DNA Oy Tilinpäätös 2014

Julkinen Julkinen DNA Oy Tilinpäätös 2014 6.2.2015

Julkinen / Tilinpäätös 2014 2 Sisältö Liiketoimintakatsaus - toimitusjohtaja Jukka Leinonen Yhteenveto Q4 ja koko vuosi Liittymämäärien kehitys Strategiset tavoitteet ja toteutus vuonna 2014 Uudistettu strategia Taloudellinen katsaus - talousjohtaja Timo Karppinen

Toimitusjohtajan katsaus Jukka Leinonen

Julkinen / Tilinpäätös 2014 4 Liikevaihto Yhteenveto Q4/2014 Käyttökate Liikevoitto Matkaviestinliittymäkanta Kiinteän verkon liittymäkanta +5,3 % +1,9 % -6,7 % +2,2 % +9,1 % Uusi yritysliiketoiminnan kokonaisuus muodostettu: TDC Hosting Oy ja Forte Netservices Oy sulautuivat DNA Oy:öön 31.10.2014 ja TDC Oy 31.12.2014 DNA:n mobiililaajakaistaliittymällä suurimmat keskimääräiset saapuvan liikenteen nopeudet: Omnitele toteutti tutkimuksen yhdeksässä Suomen kymmenestä väestömäärältään suurimmassa kaupungissa Mobiilidatan määrät räjähtäneet: DNA:n 4G-verkossa liikkui vuoden 2014 lopulla yli 300 prosenttia enemmän dataa kuin edellisenä vuonna DNA:n toinen joukkovelkakirjalaina liikkeelle: Laskettiin liikkeeseen 12.11. Laina erääntyy 2021 ja sille maksetaan 2,875 %:n vuotuista kuponkikorkoa. Mobiilimaksamisen palveluita kehitetty: DNA toi markkinoille lokakuussa DNA Täpäkän, joka on DNA:n ja Visan älypuhelimessa ja verkossa toimiva maksukortti Q4/2014 lukuja vertaillaan Q4/2013 lukuihin

Julkinen / Tilinpäätös 2014 5 Yhteenveto vuodesta 2014 Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto Matkaviestinliittymäkanta verkon Kiinteän liittymäkanta +8,8 % +7,1 % -32,7 %* +2,2 % +9,1 % * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 12,5 % oli 54,8 milj. 1-12/2014 lukuja vertaillaan 1-12/2013 lukuihin

Julkinen / Tilinpäätös 2014 6 Vuoden 2014 kohokohtia DNA ja Sonera perustivat Suomen Yhteisverkko Oy:n. DNA:n 4G-verkko tavoitti vuoden 2014 lopussa yli 4,5 miljoonaa suomalaista. Viihdeliiketoiminnan aktiivinen kehittäminen: TV- ja laajakaistaliiketoiminnasta entistä toimivampi kokonaisuus, markkinoille DNA Welho Viihde & DNA Welho Matka- TV TDC:n Suomen yhtiöt DNA:n omistukseen ja yritysliiketoiminnasta yksi vahva kokonaisuus neljän eri yhtiön parhaita käytäntöjä yhdistellen. DNA:n asiakkaat tyytyväisiä: DNA Busineksella tyytyväisimmät asiakkaat, kuluttajaliiketoiminnassa kiinteän laajakaistan ja maksu-tv-asiakkaat tyytyväsimpiä (EPSI Rating -tutkimus 2014)

Julkinen / Tilinpäätös 2014 7 Useita uusia palveluita vuonna 2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 8 Q4: matkaviestinverkon liittymämäärät kasvoivat +2,2 % Matkaviestinverkon liittymämäärä: 2 505 000 3 000 000 2 500 000 Matkaviestinliittymät 2 450 000 2 505 000 Kasvua puhe- ja liikkuvan laajakaistan liittymissä DNA:n matkaviestinliittymämäärä ylitti 2,5 miljoonan liittymän rajan joulukuussa 2014 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 9 Q4: kasvua kiinteän laajakaistan liittymämäärissä +0,3 % Kaapeli-tv: 593 000 700 000 600 000 Kiinteän verkon liittymät 591 000 593000 500 000 +28,9 % Kiinteä laajakaista: 415 000 400 000 322 000 415000 300 000-2,9 % Puhe: 100 000 200 000 100 000 103 000 100000 0 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Laajakaista Kiinteä puhe Kaapeli-tv

