Toimitusjohtajan katsaus Toimitusjohtaja Juha Pekka Ojala SRV:n yhtiökokous, 22.3.2016 1
Agenda UUSI KUVA Tampereen Kansi ja Areena Vuosi 2015 lyhyesti SRV tänään - Merkittävimmät hankkeet Tulevaisuuden SRV - Markkina - SRV:n strategia 2016-2020 - Näkymät 2
Niittykummun metrokeskus Vuosi 2015 lyhyesti 3
AVAINLUVUT 1-12 / 2015 REDI-hanke, Niittykummun metrokeskus, TAYS, TeHyKe Q4 lisää tilauskantaa lähes 300 MEUR Uudistumisen ja kasvun vuosi 2015 Liikevaihto kasvoi 719,1 milj. euroon (+ 5,1 %*) REDI-hanke hyvässä vauhdissa SRV pääkaupunkiseudun suurimpia asuntorakentajia Tilauskanta lähes kaksinkertaistui noin 1,6 miljardiin euroon Tulos ennen veroja 17,6 milj. (-5,1 %) Tulos per osake 0,25 (-16,3 %) Liikevoitto 24,3 milj. (- 1,9 %) Omavaraisuusaste 42,5 % Velkaantumisaste 83,3 % Osinkoehdotus 0,10 euroa/osake Loppuvuonna valmistuneet asunnot paransivat tulosta SRV on Suomen 11. Innostavin työpaikka 4 * Vertailukausi 1-12/2014
Tilauskanta lähes kaksinkertaistui viime vuodesta Suurimpia hankkeita REDI, TAYS Etupiha, Niittykummun metrokeskus, Kalasataman TeHyKe 5
1-12 / 2015 Suomen liiketoiminta: Loppuvuonna valmistuneet asunnot paransivat koko vuoden tulosta Liikevaihto 654,1 milj. (4,2 %) Liikevoitto 28,9 milj. (- 3,9 %) Liikevaihtoa ja tulosta paransivat - loppuvuonna valmistuneet omaperusteiset asuntokohteet - projektien kannattavuuden parantuminen Liikevaihdon kasvussa näkyy myös - Urakoinnin tilauskannan ja liikevaihdon kasvu - REDIn kauppakeskus- ja pysäköintilaitosurakan aloitus Liikevoittoa heikensi - Matalakatteisen toimitilaurakoinnin osuuden kasvu 6
Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevaihto kasvoi hankkeet etenevät suunnitellusti 1-12 / 2015 Liikevaihto 65,1 milj. ( 14,4 %) Liikevaihdosta valtaosa muodostui Okhta Mall- ja Daily-kauppakeskusten rakentamisesta Liikevoitto lähellä nollaa maan haastavasta tilanteesta huolimatta Liikevoitto -0,1 milj. ( 1,1 milj. ) Meneillään olevat rakennushankkeet etenevät suunnitellusti Okhta Mallin avajaiset 26. elokuuta 2016 Pearl Plazan kävijämäärä kasvoi yli miljoonalla vuonna 2015 7
Louhintatyöt loppuvaiheessa työmaalta poistetaan kaikkiaan kiveä ja maata yli 9 eduskuntatalon verran REDI etenee aikataulussa Pysäköintilaitos vuokrattu Q-Parkille kauppakeskuksen ravintolatilat jo täyteen varattu Myös TeHyKe:n louhinta loppuvaiheessa ja perustussekä runkotyöt käynnissä Työmaalla työskentelee päivittäin 50 SRV:läistä ja 350 alihankkijan työntekijää
REDIn Majakan asuntojen ennakkomarkkinointi hyvässä vauhdissa Majakan 283 asunnosta varattu yli 200, varsinainen myynti alkaa loppuvuodesta 2016 REDIssä yhdistyvät ainutlaatuisella tavalla asuminen ja palvelut Majakka valmis 2018/2019, Kauppakeskus 2018
Niittykummun metrokeskus 24- ja 12- kerroksiset asuintornit valmiit 2017 ja 2018 Liikekeskus valmis 2017 alussa Liikekeskus myyty OP- Vuokratuottoerityissijoitusrahastolle Niittyhuipun 200 asunnosta yli puolet myyty
Rakenteilla bussiterminaali, kaupunkikeskus ja niiden päälle 3 asuintaloa Tapiolan keskustan kehityshanke Korkeimmassa asuintalossa 8 kerrosta Valmis 06/2019 Maanrakennus-, louhinta- ja paalutustyöt käynnissä
