Standard Life Investments Yksinkertaistettu esite Tammikuu 211 Standard Life Investments Global SICAV Vaihtuvapääomainen sijoitusyhtiö (Société d investissement à capital variable)
Yksinkertaistettu esite Standard Life Investments Global SICAV Société d investissement à capital variable Rekisteröity toimipaikka: 2-4, rue Eugène Ruppert, L-243 Luxemburg, Luxemburgin suurherttuakunta Tämä yksinkertaistettu esite sisältää Standard Life Investments Global SICAV:ia koskevia tietoja. Mikäli tarvitset lisätietoja yhtiöstä ennen sijoituspäätöksen tekemistä, pyydämme sinua tutustumaan yhtiön täydelliseen esitteeseen, joka päivitettiin viimeksi tammikuussa 211. Rahastoyhtiön uusimmassa vuosikertomuksessa ja puolivuotiskatsauksessa on yksityiskohtaisia tietoja yhtiön osakkuuksista. Sisältö Yleistä 1 Yleiskatsaus yhtiöön 2 Valvontaviranomainen 3 Sijoitustietoja 4 Verotuksen vaikutus sijoitukseen Maksut ja palkkiot 6 Tietoja sijoittajalle 6 Lisätietoja Eri rahastoja koskevia tietoja: Osakerahastot 7 Asian Equities Fund 8 China Equities Fund 9 European Equities Fund 1 Eurozone Equities Fund 11 European Equity Unconstrained Fund 12 Global Equities Fund 13 Global Equity Unconstrained Fund 14 Japanese Equities Fund US Equities Fund 16 Global REIT Focus Fund 17 European Smaller Companies Fund 18 Indian Equities Fund Eri rahastoja koskevia tietoja: Joukkolainarahastot 19 Euro Government Bond Fund 2 Euro Inflation-Linked Bond Fund 21 European Corporate Bond Fund 22 European High Yield Bond Fund 23 Global Bond Fund 24 Global Inflation-Linked Bond Fund 2 Euro Government All Stocks Fund 26 Euro Aggregate Fund 27 US Corporate Bond Fund 28 Emerging Market Debt Fund 29 Global High Yield Bond Fund Eri rahastoja koskevia tietoja: Absoluuttisen tuoton rahastot 3 Global Absolute Return Strategies Fund 31 Absolute Return Bond Strategies Fund
Yleistä Yleiskatsaus yhtiöön Yhtiön taustaa Yhtiö perustettiin 16. marraskuuta 2 Luxemburgin lakien mukaisesti vaihtuvapääomaisen sijoitusyhtiön ( société d investissement à capital variable, SICAV) muodossa. Standard Life Investments Global SICAV on aktiivisesti hallinnoitu vaihtuvapääomainen sijoitusyhtiö ja rekisteröity Luxemburgin suurherttuakunnassa Luxemburgin 2. joulukuuta 22 siirtokelpoisiin arvopapereihin sijoittavista yhteissijoitusyrityksistä ( UCITS ) säätämän lain ensimmäisen osan ( UCI-laki muutoksineen) sekä neuvoston direktiivin 8/611/ETY ( UCITS-direktiivi muutoksineen) mukaisesti. Yhtiön tärkeimpänä tavoitteena on tarjota sijoittajien käyttöön erilaisia ammattimaisesti hallittuja alarahastoja, jotka sijoittavat moniin eri vaihtokelpoisiin arvopapereihin ja muihin sallittuihin sijoituskohteisiin saavuttaakseen sijoitetulle pääomalle parhaan mahdollisen tuoton samalla kun sijoitusriskiä rajoitetaan hajauttamalla. Rahastojen taustaa Rahasto on ns. sateenvarjorahasto, johon kuuluu eri alarahastoja ( rahastot ). Rahastoilla on erilaisia sijoitustavoitteita ja osuusluokkia, kuten täydessä rahastoesitteessä on kuvattu. Hallituksen luvalla voidaan tulevaisuudessa muodostaa uusia rahastoja, joilla on omat sijoitustavoitteensa, ja tällöin tätä yksinkertaistettua esitettä muutetaan vastaavasti. Sijoitusyhtiön hallinta Yhtiön johdossa on hallitus. Hallitus on vastuussa yhtiön hallinnasta ja valvonnasta samoin kuin sijoituspolitiikan määrittelystä. Hallitus Puheenjohtaja William Littleboy Operatiivinen johtaja Standard Life Investments Limited Edinburgh Skotlanti Jäsenet Desmond G. Doran Tuotehallinnan ja hallinnon johtaja Standard Life Investments Limited Edinburgh Skotlanti Jennifer Richards Standard Life Investmentsin johtaja Irlannissa 9 St Stephens Green Dublin 2 Irlanti Michael Evans Operatiivinen johtaja Standard Life Investments Inc Montreal Kanada Manuel Hauser Riippumaton johtaja, rue du Fort Bourbon L-1249 Luxemburg Promoottorit Standard Life Investments Global SICAVin perustajana oli Standard Life Investments Limited, joka on Standard Life Plc:n kokonaan omistama yksityinen yhtiö. Päivittäisestä liikkeenjohdosta vastaavat johtajat Hallitus on nimennyt seuraavat henkilöt vastaamaan sijoitusyhtiön päivittäisestä johdosta: Desmond G. Doran Tuotehallinnan ja hallinnon johtaja Standard Life Investments Michael Everett Lakien ja määräysten noudattamista valvova johtaja Standard Life Investments Molempien osoite: 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skotlanti Yksinkertaistettu esite 211 1
Valvontaviranomainen Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu) Hallitus on nimennyt Standard Life Investments Limitedin ja sen tytäryhtiöt kunkin rahaston salkunhoitajiksi. Standard Life Investments Limited 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Salkunhoitajan yhteistyökumppani: Standard Life Investments (USA) Limited Rekisteröity toimipaikka: 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skotlanti Päätoimipaikka: One Beacon Street 34th Floor Boston MA 218-316 Yhdysvallat Hallitus on delegoinut joitakin tehtäviä seuraaville organisaatioille: Rekisterinpitäjä, siirto-, hallinto- ja kotipaikka-asiamies ja yhtiön asiamies The Bank of New York Mellon (Luxembourg Branch) S.A. 2-4, rue Eugène Ruppert L-243 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta Tallettaja ja säilytysyhteisö The Bank of New York Mellon (Luxembourg Branch) S.A. 2-4, rue Eugène Ruppert L-243 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers S.a.r.l 4 route d Esch B.P. 1443 L-114 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta Lakitoimisto Kremer Associes & Clifford Chance 2-4 Place de Paris BP 1147, L-111 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta Pääjakelija Standard Life Investments Limited 1 George Street Edinburgh EH2 2LL Skotlanti 2 Yksinkertaistettu esite 211
