0,73 0,71 0,70 0,68 0,69 2011 2012 2013 2014 2015 18

Toimintaohjelma 2015 Peruspankkijärjestelmän uudistus Keskusluottolaitostoiminnan päättyminen 2015 Uudistettu korttitoiminta One Net valmis Lupa soveltaa IRBAa Tehostustoimet aloitettu, henkilöstö ja konttorit Konsernirakenteen pelkistäminen Aktia Pankille myönnettiin hypoteekkipankkitoimilupa Aktia Hypoteekkipankki yhdistyy Aktia Pankkiin Mitä jäljellä? Peruspankkiprojektin loppuun saattaminen Prosessien parantaminen 19

Kasvu 2018 Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen PK-yrityksille tarjottavien palvelujen kehittäminen ja lisääminen Pitkäaikaisten kokonaisratkaisujen tarjoaminen instituutioasiakkaille 20

Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset olivat kauden aikana -0,3 (-1,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista -0,8 (-1,9) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 0,4 (0,2) miljoonaa euroa yrityksistä. 21

Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa % 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 0,80 0,75 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 48 44 0,60 0,40 20 0,20 0 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 22

Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 31.12.2015 % koko luottokannasta 31.12.2014 % koko luottokannasta 3 30 76 1,29 101 1,57 Josta kotitalouksien osuus 71 1,20 94 1,46 31-89 28 0,48 41 0,63 Josta kotitalouksien osuus 26 0,44 34 0,53 90 44 0,75 46 0,71 Josta kotitalouksien osuus 37 0,63 36 0,56

Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo (milj. euroa) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 24 125,1 11,9 20,6 24,9 67,6 Korkosidonnaiset säästö+ eläke Riskivakuutukset Rahastosidonnainen säästö + eläke Rahastosidonnainen Aktia Profil 174,4 10,8 19,9 28,7 115,0 1-12/2014 1-12/2015

Korkotuottoihin sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Riskivakuutusten vakuutusvelka Sijoitussidonnainen vakuutusvelka Aktia Profiili vakuutusvelka 25 Korkotuottoinen vakuutusvelka

Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 83,8 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 26

Pankin vakavaraisuus FIVA myönsi Aktialle 31.3.2015 alkaen luvan soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) laskettaessa vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaadetta. Asuntoluottojen keskimääräinen riskipaino on nyt 15 % (aiemmin 35 %) Yhteensä IRBAan siirtyi 58 prosenttia pankkikonsernin vastuista Hypoteekkipankin vähemmistöosuuden lunastaminen laskee CET1:tä tilapäisesti 2 %-yksikköä 14,6 % 31.12.15 IRBA 30.9.15 IRBA 31.12.14 STD 14,6 % 15,9 % 20,7 % Ydinpääoman suhde Ensisijaisten omien varojen suhde 20,7 % 20,5 % 14,6 % 20,7 % 20,5 % 14,6 % Vakavaraisuusaste 27,1 % 25,8 % 19,1 % 28 CET1 % Aktia 2014 Pankit keskimäärin Suomessa 2014 Aktia 12/2015

Aktian luottokanta (mrd. euroa) vs. CET 1 (%) Luottokanta, mrd euroa CET1 ratio, % 20,7 10,9 9,3 9,5 10,1 10,6 11,8 12,3 14,6 3,8 4,4 4,8 5,0 5,1 5,3 5,2 5,0 5,1 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Basel II 2006-2012, Basel III 2013, CET1 % 2014-29

Henkivakuutus Vakavaraisuusaste Solvens I Vakavaraisuusaste Solvens II Vakavaraisuus pääoma/vakavaraisuusvaade(scr) 182% 23,3 % 22,3 % 118% 31.12.2014 31.12.2015 Arvio 31.12.2015 ilman siirtymäsäännöksiä Arvio 31.12.2015 siirtymäsäännöksillä 30

Tase 31.12.2015 Konsernin taseen loppusumma oli 9 882 (10 707) miljoonaa euroa. Ottolainaus oli 3 922 (3 979) miljoonaa euroa. Luotonanto yleisölle oli 5 856 (6 416) miljoonaa euroa, josta Aktian oma luotonanto 5 083 (5 043) miljoonaa euroa. Aktian uuslainananto kasvoi 24 % 620 (500) miljoonaan euroon. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 177 miljoonaa euroa eli 88,4 %. Asuntolainakanta oli 4 736 (5 229) miljoonaa euroa. Yrityslainoituksen kanta oli 414 (420) miljoonaa euroa eli 7,1 % luottokannasta. 32