INFRARAKENTAMINEN - Kehäradan lentoaseman tunneli, Vantaa - Länsimetron Koivusaaren asema, Hki - Kehä 1 Keilaniemessä - Länsimetron Kaitaan tunneli Mukana kehittämässä koko Suomea - Fazerin uusi vierailukeskus - Helsingin kaupunginteatterin saneeraus - HK Scan tuotantolaitos, Rauma TERVEYDENHUOLTO - TeHyKe Kalasatama, Hki - Uusi Lastensairaala, Hki - TAYSin Etupiha, Tampere - Naistenklinikka, Hki
Pearl Plazan kävijämäärät ja myynti edelleen kasvussa vuonna 2015 yli miljoona kävijää enemmän kuin edellisvuonna Pearl Plaza rikkoo kävijäennätyksiä Okhta Mall etenee suunnitellusti Okhta Mallin avajaiset 26.8.2016 Daily, Suur- Moskovan alueella valmistuu syksyllä 2016 tiloista 46% vuokrattu tai varattu Okhta Mallin rakennustyöt etenevät aikataulussa tiloista 53 % vuokrattu tai varattu 13
14 SRV tänään
Liiketoiminnan kolme tukijalkaa Toimitilarakentaminen 66 % Suomen liiketoiminta Osuus konsernin liikevaihdosta 91 % Asuntorakentaminen 34 % Kansainvälinen liiketoiminta Osuus konsernin liikevaihdosta 9 % Venäjä ja Viro 15 Ostoskeskukset ja liiketilat Toimistot, hotellit ja logistiikkatilat Julkiset tilat ja erityistilat (esim. sairaalat ja koulut) Infrahankkeet Asuntoja yksityisille asiakkaille Asuntoja sijoittajille sekä muille asuntorakennuttajille Aluekehityshankkeet Kauppakeskusten kehittäminen ja rakentaminen Kauppakeskusten operointi Omien tonttien kehittäminen ja rakentaminen
Esimerkit Kuvaus Kolme erilaista hankemuotoa Rakennusurakat Omakehitteiset hankkeet Omaperusteiset hankkeet Valikoidut urakat Keskittyminen korkeamman lisäarvon projekteihin Välitön vaikutus kannattavuuteen Kumppanien kanssa yhteistyössä toteutettava hankekehitys Keskipitkän ja pitkän aikavälin vaikutus kannattavuuteen SRV:n toimesta kehitetyt ja toteutetut hankkeet Keskipitkän ja pitkän aikavälin vaikutus kannattavuuteen Uusi Lastensairaala Niittykummun metrokeskus ja asunnot (Espoo) REDI kauppakeskus (Helsinki) ja kauppakeskukset Venäjällä Rakentaminen tapahtuu pääosin aliurakoitsijoiden toimesta Kehittäminen ja toteutus perustuu kumppanin ideaan/ratkaisuun SRV vastaa kohteen suunnittelusta, markkinoinnista ja rakentamisesta 16
Aalto-yliopiston kampusrakennus 33 000 neliömetriä neljässä kerroksessa: opetusja työtiloja, päivittäistavarakauppa, erikoisliikeja ravintolatiloja Uudisrakennus Aalto-yliopiston Taiteen ja suunnittelun korkeakoululle sekä Otaniemen metrokeskuksen liiketilat Rakennustyöt käyntiin helmikuussa 2016, valmistuu vaiheittain huhtikesäkuussa 2018
SRV:n muodostama yritysryhmittymä jatkaa hankkeen toteutusta neuvottelut kiinnostuneiden sijoittajien kanssa jatkuvat Tampereen Kansi ja Areena -hanke Suomen suurin monitoimiareena yli 1 000 asuntoa, ravintoloita ja hotelli Lopullinen toteutuspäätös tehtäneen kesällä rakentamisen aloitus mahdollisesti keväällä 2017 Ainutlaatuinen toteutus aivan ydinkeskustassa suoraan rautateiden päälle
Espoon Kivenlahden metrokeskus SRV mukana suunnittelemassa Kivenlahden uutta metrokeskusta ja ympäröiviä asuntokortteleita Hanke vahvistaa SRV:n asemaa pääkaupunkiseudun liikenteen solmukohtien kehittäjänä Neljä korttelia: n. 1 200 asuntoa, 56 000 m2 liike-, toimisto- ja palvelutiloja, bussiterminaali ja liityntäpysäköinti Rakennustyöt käyntiin kaavoituksen valmistuttua, arviolta 2017-2018 valmis 2020-luvun alussa