Sijoitustietoja Yleiset riskitekijät Seuraava on yhteenveto erilaisista alarahastoihin liittyvistä sijoitusriskeistä: Yleistä Osuudenomistajien kannattaa muistaa, että kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä eikä sijoitustappioita vastaan voida antaa mitään takuuta. Alarahastojen sijoitustavoitteiden saavuttaminen ei ole millään tavalla taattu. Salkunhoitajat ja niiden maailmanlaajuiset yhteistyökumppanit eivät myöskään voi taata yhtiön tai sen alarahastojen tuottoja tai tulevaisuuden voittoja. Aiemmat tuotot eivät takaa tulevia. Myös palkkiot ja muut maksut vaikuttavat osuudenomistajien takaisiin saamiin summiin, jotka saattavat olla pienempiä kuin alun perin sijoitetut varat. Osuudenomistajan sijoituksen ja siitä saatujen tulojen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Verolaissa saattaa tapahtua muutoksia. Alarahastojen maksettaviksi tulevat maksut voivat nousta. Alarahastot, jotka sijoittavat vain muutamiin osakkeisiin tai tietyille ulkomaisille markkinoille, voivat altistua suuremmalle riskille ja volatiliteetille. Inflaatio vähentää sijoituksen ja tulojen ostovoimaa. Valuuttakurssit Alarahaston viitevaluutta ei ole välttämättä sama kuin sen sijoitusvaluutta. Sijoituksia tehdään niissä valuutoissa, jotka salkunhoitajan mielestä tuottavat parhaat tulokset alarahaston sijoituksille. Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat osake- ja joukkolaina-alarahastojen osuuksien arvoon. Osuudenomistajien, jotka sijoittavat alarahastoon jossakin muussa kuin sen viitevaluutassa, kannattaa muistaa, että valuuttakurssien vaihtelut voivat aiheuttaa sijoituksen arvon laskua tai nousua. Warrantit Sijoittajien tulee pitää mielessään, että warrantteihin tehtyjen sijoitusten vipuvaikutus ja warranttihintojen vaihtelut tekevät näistä sijoituksista riskipitoisempia osakesijoituksiin verrattuna. Korot Alarahastojen omistamien kiinteäkorkoisten arvopaperien arvo liikkuu yleensä päinvastaiseen suuntaan kuin korkomuutokset, ja tällä vaihtelulla voi olla vastaava vaikutus osuuksien hintaan. Korkomuutokset voivat vaikuttaa alarahaston korkotuloihin, mutta sellaisilla muutoksilla voi olla positiivinen tai negatiivinen vaikutus myös alarahaston osuuksien päivittäiseen substanssiarvoon. Osakearvopapereihin sijoittaminen Osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin sijoittavan alarahaston arvo vaihtelee osakemarkkinoiden muutosten, yksittäisten arvopaperien muutosten sekä taloudellisten, poliittisten ja liikkeeseenlaskijoihin liittyvien muutosten seurauksena. Osakemarkkinat ja yksittäiset arvopaperit saattavat olla aika ajoin volatiileja, ja hinnat voivat heilahdella voimakkaastikin lyhyessä ajassa. Pienempien yritysten osakkeet reagoivat sellaisiin muutoksiin herkemmin kuin suurempien yritysten osakkeet. Riski vaikuttaa alarahaston arvoon, joka heilahtelee kohdeosakkeiden arvon mukana. Kiinteäkorkoisiin ja muihin velkakirjoihin sijoittaminen Kaikkiin kiinteäkorkoisiin ja muihin velkakirjoihin liittyy se perustavanlaatuinen riski, että liikkeeseenlaskija voi laiminlyödä korko- tai pääomamaksut. Yleensä ottaen valtion arvopaperit tarjoavat pienimmän luottoriskin, mikä heijastuu niiden alhaisemmassa tuotossa. Yritysten velkakirjat tarjoavat korkeammat tuotot suuremman riskinsä takia. Taloudellisten ja poliittisten näkymien muutokset vaikuttavat kuitenkin näiden arvopapereiden arvoon. Korkeatuottoisiin velkakirjoihin sijoittaminen Alemman kuin investment grade -luokituksen omaavien varaerien volatiliteetin ja vastaavan maksukyvyttömyysriskin takia korkeatuottoisiin ( high yield ) velkakirjoihin sijoittavien alarahastojen osuudenomistajien täytyy pystyä hyväksymään suuriakin tilapäisiä pääomatappioita ja tulojen heilahteluja. Salkunhoitaja pyrkii vähentämään näihin arvopapereihin liittyvää riskiä hajauttamalla sijoituksia liikkeeseenlaskijan, toimialan ja luottolaadun suhteen. Kehittyville markkinoille sijoittaminen Sijoitusta harkitsevien kannattaa muistaa, että kehittyville markkinoille tehtyihin sijoituksiin liittyy muita sijoituksia enemmän riskejä. Sijoittajien tulisi erityisesti pitää mielessään, että: (i) (ii) kaikille kehittyville markkinoille tehdyt sijoitukset ovat riskipitoisempia kuin teollisuusmaihin tehdyt sijoitukset (esim. sijoitus- ja kotiuttamisrajoitukset, valuuttaheilahtelut, valtiovallan puuttuminen yksityissektorin toimintaan, sijoittajia koskeva tiedonantovelvollisuus, yhtiön käytettävissä olevan oikeustien mahdollinen rajallisuus), kehittyvillä markkinoilla sijoittajien tiedotus ja oikeusturva saattavat olla heikompia, (iii) jotkin maat rajoittavat ulkomaalaisten omistusoikeutta ja (iv) joissakin maissa saattaa olla käytössä kirjanpitostandardeja ja tilintarkastuskäytäntöjä, jotka eivät vastaa kansainvälisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita. Listautumisanteihin (IPO:t) sijoittaminen Sisäisten kontrollien puitteissa jotkin alarahastot voivat sijoittaa listautumisanteihin. Koska nämä ovat uusia liikkeeseenlaskuja, arvopaperit saattavat olla hyvinkin volatiileja. Alarahasto saattaa lisäksi pitää nämä osakkeet vain lyhyen aikaa, mikä voi nostaa sen kustannuksia. Joillakin ensianteihin tehdyillä sijoituksilla voi olla välitön ja huomattava vaikutus alarahaston tuottoon. Ei-suojaustransaktiot Kaikki alarahastot voivat käyttää erityisiä sijoitusja suojaustekniikoita