Julkinen / Tilinpäätös 2014 10 Mobiilidatasiirtomäärä jatkoi merkittävää kasvuaan Mobiilidatan liikennemäärät kasvoivat yli 90 prosenttia vuoden 2014 aikana DNA:n 4G-verkossa liikkui vuoden 2014 lopulla yli 300 prosenttia enemmän dataa kuin vuonna 2013 '000 000 40 000 35 000 Mobiilidata 33 563 3G-verkon tiedonsiirtomäärät kasvoivat noin 40 prosentilla 30 000 Kehityksen syynä 4G LTE -verkon voimakas laajentuminen, jatkuvaa verkkoyhteyttä käyttävien laitteiden yleistyminen ja tv- ja musiikkipalveluiden siirtyminen televisioista ja musiikkilaitteista tabletteihin ja kännyköihin 25 000 20 000 15 000 10 000 17 628 5 000 0 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 11 DNA:n verkkoa laajennetaan jatkuvasti 3G- ja 4Gtekniikoilla 4G LTE 2014 4G LTE 2016 LTE1800 + 800 MHz Peitto ~85 % väestöstä ~ 20% maantieteellisesti Peitto >99% väestöstä >90% maantieteellisesti LTE 800MHz -lisenssin ehdot edellyttävät, että 4G-peitto on 97% väestöstä vuoden 2018 loppuun mennessä. Käytännössä maanlaajuinen 99 prosentin 4G-väestöpeitto tullaan saavuttamaan jo vuoden 2016 loppuun mennessä. Nopeaan edistymiseen vaikuttaa DNA:n oman 4G-verkon laajentaminen ja Soneran kanssa rakennettava yhteisverkko Pohjois- ja Itä-Suomeen.

Julkinen / Tilinpäätös 2014 12 Älypuhelinten ja mobiililaajakaistan penetraatiot kasvavat edelleen tasaisesti Penetraatiot DNA:n verkossa 1) Mokkula- ja Liikkuva laajakaista - lisäpalvelun liittymät koko mobiililiittymäkannasta, pois lukien M2M-, palveluoperaattori, prepaidja Luuriliittymät 80% 70% 60% 50% Mobiililaajakaistapenetraatio 1) Älypuhelinpenetraatio 2) 59% 68% 52% 2) ios (iphone)-, Bada-, MeeGo-, Android-, Blackberry-, Symbian 3^- ja Windowspuhelimet koko puhelinkannasta 40% 30% 20% 10% 0% 36% Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Älypuhelinten osuuden kasvu päätelaitekannassa jatkui jälleen neljännellä vuosineljänneksellä Vuonna 2014 myydyistä puhelimista 90 prosenttia oli älypuhelimia, joulukuussa uusmyynnistä 95 % älypuhelimia Myös mobiililaajakaistan osuus liittymäkannasta kasvoi

Julkinen / Tilinpäätös 2014 13 Q4/2014: matkaviestinliittymien tunnusluvut 25 24 23 22 21 20 ARPU* Churn %** 16,9 % 25,0 % 20,0 % 16,8 % 15,0 % 19 18 17 16 15 18,0 16,7 10,0 % 5,0 % 0,0 % Q4/2014: ARPU oli 16,7 euroa (18,0) CHURN oli 17,0 % (16,9 %) 2014: ARPU oli 17,6 euroa (18,2) CHURN oli 16,9 % (17,1 %) * ARPU = liittymäkohtainen liikevaihto ** CHURN = matkaviestinnän vaihtuvuus

Julkinen / Tilinpäätös 2014 14 STRATEGISET TAVOITTEET TOTEUTUS VUONNA 2014 Laadukkaat, kattavat verkot Vuoden aikana 4G-verkon väestöpeitto kaksinkertaistui ja maantieteellinen peitto on kaksikymmentäkertainen verrattuna vuoteen 2013 Matkaviestinverkkoja laajennettu vuonna 2014 yli 1500 tukiasemalla Suomen Yhteisverkko Oy DNA:n ja Soneran verkko Pohjois- ja Itä-Suomeen Viihdeliiketoiminnan vahvistaminen Yritysliiketoiminnan markkinaosuuden kasvattaminen TV- ja laajakaistaliiketoiminnasta selkeämpi kokonaisuus, jossa on kattava tuotevalikoima kaapeli-, antenni- ja laajakaistaverkkoon Televisiokatselu muuttuu: DNA:lta markkinoille DNA Welho Viihde & DNA Welho Matka-TV DNA esitteli Ultra HD -lähetyksen kaapeliverkkonsa välityksellä ensimmäisenä Suomessa TDC Oy ja TDC Hosting Oy DNA:n omistukseen Q2:lla DNA yhdisti DNA Business -liiketoiminnan, Forte Netservices Oy:n sekä TDC Oy:n ja TDC Hosting Oy:n yhdeksi vahvaksi yritysliiketoiminnan kokonaisuudeksi DNA:sta Hanselin puitesopimuskumppani Erinomainen asiakaskokemus ja innostuneet osaajat DNA mukaan Great Place to Work -tutkimukseen: tavoitteena nousta kolmessa vuodessa Suomen halutuimpien työnantajien joukkoon Siirtyminen mutkattomaan työhön parantanut oman työn tuottavuutta, työssä jaksamista ja työmotivaatiota Asiakaspalvelun henkilöstön kehittämiseen & työhyvinvoiniin panostaminen Uudistetun strategian keskiöön nostettu tyytyväisimmät asiakkat