Luotto- ja talletuskanta 31.12.2015 Luotot 5 856 (6 416) milj. euroa Talletukset 3 922 (3 979) milj. euroa 7 % 1 % 4 % Kotitaloudet Yritykset 18 % 1 % 5 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt 76 % 88 % Asuntoyhteisöt 33

Luottokannan kehitys 2007-2015 7000 6000 1290 1599 1915 1912 1649 1373 774 5000 4000 741 1003 4423 4771 4993 5149 5289 5153 5043 5083 3833 3000 2000 1000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Aktian välittämät luotot POP Pankkien ja Säästöpankkien välittämät luotot 34

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 295 milj. euroa (31.12.2014; 2 512 milj. euroa) 28,2 % 16 % (18 %) Valtionobl. ja valtion takaamat 27 % (24 %) Covered bonds 57% (58 %) Rahoitus pl. CB 31.12.2015 35 Aktia ylittää maksuvalmiusvaatimuksen (LCR), 31.12.2015; 275 %

Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku 609 milj. euroa (31.12.2014; 630 milj. euroa) Sijoitusten tuotto 1,6 (8,0) % Duraatio 4,6 (5,3) vuotta 13 % (14 %) 0 % (3 %) 25 % (28 %) Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds 17 % (11 %) Rahoitus pl. CB Yrityslainat 14 % (13 %) 31 % (31 %) Kiinteistöt Vaihtoehtoiset 31.12.2015 36

Milj. euroa Käyvän arvon rahasto laski 104,1 4,0 100,1 75,1 3,0 72,2 Korkosijoitukset ja rahavirtasuojaus Osakkeet ja osuudet 31.12.2014 31.12.2015 37

Oma pääoma/osake (NAV) Euroa/osake 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 9,05 9,20 9,26 7,01 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.3.14 30.6.14 30.9.14 31.12.14 31.3.15 30.6.15 30.9.15 31.12.15

Osakepääoma ja omistajat 31.1.2016 20 suurinta osakkeenomistajaa A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Stiftelsen Tre Smeder 1 291 925 4 606 804 5 898 729 8,86 21,04 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 3 627 469 2 154 397 5 781 866 8,68 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 864 205 789 229 5 653 434 8,49 4,65 Sampo Oyj (Sampo Oyj, Mandatum Life) 4 046 857-4 046 857 6,08 0,91 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Aktiastiftelsen i Borgå 1 312 297 656 348 1 968 645 2,96 3,25 Elinkorkolaitos Hereditas - 1 646 106 1 646 106 2,47 7,41 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea (Fennia fund, Nordea Life, Nordea Bank Oyj) 1 461 426-1 461 426 2,20 0,33 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 458 350 1 302 556 1,96 2,25 Sparbanksstiftelsen i Vanda 28 541 1 222 000 1 250 541 1,88 5,51 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 349 349 762 018 1,14 1,67 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 464 254 234 201 698 455 1,05 1,16 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen I Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 20 suurinta yhteensä 26 948 135 16 285 529 43 233 664 64,93 79,40 Muut 19 758 588 3 586 559 23 345 147 35,07 20,60 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00

Näkymät vuodeksi 2016 (UUDET) Alhaisena jatkuva korkotilanne vaikuttaa negatiivisesti Aktian korkokatteeseen, ja pääomamarkkinoiden kasvavan epävarmuuden vuoksi on haastavaa ylläpitää samanlaista palkkiotuottojen kasvuvauhtia kuin vuonna 2015. Vuoden 2016 aikana Aktian odotetaan saavan suurehkoja kertaluonteisia tuottoja Visa Europen myynnistä. Luottojen arvonalentumisten odotetaan pysyvän alhaisina vuonna 2016. Aktian vuoden 2016 liikevoiton odotetaan pysyvän suunnilleen samalla tasolla kuin 2015. 41

Operatiiviset tavoitteet 2016 Peruspankkiprojektin loppuun saattaminen Uusien mobiilipalvelujen tuominen markkinoille Henkilöasiakkaiden Premium-konseptin laajentaminen Panostuksia digitaaliseen neuvontaan ja myyntiin 42