ja -instrumentteja muihin kuin suojaustarkoituksiin rahastoesitteessä esitetyllä tavalla. Nämä ei-suojaustransaktiot ovat riskipitoisempia kuin siirtokelpoisiin arvopapereihin tehdyt sijoitukset niiden suuremman volatiliteetin ja vähäisemmän likviditeetin takia. Näitä ei-suojaustransaktioita käytetään tavalla, joka ei estä alarahaston sijoitustavoitteiden ja -politiikan toteuttamista. Arvopapereiden antolainaus Yhtiö voi lainata alarahaston salkussa olevia arvopapereita hyvälaatuisille rahoituslaitoksille tai tunnustettujen selvitysyhteisöjen kautta. Tällaisten transaktioiden riskejä vähennetään takuusopimuksin, mutta on kuitenkin olemassa vaara, että lainaaja laiminlyö maksunsa. Optio-, futuuri- ja vaihtosopimustransaktiot Suojaustarkoituksessa, tehokkaan salkunhoidon, duraatiokehityksen ja riskinhallinnan varmistamiseksi alarahastot voivat suojata tai parantaa sijoituksista saamiaan tuottoja käyttämällä optioita, futuureita ja vaihtosopimuksia sekä erityisiä sijoitus- ja suojaustekniikoita ja -instrumentteja rahastoesitteen liitteessä B kuvatulla tavalla. Markkinaolosuhteet ja sääntelymääräykset voivat rajoittaa näiden tekniikoiden ja instrumenttien käyttöä, eikä ole olemassa mitään takuuta, että näiden tekniikoiden ja instrumenttien käytöllä saavutetaan toivottu tulos. Optio- ja futuurimarkkinoihin, vaihtosopimuksiin ja valuuttatransaktioihin osallistuminen aiheuttaa sijoitusriskejä ja kuluja, joilta alarahasto välttyisi, jos se ei käyttäisi näitä tekniikoita ja instrumentteja. Jos salkunhoitaja (tai salkunhoitajan yhteistyökumppani) ei onnistu ennakoimaan arvopaperi-, valuutta- ja korkomarkkinoiden liikkeiden suuntaa oikein, kielteiset seuraukset voivat saattaa alarahaston huonompaan asemaan kuin jos näitä tekniikoita ja instrumentteja ei olisi käytetty. Johdannaisinstrumentteja sijoitustarkoituksessa käyttäviin alarahastoihin liittyy paljon suurempia riskejä. Johdannaisiin sijoittamisesta on niin muodoin seurauksena, että sijoittajat ottavat suurempia riskejä rahoillaan. Yksinkertaistettu esite 211 3
Verotuksen vaikutus sijoitukseen Rahastojen verotus Sijoitusyhtiö joutuu maksamaan Luxemburgissa vain vuotuista taxe d abonnement -veroa, joka lasketaan ja maksetaan kunkin neljänneksen lopussa. Yhtiön osingoista ja koroista saamiin sijoitustuloihin saatetaan soveltaa erikokoista lähdeveroa. Näitä lähdeveroja ei yleensä saada takaisin. Alarahastot saattavat olla tiettyjen muiden ulkomaisten verojen alaisia. Sijoittajan verotus Tämän esitteen julkaisun aikaan osuudenomistajat eivät ole velvollisia maksamaan myyntivoitto-, tulo-, siirto- eikä lähdeveroa Luxemburgissa yhtiön osuuksien omistamisesta, myynnistä, ostosta tai jälleenostosta (poikkeuksen muodostavat ennen kaikkea osuudenomistajat, joilla on koti- tai asuinpaikka tai muu pysyvä toimipaikka, pysyvä edustaja tai kiinteää liiketoimintaa Luxemburgissa, tai jotka ovat entisiä Luxemburgin asukkaita tai jotka omistavat huomattavan osuuden yhtiössä (ts. suoraan tai välillisesti vähintään 1 % yhdessä perheenjäsentensä kanssa) ja toteuttavat pääomavoiton osuuksistaan 6 kuukauden sisällä hankinnasta, ja osuudenomistajat, jotka ovat neuvoston direktiivin 23/48/EY ( EU:n säästödirektiivi ) alaisia). EU:n säästödirektiivi astui voimaan heinäkuun 1. päivänä 2. Säästödirektiivin mukaan Euroopan unionin jäsenvaltiot ovat velvollisia ilmoittamaan toisen jäsenvaltion veroviranomaisille lainkäyttöalueellaan olevien henkilöiden maksamat korko- ja vastaavat tulot yksityishenkilölle, jolla on kotipaikka kyseisessä jäsenvaltiossa, ja muille EU:n säästödirektiivin tarkoittamille tahoille. Siirtymäkauden aikana Itävalta, Belgia ja Luxemburg voivat kuitenkin soveltaa vaihtoehtoista raportointijärjestelmää, jolloin jäsenvaltio voi periä lähdeveroa sellaiselle edunsaajalle osoitetuista maksuista, joka ei noudata yhtä kahdesta raportointikäytännöstä. Lähdeveroa sovelletaan siirtymäkauden aikana seuraavasti: % 1.7.2-3.6.28, 2 % 1.7.28-3.6.211 ja 3 % 1.7.211 alkaen. Siirtymäkausi alkoi 1.7.2 ja päättyy joidenkin EU:n ulkopuolisten maiden kanssa solmittua, tiedonvaihtoa koskevaa sopimusta seuraavan ensimmäisen tilikauden päättyessä. Säästödirektiivin mukaisia lähdeveroseuraamuksia saattaa syntyä, jos direktiivin mukaisen koron maksaa maksuasiamies toisessa jäsenvaltiossa asuvalle yksityishenkilölle tai muille säästödirektiivin tarkoittamille tahoille. EU:n säästödirektiivin tarkoittamalla korolla on laaja merkitys, ja se sisältää tietyissä olosuhteissa myös sijoitusrahastoista maksetut voitto-osuudet ja myyntivoitot. Osuuksien lunastukset eivät kuitenkaan ole säästödirektiivin alaisia, mikäli kunkin alarahaston suora tai välillinen sijoitus säästödirektiivin tarkoittamiin velkavaateisiin ei ylitä 4:ä %. Alarahastojen jakamat voitto-osuudet eivät myöskään ole säästödirektiivin alaisia, mikäli kunkin alarahaston suora tai välillinen sijoitus säästödirektiivin tarkoittamiin velkavaateisiin ei ylitä :tä %. Yllä annetut tiedot perustuvat nykyiseen lainsäädäntöön ja hallintokäytäntöihin, ja nämä saattavat muuttua. Sijoitusta harkitsevien kannattaa ottaa selvää osuuksien merkintää, ostoa, omistusta, vaihtoa ja lunastusta koskevista laeista ja määräyksistä (mm. verotusta, valuuttakontrollia ja joihinkin henkilöihin sovellettavia rajoituksia koskevista laeista ja määräyksistä) heidän omassa asuin- tai kotipaikassaan samoin kuin säästödirektiivin vaikutuksista heidän sijoituksiinsa, ja turvautua tarvittaessa asiantuntijan apuun. 4 Yksinkertaistettu esite 211