Julkinen / Tilinpäätös 2014 15 Uudistettu visiomme ja missiomme: Tyytyväisimmät asiakkaat Haluamme tehdä asiakkaidemme arjesta inspiroivampaa, tuottavampaa ja viihdyttävämpää. Tarjoamme yhteydet, palvelut ja laitteet selkeästi, kustannustehokkaasti ja helposti.

Taloudellinen katsaus Timo Karppinen

Julkinen / Tilinpäätös 2014 17 Q4: liikevaihtoa kasvattivat TDC:n Suomen yhtiöiden osto ja laajakaistan myynnin myönteinen kehitys +5,3 % +1,9 % Liikevaihto: 216,3 milj. Liikevaihtoon vaikutti yritysliiketoiminnan kasvu TDC:n Suomen yhtiöiden oston myötä sekä liikkuvan ja kiinteän laajakaistan myynti Heikko taloustilanne heijastui erityisesti maksu-tv-palveluiden ja päätelaitteiden kysyntään Käyttökate: 47,7 milj. Käyttökatteen osuus liikevaihdosta laski ja oli 22,0 prosenttia (22,8) 300 250 200 150 100 Liikevaihto (M ) Käyttökate % 22,8 % 22,0 % 216,3 205,4 30% 25% 20% 15% 10% -6,7 % Liikevoitto: 7,6 milj. 3,5 % liikevaihdosta 50 5% -14,5 % Liikevoitto ilman kertaeriä: 7,6 milj. 0 0% Osakekohtainen tulos: 0,4 (0,7 )

Julkinen / Tilinpäätös 2014 18 Vuosi 2014: liikevaihto ja käyttökate kasvoivat kertaerät rasittivat liikevoittoa +8,8 % +7,1 % -32,7 % Liikevaihto: 833,5 milj. Myönteiseen kehitykseen vaikuttivat erityisesti TDC:n Suomen yhtiöiden osto Q2:lla sekä liikkuvan ja kiinteän laajakaistan myynnin kehitys Käyttökate: 204,2 milj. 25,5 % liikevaihdosta (24,9 %) Liikevoitto: 29,4 milj. 3,5 % liikevaihdosta (5,7 %) +12,5 % Liikevoitto ilman kertaeriä: 54,8 milj. 6,6 % liikevaihdosta (6,4 %) Osakekohtainen tulos: 1,8 (3,4)

Julkinen / Tilinpäätös 2014 19 Merkittävät kertaluonteiset erät 2014 Käyttökatteeseen vuonna 2014 vaikuttaneet kertaluonteiset kuluerät olivat 5,9 miljoonaa euroa Liikevoittoon vaikuttaneet kertaluonteiset erät olivat 25,5 miljoonaa euroa Kuluerät koostuivat pääosin PlusTV -brändin alaskirjauksesta, tietojärjestelmien uudistuksiin liittyvistä alaskirjauksista ja yhteistoimintaneuvotteluihin liittyvästä varauksesta Alaskirjaukset eivät vaikuttaneet kassavirtaan