Viimeaikaisia tapahtumia Ilmarisen kanssa sopimus noin 500 asunnosta pääkaupunkiseudulla Kevään rahoitusjärjestelyt edenneet yli odotusten
Johtoryhmä Juha Pekka Ojala Toimitusjohtaja Timo Nieminen Varatoimitusjohtaja, Hankekehitys, Suomi Pirjo Ahanen Henkilöstöjohtaja Katri Innanen Lakiasiainjohtaja Päivi Kauhanen Viestintäjohtaja Veli-Matti Kullas Johtaja, Hankekehitys, Venäjä Jussi Kuutsa Maajohtaja, Venäjä 21 Antero Nuutinen Johtaja, Asunnot Valtteri Palin Talousjohtaja Ilkka Pitkänen CFO Juha Toimela Johtaja, Suomen liiketoiminta
22 Tulevaisuuden SRV
Pääkaupunkiseudun asuntotarve kasvaa entisestään Asuntotuotantotarve, lukumäärä Asuntotuotannon sijainti, kaupungistumisskenaario Kumuloitunut asuntovaje, maahanmuutto ja kaupungistuminen Helsingin asuntotarve vs. nykykanta +48 % 23 Lähde: Asuntotuotantotarve 2015-2040, VTT, 1/16 Helsingin seudun väkiluvun ennustetaan kasvavan noin 10-15 % vuoteen 2040 mennessä
Venäjän taloudessa nähtävissä joitain positiivisia merkkejä Venäjän BKT-kehitys Venäjällä edelleen väkilukuun nähden lähes puolet vähemmän kauppakeskuksia Länsi-Eurooppaan verrattuna Keskiluokan kulutus keskittyy kotimaahan, ykköskohteet Pietari ja Moskova 24 Lähde: World Bank, Federal Agency of Tourism The Economist Intelligence Unit, Trading Economics, Cushman & Wakefield, Jones Lang LaSalle
Kauppakeskushankkeiden arvioitu toteutuminen 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Pearl Plaza 1 (50 % omistus Okhta Mall (45 % omistus) Daily (20 % omistus) REDI kauppakeskus ja pysäköintilaitos (40 % omistus) Rakentaminen ja vuokraus Vuokraliiketoiminnan stabilointi (n. 2-4 vuotta) Exit-vaihe Kuluvan vuoden aikana kaikkiaan jo kolme kauppakeskusta tuottaa kassavirtaa 25
SRV:llä vahva rooli metron lähialueiden kehittäjänä KIVENLAHTI ESPOONLAHTI NIITTYKUMPU TAPIOLA KEILANIEMI KALASATAMA REDI 26
SRV mukana kehittäjänä myös Kehäradalla VANTAANKOSKI MARTINLAAKSO KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ AVIAPOLIS Ilmala MYYRMÄKI TIKKURILA 27
Taloudelliset tavoitteet 2016 2020 Strategiakauden loppuun mennessä Liikevoittomarginaali nousee yli 8 prosenttiin Oman pääoman tuotto vähintään 15 prosenttia Kansainvälisen liiketoiminnan sijoitetun pääoman tuotto vähintään 15 prosenttia Suurprojektien myötä strategiajaksolla tavoitellaan toimialaa nopeampaa kasvua Omavaraisuusaste pidetään yli 35 prosentissa Tavoitteena on jakaa vakaata osinkoa 30 50 prosenttia vuosittaisesta tuloksesta liiketoiminnan pääomatarpeet huomioiden
Olemme pääkaupunkiseudun suurimpia asuntorakentajia rakenteilla lähes 1 900 kotia Vuoden 2015 suuret aloitusmäärät vahvistavat tulosta jatkossa 2015 suuret aloitusmäärät näkyvät tuloksessa ja liikevaihdossa 2016-17 2016 valmistuu noin 500 asuntoa eli yli kaksi kertaa enemmän kuin vuonna 2015 30
Kokonaisnäkymät paranemaan päin Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoden 2015 tasosta ja liikevoiton paranevan vuoteen 2015 verrattuna Omaperusteisen asuntotuotannon valmistumisaikataulujen vuoksi merkittävä osa liikevoitosta muodostuu toisella vuosipuoliskolla Kasvavan tilauskannan vaatiman lisärahoituksen vuoksi rahoituskustannukset kasvavat vuoteen 2015 verrattuna
Kaiken tämän tiedon ja enemmän löydät verkkovuosikerto muksestamme http://vuosikert omus2015.srv.fi
33 Kiitos!