Maksut ja palkkiot Merkintähinta vastaa osuuskohtaista substanssiarvoa lisättynä liikkeeseenlaskupalkkiolla, joka on korkeintaan % osuuskohtaisesta substanssiarvosta. Tämä palkkio maksetaan jakelijalle tai nimetylle paikalliselle jakelijalle. Palkkion vähentämisen jälkeen jäljelle jäänyt summa käytetään rahaston osuuksien ostoon. Rahastoyhtiö veloittaa jokaiselta rahastolta vuotuisen hallinnointimaksun, joka kattaa salkunhoitajan, salkunhoitajan yhteistyökumppanin, jakelijan ja mahdollisten paikallisten jakelijoiden palkkiot. Rahasto maksaa tämän kuukausittain jälkikäteen ja se perustuu rahaston keskimääräiseen päivittäiseen nettoarvoon. Jos rahastoyhtiö joutuu maksamaan veroja, palkkioita tai muita maksuja muissa maissa, joissa osuuksia myydään, nämä maksut veloitetaan rahastoilta. Rahastoyhtiössä ei käytetä palkkionpalautuksia eikä palkkionjakojärjestelmiä. Kokonaiskulusuhde (TER) TER-luku osoittaa rahastojen vuotuiset toimintakustannukset, mutta ei sisällä transaktiokustannuksia. Sen avulla voidaan verrata eri tuotteisiin liittyviä vuotuisia toimintakustannuksia. Rahaston vuotuisia toimintakustannuksia ovat: hallintopalkkiot hallinnointikulut säilytysyhteisön palkkiot hallituksen palkkiot talletukseen liittyvät maksut tilintarkastuspalkkiot osuudenomistajapalveluja tarjoaville tehdyt maksut maksut lakimiehille rahaston maksamat liikkeeseenlaskuun tai osuuksien mitätöintiin liittyvät kulut rekisteröinti- ja muut kulut Vuotuinen hallinnointimaksu sisältyy TER-lukuun, mutta liikkeeseenlaskupalkkiota ei lasketa siihen. Yksinkertaistettu esite 211
Tietoja sijoittajalle Kuinka rahastoon sijoittaminen tapahtuu? Sijoittaja täyttää merkintälomakkeen ja lähettää sen postitse tai faksilla Luxemburgin keskushallintoon tai jakelijalle niin kuin lomakkeessa neuvotaan. Sijoittajan valittavana on neljä eri osuusluokkaa luokat A, D, Y ja Z. A-luokan osuudet ovat kaikkien sijoittajien merkittävissä, D-luokan osuudet on tarkoitettu yksinomaan institutionaalisille sijoittajille ja luokkien Y ja Z osuudet on tarkoitettu Standard Life -yhtymän jäsenyhtiöille. Luokan Y osuuksia on vain seuraavissa rahastoissa: China Equities, Global REIT Focus, Indian Equities, Global Inflation-Linked Bond ja Global Equity Unconstrained. Jotkin rahastot saattavat tarjota luokkien osuuksia muussakin kuin rahaston viitevaluutassa ( luokkien valuutat ). Rahastoesitteessä on lisätietoja. Sijoittaja voi omistaa osuuksia yhdessä tai useammassa rahastossa. Rahastoissa sovelletaan vähimmäismerkintäsummia, ja nämä tiedot ovat luettavissa rahastolle omistetussa osiossa. Keskushallinnon arvostuspäivänä ennen klo 11. Luxemburgin aikaa vastaanottamat merkintätoimeksiannot käsitellään kyseisenä arvostuspäivänä käyttäen sinä päivänä määritettyä osuuskohtaista substanssiarvoa. Maksut tehdään luokan viitevaluutassa viimeistään neljäntenä soveltuvaa arvostuspäivää seuraavana Luxemburgin pankkipäivänä. Kauppa vahvistetaan niin pian kuin mahdollista postitse. Voinko ottaa rahaa ulos rahastosta? Kyllä, voit vaihtaa osan sijoituksestasi käteiseksi koska tahansa. Lähetä toimeksianto kirjeitse tai faksilla keskushallintoon tai jakelijalle. Toimeksiantoon tulee merkitä tilinumero, henkilötiedot, luokka ja rahaston nimi ja joko toivottu nettosumma lunastuksesta mahdollisesti aiheutuvan palkkion vähentämisen jälkeen tai lunastettavien osuuksien lukumäärä. Tilin ylläpitämiseksi vaaditaan tietty vähimmäisosakkuus. Tämä on luettavissa kunkin rahaston erityistiedoista. Kello 11. mennessä Luxemburgin aikaa vastaanotetut toimeksiannot käsitellään sinä päivänä ja niihin sovelletaan sinä päivänä laskettua osuushintaa. Maksu suoritetaan viimeistään neljäntenä osuushinnan laskentaa seuraavana Luxemburgin pankkipäivänä. Vahvistus lähetetään postitse. Lunastuksen yhteydessä voidaan periä korkeintaan 1 %:n palkkio osuuskohtaisesta substanssiarvosta jakelijan tai nimetyn paikallisen jakelijan hyväksi. Osuuskohtaisen substanssiarvon korjaaminen Jos rahaston kaikkien luokkien ja luokkaryhmien osuuksien tapahtumien nettokokonaismäärä kasvaa tai vähenee minä tahansa arvostuspäivänä siten, että se ylittää hallituksen kyseiselle rahastolle ajoittain asettaman rajan (joka perustuu rahaston merkintä-, lunastus- ja vaihto- sekä liitännäiskustannuksiin), kyseisen rahaston osuuskohtaista nettosubstanssiarvoa korjataan summalla, joka vastaa arvioituja rahastokohtaisia veroista ja/tai kaupankäynnistä aiheutuvia kustannuksia. Substanssiarvoa nostetaan, jos rahaston kaikkien osuuksien nettomäärä kasvaa, ja lasketaan, jos määrä vähenee. Korjauksia tehtäessä myös asianomaisen rahaston salkun arvopapereiden arvostusta voidaan korjata, jotta se vastaa arvioitua osto- ja myyntitarjousten erotusta. Tulojen maksut Tulot sijoitetaan uudelleen rahastoihin. Seuraavissa rahastoissa jaetaan kuitenkin myös voitto-osuuksia. Nämä ovat: Euro Inflation-Linked Bond luokat A ja Z European Corporate Bond luokat A, D ja Z European High Yield Bond luokat A ja Z Global Bond luokat A ja Z Global Inflation Linked Bond luokat A ja Z Euro Government All Stocks luokat A ja Z Euro Government Bond luokan Z osuudet US Corporate Bond luokan Z osuudet Emerging Market Debt luokan Z osuudet Euro Aggregate luokan Z osuudet Global High Yield Bond luokan Z osuudet Global Absolute Return Strategies luokkien A, D ja Z osuudet Tulot maksetaan suoraan sijoittajan pankkitilille. Tulomaksuista päättää yhtiön hallitus. Voinko siirtää rahani rahastosta toiseen? Kyllä, sijoittaja voi vaihtaa rahastoja. Tästä tehdään toimeksianto keskushallintoon. Vaihto on tehtävä toisen rahaston samaan osuusluokkaan. Vaihdosta ei yleensä peritä mitään maksua, mutta poikkeuksellisissa olosuhteissa yhtiön hallitus voi määrätä korkeintaan, %:n vaihtopalkkion alkuperäisen rahaston osuusluokan osuuskohtaisesta substanssiarvosta. Mistä löydän rahastojeni osuuskohtaisen substanssiarvon? Osuuskohtaisen substanssiarvon saa yhtiön rekisteröidystä toimipaikasta. Lisätietoja Rahastoesitteen, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen saa keskushallinnosta. Osoite: The Bank of New York Mellon (Luxembourg Branch) S.A. 2-4, rue Eugène Ruppert L-243 Luxemburg Luxemburgin suurherttuakunta 6 Yksinkertaistettu esite 211