Taloudelliset tavoitteet 2018 Kasvu Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen Kannattavuus ROE 9 % Kulu/tuotto-suhde alas -10 % Vakavaraisuus Ydinpääoman suhde CET1 15 % Osingonjako 50 % prosentin osinko vuoden voitosta 43

Taloudellisten tavoitteiden toteutuma Kulu/tuottosuhde 1-12/ 2015 1-12/ 2014 Muutos % Tavoite 2018 0,69 0,68 +1 % -10 % ROE % 7,9 8,3-5 % 9 % p.a. CET 1 % 20,7 14,6 +6 %-yksikköä 15 % Tavoitteena on kaksinkertaistaa uusien asiakkaiden määrä vuosittain vuoden 2018 loppuun mennessä. Vuonna 2015 uusien henkilö- ja yritysasiakkaiden lukumäärä oli 1 300. Vuoden 2016 tavoitteena on kasvattaa määrää 3 000 uudella henkilö- ja yritysasiakkaalla. 44

Tase, varat (milj. euroa) 31.12.2015 31.12.2014 Varat Käteiset varat 268,4 395,9-32 % Korolliset arvopaperit 2 103,2 2 290,0-8 % Osakkeet ja osuudet 94,4 85,4 11 % Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 197,6 2 375,4-7 % Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 481,7 488,5-1 % Johdannaissopimukset 172,5 231,3-25 % Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 43,9 45,8-4 % Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 5 856,3 6 416,0-9 % Lainat ja muut saamiset 5 900,2 6 461,8-9 % Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitukset 667,7 545,3 22 % Sijoitukset osakkuusyrityksissä 0,0 23,6-100 % Aineettomat hyödykkeet 50,8 36,3 40 % Sijoituskiinteistöt 53,7 57,1-6 % Muut aineelliset hyödykkeet 8,7 8,2 5 % Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 51,6 57,2-10 % Muut varat 18,2 8,6 110 % Muut varat yhteensä 69,8 65,9 6 % Tuloverosaamiset 0,8 3,4-77 % Laskennalliset verosaamiset 9,7 13,0-25 % Verosaamiset 10,5 16,4-36 % Myytävissä olevat varat - 1,1 - Varat yhteensä 9 881,5 10 706,7-8 % 45

Tase, velat (milj. euroa) 31.12.2015 31.12.2014 Velat Velat Suomen Pankille ja luottolaitoksille 474,8 776,6-39 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 922,0 3 979,2-1 % Talletukset 4 396,8 4 755,7-8 % Johdannaissopimukset 86,2 113,2-24 % Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 033,4 3 534,5-14 % Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 235,0 222,5 6 % Muut velat luottolaitoksille 84,8 99,8-15 % Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 74,0 73,9 0 % Muut rahoitusvelat 3 427,2 3 930,7-13 % Vakuutusvelka, riskivakuutukset ja korkotuottoiset vakuutukset 468,3 482,3-3 % Vakuutusvelka, sijoitussidonnaiset vakuutukset 662,2 543,1 22 % Vakuutusvelka 1 130,5 1 025,4 10 % Siirtovelat ja saadut ennakot 62,7 78,1-20 % Muut velat 101,9 47,2 116 % Muut velat yhteensä 164,6 125,3 31 % Varaukset 2,3 3,5-34 % Tuloverovelat 0,9 2,6-63 % Laskennalliset verovelat 57,7 59,2-3 % Verovelat 58,7 61,8-5 % Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat - 0,1 - Velat yhteensä 9 266,3 10 015,8-7 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma 238,1 267,4-11 % Vapaa oma pääoma 377,1 356,5 6 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 615,2 623,9-1 % Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta - 66,9 - Oma pääoma 615,2 690,9-11 % Velat ja oma pääoma yhteensä 9 881,5 10 706,7-8 % 46

Kalenteri 2016 Varsinainen yhtiökokous 12.4.2016 Osavuosikatsaus 1-3/2016 10.5.2016 Osavuosikatsaus 1-6/2016 10.8.2016 Osavuosikatsaus 1-9/2016 17.11.2016 47

Yhteystiedot Timo Ruotsalainen Head of Treasury / Aktia Hypoteekkipankin toimitusjohtaja puh 010 247 7211 timo.ruotsalainen@aktia.fi Anna Virkola-Gabrán Sijoittajasuhteet puh 010 247 6501 anna.gabran@aktia.fi Osavuosikatsaukset ja esitykset http://www.aktia.com/fi/julkaisut Velkasijoittajille: http://www.aktia.com/fi/velkasijoittajat