Julkinen / Tilinpäätös 2014 20 Kuluttajaliiketoiminta: Laajakaista- ja matkaviestinpalveluiden myynnin kehitys kasvatti liikevaihtoa 2014 Q4/2014 Liikevaihtoon (-4,3 %) vaikutti alentavasti maksu-tv-palveluiden ja päätelaitteiden heikentynyt kysyntä sekä yhdysliikennemaksut Käyttökate laski (-6,2%) ja oli 31,4 miljoonaa euroa osuus liikevaihdosta 20,3 prosenttia Liikevoitto laski 6,9 miljoonaan euroon (7,8) 250 200 150 Liikevaihto (M ) Käyttökate % 20,3 % 20,7 % 162 154,9 30% 25% 20% 15% 2014 Liikevaihto kasvoi (+4,9%) 622,4 miljoonaan euroon Liikevaihtoon vaikuttivat kiinteän laajakaistan ja matkaviestinpalveluiden myynnin myönteinen kehitys Käyttökate kasvoi (+7,6%) 143,3 miljoonaan euroon Osuus liikevaihdosta 23,0 % Liikevoitto laski kertaluonteisten erien johdosta ja oli 26,7 milj. euroa 100 50 0 10% 5% 0%

Julkinen / Tilinpäätös 2014 21 Kuluttajaliiketoiminnan avainluvut Kuluttajaliiketoiminta Milj. e 10-12/2014 10-12/2013 Muutos % 1-12/2014 1-12/2013 Muutos % Liikevaihto Käyttökate - osuus liikevaihdosta, % Käyttökate ilman kertaeriä - osuus liikevaihdosta, % Liikevoitto - osuus liikevaihdosta, % Liikevoitto ilman kertaeriä - osuus liikevaihdosta, % 154,9 162,0-4,3 % 622,4 593,4 4,9 % 31,4 33,5-6,2 % 143,3 133,3 7,6 % 20,3 % 20,7 % 23,0 % 22,4 % 31,4 34,2-8,2 % 145,0 137,2 5,7 % 20,3 % 21,1 % 23,3 % 23,1 % 6,9 7,8-12,0 % 26,7 35,7-25,2 % 4,4 % 4,8 % 4,3 % 6,0 % 6,9 8,6-19,7 % 45,8 38,9 17,6 % 4,4 % 5,3 % 7,4 % 6,6 %

Julkinen / Tilinpäätös 2014 22 Yritysliiketoiminta: Liikevaihtoa kasvatti TDC:n Suomen yhtiöiden osto Liikevaihto (M ) Käyttökate % Q4/2014 Liikevaihtoa kasvatti (+41,3%) TDC:n Suomen yhtiöiden osto Käyttökate kasvoi (+22,0 %) 16,3 miljoonaan euroon Osuus liikevaihdosta 26,5 % (30,7 %) Liikevoitto kasvoi 0,7 miljoonaan euroon 70 60 50 40 43,5 61,4 30,7 % 26,5 % 40% 35% 30% 25% 20% 2014 Liikevaihto kasvoi (+22,1 %) 211,2 miljoonaan euroon Liikevaihtoon vaikutti TDC:n Suomen yhtiöiden osto Käyttökate kasvoi (+5,9%) 60,9 miljoonaan euroon 30 20 10 0 15% 10% 5% 0% Osuus liikevaihdosta 28,8 % (33,2 %) Liikevoitto laski 2,6 miljoonaan euroon Liikevoitto ilman kertaeriä oli 9,0 milj. euroa (9,0)

Julkinen / Tilinpäätös 2014 23 Yritysliiketoiminnan avainluvut Yritysliiketoiminta Milj. e 10-12/2014 10-12/2013 Muutos % 1-12/2014 1-12/2013 Muutos % Liikevaihto Käyttökate - osuus liikevaihdosta, % Käyttökate ilman kertaeriä 61,4 43,5 41,3 % 211,2 173,0 22,1 % 16,3 13,3 22,0 % 60,9 57,5 5,9 % 26,5 % 30,7 % 28,8 % 33,2 % 16,3 13,3 22,0 % 65,1 58,6 11,0 % - osuus liikevaihdosta, % 26,5 % 30,7 % 30,8 % 33,9 % Liikevoitto/-tappio 0,7 0,3 120,6 % 2,6 7,9-66,8 % - osuus liikevaihdosta, % Liikevoitto ilman kertaeriä - osuus liikevaihdosta, % 1,2 % 0,8 % 1,2 % 4,6 % 0,7 0,3 120,6 % 9,0 9,0-0,4 % 1,2 % 0,8 % 4,3 % 5,2 %