Eri rahastoja koskevia tietoja: Osakerahastot Kumulatiivinen tuotto: Asian Equities Fund vs. MSCI Far East Free ex-japan (US$) Asian Equities Fund 3 3 2 2 2 2 16 16 2 2 12 12 8 8 1 1 4 4-4 -4-4/21 4/22 4/23 4/24 4/2 4/26 4/27 4/28 4/29 Asian Equity SICAV MSCI Far East Free - -8 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -8 Asian Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla Aasiassa sijaitsevien yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Aasiaan sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Aasiassa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa sijoittamalla Aasian markkinoille. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,73 %,69 %,32 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211 7
Kumulatiivinen tuotto: China Equities Fund vs. MSCI China (US$) China Equities Fund 4 4 3 3 4 4 3 3 3 2 2 3 2 2 2 2 1 2 2 1 1 1 - - 2/2 2/26 2/27 2/28 2/29 2/21 China Equities Fund MSCI China - -1 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan - -1 China Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla kiinalaisten yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Kiinan kansantasavaltaan sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Kiinan kansantasavallassa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa sijoittamalla Kiinan markkinoille. Luokan Y osuudet Viitevaluutta AUD Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,8 %,9 % %,9 % TER-luku (31.12.9) 1,94 %,99 %,11 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 AUD AUD 8 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: European Equities Fund vs. MSCI Europe () European Equities Fund 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6 4/21 4/22 4/23 4/24 4/2 4/26 4/27 4/28 4/29 European Equities Fund MSCI Europe 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6 4 3 2 1-1 -2-3 -4-2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - European Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla Euroopan maissa (mukaan lukien Euroopan nousevat markkinat) sijaitsevien yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Eurooppaan sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Euroopassa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: rahasto sopii kokeneille sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin osakkeisiin, myös Euroopan pienemmillä nousevilla markkinoilla. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,7 %,68 %,29 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211 9
Kumulatiivinen tuotto: Eurozone Equities Fund vs. MSCI Europe () Eurozone Equities Fund 1 1 3 3 8 8 2 2 6 6 1 1 4 4 2 2-2 -2-4 -4 2/2 2/26 2/27 2/28 2/29 2/21 Eurozone Equities Fund MSCI Europe -1-2 -3-4 - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -1-2 -3-4 - Eurozone Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla euroalueella tai euroalueen jäseniksi hyväksytyissä maissa sijaitsevien yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös sellaiset yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee euroalueelle sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee euroalueella. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa nimenomaan euroalueen maihin. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,69 %,9 %,26 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: European Equity Unconstrained Fund vs. FTSE World Europe ex-uk () European Equity Unconstrained Fund 1 1 4 4 3 3-1 -1-2 -2 2 2-3 -3 1 1-4 -4-4/28 4/29 European Equity Unconstrained Fund FTSE World Europe ex-uk - -1 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -1 European Equity Unconstrained Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan nousua pitkällä aikavälillä osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla Euroopan maissa (mukaan lukien Euroopan nousevat markkinat) sijaitsevien yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Eurooppaan sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Euroopassa. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille. Salkun keskitetty koostumus merkitsee sitä, että sijoittajien on voitava hyväksyä suhteellisen suuri osakekohtainen riski ja osakemarkkinoiden volatiliteetista johtuvia huomattavia tilapäisiä tappioita. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,8 %,9 % % TER-luku (31.12.9) 2,2 % 1,93 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen,92 %,94 % 1,9 % 1 Yksinkertaistettu esite 211 11
Kumulatiivinen tuotto: Global Equities Fund vs. MSCI World (US$) Global Equities Fund 18 18 1 1 16 14 12 16 14 12 8 6 8 6 1 1 4 4 8 6 4 8 6 4 2 2 2 2-2 -2-2 -2 2/23 2/24 2/2 2/26 2/27 2/28 2/29 2/21 Global Equities Fund MSCI World -4-6 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -4-6 Global Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Se pyrkii saavuttamaan tämän tavoitteen ensisijaisesti sijoittamalla tunnustetuissa pörsseissä listattujen yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto sijoittaa lukuisiin erilaisiin kansainvälisiin osakkeisiin ja sopii siten kokeneemmille sijoittajille. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Luokkien valuutat DKK DKK CHF Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,49 %,68 %,7 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 CAD 1 12 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: Global Equity Unconstrained Fund vs. MSCI MS World Global Equity Unconstrained Fund 1 1 6 6-1 -1 4 4-2 -2 3 3-3 -4 - -6-7 4/28 4/29 Global Equity Unconstrained Fund MSCIMS World -3-4 - -6-7 2 2 1 1-1 -2-3 2 26 27 28 29 Toiminnan * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. -1-2 -3 Global Equity Unconstrained Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Se pyrkii saavuttamaan tämän tavoitteen ensisijaisesti sijoittamalla tunnustetuissa pörsseissä listattujen yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille. Salkun keskitetty koostumus merkitsee sitä, että sijoittajien on voitava hyväksyä suhteellisen suuri osakekohtainen riski ja osakemarkkinoiden volatiliteetista johtuvia huomattavia tilapäisiä tappioita. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Luokan Y osuudet Viitevaluutta AUD Luokkien valuutat CAD Taxe d abonnement, %,1 %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,8 %,9 % %,9 % TER-luku (31.12.9) 2,1 % 1,4 %,23 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 AUD AUD Yksinkertaistettu esite 211 13
Kumulatiivinen tuotto: Japanese Equities Fund vs. MSCI Japan (YEN) Japanese Equities Fund 6 6 4 4 4 3 4 3 2 2 2 2 1 1-2 -2-1 -2-1 -2-4 -4-3 -3-6 4/21 4/22 4/23 4/24 4/2 4/26 4/27 4/28 4/29 Japanese Equities Fund MSCI Japan -6-4 - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -4 - Japanese Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla Japanissa sijaitsevien yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Japaniin sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Japanissa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa sijoittamalla Japanin markkinoille. Viitevaluutta JPY JPY JPY Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,6 %,7 %,11 % Vähimmäissijoitus 1 JPY Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen JPY 1 JPY JPY 1 JPY JPY 14 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: US Equities Fund vs. S&P (US$) US Equities Fund 4 4 4 3 2 1-1 -2 4 3 2 1-1 -2 3 2 1-1 -2 3 2 1-1 -2-3 -3-3 -3-4 - 4/21 4/22 4/23 4/24 4/2 4/26 4/27 4/28 4/29 US Equities Fund S&P -4 - -4-2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -4 - US Equities Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua osakesalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla yhdysvaltalaisten yhtiöiden osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yhtiöt, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Yhdysvaltoihin sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Yhdysvalloissa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa sijoittamalla yhdysvaltalaisille markkinoille. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,4 %,7 % % TER-luku (31.12.9) 1,72 %,69 %,31 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: Global REIT Focus Fund vs. FTSE EPRA/NAREIT Global () Global REIT Focus Fund 1-1 -2 1-1 -2 4 3 2 1 4 3 2 1-3 -4 - -6-7 -8-8 1/27 1/28 1/29 1/21 Global REIT Focus Fund FTSE EPRA/NAREIT Global -3-4 - -6-7 -1-2 -3-4 - -6-7 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -1-2 -3-4 - -6-7 Global REIT Focus Fund Tämän alarahaston sijoitustavoitteena on maksimoida tuloista ja pääomakasvusta saatava kokonaistuotto sijoittamalla ensisijaisesti suljettuihin kiinteistösijoitusrahastoihin ( REIT ) tai kiinteistöalalla toimivien yhtiöiden arvopapereihin maailmanlaajuisesti. REIT on yhtiö, joka on yleensä listattu pörssissä ja joka omistaa tai hallinnoi pääasiassa tuloa tuottavia, sekä kaupallisia että asuinkiinteistöjä. Suurin osa verotettavasta tulosta jaetaan osakkeenomistajille osinkojen muodossa, minkä ansiosta yhtiö on suurelta osin vapaa yhtiöverosta. REIT-yhtiöiden tarkoituksena on tarjota sijoittajille tulo- ja pääomakasvua vuokraomaisuudesta verollisesti edullisella tavalla, ja niiden pitkän aikavälin tuotot vastaavat läheisesti suorien kiinteistösijoitusten tuottoja. Tämä saavutetaan poistamalla kiinteistörahaston kaksoisverotus (yhtiövero plus osinkojen verotus). REIT-yhtiöiden ansiosta sijoittajat voivat sijoittaa kiinteistöihin varaluokkana, ja ne muodostavat likvidimmän ja verollisesti tehokkaamman instrumentin kuin yksinomainen investointi suoraan kiinteistömarkkinoille. Tämä alarahasto tarjoaa osiossa Osuusluokat kuvattuja osuusluokkia.* Sijoittajaprofiili: tämä rahasto sopii kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa kiinteistösektorilla. * Kohde-etuuksina olevat REIT-yhtiöt eivät välttämättä ole arvopaperi- ja futuurikomission hyväksymiä, ja rahaston osinko-/voitonjakopolitiikka ei edusta REIT:n osinko-/voitonjakopolitiikkaa. Luokan Y osuudet Viitevaluutta AUD (suojattuna ja ilman suojausta) Luokkien valuutat CAD (suojattuna ja ilman suojausta) Taxe d abonnement, %,1 %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu** 1,6 %,8 % %,7 % v. TER-luku (31.12.9) 1,72 %,92 %,7 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 AUD AUD **Paitsi osuusluokassa Y Australian dollari, jossa vuotuinen hallinnointimaksu on,8 % vuosittain. Paitsi osuusluokassa Y Australian dollari, jossa TER on,9 %. 