Julkinen / Tilinpäätös 2014 24 Investointeja 3G- ja 4G LTE -verkkoihin sekä kuitu- ja siirtojärjestelmiin Investoinnit Q4: 66,9 milj. (2013: 40,5) 30,9 % (19,7) liikevaihdosta Investoinnit tammijoulukuu: 149,6 milj. (2013: 128,4) 17,9 % (16,8) liikevaihdosta 80 70 60 Investoinnit (M ) 50 40 Käyttöomaisuusinvestoinnnit: Q4: 65,4 milj. (2013: 39,6) 30,2 % (19,3) liikevaihdosta Tammi-joulukuu 144,8 milj. (126,2) 17,4 % (16,5) liikevaihdosta Investoinnit kasvoivat 16,5 prosenttia vuodesta 2013 Käyttöomaisuusinvestoinnit kasvoivat 14,7 prosenttia vuodesta 2013 30 20 10 0 Q4/2013 Q4/2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 25 Markkinanäkymät vuodelle 2015 Yleinen taloustilanne jatkuu haasteellisena ja kilpailutilanne kireänä Verkko- ja päätelaiteteknologioiden kehitysvauhti edelleen nopeaa Sisältö- ja lisäarvopalveluiden merkitys kasvaa Kuluttajamarkkinassa laajakaista- ja viihdepalveluiden kysynnän arvioidaan jatkavan kasvuaan Liikkuvan työn tekeminen näkyy yritysten verkkoratkaisuissa ja tietoliikennepalveluissa Kiinteän verkon puhepalvelumarkkina pienenee edelleen Palveluiden ja älykkäiden laitteiden kirjo jatkaa kasvua ja globaalisti parhaimmat palvelut saavat yhä vahvemman jalansijan

Julkinen / Tilinpäätös 2014 26 Näkymät vuodelle 2015 Liikevaihdon arvioidaan kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan merkittävästi vuonna 2015 Konsernin rahoitusaseman arvioidaan pysyvän kohtuullisen hyvänä

Julkinen Kiitos! toimitusjohtaja Jukka Leinonen 044 044 1000 jukka.leinonen@dna.fi talousjohtaja Timo Karppinen 044 044 5007 timo.karppinen@dna.fi Lisätietoja: DNA:n viestintä, puh. 044 044 8000, viestinta@dna.fi

Liitteet

Julkinen / Tilinpäätös 2014 29 DNA:n yritysliiketoiminnasta muodostettu yksi vahva kokonaisuus DNA yhdistänyt onnistuneesti DNA Business -liiketoimintansa, Forte Netservices Oy -tytäryhtiönsä sekä TDC Oy:n ja TDC Hosting Oy:n yhtenäiseksi kokonaisuudeksi Uudessa DNA Busineksessa yhdistyvät DNA:n ja TDC:n mobiilin ja kiinteän verkon osaaminen sekä Forten osaaminen tietoturvassa, verkon valvonnassa ja - hallinnassa Uuden kokonaisuuden vahvuudet auttavat DNA:ta palvelemaan entistä paremmin etenkin keskisuuria ja suuria asiakkaita TDC Nordic -yhteistyö ja kansainvälinen kumppaniverkosto vahvistavat DNA:n asemaa kiinteän verkon toimittajana myös asiakkaille Pohjoismaissa, Baltiassa ja kansainvälisesti

Julkinen / Tilinpäätös 2014 30 DNA:n ja Soneran verkkoyritys DNA ja Sonera rakentavat yhdessä huippunopean mobiililaajakaistan Pohjois- ja Itä-Suomeen Suomen Yhteisverkko Oy suunnittelee ja toteuttaa 2G-, 3G- ja 4G-verkkoyhteydet, joita DNA ja Sonera hyödyntävät tarjotessaan omia palvelujaan omille asiakkailleen Tuo kustannustehokkuutta matkaviestinverkon rakentamiseen DNA ja Sonera kilpailevat edelleen täysin itsenäisesti omilla tuotteillaan ja hinnoittelumalleillaan