16 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: European Smaller Companies Fund vs. FTSE Developed Europe Small Cap European Smaller Companies Fund 2 1 2 1 7 6 4 7 6 4-1 -2-1 -2 3 2 1 3 2 1-3 -4-3 -4-1 -2-1 -2 - -6 11/27 11/28 11/29 European Smaller Companies Fund - -6 FTSE Developed Europe Small Cap -3-4 - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -3-4 - European Smaller Companies Fund Alarahasto tavoittelee osuushinnan pitkän aikavälin nousua sijoitussalkun pääomakasvun kautta. Tähän tavoitteeseen pyritään ennen kaikkea sijoittamalla Euroopan maissa (mukaan lukien Iso-Britannia ja Euroopan nousevat markkinat) sijaitsevien tai listattujen pienten ja keskisuurten yritysten osakkeisiin ja osakkeisiin liittyviin arvopapereihin. Kysymykseen tulevat myös yritykset, joiden tuloista tai voitoista huomattava osa tulee Eurooppaan sijoittuvasta liiketoiminnasta tai joiden omaisuudesta suuri osa sijaitsee Euroopassa. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: tämä erikoistunut rahasto sopii erityisesti sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita Euroopan pienten ja keskisuurten yritysten sektorista. Viitevaluutta Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,8 %,9 % % TER-luku (31.12.9) 1,83 %,97 %,9 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211 17
Kumulatiivinen tuotto: Indian Equities Fund vs. MSCI India MSCI Emerging Markets Indian Equities Fund 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 11/27 11/28 11/29 Indian Equities Fund MSCI India MSCI Emerging Markets 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 11 1 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan 11 1 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 Indian Equities Fund Alarahaston tavoitteena on pitkän aikavälin osuushinnan nousu pääomakasvun kautta. Alarahasto sijoittaa intialaisiin osakkeisiin. Alarahasto aikoo sijoittaa kaikki tai osan varoistaan rahastoyhtiön kokonaan omistamaan Standard Life Investments GS Indian Equity (Mauritius Holdings) Limitediin ( tytäryhtiö ). Tytäryhtiö on perustettu avoimen sijoitusyhtiön muodossa Mauritiuksen lakien mukaisesti. Tytäryhtiön ainoana tehtävänä on sijoitustoiminta Indian Equities -rahaston puolesta. Tytäryhtiön sijoitustavoitteet ovat samankaltaiset kuin Indian Equities -rahaston, ja se soveltaa rahastoyhtiön rahastoesitteen liitteessä A määrittämiä sijoitusvaltuuksia ja -rajoituksia. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu kokeneille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitusvalikoimaansa sijoittamalla Intian markkinoille. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Luokka Y osuudet Viitevaluutta AUD Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,8 %,9 %,4 %,9 % TER-luku (31.12.9) 2,2 % 1,2 %,2 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 AUD AUD 18 Yksinkertaistettu esite 211
Eri rahastoja koskevia tietoja: Joukkolainarahastot Kumulatiivinen tuotto: Euro Government Bond Fund vs. ML Euro Government over years () Euro Government Bond Fund 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 - - 2/2 2/26 2/27 2/28 2/29 2/21 Euro Government Bond Fund ML Euro Government over years - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan - Euro Government Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa euromääräisten, yli viiden vuoden maturiteetin valtion velkakirjojen tuottoja vastaavia tuottoja. Tähän pyritään sijoittamalla ensisijaisesti tyypillisiin listattuihin euroalueen valtioiden velkapapereihin. Alarahaston tuotto muodostuu toisaalta tulojen sijoituksesta ja toisaalta pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa sijoittamalla euromääräisiin velkakirjoihin. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1, %, % % TER-luku (31.12.9) 1,13 %,8 %,8 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211 19
Kumulatiivinen tuotto: Euro Inflation-Linked Bond Fund vs. Barclays Euro Index Linked () Euro Inflation-Linked Bond Fund 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2/2 2/26 2/27 2/28 2/29 2/21 Euro Inflation-Linked Bond Fund Barclays Euro Index Linked - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan - Euro Inflation-Linked Bond Fund Alarahaston tavoitteena on tarjota reaalituottoa pitkällä aikavälillä. Tähän pyritään sijoittamalla ensisijaisesti euromääräisiin valtion ja yksityisten yhtiöiden inflaatiosidonnaisiin velkakirjoihin. Alarahasto saattaa sijoittaa myös tavanomaisiin valtion joukkovelkakirjalainoihin, investment garde -yrityslainoihin ja muihin korkoa tuottaviin arvopapereihin. Salkkua voidaan täydentää käteisellä ja sijoituksilla muihin siirtokelpoisiin arvopapereihin, yhteissijoitusyrityksiin, lyhyen aikavälin velkakirjoihin ja rahamarkkinainstrumentteihin, joiden jäljellä oleva juoksuaika ei ylitä kahtatoista kuukautta. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat välttää inflaation vaikutuksen sijoitustensa arvoon pitkällä aikavälillä sijoittamalla euromääräisiin velkakirjoihin. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1, %, % % TER-luku (31.12.9) 1,16 %,9 %,12 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 2 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: European Corporate Bond Fund vs. iboxx Euro Corporates () European Corporate Bond Fund 4 4 3 3 3 3 2 2 3 3 2 2 3 2 2 3 2 2 1 1 1 1 - - 12/23 12/24 12/2 12/26 12/27 12/28 12/29 European Corporate Bond Fund iboxx Euro Corporates - 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan - European Corporate Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa pitkän aikavälin nousua osuuden hinnassa sijoittamalla olennaisesti Euroopan maissa sijaitsevien tai Euroopan pörsseissä listattujen yritysten ja laitosten velkakirjoihin. Sijoitukset tehdään ensisijaisesti investment grade -luokituksen omaaviin joukkovelkakirjalainoihin. Alarahasto voi lisäksi sijoittaa valtion velkakirjoihin, investment grade -luokitusta alemman luokituksen omaaviin velkakirjoihin ja muihin korkoa tuottaviin kansainvälisiin arvopapereihin. Muut kuin euromääräiset paperit suojataan yleensä euroon nähden. Alarahaston tuotto muodostuu toisaalta tulojen sijoituksesta ja toisaalta pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa sijoittamalla Euroopassa liikkeeseen laskettuihin yritysten velkakirjoihin. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Luokkien valuutat SEK NOK SEK NOK CHF Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1, %, % % TER TER-luku (31.12.9) Kasvu Tuotto 1,8 % 1,1 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen Kasvu Tuotto,4 %,8 % 1,4 % 1 Yksinkertaistettu esite 211 21
Kumulatiivinen tuotto: European High Yield Bond Fund vs. Merrill Lynch Original Issue Euro High Yield () European High Yield Bond Fund 4 4 3 3 4 4 2 2 3 3 1 1 2 2 1 1-1 -1-2 -2-1 -1-3 -3-4 12/2 12/26 12/27 12/28-4 12/29 European High Yield Bond Fund ML Orig Issue Euro High Yield -2-3 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan -2-3 European High Yield Bond Fund Alarahaston tavoitteena on rahasto-osuuden hinnan nousu pitkällä aikavälillä. Alarahasto sijoittaa ensisijaisesti euromääräisiin korkeatuottoisiin velkakirjoihin, mutta saattaa sijoittaa myös yritysten ja valtioiden joukkovelkakirjalainoihin ja muihin eri puolella maailmaa liikkeeseen laskettuihin korollisiin arvopapereihin. Alarahasto voi sijoittaa sekä investment grade että alemman luokituksen omaaviin yrityksiin. Alarahaston tuotto muodostuu toisaalta tulojen uudelleen sijoittamisesta ja toisaalta pääomavoitoista. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Sijoittajaprofiili: rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa sijoittamalla korkeatuottoisiin euromääräisiin velkakirjoihin. Viitevaluutta Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1,3 %,6 % % TER-luku (31.12.9) 1,44 %,63 %,6 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 22 Yksinkertaistettu esite 211
Kumulatiivinen tuotto: Global Bond Fund vs. Salomon WGBI (US$) Global Bond Fund 1 9 8 7 6 4 3 2 1 4/21 4/22 4/23 4/24 4/2 4/26 4/27 4/28 4/29 Global Bond Fund Salomon WGBI 1 9 8 7 6 4 3 2 1 8 7 6 4 3 2 1-1 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. 8 7 6 4 3 2 1-1 Toiminnan Global Bond Fund Alarahaston tavoitteena on saavuttaa pitkän aikavälin nousua osuuden hinnassa sijoittamalla valtioiden ja muiden laitosten ja yritysten siirtokelpoisiin velkakirjoihin OECD:n jäsenmaissa. Sijoitukset tehdään ensisijaisesti investment grade -luokituksen omaaviin joukkovelkakirjalainoihin. Alarahaston tuotto muodostuu toisaalta tulojen uudelleen sijoittamisesta ja toisaalta pääomavoitoista. Sijoittajaprofiili: rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa sijoittamalla kansainvälisiin valtion ja yritysten velkakirjoihin. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Viitevaluutta Luokkien valuutat Taxe d abonnement, %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu 1, %, % % TER-luku (31.12.9) 1,9 %,4 %, % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 Yksinkertaistettu esite 211 23
Kumulatiivinen tuotto: Global Inflation-Linked Bond Fund vs. Barclays Global Index Linked Hedged to US$ (US$) Global Inflation-Linked Bond Fund 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1-12/2 12/26 12/27 12/28 Global Inflation-Linked Bond Fund Barclays Global Index Linked Hedged to US$ - 12/29 2 26 27 28 29 * Toiminnan alusta 31.3.21 saakka. Toiminnan Global Inflation-Linked Bond Fund Alarahaston tavoitteena on tarjota reaalituottoa US-dollareissa pitkällä aikavälillä. Tähän pyritään sijoittamalla ensisijaisesti valtion ja yksityisten yhtiöiden inflaatiosidonnaisiin velkakirjoihin. Alarahasto saattaa sijoittaa myös tavanomaisiin valtion joukkovelkakirjalainoihin, investment garde -yrityslainoihin ja muihin korkoa tuottaviin, eri puolella maailmaa liikkeeseen laskettuihin arvopapereihin. Salkkua voidaan täydentää käteisellä ja sijoituksilla muihin siirtokelpoisiin arvopapereihin, yhteissijoitusyrityksiin, lyhyen aikavälin velkakirjoihin ja rahamarkkinainstrumentteihin, joiden jäljellä oleva juoksuaika ei ylitä kahtatoista kuukautta. Sijoittajaprofiili: tämä rahasto on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat vähentää inflaation vaikutusta sijoitustensa arvoon pitkällä aikavälillä sijoittamalla kansainvälisiin inflaatiosidonnaisiin velkakirjoihin. Yllä on näytetty rahaston aiempi tuotto. Se näytetään kunkin rahaston osalta vuotuisen tuoton ja kumulatiivisen tuoton muodossa huomioiden uudelleen sijoitetut voitto-osuudet, mutta mukaan lukematta liikkeeseenlasku-, lunastus- tai vaihtopalkkioita. Aiemmat tuotot eivät kuitenkaan ole ennuste tulevista. Sijoituksen arvo voi laskea yhtä hyvin kuin noustakin. Luokan Y osuudet Viitevaluutta AUD (suojattuna ja ilman suojausta) Luokkien valuutat SEK SEK CAD CHF CAD Taxe d abonnement, %,1 %,1 %,1 % Vuotuinen hallinnointimaksu* 1, %, % %,2 % v. TER-luku (31.12.9) 1,14 %,6 %,11 % Vähimmäissijoitus 1 Vähimmäisosakkuus lunastuksen jälkeen 1 1 1 AUD AUD * Paitsi osuusluokassa Y Australian dollari, jossa vuotuinen hallinnointimaksu on,2 % vuosittain. Paitsi osuusluokassa Y Australian dollari, jossa TER on,3 %. 24 Yksinkertaistettu esite 211