Julkinen / Tilinpäätös 2014 31 Vankka jalansija kasvumarkkinoilla Matkaviestintä (puhe ja laajakaista) Kaapelitelevisio Kasvumarkkinat Vakiintuneet markkinat 1 24 % 35 % 40 % Kiinteän verkon puhe 24 % 14 % 24 % 38 % 24 % 14 % DNA Elisa TeliaSonera Finnet, muut DNA Elisa TeliaSonera Finnet, muut 20 % 38 % 26 % 16 % Kiinteä laajakaista 14 % 32 % 21 % 33 % 38 % DNA Elisa TeliaSonera Finnet, muut 21 % DNA Elisa TeliaSonera Finnet, muut Lähteet: operaattoreiden osavuosikatsaukset Q3/2014, FiCom, Viestintävirasto, päivitetty 24.10.2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 32 Keskeiset tunnusluvut 1(2) Milj. euroa 10-12/2014 10-12/2013 Muutos, % 1-12/2014 1-12/2013 Muutos, % Liikevaihto 216,3 205,4 5,3 % 833,5 766,4 8,8 % Käyttökate 47,7 46,8 1,9 % 204,2 190,7 7,1 % - osuus liikevaihdosta, % 22,0 % 22,8 % 24,5 % 24,9 % Käyttökate ilman kertaeriä 47,7 47,6 0,3 % 210,1 195,8 7,3 % - osuus liikevaihdosta, % 22,0 % 23,2 % 25,2 % 25,5 % Poistot 40,1 38,7 174,9 147,1 Liikevoitto 7,6 8,1-6,7 % 29,4 43,7-32,7 % - osuus liikevaihdosta, % 3,5 % 4,0 % 3,5 % 5,7 % Liikevoitto ilman kertaeriä 7,6 8,9-14,5 % 54,8 48,7 12,5 % - osuus liikevaihdosta, % 3,5 % 4,3 % 6,6 % 6,4 % Investoinnit 66,9 40,5 65,2 % 149,6 128,4 16,5 % Rahavirta investointien jälkeen -8,7-8,2-123,9-33,6

Julkinen / Tilinpäätös 2014 33 Keskeiset tunnusluvut 2(2) milj. euroa 10-12/2014 10-12/2013 Muutos, % 1-12/2014 1-12/2013 Muutos, % Korollinen nettovelka, milj. euroa 479,4 326,7 46,8 % 479,4 326,7 46,8 % Korollinen nettovelka/käyttökate 2,51 1,74 2,35 1,71 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 94,3 62,6 94,3 62,6 Omavaraisuusaste, % 41,5 49,4 41,5 49,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3,2 3,9 3,2 5,4-45.7 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 2,7 4,3 3,0 5,5 Henkilöstö kauden lopussa 1 748 1 563 11,8 % 1 748 1 563 11,8 %

Julkinen / Tilinpäätös 2014 34 Liikevaihto ja käyttökate Liikevaihto (M ) Käyttökate (M ) 220 216,3 216,3 70,0 210 200 205,4 198,2 202,6 60,0 50,0 47,8 47,4 48,8 46,8 48,4 50,5 57,7 47,7 190 186,0 183,5 191,5 40,0 30,0 180 20,0 170 10,0 160 0,0

Julkinen / Tilinpäätös 2014 35 Nettovelkaantumisasteeseen ja korolliseen nettovelkaan vaikutti TDC:n Suomen yhtiöiden osto 100% Nettovelkaantumisaste, % 96% 94% 94% 500 Korollinen nettovelka (M ) 490 472 479,4 90% 450 80% 400 70% 60% 50% 50% 56% 62% 63% 62% 350 300 250 251,0 286 319 327 311 40% 200 30% 150 20% 100 10% 50 0% 0

Julkinen / Tilinpäätös 2014 36 Nettovelka/käyttökate ja rahavirta investointien jälkeen Nettovelka/käyttökate Rahavirta investointien jälkeen (M ) 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 1,31 1,51 1,63 1,74 1,61 2,43 2,05 2,51 40 20 0-20 -40-60 -80-100 -120 7,0 1,9-33,0-8,2 16,0 17,8-8,7 0,4 0,2 0,0-140 -160-149,0

Julkinen / Tilinpäätös 2014 Vakaa käyttökate liikevoitossa näkyy poistojen kasvu ja kertaluonteiset erät 37 204,2 200 182,1 188,4 190,8 190,7 150 119,5 136,3 128,4 149,6 100 83,4 50 65,2 50,8 56,2 43,7 29,4 0 2010 2011 2012 2013 2014 Investoinnit Käyttökate Liikevoitto

Julkinen / Tilinpäätös 2014 38 Liikevaihto kasvanut tasaisesti 900 833,5 800 700 690,5 727,5 769,2 766,4 600 500 400 300 200 100 0 2010 2011 2012 2013 2014

Julkinen / Tilinpäätös 2014 39 Suomalainen omistus DNA Oy:n suurimmat omistajat 31.12.2014 Finda Oy 49,90 % PHP Holding Oy 37,56 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5,01 % Muut omistajat yhteensä 7,53 % Yhteensä 100 %